Баранников Александр Лукьянович, кандидат технических наук, доцент, доцент кафедры антикризисного и стратегического менеджмента ргтэу учебно-методический комплекс
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Баранников Александр Лукьянович, кандидат технических наук, доцент, доцент кафедры, 798.96kb.
- Кулыгина Ольга Ивановна, кандидат биологических наук, доцент кафедры антикризисного, 982.13kb.
- Кутыркин Александр Борисович, кандидат философских наук, доцент, доцент кафедры антикризисного, 304.07kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности 080503 Антикризисное управление Москва, 442.42kb.
- Нуриев Гияса Ханали оглы кандидат юридических наук, доцент Семьянов Евгений Викторович, 852.16kb.
- Петренко Денис Сергеевич, кандидат юридических наук, доцент кафедры конституционного, 762.88kb.
- Киреева Галина Ивановна, кандидат технических наук, доцент, доцент кафедры информационных, 865.64kb.
- Середина Елена Владимировна, кандидат географических наук, доцент, доцент кафедры учебно-методический, 653.52kb.
- Учебно-методический комплекс подготовлен Юдиной А. С. Учебно-методический комплекс, 1284.72kb.
- Учебно-методический комплекс учебной дисциплины, 886.88kb.
Периодические и справочно – информационные издания:
1. Учебно – методический комплекс по дисциплине «Теоретические основы реструктуризации» 2. Тесты по дисциплине. 10.3. Материально-техническое и/или информационное обеспечение дисциплин 1 Компьютеры. 2. Проектор. 3. Интернет – ресурсы: http//www.cfin.ru –реструктуризация предприятий nvest.ru-управленческий и стратегический консалтинг. Помощь руководителям компаний принимать сложные решения, определяющие развитие их бизнеса на долгосрочную перспективу. Информационно-правовые системы: “Консультант +”, “Гарант”. 11. Глоссарий Административный управляющий — арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения финансового оздоровления в соответствии с настоящим Федеральным законом. Активы — стоимость средств, которыми владеет предприятие. Активы разделяются на оборотные активы и недвижимое имущество (внеоборотные активы). Арбитражный управляющий (временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий или конкурсный управляющий) — гражданин Российской Федерации, утверждаемый арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий и являющийся членом одной из саморегулируемых организаций. Баланс предприятия (ф. № 1) —таблица с показателями на начало и конец отчетного периода, характеризующими источники привлечения средств предприятия (пассив) и размещение средств предприятия (актив). Балансовая стоимость — стоимость долгосрочных активов (объекта, основных средств предприятия, фирмы), внесенных в ее баланс, зафиксированных в балансовой ведомости. Исчисляется как первоначальная стоимость приобретения, создания объекта, по которой он был занесен в ведомость, за вычетом накопленного износа. Балансовая стоимость компании, фирмы определяется как ее чистые активы, собственный капитал, т.е. совокупные активы за вычетом совокупных обязательств, долгов. Банкротство — неспособность компании погасить задолженность. При этом право владения активами компании переходит от владельцев к держателям долговых обязательств. Формально банкротство наступает после вынесения судебного решения о неспособности должника выполнить свои финансовые обязательства. Судебное решение выносится либо по просьбе самой компании (добровольная ликвидация), либо по требованию ее кредиторов (принудительная ликвидация). Безнадежная дебиторская задолженность — часть дебиторской задолженности, получение которой признано невозможным (безнадежным) вследствие отказа суда либо арбитража во взыскании, либо вследствие неплатежеспособности должника. Безнадежные долги — задолженность предприятий, изыскать которую не представляется возможным (истечение срока исковой давности, признание судом неплатежеспособности дебитора и т.д.). Бизнес-план финансового оздоровления — план, направленный на восстановление платежеспособности предприятия-должника в условиях реструктуризации задолженности. Бухгалтерский учет — система сбора и обработки финансовой информации о предприятии, дающая ее пользователям возможность выносить обоснованные суждения о финансовом положении организации и принимать экономические решения. В зависимости от круга пользователей различают финансовый учет и управленческий учет. Бюджет (смета) — форма планового расчета, которая определяет потребность в чем-то, например в сырье и материалах (бюджет прямых затрат на основные материалы, трудовых ресурсах (бюджет прямых затрат на оплату