Оюл «Ассоциация финансистов Казахстана»
| Вид материала | Реферат |
- Первого Президента Республики Казахстан Назарбаева Н. А. «Моя родина мой казахстан», 19.64kb.
- Международная общественная организация «гильдия финансистов» моо «гильдия финансистов», 64.65kb.
- Международную Актуарную Ассоциацию в качестве ассоциированного члена. Общество с мая, 97.36kb.
- Казахстана Ассоциация «Казахстанский Совет иностранных инвесторов», 77.1kb.
- Презентация книги о социальной культуре предпринимательства Казахстана на гос языке, 26.73kb.
- Общая характеристика западного казахстана, 1516.34kb.
- Национального Центра Аккредитации Республики Казахстан рассказ, 47.54kb.
- В г. Алматы Научный центр акушерства, гинекологии и перинатологии мз рк, Ассоциация, 36.89kb.
- П л а н: введение глава история и культура казахстана часть История Казахстана: с древних, 78.91kb.
- Краткое содержание дисциплин, основные разделы, 286.87kb.
2.5. Вопросы противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем, и финансированию терроризма
2.5.1 Факторы, ограничивающих рост депозитов физических лиц в БВУ, в частности, влияние Закона РК «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем, и финансированию терроризма».
А) В настоящее время, по мнению банков, стойкой динамики, свидетельствующей об оттоке депозитов физических лиц в связи с введением норм закона РК «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем, и финансированию терроризма», не наблюдается.
Вместе с этим, банками зафиксированы случаи, когда клиенты-физические лица, в целях избежания превышения пороговой суммы (7 млн.тенге), дробят вклады и открывают вместо одного депозита - несколько.
Б) С другой стороны, в рамках Рабочей группы в Парламенте обсуждается вопрос доступа Комитета по финансовому мониторингу к любой информации, составляющей банковскую тайну. Эти нормы не поддерживаются депутатами и НЭП «Атамекен».
Банки также согласны, что вкупе с нормами о необходимости предоставления информации о подозрительных сделках, сделках, превышающих пороговые значения, данные поправки предоставят КФМ «неограниченный» доступ к информации о банковских клиентах.
Можно прогнозировать, что реакция вкладчиков-физических лиц на вышеуказанные меры также будет отрицательной.
В) В последнее время со стороны КФМ участились устные и письменные запросы по операциям клиентов, движению денежных средств по счетам клиентов по тем операциям, которые не подлежат финансовому мониторингу. Банки на эти запросы, как правило, отвечают отказом, поскольку в соответствии с нормами Закона дополнительная информация может запрашиваться по операциям, подлежащим финансовому мониторингу.
Г) В настоящее время Закон предусматривает предоставление сведений и документов по Клиенту в отношении только проведенных операций, подлежащих фин.мониторингу . Действующие нормы не уточняют:
1) Комитет вправе запрашивать информацию только у того СФМ, который предоставил ему сведения по проводимой/проведенной операции?
ИЛИ
2) Комитет вправе запрашивать информацию у любых СФМ по подозрительным операциям, которые были зафиксированы другими СФМ?
Кроме того, Закон не содержит указания на корреспондирующую обязанность СФМ предоставлять по запросу Комитета любую требуемую им информацию.
Д) Коды подозрительности операции носят довольно субъективный характер. Многие коды включают в себя необходимость проведения оценки деятельности клиента. При этом, при проведении проверки может возникнуть ситуация, когда трактовка и понимание кодов подозрительности СФМ и КФМ будет разниться.
2.5.2 Проблемы по реализации норм законодательства «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных незаконным путем, и финансированию терроризма»
Несмотря на то, что Закон подписан 28.08.2009г., подзаконные НПА, соответствующее программное обеспечение формировались в январе-феврале 2010г.
Поскольку закон вступил в действие 9 марта 2010г., потребовался определенный период на «отладку» программного обеспечения. Ввиду наличия множества нечетких редакций в тексте Закона, у СФМ возникло значительное количество вопросов по его реализации.
