Анализ финансового состояния предприятия

Вид материала

Реферат

Содержание 5. Сводная оценка финансового состояния ООО «Кемеровохиммаш» и мероприятия по его улучшению

Подобный материал:

• Использование экономико-математических методов для определения финансового состояния, 47.07kb.
• Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
• Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности Введение, 39.4kb.
• Методика анализа финансового состояния 14 2 анализ финансового состояния ООО «Аллегро», 1391.2kb.
• Методические основы стабилизации деятельности предприятия 26 Исследование причин кризисного, 61.35kb.
• Анализ финансового состояния предприятия 10 Сущность, значение и задачи анализа финансового, 289.44kb.
• Методика анализа финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ. Анализ экономической, 26.41kb.
• Анализ и планирование денежных потоков предприятия Анализ финансового состояния и бюджетирование, 91.78kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Финансовый анализ в менеджменте». Анализ финансовой, 26.59kb.
• Анализ финансовой устойчивости предприятия, 141.45kb.

5. Сводная оценка финансового состояния ООО «Кемеровохиммаш» и мероприятия по его улучшению

5.1. Оценка неудовлетворенной структуры баланса и степени близости к банкротству

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 " О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий". Основными источниками анализа являются бухгалтерская отчетность предприятия (форма № 1 и форма № 2).

Анализ ликвидности показал низкий уровень всех коэффициентов ликвидности:

• абсолютной ликвидности (0,005 на конец года, при нормальном значении 0,2);
  
• текущей ликвидности (0,107 на конец года при минимальном значении равном 1);
  
• общей платёжеспособности (1,08, норматив больше или равно 2);
  
• покрытия (1,544, нормальное ограничение 2).
  

Это значит, что на предприятии необходимо наладить процесс по определению оптимального уровня денежных средств, то есть необходимо поддерживать достаточно высокий уровень ликвидности.

Если хотя бы один из коэффициентов меньше нормативного значения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам.

Коэффициент общей платёжеспособности ниже нормального значения, предприятие не может покрыть свои обязательства собственными активами.

Для прогноза изменения платёжеспособности предприятия рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

Квп = ((Коп на н.г.) + (6/12) * (∆Коп))/Нормативное значение Коп.

Квп = (1,0798+0,5*(-0,0372))/2 = 0,54.

Квп имеет значение < 1, это свидетельствует об отсутствии тенденции восстановления платежеспособности предприятия ООО «Кемеровохиммаш» в течении 6 месяцев.

При этом невозможность восстановления платежеспособности предприятия получается в случае сохранения существующих тенденций.

Большое внимание следует уделять рабочей силе. В настоящее время одной из основных проблем является мотивация рабочих. Помимо достойной оплаты необходимо создать благоприятный психологический климат в коллективе, заинтересовать рабочих в успешной работе всего предприятия, что будет благоприятно отражаться на производительности труда.

Необходимо разработать план маркетинга и систему поддержки продукции на рынке. Для этого провести анализ влияния скидок, после продажного обслуживания на уровень продаж. Одним из реальных способов улучшения финансового состояния предприятия является налоговое планирование или оптимизация налоговых платежей, позволяющая законным способом зачастую на довольно крупные суммы снизить налоговое бремя предприятия.

Одним из моментов налогового планирования является разработка грамотной учетной политики предприятия.

Внимательно руководству предприятия следует относиться к дебиторской задолженности, не допуская ее накопления, в частности работать по предоплате.

Таким образом, все эти меры будут способствовать улучшению финансового состояния предприятия, учитывая, что оно работает с лесопродукцией, спрос на которую в настоящее время высок.

В то же время учитывать, что свободные денежные средства (неинвестированные) практически не приносят доход. Поэтому необходимо соблюдать следующие требования:

1. Необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расходов.
   
2. Необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов.
   
3. Целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.
   

В связи с тем, что по результатам анализа абсолютные показатели прибыльности характеризуют предприятие с хорошей стороны, но показатели рентабельности свидетельствуют о низкой эффективности деятельности, а фактические затраты на производство гораздо выше плановых, то целесообразно провести расчёт резервов увеличения прибыли (за счёт повышения объёма выпускаемой продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции).

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции.

Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов.

Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:



где - резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;

Пi - плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;

РПki - количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:



где PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;

П - фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

V - фактический объем реализованной продукции, руб.

