Федеральная служба по финансовым рынкам
| Вид материала | Решение |
СодержаниеПриложение № 5 3.1. Показатели финансово-экономической деятельности поручителя 3.2. Рыночная капитализация поручителя 3.3. Обязательства поручителя 3.3.2. Кредитная история поручителя |
- Федеральная служба по финансовым рынкам рассмотрела Ваше обращение от 11. 06. 2004, 10.48kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам письмо от 10 апреля 2007 г. N 07-ов-01/7235, 18.28kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам, 2375.14kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам, 5654.75kb.
- 1. 12. Федеральная служба по финансовым рынкам, 141.58kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам доклад о результатах и основных направлениях, 2079.14kb.
- Мониторинг сми РФ по пенсионной тематике 29 марта 2010 года, 1541.73kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном, 2234.66kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном, 2071.91kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном, 2030kb.
ПРИЛОЖЕНИЕ № 5
Сведения о лице, предоставляющем поручительство
по облигациям выпуска:
открытое акционерное общество «Моторостроитель»
В соответствии с требованиями пункта 9.1.2. приложения 9 к «Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденному Приказом ФСФР России N 05-5/ пз-н от 16.03.2005, в случае если исполнение обязательств по Облигациям обеспечивается поручительством третьего лица (лиц), являющихся юридическими лицами по законодательству места регистрации, по каждому такому лицу дополнительно раскрываются сведения, предусмотренные разделами III (за исключением пункта 3.4.), IV – VIII и X Проспекта ценных бумаг.
Ниже приводится указанная информация о Поручителе по Облигациям выпуска: открытом акционерном обществе «Моторостроитель» (далее – Поручитель)
III. Основная информация
о финансово-экономическом состоянии поручителя
3.1. Показатели финансово-экономической деятельности поручителя
Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
| Наименование показателя | 2000г. | 2001г. | 2002г. | 2003г. | 2004г. | 1 полугодие 2005г. |
| Стоимость чистых активов поручителя, тыс.руб. | 1 267 467 | 1 275 209 | 1 278 833 | 1 299 546 | 1 273 065 | 1 286 316 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | 140,17 | 163,82 | 154,92 | 155,14 | 212,91 | 250,75 |
| Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % | 140,15 | 163,81 | 146,65 | 107,46 | 176,66 | 204,75 |
| Покрытие платежей по обслуживанию долгов, % | - | - | - | - | - | - |
| Уровень просроченной задолженности, % | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз | 1,56 | 2,33 | 2,03 | 6,96 | 3,36 | 0,94 |
| Доля дивидендов в прибыли, % | 150,13 | 19,65 | 64,25 | 52,04 | 93,37 | 0 |
| Производительность труда, руб./чел. | 68,57 | 98,62 | 100,95 | 160,67 | 215,69 | 64,28 |
| Амортизация к объему выручки, % | - | - | - | - | - | - |
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 года № 05-5/пз-н.
Чистые активы рассчитаны в соответствии с порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества, утвержденным Приказом Минфина России N 10н и ФКЦБ России № 03-6/пз от 29 января 2003 г.
Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска поручителя, а также финансового положения поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.
Динамика приведенных показателей финансово-экономической деятельности Поручителя характеризует устойчивое финансовое положение Поручителя.
Стоимость чистых активов отражает стоимость имущества, которая сформирована за счет собственных средств Поручителя, характеризует ликвидность баланса, показывает степень защищенности интересов кредиторов. На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается стабильная положительная динамика стоимости чистых активов Поручителя, отмечается прирост данного показателя с 1 267 467 тыс. руб. в 2000 г. до 1 286 316 тыс. руб. за 1 полугодие 2005 г. Рост стоимости чистых активов положительно характеризует финансовое положение Поручителя.
Показатели отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам являются индикаторами финансовой зависимости Поручителя.
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам увеличилось с 140,17% в 2000 году до 163,82% в 2001 году.. В 2002 году произошло снижение данного показателя по отношению к 2001 году на 5,4%. Такое поведение было связано с уменьшением кредиторской задолженности в этом году и увеличением размеров капитала и резервов по сравнению с предыдущим годом. Начиная с 2003 года происходит постоянное увеличение данного показателя. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам увеличилось до значения 250,75% на конец 1 полугодия 2005г., таким образом, на 1 рубль собственных средств по состоянию на конец второго квартала 2005г. Поручителем было привлечено 250,75 руб. привлеченных средств.
Динамика изменения показателя отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам в основном совпадает с динамикой изменения отношения краткосрочных обязательств к капиталу и резервам. Начиная с 2002 года присутствие долгосрочных привлеченных средств оказывает положительное влияние на финансовую устойчивость предприятия в долгосрочном периоде.
Динамика показателей отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, а также отношение суммы краткосрочных пассивов к капиталу и резервам свидетельствуют о достаточно сильной зависимости ОАО "Моторостроитель" от внешних источников финансирования. Однако за весь рассматриваемый период (2000г. - первое полугодие 2005г.) Поручитель не имел просроченной задолженности, что свидетельствует о его стабильной добропорядочной кредитной истории как заёмщика и доверии к предприятию со стороны кредиторов.
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость оборота дебиторской задолженности. Указанный показатель также применяется для оценки эффективности операционной деятельности и политики в области цен, сбыта и закупок и является одним из основных финансовых показателей эффективности деятельности предприятия. Значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности увеличилось с 1,56 раза в 2000г. до 6,96 раза в 2003г. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности за указанный период в 4,5 раза связан с опережением темпов роста выручки от реализации продукции над темпами роста дебиторской задолженности. В 2004 году наблюдается снижение значения показателя более чем в 2 раза, что является результатом увеличения доли дебиторской задолженности в выручке от реализации продукции из-за несвоевременного получения Поручителем средств от заказчиков за произведенную продукцию, что приводит к необходимости привлекать заемные кредиты банков, и, как следствие, к росту кредиторской задолженности. Резкое снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на конец 1 полугодия 2005 года до значения 0,94 раза объясняется несопоставимостью данных отчета о прибылях и убытках за первое полугодие с годовыми значениями.
