Стоимость полного варианта работы 1700 руб
| Вид материала | Реферат |
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 803.33kb.
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 608.82kb.
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 1124.95kb.
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 171.37kb.
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 624.99kb.
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 815.54kb.
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 745.06kb.
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 842.9kb.
- Стоимость полного варианта работы 1500 руб, 443.98kb.
- Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 810.34kb.
3.2.Совершенствование подходов к управлению активами и пассивами и рекомендации по управлению активами и пасивами
Существуют множество методов повышения эффективности управления активами и пассивами, как экономических, так и экономико-математических.
К экономическим методам относятся:
1.метод общего фонда средств;
2.метод распределения ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ тивной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей.
Схематически этот метод общего фонда средств представлен на рис.3.1.
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ
Рис.3.1. Управление активами Сбербанка с помощью модели общего фонда средств
Метод размещения активов (или метод конверсии средств) основан на том, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлеченных средств.
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ
Рис.3.2. Управление активами Сбербанка с помощью модели распределения активов
Выделим преимущества.
Основное преимущество данного метода управления активами состоит в том, что появляется возможность более точно установить минимальную границу резервов первой и второй очереди, а это позволяет больше средств направлять на предоставление ссуд и приобретение ценных бумаг, увеличивая таким образом доходность банка.
Выделим недостатки.
Недостатки равно касаются и метода общего фонда средств, и метода распределения активов. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ торые могут изменяться как однонаправлено, так и разнонаправлено. Причем всего вариантов, отражающих негативное изменение одного из данных показателей, может быть три (таблица 3.2).
Таблица 3.2
Варианты изменения показателей ЧПД и ЧПМ для Сбербанка
| Вариант | Описание изменений | Условное обозначение |
| 1 | Уменьшение чистого процентного дохода Уменьшение чистой процентной маржи | ¯ ЧПД ¯ ЧПМ |
| 2 | | |
| 3 | | |
Поэтому, для оценки значимости влияния источников рисков предложены показатели, характеризующие изменение значений чистого процентного дохода и чистой процентной маржи, если бы проявление источников рисков было учтено в момент расчета структуры активов и пассивов – это показатели уровня абсолютной и относительной значимости:
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ ;
, (3.1)где:
– уровень абсолютной значимости (%); 
– уровень ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ (%);
- запланированное значение чистого процентного дохода; 
– значение чистого процентного дохода с учетом корректировки на анализируемое проявление источников рисков; 
– запланированное ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ такое влияние источников рисков, по результатам оценки значимости которого один из показателей значимости превышает пороговое значение, установленное Сбербанком исходя из индивидуальных особенностей его деятельности.Значимое влияние источников рисков, вне зависимости от того, истек ли очередной период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, требует реагирования в форме расчета новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов и периода ее формирования.
Преимущество одновременного использования предложенных показателей может быть продемонстрировано на основе вариантов проявления источников рисков (рисунок 3.3-3.5, таблица 3.3-3.5), которые соответствуют вариантам одновременного изменения показателей ЧПД и ЧПМ, показанным в таблице 3.2. ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ в воздействия источников рисков для Сормовского отделения Сбербанка №6652 представлен на рис.3.3.
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ
Рис.3.3. Вариант № 1 результатов воздействия источников рисков для Сормовского отделения Сбербанка №6652
Таблица 3.3
Сравнение показателей варианта № 1 результатов воздействия источников рисков для Сормовского отделения Сбербанка №6652
| Первоначально запланированные финансовые результаты | Финансовые результаты с учетом корректировки на проявление источников рисков | Показатели значимости | Финансовые результаты по новой структуре активов и пассивов |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ЧПДнов=113,4 млн.руб. ЧПМнов=7,99% |
Второй вариант (рис.3.4, таблица 3.4) демонстрирует значимое уменьшение показателя ЧПМ под воздействием источников рисков и возможность устранения его значимого уменьшения в результате формирования новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов.
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ
Рис.3.4. Вариант № 2 результатов воздействия источников рисков для Сормовского отделения Сбербанка №6652
Таблица 3.4
Сравнение показателей варианта № 2 результатов воздействия
источников рисков для Сормовского отделения Сбербанка №6652
| Первоначально запланированные финансовые результаты | Финансовые результаты с учетом корректировки на проявление источников рисков | Показатели значимости | Финансовые результаты по новой структуре активов и пассивов |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ЧПДнов=55,54 млн.руб. ЧПМнов=5,89% |
Третий вариант (рисунок 3.5, таблица 3.5) демонстрирует значимое уменьшение показателя ЧПД под воздействием источников рисков и возможность устранения его значимого уменьшения в результате формирования новой оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов.
Рис.3.5. Вариант № 3 результатов воздействия источников рисков для Сормовского отделения Сбербанка №6652
Таблица 3.5
Сравнение показателей варианта № 3 результатов воздействия
источников рисков для Сормовского отделения Сбербанка №6652
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
То есть признание влияния источников рисков значимым даже в случае, когда только один из критериев эффективности ухудшает свое значение, а другой улучшает – позволит повысить эффективность реализации оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, что показывает преимущество одновременного использования показателей значимости по сравнению с традиционной практикой «стресс-тестирования», в которой ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ питала, в сравнении с результатами применения иных методик, основанных на традиционных подходах управления активами и пассивами (таблица 3.6).
