Производственное Объединение «алина»
| Вид материала | Бизнес-план |
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Казанское производственное объединение, 188.62kb.
- Разработка и внедрение энергосберегающих мероприятий в системе антикризисного управления, 433.15kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Уфимское моторостроительное производственное, 5125.42kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Производственное объединение Елабужский, 2521.79kb.
- Ежеквартальный отчет открытое акционерное общество "Производственное объединение Елабужский, 2736.42kb.
- Положение Общества в отрасли, 365.36kb.
- Открытое Акционерное Общество "Производственное Объединение Водоканал города Ростова-на-Дону", 287.31kb.
- Открытое Акционерное Общество "Производственное Объединение Водоканал города Ростова-на-Дону", 836.58kb.
- С. В. Климашевская, М. В. Гладышева, В. Ф. Пузырев, Т. И. Уланова,, 75.4kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам, 2375.14kb.
Следует отметить, что данные расценки уже учитывают наличие определенного среднестатистического оборудования для подобных сооружений и включают в себя затраты на оплату труда строителей. Также необходимо отметить, что для расчетов были взяты максимальные расценки за кв.ф. площади завода, поскольку планируется возведения сложного технического сооружения. Итого, согласно данному сборнику, оценочная стоимость строительства завода составит:
(5 382 х 70,4 + 27 986 х 51,65) х 26,0 = 47 435 592 руб.
где 26,0 - курс $ к рублю по состоянию на август 2008 г.
С другой стороны, существуют данные Организатора проекта, которые также включают в себя как затраты на строительно-монтажные работы, так и затраты на оборудование. Эти затраты имеют следующий вид:
Таблица 2.7 Затраты, рассчитанные Организатором проекта
| Вид затрат | Стоимость (всего), руб. |
| Линия водочная (1500); Технологическое оборудование; Водоподготовка; Спиртоприемка | 33 148 264 |
| Строительные работы | 31 592 985 |
| Транспорт (погрузчики) | 1 290 114 |
| Внутренние коммуникации | 6 243 864 |
| Благоустройство территории | 4 769 200 |
| Внешние коммуникации | 6 750 671 |
| Очистные сооружения | 300 000 |
| Итого: | 84 095 098 |
С учетом того факта, что полученные данные от Организатора проекта и оценочные данные по справочнику очень близки по своим значениям, за основу в дальнейшем будут приниматься расходы, рассчитанные Организатором.
Для последующих расчетов затрат, необходимых для создания отдельных конструктивных элементов, будет использоваться сумма расходов, запланированная непосредственно на строительно-монтажные работы: строительные работы, внутренние и внешние коммуникации, благоустройство территории. Таким образом, общая сумма СМР, на основе данных таблицы 2.7 составит 49 356 720 рублей.
9. Стоимость этапов строительства.
а) Организация инфраструктуры строительства и благоустройство.
Согласно документу /9/ БУПс (табл. 1.4), доля стоимости строительно-монтажных работ в общей стоимости строительных составляет от 88% до 92%. Учитывая технологическую сложность проекта строительства ликерно-водочного завода, целесообразно для расчетов принять уровень 92%. Оставшиеся 8% идут на организацию инфраструктуры строительства и благоустройство территории. Таким образом, общие затраты на эти два этапа составляют 6 431 242 руб. С учетом приведенных данных Организатора, стоимость благоустройства территории строительства составляет 4 769 200 руб., что составляет 4,8% от общей стоимости СМР. Оставшаяся сумма в размере 1 662 042 руб. будет затрачена на организацию инфраструктуры строительства.
Принятая стоимость подготовки инфраструктуры строительства и благоустройства территории представлена в табл. 2.9.
б) Стоимость закладки фундамента.
В соответствии со сборником УПВС (укрупненные показатели восстановительной стоимости зданий и сооружений) /3/, и с учетом данных по сооружениям-аналогам, за расчетный показатель удельного веса конструктивного элемента «фундамент» принимается 8% от общей стоимости строительства ликерно-водочного завода и оценочно составит 4 671 130 руб.
Принятая стоимость строительства фундамента представлена в табл. 2.9.
в) Стоимость возведения каркаса.