Следовательно, многие вопросы регулировались посредством рекомендаций Комитета по финансовому мониторингу. Поскольку вышеуказанные рекомендации не являются нормативными правовыми актами, но зачастую носят характер толкования норм Закона, у СФМ имеются опасения относительно возможности применения мер административного воздействия к ним по результатам проведения проверок со стороны уполномоченных органов.
2.5.3 Недостатки программного обеспечения
Программное обеспечение в настоящее время установлено только для банков. Оно содержит массу недоработок, постоянно «виснет», критерии не подлежат автоматизации и т.д.
Остальные субъекты финансового мониторинга, в том числе финансовые организации, вынуждены направлять информацию на бумажном носителе. Это является неприемлемым и с точки зрения разглашения конфиденциальной информации и с точки зрения оперативности (Комитетом установлены сжатые сроки для предоставления сведений).
2.6. Дефолты эмитентов на фондовом рынке
2.6.1. Действующее законодательство не позволяет компаниям реального сектора эффективно осуществлять процедуру оздоровления компании. В частности, для того, чтобы произвести процедуру по внесению изменений в проспект выпуска облигаций для эмитента (не банка) необходимо согласие 100% кредиторов.
На практике возникает очевидная проблема: в преддверии реструктуризации облигационных займов резко возрастает количество миноритариев, скупающих облигации на вторичном рынке по рыночной цене (которая в таких случаях стремится к нулю). Объективно создается почва для разного рода спекуляций. Этот процесс неуправляем и неконтролируем.
В то же время крупные держатели облигаций в лице НПФ, страховых компаний и других институциональных инвесторов зачастую согласны с предложенными условиями реструктуризации.
2.6.2. В рамках второго направления «Оздоровление предпринимательского сектора» Программы «Дорожная карта бизнеса - 2020», утвержденной Постановлением Правительства РК №301 от 13.04.2010 г. на АФК возложена функция по созданию Комитетов кредиторов по компаниям реального сектора, участвующих в Программе.
Опыт АФК по переговорам с инвесторами показывает, что аккумулировать 100% согласий по предложениям эмитента невозможно.
Вместе с тем, полная аналогия с банковским сектором, где законодательно необходимо лишь две третьих голосов кредиторов для проведения реструктуризации обязательств нецелесообразна, поскольку:
а) деятельность БВУ регулируется и находится под надзором уполномоченного органа, для них установлены специальные требования и нормативы, обеспечивающие их финансовую устойчивость;
б) это может позволить эмитентам реструктурировать обязательства в ущерб интересам достаточно крупных кредиторов.
2.7. Меры раннего реагирования
АФН представило в АФК проект «О внесении изменений и дополнений в постановление Правления АФН от 28 ноября 2008 года №200 «Об утверждении Правил применения мер раннего реагирования и методики определения факторов, влияющих на ухудшение финансового положения банка второго уровня, накопительного пенсионного фонда и (или) организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, страховой (перестраховочной) организации». По мнению участников финансового рынка, проекта содержит дублирующие нормы, а также нормы, не имеющие экономического смысла.
2.8. Механизмы ГЧП и выпуск инфраструктурных облигаций
2.8.1. МФ внесены изменения и дополнения в некоторые нормативные правовые акты по вопросам концессий. Целью настоящих изменений является оптимизация действующих механизмов ГЧП. В целом, вышеуказанная работа АФК поддерживается, однако, по проекту имеется ряд существенных замечаний.
2.8.1.1. С одной стороны государство предоставляет государственную поддержку инфраструктурного проекта в виде предоставления поручительства, направленную на повышение привлекательности инфраструктурных облигаций и, тем самым, снижения стоимости заимствования. С другой стороны, государство требует наличие договора страхования, обеспечивающего возвратность средств в республиканский бюджет.
