Слияния и поглощения
| Вид материала | Бюллетень |
- Состоялась I ежегодная конференция «Слияния и Поглощения в банковской сфере», 38.65kb.
- Іv международная конференция «Слияния и поглощения компаний в Украине», 84kb.
- Отрывки из книги: Корниенко О. В. Международная экономика. Р-н/Д: Феникс, 2008. Слияния, 387.02kb.
- Р. Скляр pr сопровождение сделок слияния и поглощения (2010), 974.9kb.
- Ассоциации Адвокатских Образований совместно с журналом «Слияния и поглощения» представляют:, 60.32kb.
- «Развитие инвестиционных процессов в Республике Беларусь: приобретение готового бизнеса,, 851.49kb.
- Г. В. Плеханова г. Москва Слияния и поглощения как форма развития международного бизнеса:, 328.6kb.
- Слияния и поглощения, 2183.86kb.
- Слияния и поглощения, 4829.78kb.
- Слияния и поглощения, 2506.41kb.
Газ.
Эксперты отмечают, что текущая рыночная цена акций "Саханефтегаза" почти в 3 раза выше предложения "АЛРОСА"
Как стало известно в конце прошлой недели, «АЛРОСА» предложила оферту миноритарным акционерам ОАО «Саханефтегаз» на выкуп их акций по цене 32 руб. за бумагу. Цена была определена компанией исходя из средневзвешенной биржевой цены акций «Саханефтегаза» за шесть месяцев. Между тем эксперты отмечают, что текущая рыночная цена акций «Саханефтегаза» почти в три раза выше предложения АК «АЛРОСА». По их мнению, это объясняется тем, что рынок переоценил компанию. Они не исключают, что в дальнейшем «АЛРОСА» попытается провести реорганизацию «Саханефтегаза» в ЗАО. ОАО «Национальная нефтегазовая компания "Саханефтегаз"» не ведет самостоятельной производственной деятельности и является холдинговой компанией. До недавнего времени ей принадлежали контрольные пакеты акций ряда нефтегазодобывающих предприятий Республики Саха (Якутия), в том числе 85,5% ОАО «Ленанефтегаз» и 92,6% ОАО «Якутгазпром». «Якутгазпром» владеет лицензиями на Средне-Вилюйское и Мастахское месторождения, с которых поставляется большая часть газа для республики. В прошлом году в интересах ограниченного круга компаний была проведена допэмиссия акций «Якутгазпрома», которая должна была размыть долю «Саханефтегаза» до 22%. Впоследствии наблюдательный совет АК «АЛРОСА» одобрил приобретение компаний, участвующих в допэмиссии акций «Якутгазпрома». Однако в пресс-службе АК «АЛРОСА» RBC daily заявили, что компания не приобретала акций «Якутгазпрома» и владельцем 92% его акций остается «Саханефтегаз». Как отмечают специалисты, одним из возможных путей дальнейшего усиления контроля АК «АЛРОСА» над нефтегазовыми активами «Саханефтегаза» может стать реорганизация последнего из ОАО в ЗАО и делистинг его акций на бирже. «Для реорганизации ОАО требуется согласие акционеров, владеющих не менее чем 75% акций, – отмечает Денис Борисов. – А у компании «АЛРОСА» было только 50,4%. Таким образом, «принудить» миноритариев к делистингу она не могла». В то же время юрист компании «Линия права» Юлия Дементьева напомнила RBC daily, что закон об акционерных обществах устанавливает ограничение на количество акционеров ЗАО. «Их должно быть не более 50, – указывает она. – Соответственно, для преобразования в ЗАО необходимо уменьшить количество акционеров».