Для определения ориентировочной стоимости возведения каркаса всех зданий и сооружений, запланированных для размещения на территории завода необходимо учитывать факт различных конструктивных систем применяемых при строительстве зданий разного назначения. Здесь присутствуют производственные, административные, складские, бытовые и пр. здания и помещения. Согласно данным, приведенным в Справочнике оценщика, том 2 /8/, усредненный показатель возведения каркаса зданий завода(с учетом кровли, полов, стен, перекрытий и пр.) составляет порядка 40% от стоимости всех строительно-монтажных работ. Таким образом, стоимость возведения каркаса составляет 18 001 788 руб.
г) Стоимость прокладки инженерных сетей (внутренних и наружных).
Для расчета стоимости прокладки инженерных сетей использованы данные Организатора, и они составляют 6 243 864 руб. - внутренние коммуникации, 6 750 671 руб. - внешние коммуникации, что составляет 11,7% и 12,1% от стоимости СМР соответственно.
д) Стоимость отделки помещений.
Простая отделка:
На основании данных, приведенных в сборниках «Товары и цены», «Стройка», «Услуги и цены» уровень простой отделки (покраска стен, побелка потолков, покрытие пола...) определяется в диапазоне стоимости 40...60 долл./кв.м., а уровень улучшенной отделки (стеновая качественная штукатурка с окраской водно-эмульсионными составами, обои, простые подвесные потолки, линолеум или паркет на полу) определяется в диапазоне стоимости 80... 140 долл./кв.м.
Евроотделка:
При современном уровне цен ориентировочно считается, что вход в евроотделку определяется на уровне 150.200 долл./кв.м., при этом отдельные повышающие коэффициенты используются для импортных элементов сантехники, напольных покрытий, дополнительных гипсокартонных перегородок (К=1,3...2,5). Общепринятыми элементами евроотделки является дизайн помещений, обои типа стеклообоев с покраской водно-эмульсионными составами, подвесные гипсокартонные потолки со встроенными светильниками, напольные покрытия типа ковролин, современные пластиковые двери и окна. Поэтому для ориентировочной стоимости евроотделки с применением импортных материалов диапазон составляет 195 - 250 долл./кв.м.
Высококачественная отделка:
Высококачественной отделкой в современной трактовке считается евроотделка с дорогостоящими конструкционными элементами элитного плана, превышающая стоимость евроотделки в 1,5...3 раза.
Принимаемая стоимость отделки помещений:
50 х 3100 х 26,0 = 4 030 000 руб.,
где: 50 - экспертная удельная стоимость отделки помещений ликерно-водочного завода (долл./кв.м.);
3 100 кв.м. - площадь помещений завода,
26,0 - курс $ по отношению к руб.
е) Стоимость прочих работ.
Стоимость прочих работ при строительстве, как правило, составляет от 1 до 10% стоимости всех строительно-монтажных работ. В данном случае оставшиеся затраты в размере 3 228 025 руб. составляют 5,4% от общей стоимости СМР и условно будут отнесены на прочие работы.
Распределение всех строительно-монтажных работ на ликерно-водочном заводе представлено в таблице 2.8.
Таблица 2.8 Общие затраты на строительно-монтажные работы
| Наименование работ | Стоимость этапа, % | Стоимость этапа, руб. | Срок выполнения |
| Подготовка строительства | 3,2 | 1 662 042 | июль 06 |
| Фундаменты | 8 | 4 671 130 | январь 06 |
| Каркасы зданий | 40 | 18 001 788 | сент 06 / дек 06 |
| Прокладка инженерных сетей | 23,7 | 12 994 535 | сент 06 / дек 06, окт 07 / ноя 07 |
| Отделка помещений | 14,9 | 4 030 000 | янв 07 / мрт 07 |
| Прочие работы | 5,4 | 3 228 025 | июл 06 / мрт 07 |
| Благоустройство | 4,8 | 4 769 200 | янв 07 / мрт 07, окт/ноя 07 |
| ИТОГО: | 100 | 49 356 720 | |
10. Общая стоимость возведения ликерно-водочного завода.
Расчеты, представленные в таблице 2.9, включают в себя не только затраты на строительно-монтажные работы (п.п 9), но и затраты на приобретение технологического оборудования, необходимого для расчетной эксплуатации завода. Как уже упоминалось приобретение и установка оборудования, равно как и строительно-монтажные работы будут осуществляться в 2 этапа: на первом этапе будет установлено 1 линия по производству водки. Через 6 месяцев после начала эксплуатации завода запланировано введение еще 1 линии производства водки и далее, все стоимостные и временные затраты сведены в календарный график строительства завода.