В данном случае, смысл предоставления государственной поддержки утрачивается, т.к. концессионер сталкивается со сложностями страхования коммерческого (предпринимательского) риска. Необходимость страхования купонных выплат и тем более суммы займа повлечет необоснованное удорожание проекта и, как следствие, его инвестиционную непривлекательность.
2.8.1.2. Принятие разумных мер, предусмотренных нормами гражданского законодательства, как необходимое условие обращения к государству с требованием об исполнении поручительства, предусматривает в том числе и взыскание задолженности через суд. На практике обращение в суд не является и не может быть способом взыскания задолженности, поскольку концессионер (заемщик) не располагает достаточным имуществом для удовлетворения требований кредиторов (держателей инфраструктурных облигаций).
2.8.2. Взыскание задолженности не может быть обращено на объект концессии, что с учетом значительных объемов инвестиций в данные ценные бумаги, исчисляемых в миллиардах тенге ведет лишь к неоправданным расходам в виде уплаты государственной пошлины в размере трех процентов от суммы иска.
2.9. Вопросы при переходе на ИИН/БИН
В связи с установленными сроками перехода на ИИНы/БИНы у финансовых организаций и их клиентов возникла масса вопросов. Основные из которых были связаны с несоответствием предоставляемых ИИНов базам РНН и СИКов.
В частности, если клиент не предоставил идентификационный номер в банк, при полном переходе с РНН на идентификационные номера в банках второго уровня возникнут проблемы при закрытии сберегательных счетов, в связи с окончанием срока вклада, установленного Договором, в части выполнения требований установленных Гражданским Кодексом Республики Казахстан по выплате вклада.
Непонятно, как обрабатывать входящие платежные поручения или инкассовые распоряжения, выставленные на клиентов, по которым клиенту не предоставили ИИН/БИН банку?
В результате формирования ИИН многие физические лица-клиенты получили некорректные ИИНы. Каковы дальнейшие действия физических лиц с некорретными ИИНами?
2.10. Вопросы корпоративного управления
2.10.1. Кодекс Корпоративного управления
Законодательство РК претерпело ряд изменений, в части функционала и степени ответственности органов управления АО, объемов информации необходимой к раскрытию АО, регулирования корпоративных конфликтов и т.д. В этой связи имеется необходимость совершенствования базового Кодекса корпоративного управления и приведения его в соответствии с наилучшей международной практикой и действующим законодательством РК.
2.10.2. Внедрение принципов корпоративного управления на практике
Анализ действующих Кодексов корпоративного управления листинговых компаний, проведенный КASE, показал формальность подхода финансовых компаний в разработке корпоративных кодексов и поставил вопрос об эффективности использовании данного документа на практике. Данные выводы подтвердились в ходе работы, проводимой Центром Корпоративного управления и Деловой этики при АФК совместно с Ernst & Young по проекту «Исследование практики корпоративного управления в Казахстане». В этой связи, возникает необходимость разработки инструмента (рейтинга), позволяющего отслеживать работу в части совершенствования уровня корпоративного управления и риск-менеджмента в компаниях.
2.10.3. Безупречная деловая репутация
АФН инициировала включение дополнительных требований, составляющих понятие «безупречной деловой репутации», предъявляемых к руководящим работникам финансовых организаций.
Отдельные аспекты предлагаемого АФН определения «безупречной деловой репутации» противоречат законодательству РК, в частности:
а) «наличие возбужденного и не прекращенного в отношении физического лица уголовного дела, связанного с выполнением им обязанностей должностного юридического лица»
На практике нередки случаи прекращения уголовных дел за отсутствием состава преступления. При дополнении указанной нормы в законодательство деятельность обществ может оказаться парализованной, т.к. до вступления в силу решения суда в отношении должностного лица, таковое не может быть уволено в силу ограничений трудового законодательства. Указанное условие также нарушает норму Конституции о презумпции невиновности. В этой связи, наличие возбужденного и не прекращенного уголовного дела не является основанием, подтверждающим вину должностного лица в совершении уголовно наказуемого деяния, соответственно, его непрофессионализм или недобросовестность.
