20 июля 2001 г. Оглавление

Вид материала

Содержание

2.5. Прогноз развития российской алюминиевой отрасли
Таблица 2.5.1.1. Прогноз объемов производства первичного алюминия (тыс. т)
Наиболее вероятный
2.5.3. Прогноз динамики цен с распределением на Россию, СНГ и дальнее зарубежье
2.5.4. Прогноз рентабельности отрасли

Подобный материал:

1 ... 4 5 6 7 8 9 10 11 12

2.5. Прогноз развития российской алюминиевой отрасли

2.5.1. Прогноз объема производства

В 2001 году, по прогнозам экспертов, в России ожидается 1,5-2-процентный рост производства первичного алюминия по сравнению с 2000 годом, когда было выпущено 3,31 млн. тонн.

Поскольку производственные мощности по выпуску первичного алюминия практически полностью загружены, дальнейший прирост производства этого металла в существенной мере будет зависеть от ввода новых мощностей и расширения действующих.

Ежегодные объемы инвестиций, необходимые алюминиевой промышленности России, оцениваются в 350-400 млн. долларов (из них кредиты - 250-300 млн. долларов). В ближайшие годы можно ожидать, что производство алюминия в России подойдет к отметке 3,5 млн. тонн. Просматривается и перспектива достижения уровня 4 млн. тонн в год. Это станет возможным за счет расширения Саянского, Иркутского и Волховского алюминиевых заводов, строительства двух новых заводов в Сибири и на Северо-западе страны, интенсификации действующего производства.

Концентрация финансовых ресурсов в рамках интегрированных компаний позволит эффективнее решать насущные проблемы модернизации и технического перевооружения, противостоять монополиям, конкурировать на внешнем рынке. Из российских компаний только СУАЛ будет компанией самодостаточной в сырьевом отношении (от боксита до глинозема). Поэтому проблема сырья для производства алюминия в России будет самой острой и не терпящей отлагательства. Возможны два пути ее решения: создание совместных с глиноземными предприятиями СНГ структур либо строительство новых глиноземных предприятий на базе отечественного сырья. Расчеты экспертов показывают, что в рамках интегрированных компаний, работающих на консолидированную прибыль, реализация проектов с использованием Средне-Тиманских и Северо-Онежских бокситов, а также нефелиновых концентратов Кольского полуострова, может быть вполне экономически целесообразной.

В значительной мере масштабы расширения алюминиевой отрасли будут ограничиваться возможностями сбыта первичного алюминия и продукции из алюминия. В этом плане перспективными направлениями для российских предприятий будут выступать рынки Азии. Хорошие шансы у российских компаний в долгосрочной перспективе могут быть на рынках Китая, Японии, Республики Кореи. Возможно увеличение экспорта алюминия в Европу и Америку. Только компания «Русский алюминий» планирует в ближайшие годы увеличить поставки в Японию первичного алюминия на 85,7% — с 700 тыс. т до 1,3 млн. т в год. В настоящее время в целом Япония потребляет 2,7 млн. т алюминия в год. «Русский алюминий» будет пытаться строить технологическую цепочку, чтобы поставлять в Японию не только алюминий, но и полуфабрикаты. В настоящее время компания «Русский алюминий» обеспечивает около 12,5% мирового алюминиевого производства.

Однако одним из самых перспективных направлений роста отечественной алюминиевой промышленности является развитие внутреннего рынка алюминиевой продукции и ускоренное развитие отраслей основных потребителей алюминия в России.

В таблице 2.5.1.1. приводятся данные прогноза производства по вариантам, различающимся темпами роста внутреннего потребления алюминия и увеличения поставок на экспорт.

Таблица 2.5.1.1.

Прогноз объемов производства первичного алюминия

(тыс. т)

Вариант	Годы
2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2007	2008	2009	2010
Оптимисти-ческий	3458	3615	3781	3957	4143	4332	4532	4743	4966	5203	5453
Наиболее вероятный	3419	3534	3656	3786	3923	4061	4207	4361	4525	4698	4882
Пессимисти-ческий	3402	3500	3604	3714	3832	3950	4075	4208	4350	4500	4661

На рисунке 2.5.1.2. дается графическое представление данной прогнозной динамики:

2.5.3. Прогноз динамики цен с распределением на Россию, СНГ и дальнее зарубежье

Несмотря на существенный рост потребления алюминия внутри страны, основным направлением сбыта продукции отрасли в ближайшие годы будет оставаться экспорт в страны дальнего зарубежья. Соответственно, объем выручки и в прогнозном периоде будет в значительной мере зависеть от ценовой конъюнктуры именно на этом направлении реализации продукции, то есть от динамики цен на российский алюминий, направляемый на экспорт в дальнее зарубежье. Как уже отмечалось выше, мировой рынок алюминия при всей его чувствительности к мировой конъюнктуре достаточно хорошо управляем крупнейшими мировыми производителями этого металла. Российские крупные производители алюминия сбывают первичный алюминий по ценам на 12-20% (в зависимости от состояния рынка) ниже средних контрактных цен. Подобная формула ценообразования сохранится и в прогнозном периоде. Однако уровень скидок от средних контрактных цен уменьшится до 7-10%. Это произойдет еще и потому, что осваивая новые рынки, особенно Юго-Восточной Азии, отличающиеся большим потенциалом роста потребления алюминия в будущем, российские предприятия все чаще будут выходить на непосредственных потребителей, минуя посредников и крупных трейдеров.