Таблица 2.9 Стоимость и срок строительства водочного завода ООО ПО «Алина»
| Наименование затрат | Стоимость этапа 1-я очередь, руб. | Срок |
| Предпроектная и проектная подготовка | 1 000 000 | 4 месяца май 06 / авг. 06 |
| Строительно-монтажные работы | ||
| Подготовка строительства | 1 662 042 | июль 06 |
| Фундаменты | 4 671 130 | январь 06 |
| Каркасы зданий | 18 001 788 | сент 06 / дек 06 |
| Прокладка инженерных сетей | 12 994 535 | сент 06 / дек 06, окт 07 / ноя 07 |
| Отделка помещений | 4 030 000 | янв 07 / мрт 07 |
| Прочие работы | 3 228 025 | июл 06 / мрт 07 |
| Благоустройство территории | 4 769 200 | янв 07 / мрт 07, окт/ноя 07 |
| Всего: | 49 356 720 | июл 06 / мрт 07, окт 07 / ноя 07 |
| Оборудование | ||
| Линия водочная (1500) Водоподготовка Технологическое оборудование Спиртоприемка | 33 148 264 | |
| Транспорт (погрузчики) | 1 290 114 | |
| Очистные сооружения | 300 000 | |
| Всего: | 34 738 378 | |
| Прочие затраты | ||
| Приобретение земельного участка | 4 000 000 | Март 2006 |
| Оплата лицензионного сбора | 3 000 000 | Февраль 2007 |
| | | |
| ИТОГО: | 92 095 098 | |
3. ИНВЕСТИЦИИ И ИХ ИСТОЧНИКИ
Финансирование осуществляется как с использованием собственных средств Организатора, так и с привлечением заемных средств, при этом, Организатор за счет собственных средств финансирует 70% необходимых инвестиций. В качестве суммы первого взноса инвестируемых собственных средств в расчете задана сумма 50 млн. руб. Обеспечение финансовых возможностей компании по инвестированию денежных средств в проект обеспечивается результатами от деятельности Группы Компании «Евроинвест», в состав которого входит компания ПО «Алина». Указанные необходимые средства инвестируются в период май 2006 г.- октябрь 2008 года и идут на частичное или полное финансирование:
- Разработки проектной документации;
- Покупка земельного участка;
- Подготовки строительства;
- Устройства фундамента;
- Возведения каркасов зданий и сооружений;
- Прокладку инженерных сетей;
- Прочих работ;
- Приобретение и установку производственного оборудования.
Таблица 3.1. График внесения собственных средств.
| № Взноса | Сумма, млн. руб. | Период |
| 1 | 50 | 2006г. |
| 2 | 20 | 2007г. |
| Всего: | 70 | |
Оставшиеся средства в размере 30 млн. руб. привлечены в форме банковского кредита. Кредит привлекается в рублях РФ по ставке 17,5 % годовых в форме кредитной линии ежемесячными траншами по мере необходимости в финансировании. Заемные средства направляются на частичное или полное финансирование следующих затрат:
- Отделка помещений завода;
- Благоустройство территории;
- Приобретение оборудования;
- Проведение прочих работ;
- Получение лицензии;
- Закупка начального запаса сырья и материалов.
График получения и погашения заемных средств представлен в таблице 3.2. Следует отметить, что в рамках договоренности Организатора проекта с банком-кредитором существует возможность проектного финансирования в течение 3-х лет. Таким образом, данные условия кредитования позволят существенно сократить риски проекта.
Таблица 3.2. График привлечения и погашения кредита.
| № транша | Дата получения | Сумма, тыс.руб. | Дата погашения |
| 1 | 10.04.2007г. | 7 000 | 23.11.2008г. |
| 2 | 25.06.2007г. | 7 000 | 23.12.2008г. |
| 3 | 04.06.2008г. | 15 000 | 03.06.2011г. |
Оборудование, закупаемое для осуществления основной деятельности производства и реализации ликеро-водочных изделий, будет приобретаться в 2 этапа в соответствии с этапностью реализации всей инвестиционной стадии создания завода. Укрупненный состав основного оборудования в разрезе осуществления этапов проекта приведен в пункте 2.3.2 настоящего Бизнес-плана.
Аналогично, исходя из данных таблицы 2.9 пункта 2.3.2 производится разбивка затрат на строительно-монтажные работы по годам реализации проекта.