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ
Рис.3.6. Формирование структуры активов и пассивов Сбербанка
Таблица 3.6
Фактическая и прогнозная оценка (2011 г.) изменений показателей
деятельности Сормовского отделения Сбербанка №6652 с учетом предлагаемой методики
| Период | Прибыль банка (млн.руб.) | Рентабельность активов (%) | Рентабельность капитала (%) | ||||||
| | | | | | | | | по предлаг. методике | Прирост % |
| 2009 | | | | | | | | 26,6 | 8,4 |
| 2010 | | | | | | | | 27,0 | 8,3 |
| 2011 | | | | | | | | 28,2 | 8,5 |
Оценкой кредитоспособности предприятия-заемщика служит его кредитный рейтинг (КР), представляющий собой его оценку по следующим параметрам:
1.финансовой устойчивости контрагента;
2.устойчивости к бизнес-риску;
3.качеству кредитной истории.
Предлагается модернизировать систему показателей определения кредитоспособности заемщика для Сормовского отделения Сбербанка №6652.
Максимальная величина оценки финансовой устойчивости предприятия-заемщика составляет 0.4.
Оценка складывается из следующих показателей, представленных в таблице 3.7. Предлагаемые показатели отмечены в табл. 3.7 в скобках.
Таблица 3.7
Показатели финансовой устойчивости на 3,4 кварталы 2011 г.
| № | Показатель | Нижняя граница | Верхняя граница | Оценка |
| 1 | Рентабельности | |||
| 1.1 | | | | |
| | | | ||
| | | | ||
| | | | ||
| | | | ||
| | | |||
| 1.2 | | | | |
| | | | ||
| | | | ||
| | | | ||
| | | |||
| 2 | | |||
| 2.1 | | | | |
| | | | ||
| | | | ||
| | | | ||
| | | |||
| 2.2 | | | | |
| | | | ||
| | | | ||
| | | | ||
| | | | ||
| 3 | | |||
| 3.1 | | | | |
| | | | ||
| | | | ||
| | | | ||
| | | |||
| 3.2 | | | | |
| | | | ||
| >=0.5 (0.6) | <1 | 0 | ||
| >=1 | <1.1 | -0.03 | ||
| >=1.1 | -0.075 | |||
| 3.3 | | | 0.04 | |
| | | 0.02 | ||
| | | 0 | ||
| | | -0.03 | ||
| | -0.075 | |||
| 4 | | |||
| 4.1 | | | 0.01 | |
| | 0 | |||
| > среднеотраслевого значения | -0.01 | |||
| 5 | Прочие с пояснением (дополнительная корректирующая оценка, учитывающая динамику финансовых показателей) | +/-0.02 |
При выставлении баллов-оценок по финансовому состоянию предприятия-заемщика эксперт имеет право принимать во внимание особенности отраслевой специфики компании, что актуально, в частности, для финансовых и управляющих компаний, лизинговых компаний, строительных и т.п. В случае выставления отличных от базовой методики баллов, данные оценки должны быть подробно раскрыты в комментариях.
Максимальная величина оценки устойчивости предприятия к бизнес-риску составляет 0.4. Оценка складывается из показателей и их возможных уровней градации, представленных с таблице 3.8.
Таблица 3.8
Показатели устойчивости к бизнес-риску
| № | Показатель/уровень градации | Оценка |
| 1 | Качество менеджмента | |
| 1.1 | Высокое | 0.06 |
| 1.2 | Удовлетворительное | 0.03 |
| 1.3 | Сомнительное | 0 |
| 1.4 | Вызывает опасения | -0.06 |
| 2 | Риск, связанный со структурой собственности | |
| 2.1 | Низкий | 0.07 |
| 2.2 | | |
| 2.3 | | |
| 2.4 | | |
| 3 | | |
| 3.1 | | |
| 3.2 | | |
| 3.3 | | |
| 3.4 | | |
| 4 | | |
| 4.1 | | |
| 4.2 | | |
| 5 | | |
| 5.1 | | |
| 5.2 | | |
| 6 | | |
| 6.1 | | |
| 6.2 | | |
| 6.3 | | |
| 7 | | |
| 7.1 | | |
| 7.2 | | |
| 7.3 | | |
| 8 | Длительность осуществления кредитуемого вида деятельности |
Продолжение табл.3.8
| 8.1 | Более 5 лет | 0.03 |
| 8.2 | От 3 до 5 лет | 0.015 |
| 8.3 | Менее 3 лет | 0 |
| 9 | Зависимость от заказов\решений гос.структур и\или гос.монополий | |
| 9.1 | Несущественная | 0.015 (0.02) |
| 9.2 | Существенная | -0.015 (-0.02) |
| 10 | Степень конкуренции в отрасли | |
| 10.1 | Низкая | 0.03 |
| 10.2 | Умеренная | 0.015 (0.01) |
| 10.3 | Высокая | -0.03 |
| 11 | Прочие (с пояснением) | до +/- 0.03 |
Выбор уровня градации показателей устойчивости к бизнес-риску, осуществляется на основе мотивированного суждения, раскрываемого экспертом с учетом выполнения определенных условий, носящих рекомендательный характер.