б) «наличие факта привлечения к уголовной ответственности за экономические правонарушения, коррупционные и иные преступления против интересов государственной службы и государственного управления (независимо от снятия или погашения судимости);»
Согласно действующему законодательству, судимость – это юридический факт, влекущий последствия, связанные с вынесением обвинительного приговора за совершение ссылка скрыта, действующие как во время, так и после отбытия виновным установленного наказания. Она не является дополнительным наказанием и наступает автоматически. Судимость рассматривается как отягчающее обстоятельство при совершении нового преступления. Влечёт за собой юридические последствия, то есть ряд ограничений в правах (быть избранным, работать на некоторых должностях и т.д.). Прекращение судимости связано либо с её погашением либо со снятием.
Согласно УК РК, погашение или снятие судимости аннулирует все правовые последствия, связанные с судимостью (п. 7 ст. 77 УК РК). Следовательно, не может в дальнейшем быть использовано в качестве основания, порочащего или умаляющего деловую репутацию такого лица
Конституцией РК определено, что никто не может подвергаться какой-либо дискриминации по мотивам происхождения, социального, должностного и имущественного положения, пола, расы, национальности, языка, отношения к религии, убеждений, места жительства или по любым иным обстоятельствам (п. 2, ст.14).
Другими словами, ни один орган не вправе применять ограничительные меры по отношению к гражданам и принадлежащим им правам после прекращения судимости без внесения соответствующих изменений в уголовное законодательство.
2.10.4. Раскрытие информации по дивидендной политике
Требования бирж развитых иностранных государств включают раскрытие дивидендной политики эмитентов акций и исторические данные по выплатам дивидендов. Данное требование является логичным, так как крупнейшие публичные иностранные компании имеют многолетние дивидендные выплаты, и их дивидендная политика является одним из основных показателей привлекательности инвестиций. Введение требования по раскрытию документированной дивидендной политики в Казахстане, может быть осложнено ввиду ее отсутствия у публичных компаний.
2.10.5. Раскрытие информации по вознаграждениям исполнительного органа и членов Совета директоров эмитента.
Информация о размере вознаграждения членов Совета директоров и исполнительного органа акционерного общества, которая может представлять интерес для акционеров данного общества, является для них доступной. Так, в соответствии с п. 2 ст. 35 Закона РК «Об акционерных обществах», на ежегодном общем собрании акционеров Председатель совета директоров информирует акционеров общества о размере и составе вознаграждения членов Совета директоров и исполнительного органа общества.
Информация о вознаграждениях членов исполнительного органа и членов Совета директоров, относится к информации, касающейся трудовых взаимоотношений эмитента с членами исполнительного органа и членов Совета директоров, может являться конфиденциальной и не подлежащей раскрытию третьим лицам.
Одним из требований включения ценных бумаг организаций в листинг является подготовка финансовой отчетности в соответствии с МСФО. Согласно МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах», компания должна раскрывать размер вознаграждения, выплачиваемого ключевому управленческому персоналу. Вопрос состава ключевого управленческого персонала является суждением самой компании. Однако, на практике далеко не все компании раскрывают сумму вознаграждения членам высшего исполнительного органа и Совета директоров, и лишь единицы раскрывают выплаченные вознаграждения по каждому управляющему.
В условиях развивающегося рынка ценных бумаг в РК рассматриваемое предложение является преждевременным. Открытой информацией о размерах вознаграждений членов исполнительного органа и членов Совета директоров эмитентов могут воспользоваться криминальные элементы в преступных целях, что поставит под угрозу безопасность должностных лиц акционерных обществ и членов их семей, при том, что правовой механизм, обеспечивающий защиту этих лиц от преступных посягательств, не разработан.