По материалам информационного агентства RBC daily
"Газпром" против участия ТНК-ВР в поставках газа в Китай
«Газпром» против участия «ТНК-ВР» в поставках газа в Китай. Компания «ТНК-ВР» контролирует около 62 % акций ОАО «Русиа Петролеум», которому принадлежит лицензия на Ковыктинское месторождение, с запасами газа около 2 трлн куб. м. Сырье с месторождения поставляется потребителям Иркутской области. В перспективе компания намерена расширить поставки на Читу и Бурятию. Ранее «ТНК-BP» планировала поставлять газ с Ковыктинского месторождения на экспорт, однако не смогла договориться с «Газпромом», обладающим монополией на экспорт российского газа. «Газпром» и Китайская национальная корпорация CNPC собираются осуществлять поставки газа из России в Китай без участия «ТНК-ВР», которая рассматривала Китай в качестве основного потребителя газа при реализации сырья с Ковыктинского месторождения. В этой связи, «ТНК-BP» предложила «Газпрому» контрольный пакет акций консорциума, который займется освоением Ковыктинского месторождения, транспортировкой и продажей газа с месторождения, а также его переработкой. Так, «ТНК-BP» предлагает «Газпрому» создать холдинг из четырех предприятий для разработки месторождения в Иркутской области. По мнению аналитиков, это последняя попытка компании привлечь «Газпром» к реализации своего проекта. Однако, «Газпром» намерен использовать для поставок газа в страны Азиатско-Тихоокеанского региона не Ковыктинское месторождение, а месторождение Сахалинского шельфа. Более того, «Газпром» предлагает отложить освоение Ковыкты до 2012 года, когда будет решён вопрос с использованием гелия и других ценных компонентов Ковыктинского газа. За это время в Иркутской области, по мнению представителей газовой компании, можно создать мощный газоперерабатывающий центр. Однако Виктор Вексельберг неоднократно заверял, что подконтрольный ему химкомбинат «Саянскхимпласт» сможет переработать весь гелий, содержащийся в ковыктинском газе, при условии ежегодной добычи компанией 4 млрд куб. м, а необходимость строить хранилища для гелия возникнет не ранее 2015 года.
По материалам информационного агентства RCCnews.ru
"Интеррос" намерен реализовать свою 25,8% долю в компании "Русиа Петролеум", занимающейся освоением Ковыктинского месторождения газа
Российский холдинг "Интеррос" готов продать свои 25,8% в компании "Русиа Петролеум", занимающейся освоением Ковыктинского газоконденсатного месторождения, при условии, что она получит приемлемую цену, заявил Рейтер 22 марта управляющий директор компании Андрей Бугров. "Русиа Петролеум", контрольный пакет которой принадлежит англо-российской нефтяной компании TNK-BP, владеет лицензией на разработку гигантского Ковыктинского месторождения, запасы которого оцениваются примерно в два триллиона кубометров газа. Месторождение, расположенное недалеко от границы с Китаем, удобно расположено с точки зрения экспорта газа в Китай. Однако уже несколько лет "Газпром", имеющий монополию на транспортировку и экспорт газа, не может договориться с ТНК-BP о будущем этого месторождения. "Русиа Петролеум" - портфельный инвестор. Так что мы продадим его, если цена будет хорошей. Мы изучаем различные предложения", - сказал Бургров, добавив, что ранее в числе заинтересованных сторон были иностранные компании. Он не сказал, с какой компанией ведет переговоры "Интеррос" и о какой сумме идет речь. Некоторые аналитики называют цифру в $1,3 миллиарда, однако Бугров отказался от комментариев. По его словам, "Интеррос" планирует также увеличить объем акций девелоперской компании "Открытые Инвестиции", которые находятся в свободном обращении на фондовой бирже. "Мы хотим продать акции нашей... компании "Открытые Инвестиции", которая активно растет. Вскоре она станет компанией на миллиард долларов", - сказал Бугров. "Ее акции размещены в Москве, но после продажи величина free float достигнет 35%. Так что, похоже, (на продажу) будет выставлена примерно четверть. Я буду рад, если это произойдет к середине осени этого года", -заявил Андрей Бугров.
По материалам информационного агентства Reuters
Alinta сделала недружественное предложение по покупке Australian Gas за $5,1 млрд.