По итогам 2004 года объявленные дивиденды за 2004 года в размере 5 370 126,94 руб. по обыкновенным акциям и 1 790 047, 44 руб. по привилегированным акциям еще не были выплачены, так как срок выплаты не наступил.
Производительность труда за период с 2000г. до 2004 г. выросла более чем в 3 раза, что связано с более высокими темпами роста выручки от реализации по сравнению с ростом численности сотрудников Поручителя.
В соответствии с «Перечнем сведений, подлежащих засекречиванию» Росавиакосмоса, а также в соответствии с «Перечнем сведений, подлежащих засекречиванию» Минэкономразвития РФ, сведения о начисленной амортизации не подлежат раскрытию. Соответственно сведения Поручителя по показателям покрытие платежей по обслуживанию долгов и амортизация к объему выручки не подлежат раскрытию.
3.2. Рыночная капитализация поручителя
Информация о рыночной капитализации поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет, с указанием сведений о рыночной капитализации на дату завершения каждого финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг: За пять последних завершенных финансовых лет, а также за последний отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг акции Поручителя не были допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг.
Описание методики определения рыночной капитализации поручителя: в связи с тем, что акции Поручителя не обращаются на биржевом и внебиржевом рынке, расчет рыночной капитализации Поручителя для целей раскрытия информации в соответствии с требованиями настоящего пункта осуществлен по методике, соответствующей порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденному совместным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 января 2003 года № 10н и ФКЦБ России № 03-6/пз.
| Наименование показателя | 2000г. | 2001г. | 2002г. | 2003г. | 2004г. | 1 полугодие 2005г. |
| Рыночная капитализация поручителя, тыс. руб. | 1 267 467 | 1 275 209 | 1 278 833 | 1 299 546 | 1 273 065 | 1 286 316 |
3.3. Обязательства поручителя
3.3.1. Кредиторская задолженность
Информация об общей сумме кредиторской задолженности поручителя с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет:
| Наименование показателя | 2000г. | 2001г. | 2002г. | 2003г. | 2004г. |
| Общая сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств, тыс. руб. | 1 776 565 | 2 089 087 | 1 981 166 | 2 016 159 | 2 710 477 |
| Общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб. | 1 178 926 | 1 220 266 | 816 643 | 952 812 | 1 544 708 |
| Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Структура кредиторской задолженности поручителя с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (значения показателей приводятся на дату окончания последнего завершенного финансового года и последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).
| Наименование кредиторской задолженности | 2004г. | 1 полугодие 2005г. | |||
| Срок наступления платежа | |||||
| до одного года | свыше одного года | до одного года | свыше одного года | ||
| Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб. | 146 372 | - | 158 429 | - | |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | - | - | - | - | |
| Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб. | 74 328 | - | 161 509 | - | |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | - | - | | - | |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб. | 565 022 | - | 820 791 | - | |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | - | - | - | - | |
| Кредиты, руб. | 675 420 | 461 376 | 773 691 | 591 638 | |
| в том числе просроченные, тыс. руб. | - | - | - | - | |
| Займы, всего, тыс. руб. | - | - | - | - | |
| в том числе просроченные, тыс. руб. | - | - | - | - | |
| в том числе облигационные займы, тыс. руб. | - | - | - | - | |
| в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб. | - | - | - | - | |
| Прочая кредиторская задолженность, тыс.руб. | 758 986 | 160 | 690 602 | 160 | |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | - | - | - | | |
| Итого, тыс. руб. | 2 220 128 | 461 536 | 2 605 022 | 591 798 | |
| в том числе просроченная, тыс. руб. | - | - | - | - | |
Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:
На 30.06.2005 г.
полное фирменное наименование:
Открытое акционерное общество "Центральная компания ФПГ "ДВИГАТЕЛИ НК"
сокращенное фирменное наименование:
ОАО "Центральная компания ФПГ "ДВИГАТЕЛИ НК"
место нахождения: г.Самара, ул. Промышленности, д. 278
сумма кредиторской задолженности: 548 005 тыс. руб.
размер просроченной кредиторской задолженности: 0 руб.
условия просроченной кредиторской задолженности: отсутствуют
Кредитор не является аффилированным лицом Поручителя
полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), филиал Поволжский банк, Кировское отделение №6991
сокращенное фирменное наименование: Сбербанка России ОАО, филиал Поволжский банк, Кировское отделение №6991
место нахождения: г.Самара, ул. Советская, д. 2/144
сумма кредиторской задолженности: 369 199 тыс. руб.
размер просроченной кредиторской задолженности: 0 руб.
условия просроченной кредиторской задолженности: отсутствуют
Кредитор не является аффилированным лицом Поручителя
3.3.2. Кредитная история поручителя
Сведения об исполнении поручителем обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов поручителя на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые Поручитель считает для себя существенными:
Поручитель постоянно использует заемные ресурсы (краткосрочные кредиты банков), но обязательства, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов Поручителя на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иные кредитные договора и/или договора займа, которые Поручитель считает для себя существенными, за период 2000 г. – первое полугодие 2005 гг. отсутствуют.
Сведения об исполнении поручителем обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов поручителя на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска, - на дату последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций:
Сведения не приводятся, так как Поручителем не осуществлялась эмиссия облигаций.