2.11. Оптимизация форм отчетности финансовых организаций
Имеется необходимость совершенствования действующих форм отчетности в целях повышения их качества и информативности, в том числе путем объединения форм, а также по срокам и порядку представления отчетности в АФН.
Отсутствует статистика (анализ) утвержденных форм отчетности, представляемых финансовыми организациями внешним органам, на предмет их информативности.
Так, например, количество действующих отчетов, содержащих сведения по просроченной задолженности по займам, предоставленным клиентам, составляет 5 отчетов. Количество действующих отчетов, содержащих сведения по займам, предоставленным клиентам банка за счет средств Национального фонда, составляет 10 отчетов. Количество действующих отчетов, содержащих сведения по обязательствам банка перед нерезидентами, составляет 8 отчетов. Количество действующих отчетов, содержащих сведения по распределению активов и обязательств банка по срокам, оставшимся до погашения, составляет 11 отчетов.
3. Консолидированные предложения по решению проблем
3.1. План мероприятий по реализации Концепции развития финансового сектора РК в посткризисный период
АФК в НБК были внесены следующие предложения по Проекту Плана мероприятий по реализации Концепции развития финансового сектора РК в посткризисный период:
3.1.1 По первому этапу «Первоочередные меры по совершенствованию деятельности финансового сектора (2010-2011гг )»:
-Установление ограничений финансового левереджа является прерогативой акционеров финансовой организации, тогда как План мероприятий должен предусмотреть инструмент ограничения объема заемных средств по отношению к размеру собственного капитала финансовой организации;
- Внести в проект уточнение, что введение запрета на создание в Казахстане специализированных отраслевых банков, не распространяется на жилищные строительные сберегательные банки;
- Совершенствование налогообложения доходов банков от снижения размера ранее созданных провизий;
- Совершенствование системы гарантирования вкладов физических лиц;
- Внедрение института саморегулирования микрокредитных организаций;
- Расширение перечня операций осуществляемых микрокредитными организациями, за счет операций не несущих в себе финансовые риски и не требующие контроля со стороны уполномоченных государственных органов;
- Снижение наличных расчетов между юридическими лицами до 1000 МРП;
- Ограничение количества проверок со стороны государственных контролирующих органов;
- Сокращения срока проведения регистрации Договоров залога с 15 рабочих дней до 3-5 рабочих дней;
- Приведение в соответствие законодательства РК к инструментам финансирования исламского банкинга;
- Внесение изменений в действующее законодательство в части предоставления возможности ведения исламского бизнеса БВУ посредством открытия специализированных исламских департаментов («исламских окон»).
3.1.2 По второму этапу « Посткризисная настройка финансового сектора (2011-2014гг )»:
- Необходимо предусмотреть исключение отличий в подходах по применению систем обесценения, устанавливаемых НБРК, АФН и МСФО;
- Создание единой базы данных о жилой собственности населения Казахстана;
- Использование инфраструктуры KASE для реализации проектов, капитализация которых осуществляется с участием государства.
- Принятие плана вывода на KASE ценных бумаг эмитентов с государственным участием
в капитале.
3.2. Законопроект по вопросам регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков
В рамках заседаний Рабочих группы АФК по обсуждению законопроекта, с участием представителей АФН и членов АФК (БВУ, НПФ, профессиональных участников РЦБ и др.), озвучены следующие концептуальные предложения:
а) сохранить за банками право на участие в капитале финансовых организаций, в том числе - не ограничивать максимальную долю участия одного лица в НПФ, вводимое в Закон РК «О пенсионном обеспечении в РК» с 2012 года;
б) оставить прежнюю редакцию нормы в Законе и при необходимости внести соответствующие изменения в постановление Правления АФН от 16 июля 2007 года № 210 «О перечне и порядке приобретения базовых активов производных ценных бумаг и производных финансовых инструментов, с которыми банки второго уровня могут осуществлять брокерскую и/или дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг», гибко регулируя этот вопрос по допустимым базовым активам, лимитам и требованиям по инвестированию в рамках подзаконного акта АФН;
в) сохранить действующий максимальный срок реализации акций или долей участия в уставных капиталах (12 месяцев) как соответствующий МСФО. Сохранить возможность участия банка в таких юридических лицах на уровне 25% от СК банка хотя бы до 2015г. Исключить ограничение по доле участия банка в СК должника (в проекте 10%), поскольку данное ограничение сводит на нет данный рычаг воздействия банка на заемщика.