Крупнейшая в Западной Австралии компания по сбыту природного газа Alinta Ltd. 20 марта, сделала предложение о недружественном поглощении крупнейшей австралийской коммунальной компании Australian Gas Light Co. за 7,06 млрд. австралийских долларов ($5,1 млрд.). Цена предложения Alinta составляет 19,31 австралийского доллара за акцию Australian Gas, что на 3,9% выше цены закрытия на последних торгах. Компания предлагает 1,773 своей акции в обмен на каждую акцию Australian Gas. Для того, чтобы сделка состоялась, Alinta должна получить контроль не менее чем над 50,1% акций Australian Gas. Ранее предложение Alinta было отвергнуто советом директоров Australian Gas из-за слишком низкой цены. В прошлом месяце Alinta купила 19,9% акций Australian Gas за 1,8 млрд. австралийских долларов, на что последняя ответила предложением о покупке Alinta за 2,72 млрд. австралийских долларов. Во встречном предложении Australian Gas предложила 0,564 своей акции за каждую акцию Alinta. Консультантом Alinta выступают Macquarie Bank Ltd. и Blake Dawson Waldron. UBS AG (UBS) и Goldman Sachs JBWere Pty консультируют Australian Gas.
По материалам сайта K2Kapital
Министр Грузии по вопросам экономических реформ раскритиковал американских экспертов, выступающих против слияния трех энергоструктур
Государственный министр Грузии по вопросам экономических реформ Каха Бендукидзе выступил 23 марта за объединение трех энергоструктур Грузии, занимающихся транспортировкой газа и нефти, в одну и раскритиковал американских экспертов, выступающих против слияния. «В Грузии нет ни нефти, ни газа, ни соответствующейперерабатывающей промышленности. Вместо этого есть четыре ведомства, которые присматривают за этим делом. Реально их функции должны быть приватизированы там, где это можно сделать, и если это позволяет законодательство. Или одна компактная структура должна находиться в государственном управлении», — сказал Бендукидзе. Он напомнил, что, например, в Кувейте соответствующей проблематикой занимается одно министерство. Что же до советов экспертов США, «плохие эксперты есть не только в Грузии, но и в Америке; в Америке их больше потому, что там живут 250 миллионов человек, в Грузии — 4 миллиона. Этот вопрос стал актуальным после того, как во вторник авторитетный эксперт Центра Никсона Зейно Баранподвергла критике намерение Грузии объединить три энергетические госструктуры, заявив, что в таком случае они гипотетически будут более управляемыми «Газпромом», который упорно стремится к контролю над энергетическими объектами страны.
По материалам сайта Грузия Online
Грузинская "Правая оппозиция" протестует против возможного объединения трех госкомпаний - "Сакнавтоби", Международной нефтяной и газовой корпораций
Парламентская фракция «Правая оппозиция» опротестовывает возможное объединение трех государственных компаний - «Сакнавтоби», Международной нефтяной и газовой корпораций и заявляет, что оппозиция воспрепятствует скрытой попытке правительства приватизировать магистральный газопровод. Данное заявление на состоявшемся 21 марта в парламенте брифинге сделал представитель «Правой оппозиции» Ираклий Иашвили. Как заявил Иашвили, «Правой оппозиции» абсолютно непонятно, почему государство объединяет эти три компании. По его заявлению, Международная нефтяная корпорация занята перевозкой нефти, Международная газовая корпорация владеет магистральным газопроводом, а «Сакнавтоби» занимается исследованием и поиском существующего в Грузии запаса нефти. По его же словам, мотивация правительства о том, что три организации должны объединиться и предложить потребителям одну унифицированную цену на газ, абсолютно беспочвенна. Представитель «Правой оппозиции» советует правительству создать организацию типа энергорынка, которая будет сформирована в государственную трейдовую компанию, и которая будет закупать газ из всех источников и продавать его потребителю по одной унифицированной цене. По его словам, объединение этих трех организаций, ставит своей целью создание организации, более привлекательной для дальнейшей приватизации. Ираклий Иашвили призывает председателя парламента Нино Бурджанадзе обратить внимание на объединение данных компаний именно в том плане, в каком акцентирует внимание «Правая оппозиция». «Мы против искусственного объединения активов. Слияние этих трех компаний будет конфликтом интересов, так как все вышеперечисленные государственные компании должны заниматься своим делом», - отметил Ираклий Иашвили.