В соответствии с тем, что за 2004 год рост реализации продукции предприятием ООО «Кемеровохиммаш» наблюдался 44,68 %, то это позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации продукции ООО "Кемеровохиммаш" на 30% в следующем году.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема выпуска и реализации продукции ООО "Кемеровохиммаш".

Имеем:

PV = 12219,2 * 30% = 3665,76 тыс.руб.

П = 1633 тыс.руб.

V = 12219,2 тыс.руб.

тыс. руб.

Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 30% рассматриваемое нами предприятие увеличит свою прибыль на 489,9 тыс. руб.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации основных фондов и других расходов.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.

При сравнительном методе количественного измерения резервов их величина определяется путем сравнения достигнутого уровня затрат с их потенциальной величиной:



где - резерв снижения себестоимости продукции за счет i-го вида ресурсов;

- фактический уровень использования i-го вида производственных ресурсов;

- потенциальный уровень использования i-го вида производственных ресурсов.

Обобщающая количественная оценка общей суммы резерва снижения себестоимости продукции производится путем суммирования их величины по отдельным видам ресурсов:



где - общая величина резерва снижения себестоимости продукции;

- резерв снижения себестоимости по i-му виду производственных ресурсов.

Затраты на производство и реализацию произведенной продукции в целом и по статьям за отчетный год (фактически и по плану), а также за предшествующий год представлены в таблице 3.1.

Таблица 5.1

Затраты на производство и реализацию продукции

Элементы затрат	Значение показателя по плану	Значение показателя по отчёту
1. Сырьё и материалы	2686,48	5148,52
2. Покупки изделий и полуфабрикатов	499,10	1015,40
3. Вспомогательные материалы	80,62	153,29
4. Топливо	57,59	109,62
5. Энергия	28,79	57,60
6. ЗП основная и дополнительная	897,89	1733,51
7. ЕСН (26 %)	233,71	455,21
8. Амортизация	238,03	464,50
9. Патентная плата	38,39	79,89
10. Прочие расходы	38,39	80,82
Итого затрат	4799,00	9298,36

Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль произведенной и реализованной продукции, используя формулу:

.

Возможное снижение затрат на рубль товарной продукции равно:

(0,4213 + 0,0831 + 0,125 + 0,0047 + 0,1419 + 0,0373 + 0,0065 + 0,0066) – (0,2199 + 0,0408 + 0,0066 + 0,0024 + 0,0735 + 0,0191 + 0,0031 + 0,0031) = 0,8264 - 0,3964 = 0,43 руб.

Затраты на рубль товарной продукции в 2004 году составили 0,761 руб. снижение этой суммы на 0,43 руб. позволит увеличить сумму прибыли. Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости:

тыс. руб.

А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.

Фактическая рентабельность продаж в 2004 г. составила:

%.

Возможная рентабельность продаж при снижении на 0,43 руб. затрат на рубль реализованной продукции составит:

%.

Следовательно, при снижении себестоимости на 43%, рентабельность предприятия возрастёт на 39,92 %,

Обобщим выявленные резервы роста прибыли (табл. 5.2.).

Таблица 5.2

Обобщенные резервы увеличения суммы прибыли

Источник резервов	Резервы увеличения прибыли, тыс.руб.
Увеличение объема продаж	489,9
Снижение себестоимости продукции	6830,53
Итого:	7320,43

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от снижения себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов увеличения рентабельности продаж может быть использована следующая формула:



где - резерв роста рентабельности;

- рентабельность возможная;

- рентабельность фактическая;

- фактическая сумма прибыли от продаж;

- резерв роста прибыли от реализации продукции;

- возможная себестоимость продукции с учетом выявленных резервов;

- фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Возможная сумма затрат на рубль товарной продукции:

0,761 – 0,43 = 0,331 руб.

Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции выраженный в ценах реализации (15884,96 тыс. руб.), получим значение суммы возможной себестоимости:

тыс. руб.

Подсчитав все известные данные в формулу вычислим резерв увеличения рентабельности производственной деятельности фирмы ООО "Кемеровохиммаш" за счет названных выше факторов:

.

Таким образом, при увеличении объема производства и реализации продукции на 30%, снижении на 0,43 руб. затрат на рубль товарной продукции, предприятие ООО "Кемеровохиммаш" получит дополнительную прибыль в сумме 7320,43 тыс. руб. и увеличит рентабельность производства (окупаемость затрат) в полтора раза.