К прочим затратам следует отнести затраты на покупки земельного участка 2 Га под строительство на инвестиционной стадии проекта, затраты на предпроектные проработки и разработку Рабочего проекта, а также расходы на получение лицензии на производство, хранение и поставку ликеро-водочных изделий в размере 3 млн. руб. Исходя из максимального срока получения лицензии, который составляет 6 месяцев, для соблюдения графика введения завода в эксплуатацию подача заявки на получение лицензии, равно как и соответствующие расходы были осуществлены в марте 2007 года. Затраты на предпроектные и проектные проработки, приведены в п.2.3.2 в таблице 2.9.
Прирост оборотных активов осуществляется за счет создания запаса сырья и материалов (в марте 2007 года), необходимого для производства ликеро-водочной продукции в сентябре 2007 года.
4. Определение объема дополнительных инвестиций в проект по состоянию на октябрь 2008 года для выхода завода на проектную мощность.
4.1. Макроэкономическое окружение
Финансовый расчет проекта проведен в постоянных ценах в рублях РФ, т.е. без учета рублевой инфляции. Особенности расчета в постоянных ценах:
- стоимостные исходные параметры (цены, стоимость активов, величина затрат и т.д.) не умножаются на индекс инфляции;
- при расчете процентов по кредитам и ставки сравнения (дисконтирования) в соответствии с требованиями методики UNIDO используются не номинальные цены на продукты и услуги, а реальные цены, действующие на момент написания данного бизнес-плана (октябрь 2008 года).
В соответствии с этим подходом задаются следующие макроэкономические показатели, влияющие на финансовый расчет проекта:
- обменный курс иностранной валюты (руб./$);
- ставка рефинансирования;
- банковская кредитная ставка;
- банковская депозитная ставка.
1. Обменный курс.
При расчете в постоянных рублевых ценах обменный курс задается на начало периода планирования и остается постоянным в течение всего периода планирования. Обменный курс доллара США на начало планирования принимается по его фактическому значению на октябрь месяц 2008 г. в размере 26,7 руб./$.
2. Ставка рефинансирования.
Ставка рефинансирования влияет на величину процентов по кредитам, включаемых в себестоимость, на уровень процентных и депозитных ставок. На данный момент она составляет 11%. В связи с отсутствием официальных прогнозов по размерам значения ставки финансирования на ближайшие годы со стороны государственных финансовых органов (ЦБ РФ. МЭРТ РФ, Министерство финансов РФ) размер ставки рефинансирования в данном бизнес-плане зафиксирован на уровне 11% на протяжении всего расчетного периода проекта, т.е. пяти лет.
3. Кредитная ставка.
Кредитная ставка определяет стоимость заемного капитала, привлекаемого для реализации проекта. На данный момент для реализации данного бизнес-проекта достигнута договоренность с представителями Филиала ОАО «УРАЛСИБ» в городе Новосибирск о выделении кредитной линии под проект сроком до 3-х лет под ставку 20 % годовых
4. Депозитная ставка.
Депозитная ставка определяет доходность безрисковых вложений и является базой для назначения нормы дисконта для дисконтирования денежных потоков по проекту. На данный момент ставки по рублевым банковским депозитам составляют порядка 10% годовых для трехлетних депозитов в размере от 100 миллионов рублей. В соответствии с этими показателями принятая ставка дисконтирования проекта составляет 10% на протяжении всего расчетного срока (60 месяцев).
5. Налоги.
Для целей настоящего бизнес-плана на всем протяжении проекта принимается налоговая схема, действующая в отношении проекта на 01.10.2008 г. и по умолчанию заданная в ПП «Project Expert».
Налоговая схема проекта
| | | | |
| Название налога | База | Период | Ставка |
| | | | |
| Налог на прибыль | ~PE_Get( 10,0,1){Прибыль} | ~PE_Get( 10,0,2){Квартал} | ~PE_Get( 10,0,3){24 %} |
| НДС | ~PE_Get( 10,1,1){Добав. стоим.} | ~PE_Get( 10,1,2){Квартал} | ~PE_Get( 10,1,3){18 %} |
| Налог на имущество | ~PE_Get( 10,2,1){Настраиваемая} | ~PE_Get( 10,2,2){Квартал} | ~PE_Get( 10,2,3){2.2 %} |
| ЕСН | ~PE_Get( 10,3,1){Зарплата} | ~PE_Get( 10,3,2){Месяц} | ~PE_Get( 10,3,3){12 %} |
| Акциз | ~PE_Get( 10,4,1){Настраиваемая} | ~PE_Get( 10,4,2){Месяц} | ~PE_Get( 10,4,3){100 %} |