труда), общепроизводственных, коммерческих и управленческих расходах. Валюта баланса — итого актива и пассива бухгалтерского баланса. Вексель должника — переводный вексель должника, в котором он выступает векселедержателем, выписанный для уплаты первоочередного долга. Внешнее управление — процедура банкротства, назначаемая арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, при которой управление предприятием возлагается на внешнего управляющего, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Внешний управляющий — арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения внешнего управления и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий. Внутренний бизнес-план — план, содержащий всестороннее описание бизнеса и среды, а также системы управления, в которой он нуждается для достижения поставленных целей. Временный управляющий — арбитражный управляющий, назначаемое арбитражным судом, для обеспечения сохранности имущества должника, проведения наблюдения в соответствии с настоящим Федеральным законом. Дата оценки — дата, на которую действительно заключение оценщика о стоимости. Дебитор — юридическое или физическое лицо, имеющее дебиторскую (денежную или имущественную) задолженность по отношению к кредитору, т. е. юридическому или физическому лицу, передавшему в долг денежные средства или материальные ценности. Дебиторская задолженность — задолженность других предприятий, ответственных лиц и государства (дебиторов) данному предприятию. Денежное обязательство — обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским кодексом Российской Федерации основанию. Должник – гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, оказавшиеся не способными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом. Досудебная санация — меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника — унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства. Доходный подход — общий способ определения стоимости предприятия или его собственного капитала, в рамках которого используются один или более методов, основанных на пересчете ожидаемых доходов. Денежный поток — сумма чистого дохода, амортизационных отчислений и прочих выплат, увеличивающих или уменьшающих величину денежных средств предприятия. Дисконтирование — процесс приведения денежных поступлений от инвестиций к их текущей стоимости. Долгосрочные обязательства – это задолженность предприятия, которая должна быть погашена не менее чем через 12 месяцев. Имущество — ресурсы (активы), находящиеся в чьем-либо владении или под чьим-либо управлением, от которых в будущем с достаточным основанием можно ожидать некоторую экономическую прибыль. Право владения имуществом (активами) как таковое является нематериальным понятием. Однако само имущество (активы) может быть как материальным, так и нематериальным. Инвентаризация — периодический переучет наличного имущества, товаров на предприятии, фирме, в магазине с целью проверки их наличия и сохранности, а также установления их соответствия ведомостям учета материальных ценностей. Конкурсная масса — имущество предприятия-должника, на которое может быть обращено взыскание в процессе конкурсного производства. Конкурсное производство — процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Конкурсные кредиторы — кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей (участников) должника-юридического лица по обязательствам, вытекающим из такого участия. Конкурсный управляющий — арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом для проведения конкурсного производства и осуществления иных установленных настоящим Федеральным законом полномочий. Корреспонденция счетов — метод ведения бухгалтерского учета; двойная запись операции, когда каждая бухгалтерская операция отражается одной и той же суммой в двух счетах: дебете одного и кредите другого. Корреспонденция счетов позволяет повысить надежность учета, помогает лучшему уяснению сути хозяйственных операций. Краткосрочные обязательства – это задолженность предприятия, которая должна быть погашена в течение 12 месяцев (задолженность кредиторам, краткосрочные кредиты, полученные авансы). Кредиторская задолженность — денежные средства, временно привлеченные предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим физическим или юридическим лицам. Обычно кредиторскую задолженность составляют неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги. Кредиторы — лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору. Кризис предприятия — определяется нехваткой собственного капитала, растущими долговыми обязательствами, затоваренностью продукцией, некомпетентностью