С учетом вышесказанного ниже приводится прогноз цен на российский алюминий, соответствующий наиболее вероятной прогнозной динамике мировых цен (таблица 2.5.3.1.):

Таблица 2.5.3.1.

Прогноз цен на российский алюминий, экспортируемый в дальнее зарубежье

Годы	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2007	2008	2009	2010
Цена, $	1325	1390	1442	1478	1550	1589	1629	1688	1750	1834	1900

Ниже дается графическое представление прогнозной динамики цен российского алюминия, отпускаемого в страны дальнего зарубежья (рис. 2.5.3.2.):

В настоящее время поставки российского алюминия в страны СНГ крайне невелики и не носят систематического характера. Однако по мере продолжения наметившегося в последние годы роста экономик этих стран потребность их в алюминии возрастет, и появится платежеспособный спрос. С учетом необходимости закрепления на этом естественном для России рынке, можно ожидать, что цены на поставляемый алюминий до 2005 года будут заметно ниже уровня мировых. В последующем, однако, произойдет выравнивание цен поставки в страны СНГ и на мировой рынок (дальнее зарубежье). В 2010 году возможен выход цен большей части поставляемого в страны СНГ алюминия до 70-80% от уровня мировых. Не исключено, что российское правительство посредством финансовых рычагов (тарифов и пошлин) будет регулировать цены по отдельным странам СНГ с учетом политического фактора.

По мере интеграции российской экономики в мировую хозяйственную систему динамика цен на первичный алюминий и продукцию из этого металла будет все в большей степени повторять динамику мировых цен. А динамика внутренних российских цена на продукцию из алюминия будет повторять динамику внутренних цен на аналогичную продукцию в промышленно развитых странах.

2.5.4. Прогноз рентабельности отрасли

Рентабельность продукции алюминиевой отрасли в 2000 году составила около 20%. В прогнозной перспективе на уровень этого показателя будут влиять факторы как «повышательного», так и «понижательного» характера. По мнению главы компании Alcan, в долгосрочной перспективе и мировые цены и рентабельность производства первичного алюминия будет снижаться. Основными причинами этого будет расширение масштабов производства и использования алюминия в народном хозяйстве, появление новых конкурирующих конструкционных материалов, технологическое совершенствование производства. С другой стороны, высокие потребительские свойства этого металла обусловят сдерживание тенденции снижения цен на этот металл. В относительно близкой перспективе (до 10 лет) большая часть имеющихся прогнозов предсказывает рост цен на первичный алюминий. Если же принять во внимание, что сырьевая часть затрат привязана пропорционально к динамике цен на первичный алюминий, то в этой части снижения рентабельности производства не будет. В тоже время, можно ожидать, что одним из сильных факторов, обусловливающих снижение рентабельности мирового производства алюминия будет экологический фактор. Если в настоящее время для ряда компаний производство первичного алюминия может иметь рентабельность 30-35%, то в 2010 году, по оценкам, она может снизиться до 22-25%.

Ситуация в российской алюминиевой отрасли существенно отличается от мировой. Здесь, прежде всего, имеются в виду крупнейшие мировые производители алюминия и продукции из него. К факторам, обусловливающим рост рентабельности алюминиевой промышленности, несомненно, надо в первую очередь отнести техническое совершенствование производства и обновление материальной базы производства. В тоже время с большой долей вероятности в прогнозной перспективе будет наблюдаться рост тарифов на перевозку алюминия и продукции и цен на электроэнергию. Если учесть, что техническое обновление отрасли по времени может занять предстоящее десятилетие, то можно с некоторой степенью условности принять, что эти две группы факторов в прогнозном периоде будут уравновешивать друг друга. Однако для российской алюминиевой отрасли огромный потенциал роста рентабельности производства будет представлять сопровождающее процесс ее реструктуризации углубление степени переработки алюминия. Известно, что из поставляемого на Запад российского алюминия производится продукции более чем на 8 млрд. долларов, что в два раза превышает экспортную выручку отечественных предприятий. Переход от выпуска и реализации первичного алюминия к производству готовой продукцией с высокой долей добавленной стоимости будет долговременным фактором повышения рентабельности алюминиевой отрасли России. С учетом действия этого фактора можно прогнозировать рост рентабельности, при сравнительно постоянном ее уровне по выпуску первичного алюминия, в целом по отрасли в 2005 году до уровня 22-23%, а в 2010 году до 25-26%.