Анализ финансового состояния предприятия
| Вид материала | Реферат |
Содержание4.7. Анализ заемного капитала и кредит 4.8. Анализ платежеспособности предприятия (ликвидности баланса) |
- Использование экономико-математических методов для определения финансового состояния, 47.07kb.
- Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
- Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности Введение, 39.4kb.
- Методика анализа финансового состояния 14 2 анализ финансового состояния ООО «Аллегро», 1391.2kb.
- Методические основы стабилизации деятельности предприятия 26 Исследование причин кризисного, 61.35kb.
- Анализ финансового состояния предприятия 10 Сущность, значение и задачи анализа финансового, 289.44kb.
- Методика анализа финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ. Анализ экономической, 26.41kb.
- Анализ и планирование денежных потоков предприятия Анализ финансового состояния и бюджетирование, 91.78kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине «Финансовый анализ в менеджменте». Анализ финансовой, 26.59kb.
- Анализ финансовой устойчивости предприятия, 141.45kb.
4.7. Анализ заемного капитала и кредит
Динамика структуры заёмного капитала представлена в табл. 4.9. и на рис. 4.2
Таблица 4.9
Динамика структуры заёмного капитала
| Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||
| 2006 | 2007 | Изм. | 2006 | 2007 | Изм. | |
| Долгосрочный кредит | 25829 | 41762 | 15933 | 51,60 | 67,51 | 15,91 |
| Краткосрочный кредит | 0 | 29 | 29 | 0,00 | 0,05 | 0,05 |
| Кредиторская задолженность, в.т.ч. | 24230 | 20072 | -4158 | 48,40 | 32,45 | -15,96 |
| Поставщики и подрядчики | 696 | 17528 | 16832 | 1,39 | 28,33 | 26,94 |
| Задолженность пред персоналом | 685 | 1259 | 574 | 1,37 | 2,04 | 0,67 |
| Задолженность пред ГВФ | 147 | 198 | 51 | 0,29 | 0,32 | 0,03 |
| Задолженность по налогам | 49 | 989 | 940 | 0,10 | 1,60 | 1,50 |
| Прочим кредиторам | 22653 | 98 | -22555 | 45,25 | 0,16 | -45,09 |
| Итого | 50059 | 61863 | 11804 | 100 | 100 | 0 |
Рис. 4.2. Динамика источников капитала
Из таблицы 4.10 и рисунка 4.2. следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилось на 11804 т.р. Это увеличение произведено в основном за счет увеличения кредитной задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 26,94 % и долгосрочного кредита на 15,95 %. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.
4.8. Анализ платежеспособности предприятия (ликвидности баланса)
Для оценки ликвидности предприятия используются три относительных показателя, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности:
Кл = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.
Наиболее обобщающим показателем платежеспособностью является общий коэффициент текущей ликвидности:
Ктл = (ДС + КФВ + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.
Коэффициент общей платёжеспособности:
Коп = Активы / Обязательства.
Наиболее обобщающим показателем платёжеспособности является общий коэффициент покрытия:
Кп = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.
Анализ платёжеспособности предприятия приведён в табл. 4.10 и на рис. 4.3.
Таблица 4.10
Анализ платёжеспособности предприятия
| Показатели | на начало года | На конец года | Изменения | Нормальные ограничения |
| Долгосрочные обязательства | 25829 | 41762 | 15933 | - |
| Краткосрочные обязательства и пассивы | 24230 | 20101 | -4129 | - |
| Денежные средства | 344 | 98 | -246 | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | - |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 84 | 2060 | 1976 | - |
| Оборотные активы | 26097 | 31039 | 4942 | - |
| Активы предприятия | 55917 | 66800 | 10883 | - |
| Обязательства предприятия | 50059 | 61863 | 11804 | - |
| Кал | 0,014 | 0,005 | -0,009 | >=0,2 |
| Ктл | 0,018 | 0,107 | 0,089 | >=1 |
| Коп | 1,117 | 1,08 | -0,037 | >=2 |
| Кп | 1,077 | 1,544 | 0,467 | >=2 |
Рис. 4.3 Динамика коэффициентов ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности как на конец так и на начало года не соответствует нормальному значению (0,2-0,3), т.е. хозяйствующий субъект не удовлетворяет все абсолютно срочные требования.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился, и все же он ниже допустимой величины. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Коэффициент общей платёжеспособности ниже нормального значения, предприятие не может покрыть свои обязательства собственными активами.
Для прогноза изменения платёжеспособности предприятия рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:
Квп = ((Коп на н.г.) + (6/12) * (∆Коп))/Нормативное значение Коп.
Квп = (1,0798+0,5*(-0,0372))/2 = 0,54.
Квп имеет значение < 1, это свидетельствует об отсутствии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течении 6 месяцев.