По материалам информационного агентства Грузия Online
Испанский банк Caja Madrid увеличил свою долю в уставном капитале энергетической компании Endesa более чем на 1% до 9.93%
Испанский банк Caja Madrid увеличил свою долю в уставном капитале энергетической компании Endesa более чем на 1% до 9.93%. Как сообщает Dow Jones, в настоящее время Caja Madrid принадлежит 105.2 млн. акций по сравнению с 95.3 млн. акций о которых было известно в рамках раскрытия информации на испанской бирже. Уставный капитал Endesa состоит из 1.06 млрд. обыкновенных акций. Рыночная капитализация компании составляет 29.12 млрд. евро. Caja Madrid - самый крупный акционер Endesa. Другими крупными акционерами компании являются Chase Nominees Ltd. (5.73%) и французская страховая компания AXA SA (5.35%). Напомним, что в настоящее время оферту на приобретений акций Endesa сделали испанская Gas Natural и немецкий концерн E.ON. Испанская компания предлагает 22 млрд. евро деньгами и собственными акциями, немецкий концерн - 29.1 млрд. евро денежными средствами. Для покупки Endesa немецкий концерн привлекает крупнейший в истории Европы синдицированный кредит в 32 млрд. евро. Организаторами займа выступят Citigroup, JP Morgan, Deutsche Bank и HSBC. К букраннерам могут присоединиться другие банки. Endesa занимает лидирующие позиции на энергетическом рынке Испании, Чили, Аргентины, Колумбии, Перу. Компания также работает в Бразилии, Италии, Франции, Португалии и Доминиканской Республике. Установленная мощность ее станций превышает 42.9 тыс. МВт. Endesa является вторым по величине газовым оператором в Испании, контролируя 4.2% регулируемого рынка газа страны и 6% свободного. Сделка по покупке Endesa может стать крупнейшей в истории испанского рынка. Сейчас на первом месте - приобретение Vodafone в 2000 году компании Airtel за $13.9 млрд.
По материалам информационного агентства AK&M
Испанский суд приостановил процесс поглощения энергетической компании Endesa со стороны Gas Natural
Испанский коммерческий суд 21 марта приостановил процесс поглощения крупнейшей в стране энергетической компании Endesa со стороны Gas Natural за 22 миллиарда евро ($26,7 миллиарда). Основанием для приостановки стало расследование апелляции, поданной возражающей против поглощения Endesa. Endesa подала петицию с просьбой приостановить процесс поглощения, а также попутную сделку между Gas Natural и Iberdrola по продаже активов. Об этом говорится в судебных документах, представленных Комиссии по фондовому рынку Испании. Суд заявил, что приостанавливает завершение обеих сделок до вынесения решения по апелляции Endesa. В феврале Gas Natural предложила 22 миллиарда евро за сто процентов акций Endesa. В случае слияния конгломерат Gas Natural/Endesa станет третьей по величине энергетической компанией мира по числу клиентов. Endesa является крупнейшей энергетической компанией Испании, в два раза превосходящей по размеру Gas Natural.
По материалам информационного агентства Reuters
Правительство Боливии намерено национализировать газовые ресурсы страны
Правительство Боливии до 12 июля с.г. издаст декрет о национализации газовых ресурсов страны, сообщил накануне боливийский президент Эво Моралес. "Я беру на себя обязательства в том, что к 12 июля боливийский народ будет иметь национализированные природные ресурсы", - цитирует (C) Associated Press слова Э.Моралеса. Напомним, что 7 марта министр планирования Боливии Карлос Виллегас заявил о том, что правительство страны намерено вернуть контроль над 10 предприятиями, приватизированными в течение последнего десятилетия. По его словам, даже если нынешние владельцы предприятий откажутся продавать правительству свои акции, оно примет все меры для того, чтобы государство получило контрольный пакет акций данных предприятий. В число 10 компаний, подлежащих деприватизации, входят авиакомпания Lloyd Aereo Boliviano SA, крупнейшая в стране телекоммуникационная компания Entel, а также энергетические компании Petrolero Chaco SA и Petrolero Andina SA. В настоящее время все они контролируются иностранными инвесторами.