руководства предприятия, не умеющего своевременно распознать и устранить внутренние и внешние причины кризиса. Показатель кризиса определяется его неплатежеспособностью. Ликвидационная комиссия — специальная комиссия, создаваемая перед ликвидацией предприятия, компании с целью оценки и реализации имущества, взыскания дебиторской задолженности, расчетов с кредиторами, составления ликвидационного баланса и отчета, представляемого органу, создавшему комиссию. Ликвидационные дни — дни завершения расчетов по заключенным сделкам. Ликвидационный баланс — бухгалтерский отчетный баланс, характеризующий имущественное состояние предприятия на дату прекращения его существования как юридического лица. Ликвидационный баланс показывает величину и источники средств, а также состояние расчетов предприятия после окончания ликвидационного периода. Ликвидационный остаток — разница, остающаяся после продажи всех активов и оплаты всех долгов в процессе ликвидации предприятия. Ликвидационный период — период, в течение которого предприятие должно взыскать дебиторскую задолженность и погасить свои обязательства перед кредиторами и банками. Ликвидация акционерной компании — прекращение деятельности компании. При ликвидации активы компании продаются, выручка от продажи активов идет на погашение задолженности кредиторам, а любые излишки распределяются между акционерами. Ликвидационная стоимость — рыночная стоимость предприятия за минусом расходов на его ликвидацию. Ликвидные активы (легкореализуемые активы) - активы, которые можно быстро превратить в денежные средства. Мировое соглашение — процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Мораторий — приостановление исполнения должником денежных обязательств и уплаты обязательных платежей. Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Налоги — обязательные платежи, взимаемые центральными и местными органами государственной власти с физических и юридических лиц. Налоговая пеня — штрафная санкция, налагаемая компетентными органами, за неуплату или неполную уплату налога, определяемая в виде процента от суммы налога, подлежащего уплате в соответствии с законодательством. Недвижимость, производственные средства и оборудование — активы, предназначенные для использования на постоянной основе в деятельности предприятия, включающие в себя земельный участок и сооружения, производственные средства и оборудование, амортизационный резерв (аккумулированные амортизационные начисления) и другие виды активов. Недвижимые средства – активы, предназначенные для сравнительно долгосрочного использования в хозяйственной деятельности предприятия (более 12 мес.). Неудовлетворительная структура баланса - превышение долговых обязательств предприятия над его активами. Нематериальные активы — это приобретенные и (или) созданные налогоплательщиком результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) или для управленческих нужд организации в течение длительного времени (продолжительностью свыше 12 месяцев). Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее — банкротство). Обязательные платежи — налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации. Операция — расчетная, информационная процедура, проводимая в процессе составления и обработки данных, составления выписок и т.д. Основные активы — материальные и нематериальные активы, подразделяющиеся на две общие категории. Основные средства — часть имущества со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев, используемого в качестве средств труда для производства и реализации товаров (выполнения работ, оказания услуг) или для управления организацией. Оценка — акт или процесс определения стоимости. Пассивы – собственный капитала плюс заемные средства (обязательства по оплате). Пеня — вид неустойки; санкция за неисполнение договорных обязательств, исчисляемая за каждый день просрочки в процентах к подлежащей оплате сумме. План счетов — это систематизированный перечень счетов (с именами и номерами счетов) для учета деятельности хозяйственной единицы. План счетов бухгалтерского учета представляет собой схему регистрации и группировки фактов хозяйственной деятельности (активов, обязательств, финансовых, хозяйственных операций и др.) в бухгалтерском учете. В нем приведены наименования и номера синтетических счетов (счетов первого порядка) и субсчетов (счетов второго порядка). Предприятие — организация, осуществляющая экономическую деятельность в сфере торговли, производства или услуг. Представитель комитета кредиторов — лицо, уполномоченное комитетом кредиторов участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве должника от имени комитета кредиторов. Представитель работников должника — лицо, уполномоченное работниками должника представлять их законные интересы при проведении процедур банкротства. Представитель собрания кредиторов — лицо, уполномоченное собранием кредиторов участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве должника от имени собрания кредиторов. Представитель собственника имущества должника — унитарного предприятия — лицо, уполномоченное собственником имущества должника — унитарного предприятия на представление его законных интересов при проведении процедур банкротства. Представитель учредителей (участников) должника — председатель совета директоров (наблюдательного совета) или иного аналогичного коллегиального органа управления должника либо лицо, избранное советом директоров (наблюдательным советом) или иным аналогичным коллегиальным органом управления должника, либо лицо, избранное учредителями (участниками) должника для представления их законных интересов при проведении процедур банкротства. Принудительная ликвидация предприятия-должника — процедура ликвидации несостоятельного должника, осуществляемая по решению арбитражного суда. Прочие долговременные активы — активы, не предназначенные для использования на постоянной основе в деятельности предприятия, но которые будут находиться в долговременном владении. Разделительный баланс — документ, по которому при разделении юридического лица его права и обязанности переходят к вновь возникшим юридическим лицам. Регулирующий орган — федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий контроль за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. Реорганизация — перестройка, преобразование, совершенствование организационных отношений в действующих структурах. Реорганизационные процедуры – поддержание деятельности предприятия и его оздоровление с целью не допустить его ликвидации. Реорганизация юридического лица — прекращение или иное изменение правового положения юридического лица, влекущее отношения правопреемства юридических лиц. Реструктуризация долга — изменение сроков погашения и/или условий предоставления займа. Реструктуризация корпорации — крупное разовое изменение в структуре капитала или собственности компании. Руководитель должника — единоличный исполнительный орган юридического лица или руководитель коллегиального исполнительного органа, а также иное лицо, осуществляющее в соответствии с федеральным законом деятельность от имени юридического лица без доверенности. Рыночная стоимость — наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. Рыночный подход — общий способ определения стоимости предприятия или его собственного капитала, в рамках которого используются один или более методов, основанных на сравнении данного предприятия с аналогичными уже проданными капиталовложениями. Саморегулируемая организация арбитражных управляющих — некоммерческая организация, которая основана на членстве, создана гражданами Российской Федерации, включена в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и целями деятельности которой являются регулирование и обеспечение деятельности арбитражных управляющих. Санация — система мероприятий, осуществляемых для предотвращения банкротства и финансового оздоровления предприятий и банков, производимая за счет финансирования с помощью государства и крупных банков. Скорректированная балансовая стоимость — величина балансовой стоимости, которая получается после того, как одна или несколько статей активов или обязательств увеличиваются, сокращаются или изменяются по сравнению с соответствующими записями в бухгалтерских книгах. Собственный капитал — доля собственников в капитале предприятия за вычетом всех обязательств. Собственный капитал — капитал предприятия, включающий внесенный (оплаченный) капитал и нераспределенную прибыль. Собственный оборотный капитал — разность между текущими активами и текущими обязательствами. Ставка дисконта — ставка дохода, используемая для приведения денежных сумм, подлежащих уплате или получению в будущем, к текущей стоимости. Стоимость — экономическое понятие, устанавливающее взаимоотношения между товарами и услугами, доступными для приобретения, и теми, кто их покупает и продает. Стоимость является не историческим фактом, а оценкой ценности конкретных товаров и услуг в конкретный момент времени в соответствии с выбранным определением стоимости. Стратегический бизнес-план — план деятельности предприятия, определяющий цель на ближайшие пять лет и глубоко проработанные стратегии для достижения этих целей. Стратегическая программа