Использование экономико-математических методов для определения финансового состояния предприятия

Вид материала

Документы

Содержание Первая группа Вторая группа Третья группа Четвертая группа Пятая группа Вторая группа Третья группа Четвёртая группа Пятая группа

Подобный материал:

• Темы выпускных квалификационных работ кафедры «Экономический анализ» в 2010-2011, 71.48kb.
• Моделирование финансового состояния федерального государственного унитарного предприятия, 257.65kb.
• Методические основы стабилизации деятельности предприятия 26 Исследование причин кризисного, 61.35kb.
• Использование информационных технологий при анализе финансового состояния предприятия, 160.71kb.
• 1. Экономико-математические методы и их применение при принятии управленческих решений, 90.17kb.
• Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
• Для выполнения работ по проведению анализа финансового состояния предприятия, Заказчику, 80.67kb.
• I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, 308.04kb.
• Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности Введение, 39.4kb.
• Задачи нелинейной и дискретной оптимизации. Методы решения. Постановка и экономико-математическая, 25.18kb.

Использование экономико-математических методов

для определения финансового состояния предприятия


Удалова З.В., к. с.-х. н.

ДонГАУ, г. Ростов-на Дону

Как показывают исследования и практика, переход к рыночным отношениям усиливает роль оценки финансового состояния. При этом анализ финансового состояния предприятия с использованием экономико-математических методов должен проводиться регулярно, т.к. он имеет многоцелевую направленность. В частности, анализ финансового состояния включает следующие основные целевые направления:

• постоянный мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе финансовой отчетности;
  
• выявление платежеспособности предприятия и удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его банкротства;
  
• оценка финансового состояния предприятия с точки зрения инвестирования финансовых средств в развитие сельскохозяйственного производства.
  

В экономической литературе для определения финансового состояния предприятия используются разные варианты. В данной методике сельскохозяйственные предприятия предлагается разделить на 5 групп.

Первая группа — финансово-благополучные хозяйства, выполняющие свои финансовые обязательства и не имеющие долгов или способные погасить свои долги за счет прибыли и мобилизации дебиторской задолженности.

Вторая группа — временно неплатежеспособные хозяйства, которые могут осуществлять текущие платежи. Их платежеспособность может быть восстановлена путем реструктуризации долгов, бизнеса, совершенствования менеджмента.

Третья группа — неплатежеспособные хозяйства, в которых целесообразна смена собственника путем реорганизации или вкладов в уставный капитал. При реорганизации бывшие собственники хозяйства, возможно, потеряют контроль над предприятием, но все же сохранят свое участие в нем.

Четвертая группа — несостоятельные хозяйства, землю и имущество которых целесообразно передать новым пользователям и собственникам, с последующей ликвидацией старого хозяйства и продажей остатков его имущества и вкладов в другие предприятия с целью погашения долгов. В результате такой процедуры бывшие собственники хозяйства лишаются своих вкладов в сельхозпредприятие.

Пятая группа — хозяйства с разваленной финансово-экономической системой, высоким уровнем задолженности, отсутствием возможности урегулирования требований кредиторов. Эти хозяйства целесообразно объявить банкротами и передать их имущество новым пользователям и собственникам с использованием судебных процедур.

При оценке финансово-экономического состояния можно использовать общепринятые, традиционные показатели: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент ликвидности и т.д. При данном экономико-математическом методе основные показатели, которые использовались для определения принадлежности предприятий к той или иной группе, были следующими:

• балансовая прибыль (БП) (форма 2, стр. 140);
  
• коэффициент задолженности К=(КЗ–ДЗ)/В, где КЗ — кредиторская задолженность, включая кредиты банка; ДЗ — дебиторская задолженность; В — выручка от реализации продукции, работ, услуг;
  
• интенсивность использования земли И=В/Р, где Р — площадь сельхозугодий;
  
• производительность труда ПТ=В/Ч, где Ч — среднегодовая численность работников.
  

В зависимости от значений вышеуказанных показателей, предприятия могут быть отнесены к разным группам.

Первая группа — БП0; К<0,5. Это прибыльные предприятия, кредиторская задолженность которых не превышает 50% выручки от реализации.

Вторая группа — БП0 или 0,5<К0,5. Это прибыльные предприятия, задолженность которых не превышает годовую выручку от реализации, или убыточные предприятия с задолженностью менее 50% от выручки.

Третья группа — БП0; 1<К2 или БП<0; 0,5<К<1. Это прибыльные хозяйства с задолженностью не более 200% к выручке или убыточные хозяйства, задолженность которых не превышает выручку.

Четвёртая группа — БП>0; 2<К4 или БП<0; 1<К2. Это прибыльные предприятия с задолженностью не более 400% к выручке или убыточные, задолженность которых превышает выручку не более, чем в 2 раза.

Пятая группа — БП0; К>4, или БП<0; К>2, или И<1 тыс. руб., или ПТ<1,5 тыс. руб. В эту группу отнесены предприятия, которые фактически прекратили производство (выручка на 1 га сельхозугодий меньше 1 тыс. руб.), а также прибыльные хозяйства, которым суммы выручки за 4 года не хватит для погашения задолженности, или убыточные, задолженность которых превышает выручку более, чем в 2 раза.

Анализируя по данной методике предприятия Октябрьского района Ростовской области за 1999 год, можно отметить, что в первую группу вошли следующие предприятия: АОЗТ «Бессергеневское», учхоз «Донское», ТОО «Равнинное», СХК «Россия», ТОО «Родина», АОЗТ «Иличевская племптицефабрика», Завод «Горняк», ТВ «Колпаков, Теплянский, Белобородов и К», совхоз «Персиановский», «Луговое» и «Заря Дона». Ко второй группе были отнесены: завод «Придонский» и ТОО «Кирова». В третью группу вошли: АОЗТ птицефабрика «Шахтинская», АОЗТ «Заплавский», ТОО «Союз» и АОООТ «АГРОКРО». К пятой группе было отнесено одно предприятие — «Шахтинское».

Как показывают исследования по данному методу расчета, предприятие «Шахтинское», которое отнесли к пятой группе, можно объявить банкротом и посоветовать руководству передать их имущество новым пользователям и собственникам. При отсутствии покупателей земля и имущество могут перейти в КФХ, ЛПХ и их кооперативы. Кроме этого, существуют различные методы финансового оздоровления: наличие заинтересованных инвесторов, условия реструктуризации долгов, федеральная и региональная политика по урегулированию споров с фискальными и коммерческими кредиторами и т.д. В настоящее время большое внимание уделяется реструктуризации долгов и поддержке сельхозпредприятий на федеральном и региональном уровне. Федеральная и региональная политика направлена на оздоровление убыточных предприятий: в частности, выделяются субсидии, субвенции на развитие животноводства, овцеводства, семеноводства, виноградарства и виноделия, землеустройство, электроэнергию, капитальные вложения и т.д. В 2000 году по Ростовской области стали прибыльными 654 сельскохозяйственных предприятия, из 950.

Анализ финансового состояния позволяет дать оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности, определить тип финансовой устойчивости и дать прогноз на перспективу.

Изложенный выше экономико-математический метод анализа финансового состояния предприятия позволяет:

• глубоко и всесторонне определять финансовую устойчивость предприятия и уровень использования собственного капитала;
  
• предпринимать необходимые меры по улучшению финансового состояния;
  
• обеспечивать прозрачность информации о финансовых результатах и устанавливать взаимовыгодные экономические отношения с потенциальными партнерами и кредитными организациями в целях повышения конкурентоспособности и выживания в рыночных условиях.