По материалам информационного агентства Quote.ru
Питерская ИФГ "Менеджмент. Инвестиции. Развитие" приобрела 2,7% муниципальный пакет акций "Нижегородоблгаза" за 4,8 млн. рублей
ОАО "Инвестиционно-финансовая группа "Менеджмент. Инвестиции. Развитие" (Санкт-Петербург) приобрело 2,7% акций ОАО "Нижегородоблгаз" (региональное предприятие газоснабжения) за 4 млн. 800 тыс. рублей. Ранее данные акции находились в муниципальной собственности Нижнего Новгорода. Как говорится в материалах мэрии, комитет по управлению городским имуществом и земельными ресурсами (КУГИ) Нижнего Новгорода провел аукцион по продаже 2,7% акций ОАО "Нижегородоблгаз" 31 января 2006 года. На продажу выставлялось 741,8 тыс. акций номинальной стоимостью 0,005 рубля. Начальная цена пакета акций составляет 4,727 млн. рублей. ОАО "Инвестиционно-финансовая группа "Менеджмент. Инвестиции. Развитие" занимается консультациями по вопросам размещения инвестиций, брокерским и депозитарным обслуживанием, размещением облигационных займов, скупкой акций. Уставный капитал ОАО "Нижегородоблгаз" составляет 138,894 тыс. рублей. Крупнейшие акционеры "Нижегородоблгаз" – "Регионгазхолдинг" (30,55%), Минимущества РФ (25,5%), а также "Энергохиммаш" и "Эконсервис", которые в совокупности владеют около 20% акций предприятия.
По материалам информационного агентства НТА-Приволжье
"Газпром" планирует расширять свое присутствие в Западной Европе, Китае и США путем покупки местных компаний и создания СП -А.Медведев
«Газпром» намерен расширять свое присутствие на рынках Западной Европы, Китая и США путем покупки местных компаний и создания совместных предприятий. Об этом планирует сообщить членам совета директоров «Газпрома» глава «Газэкспорта» Александр Медведев, следует из материалов к заседанию совета 31 марта. «В Западной Европе представляется целесообразным приобретение существующих игроков на рынке, специализирующихся на продаже газа конечным потребителям», - говорится в материалах. Кроме того, «Газпром» будет стремиться выйти на рынок электроэнергии. Для обеспечения надежности поставок газа европейским потребителям британская «дочки» «Газпрома» - Gazprom Marketing & Trading Ltd. - будет закупать газ у третьих сторон, отмечается в материалах. Кроме того, «Газпром» рассматривает несколько вариантов участия в строительстве или использовании подземных хранилищ газа в Германии, Австрии, Бельгии и Великобритании. Российскому концерну интересен газовый рынок Китая, и в качестве одного из варианта выхода на него рассматривается приобретение доли в местных компаниях. В США «Газпром» планирует создать собственную торговую компанию по маркетингу и трейдингу природного газа за счет «формирования тактического совместного предприятия» с крупной торговой компанией в США. Впоследствии, после примерно пятилетнего срока, планируется выход из СП и самостоятельная деятельность на рынке.