г) ограничить полномочия представителя АФН в банковском холдинге участием на общем собрании. Уточнить полномочия представителя АФН в финансовых холдингах-нерезидентах и финансовых организациях, в частности, исключить возможность устных запросов;
д) исключить норму об обязательном декларировании доходов руководящими работниками финансовых организаций;
е) оставить нормы в отношении операций инвестиционных банков без изменения;
ж) дополнить нормами, предлагаемыми АФК, в отношении возможной передачи информации о заемщике коллекторским организациям и организациям, осуществляющим доверительное управление правами требования по выданным кредитам;
з) дополнить нормами, предлагаемыми АФК, в отношении поправок в налоговое законодательство в части списания банками убытков по кредитам за счет провизий.
В рамках экспертного заключения АФК по данному законопроекту в АФН внесены следующие предложения по:
- критериям признания сделок как заключенных в целях манипулирования;
- сокращению списка аффилированных лиц акционерного общества;.
- установлению минимального и максимального размера штрафа за нарушения, связанные с неправомерным приобретением долей участия в уставных капиталах юридических лиц или акций банками, страховыми (перестраховочными) организациями, НПФ, банковскими холдингами, страховыми холдингами;
- банковской тайне, в частности, что сведения сведения о наличии, номерах, остатках и движении денег на банковских счетах клиента при наличии у клиента просроченной задолженности по платежам по кредиту на срок более девяносто дней не относиться к банковской тайне;
- упрощению порядка заключения договора о пенсионном обеспечении и придания ему публичного характера;
- нераспространению норм законопроекта по получению статуса крупного участника ООИУПА на действующих крупных участников ООИУПА (прямых и косвенных), которые стали таковыми до введения в действие Закона;
- исключению обязанности руководящих работников предоставлять в АФН информацию о доходах и имуществе;
- увеличению сроков с 5 до 10 рабочих дней для акционеров приобретающих акции общества в целях выполнения обществом пруденциальных нормативов, т.к. для держателей GDR срок в 5 рабочих дней нереален и зарубежные акционеры не будут иметь возможности воспользоваться правом преимущественной покупки;
- комитетам совета директоров;
- понятию «инсайдер» и «инсайдерская информация»;
- требованиям к наличию согласия держателей облигаций при внесении изменений в проспект выпуска облигаций;
- срокам введения консервативного портфеля в НПФ с 01.07.2011 г. (вместо 01.01.2011 г.), а также возможности перевода в консервативный портфель вкладчиков предпенсионного возраста (по расчетам достаточно 2 года до пенсии);
- установлению минимального размера активов ПИФов в размере 50 тысяч МРП (вместо 100 тыс. МРП);
- введению отлагательной нормы (с 01.01.2015 г.) по вводу в штат НПФ пенсионных агентов и др.
- 3.3 РФЦА
В АРД РФЦА внесены предложения членов АФК относительно возможности включения в список разрешенных для инвестирования активов БВУ, НПФ, СО и ПИФов ценных бумаг, включенных в расчет ведущих мировых индексов и не имеющих рейтинга ведущих международных рейтинговых агентств; возможности конвертации части суммы банковского займа из долга в привилегированные акции; вхождения в официальный список ценных бумаг компаний, входящих в АО «ФНБ «Самрук-Казына». В целях защиты прав инвесторов предложено, ужесточить требования по раскрытию информации эмитентами, включенных в листинг ценных бумаг.
3.3.1. Развитие товарных бирж в РК