мероприятий – меры, направленные на стабилизацию ситуации в долгосрочном периоде, на устранение причин вызвавших кризис. Цель — поиск путей выхода предприятия из кризиса. Текущие активы — средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращения в денежную наличность в течение хозяйственного цикла, не превышающего 12 месяцев Текущие платежи — денежные обязательства и обязательные платежи, возникшие после принятия заявления о признании должника банкротом, а также денежные обязательства и обязательные платежи, срок исполнения которых наступил после введения соответствующей процедуры банкротства. Товарно-материальные запасы (материально-производственные запасы) – запасы, занимающие по степени ликвидности промежуточное положение между легкореализуемыми активами и недвижимыми средствами. Финансовая отчетность — совокупность показателей учета, отраженных в форме определенных таблиц и характеризующих движение имущества, обязательств и финансовое положение предприятия за отчетный период. Финансовое оздоровление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Финансовый учет — процесс подготовки учетной информации, которая используется внутренними и внешними пользователями. Финансовый учет основывается на общепринятых международных стандартах и принципах. Правила ведения и порядок составления бухгалтерской (финансовой) отчетности регламентируются государством. Цена — термин, обозначающий денежную сумму, требуемую, предлагаемую или уплаченную за некий товар или услугу. Она является историческим фактом, т. е. относится к определенному моменту времени и месту, независимо от того, была ли она объявлена открыто или осталась тайной. В зависимости от финансовых возможностей мотивов или особых интересов конкретных покупателя и продавца, цена, уплаченная за товары или услуги, может не соответствовать стоимости, приписываемой этим товарам или услугам другими людьми. Чистые активы — определяются общей стоимостью активов за вычетом краткосрочных и долгосрочных обязательств. Чистые активы — это фактический собственный капитал (принадлежащий акционерам). Чистый доход — разница между доходами и расходами (величина налога). Приложение 1 Министерство образования Российской Федерации Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Российский государственный торгово-экономический университет» Кафедра антикризисного и стратегического управления
Реструктуризация имущественного комплекса предприятия (на примере ОАО «Вымпел») курсовая работаАвтор курсовой работы Иванов Иван Иванович Специальность 080503 «Антикризисное управление» Группа Руководитель курсовой работы к.т.н., доцент А.Л.Баранников Москва 2008 г.Приложение 2 содержание ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………………3 1. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФОРМА УПРАВЛЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ИЗМЕНЕНИЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КОНЪЮНКТУРЫ………………...5 1.1. Реструктуризация предприятий – составная часть экономических реформ………………………………………………………………………………………5 1.2. Содержание, этапы подготовки и анализ предпосылок реструктуризации предприятия (подготовительный этап)………………………………7 1.3. Виды реструктуризации……………………………………………………………9 2. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ВЫМПЕЛ»………………………………………………………...11 2.1. Общая характеристика ОАО «ХХХ»…………………………………………….15 2.2. Анализ финансового состояния предприятия…………………………………...18 2.3. Определение рыночной стоимости ОАО «ХХХ»……………………………....22 3. ПРОГРАММА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ОАО «ХХХ»……………………………….35 3.1. Передача объектов социального назначения в муниципальную собственность………………………………………………………………...…………....35 3.2. Выводы имущества предприятия в мобилизационные резервы и мобилизационные мощности……………………………………………………………..37 3.3. Ужесточение контроля за возвратом дебиторской задолженности……………38 3.4. Определение рыночной стоимости ОАО «ХХХ» после проведения реструктуризации………………………………………………………………………….39 ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………………42 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………………….43 ПРИЛОЖЕНИЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫРЕСТРУКТУРИЗАЦИИ Учебно-методический комплексВ авторской редакции Компьютерная верстка В. А. Евланов П  одписано в печать 5.11.2008 г. Формат 60х84/8. Бумага офсетная.Гарнитура Times New Roman. Объем 9,75 п.л. Тираж 100 экз. Ц ена договорная. Изд. зак. № 28 Тип. зак. № Издательство Российского государственного торгово-экономического университета А-445, ГСП-3, 125993 г. Москва, ул. Смольная, 36  |