Максимальная величина показателя качества кредитной истории составляет 0.2. Оценка показателя определяется исходя из фактов кредитной истории, длительности кредитной истории и срока давности того или иного факта кредитной истории.
Исходя из суммы оценок, полученных по разделам финансовой устойчивости, устойчивости к бизнес-риску и качества кредитной истории, определяется кредитный рейтинг предприятия. Каждому уровню градации кредитного рейтинга соответствует определенный диапазон рекомендуемой нормы фондирования капиталом (см. таблицу 3.9).
Таблица 3.9
Показатели кредитных рейтингов и рекомендуемого уровня фондирования капиталом
| № | Условный уровень градации (рейтинг) | Нижняя граница оценки | Верхняя граница оценки | Рекомендуемый уровень фондирования капиталом, в % | Категории рейтингов |
| 12 | C | >=0.05 | <0.1 | 51 – 75 | |
| 13 | D | <0.05 | 76 – 100 | Убыточный | |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | | | | |
Исходя из полученной оценки, рейтинг контрагента может быть отнесен в одну из следующих категорий: инвестиционный, спекулятивный, нестандартный, проблемный или убыточный.
Агрегированные показатели финансовой деятельности предприятия оформляются в виде стандартных форм.
Учет компенсаций или начисление платы за фондирование позволяет отразить в бюджетах Центров ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ одинаковый принцип ценообразования. В таком случае часто выделяются портфели ресурсов одной валюты и срочности. Например, «до востребования», «рубли до 30 дней», «валюта от 3 до 6 месяцев» и т.д.
Таблица 3.10
Пример расчета трансфертных ставок по портфелям активов методом послойного баланса
| Активы | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | Средневзвешенная ставка привлечения | Спрэд | Тр.cтавка (спрэд пополам) |
| Ликвидные средства (2%) | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | (30*1%+60*6%)/(30+60) = 4,33% | 2%-4,33%=-2,33% | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
| Ценные бумаги (12%) | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | (170*1%+130*6%)/(170+130) = 3,17% | 12%-3,17%=8,83% | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
| Сумма пассивов | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | | | |
В рамках портфельного метода трансфертное ценообразование может вестись либо путем установки плановых трансфертных ставок, стимулирующих привлекающие или размещающие подразделения. В этом случае банк пытается управлять ресурсами через мотивационные трансфертные ставки. На практике чаще встречается альтернативный подход, при котором расчет трансфертных цен ведется для каждого портфеля на основе сложившихся средневзвешенных цен привлечения/размещения ресурсов в портфеле и принятому для этого портфеля алгоритму деления спрэда между привлекающими и размещающими подразделениями (например, 50% на 50% или 1/3 к 2/3).
Портфельный метод подходит банкам, приступающим к трансфертному ценообразованию, как дающий приемлемую точность при минимальных накладных расходах. Основным недостаткам портфельного метода является условная точность соотнесения активов и фондирующих их пассивов. Кроме того, данный метод позволяет рассчитывать компенсацию за ресурсы и плату за фондирование, но не подходит для ежедневного управления ресурсами. И, наконец, формирование портфелей по принципу фондирования дает почву для внутренних конфликтов между привлекающими и размещающими подразделениями, как по величине спрэда, так и по алгоритму расчета трансфертной ставки.
Метод заключения трансфертных сделок основан на принципе ежедневного заключения внутренних ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ Заявок в базу трансфертных сделок. Для каждой сделки устанавливается трансфертная ставка, действующая на весь срок.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой главе дипломной работы изучена сущность и факторы ликвидности банковского сектора, рассмотрены и обобщены теории и методы управления ликвидностью, представлены современные подходы к управлению ликвидностью банка. Выявлено, что соотношение активов и пассивов банка, а также его условных ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ зировать систему показателей определения кредитоспособности заемщика для Сормовского отделения Сбербанка №6652. В завершение, предложен расчет трансфертных ставок по портфелям активов методом послойного баланса.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовые акты
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ
Всего 53
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Данные о недисконтированных денежных потоках АКСБ (ОАО) Сбербанк России с учетом контрактных сроков погашения обязательств на 1 июля 2010 года
млн.руб.
| ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | До востре- бования и менее 1 месяца | От 1 до 6 месяцев | От 6 до 12 меся- цев | От 1 года до 3 лет | Более 3 лет | Итого |
| Средства других банков | 84483 | 11901 | 39595 | 248 | 1246 | 137473 |
| Средства физических лиц | 750087 | 826842 | 72750 | 1518899 | 353034 | 4 175 612 |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
| ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ | ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ |
Приложение 2
Консолидированный отчет Сбербанка о финансовом положении за 2009-2010 гг.
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ
Приложение 3
Бухгалтерский баланс Сбербанка за 2008-2009 гг.
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ
Продолжение Приложения 3
ВЫРЕЗАНО ДЕМО_ВЕРСИЯ