По материалам информационного агентства Интерфакс
Утверждение о банкротстве НАК "Нафтогаз Украины" является не соответствующим действительности, заверяют в компании
24 января в некоторых интернет-изданиях была распространена информация о том, что НАК "Нафтогаз Украины" якобы находится на грани банкротства. В связи с этим НАК "Нафтогаз Украины" распространила пресс-релиз, в котором даются разъяснения относительно кредитной политики компании. Все кредиты, полученные НАК "Нефтегаз Украины" у банков-нерезидентов, являются необеспеченными (бланочными). Кредиты НАК "Нефтегаз Украины" полученные у нескольких ведущих мировых банков - таких, как Deutsche Bank, Standard Bank, Depfa Bank. Это говорит о том, что международные финансовые учреждения доверяют деловой репутации НАК "Нафтогаз Украины" и признают высокую платежеспособность компании. Ведущие мировые финансовые организации, которые предоставляют кредиты Компании, с особенной ответственностью относятся к вопросам платежеспособности своих клиентов - иначе они рискуют не только собственными средствами, но и репутацией. Все кредиты НАК "Нефтегаз Украины" в рамках действующей процедуры проходят согласование в Фонде госимущества Украины. 7 марта 2006 года инвестиционный банк Merrill Lynch в ежемесячном отчете для инвесторов обнародовал рекомендации относительно еврооблигаций НАК "Нефтегаз Украины", подтвердив их статус как такие, что стоит иметь в инвестиционном портфеле Таким образом, говорится в сообщении компании, утверждение о банкротстве НАК "Нафтогаз Украины" является не соответствующим действительности.
По материалам информационного агентства Финмаркет
ENI готова обсудить возможность продажи "Газпрому" пакета акций своего подразделения Enipower и акций SNAM-Retegas
Председатель правления ОАО "Газпром" (GAZP) Алексей Миллер прибывает 24 марта в Милан, где проведет переговоры с главой итальянской нефтегазовой компании ENI Паоло Скарони /Paolo Scaroni/, а также главами электроэнергетических компаний Enel Фульвио Конти /Fulvio Conti/ и Edison Умберто Куадрино /Umberto Quadrino/. Об этом сообщает ИТАР-ТАСС. В ходе переговоров А.Миллера с П.Скарони будут обсуждаться условия заключения нового соглашения, предусматривающего участие ENI в нефтегазодобыче на территории России и вхождение "Газпрома" на внутренний энергетический рынок Италии. В свою очередь, Enel и Edison являются потенциальными покупателями российского газа в случае, если "Газпрому" будет предоставлено право прямой продажи газа итальянским потребителям. Глава Enel ранее заявлял о заинтересованности компании в подобного рода контрактах. По данным итальянской прессы, ENI добивается продления до 2027 г контрактов с "Газпромом" на поставку газа, которые истекают в 2017 г, а также хотела бы участвовать в крупных проектах по добыче нефти и газа на территории России. Министр промышленности и энергетики РФ Виктор Христенко на прошлой неделе заявил, что ENI может принять участие в проектах по разработке Штокмановского газоконденсатного месторождения в Баренцевом море и газовых месторождений на Сахалине. ENI готова обсудить возможность продажи "Газпрому" пакета акций своего электроэнергетического подразделения Enipower, а также акций компании SNAM-Retegas, контролирующей итальянские газопроводы, которая будет приватизирована в 2008 г. "Газпром" и ENI в 2005 г заключили соглашение, предоставлявшеее российской компании право прямой продажи газа итальянским потребителям, однако оно было аннулировано из-за возражений антимонопольных органов.
По материалам информационного агентства Прайм-Тасс
"Газпром" и E.ON продолжили переговоры об обмене доли российской компании в Южно-Русском месторождении на долю E.ON в MOL
Предправления ОАО "Газпром" Алексей Миллер и гендиректор венгерской нефтегазовой компании MOL Жолт Хернади обсудили состояние текущих поставок и транзита российского природного газа по территории Венгрии. Об этом говорится в сообщении российского концерна. Главы компаний рассмотрели перспективы взаимодействия в рамках проектов по развитию газотранспортных мощностей и системы подземных хранилищ газа на территории Венгрии. Газпром и MOL пришли к единому мнению, что укрепление долгосрочных партнерских отношений между компаниями имеет важное значение для дальнейшего обеспечения и увеличения бесперебойных поставок газа в Венгрию, а так же транзита российского газа в европейские страны. Напомним, что сейчас Газпром и E.ON ведут переговоры об обмене доли российской компании в Южно-Русском месторождении на долю E.ON в MOL. Поставки российского газа в Венгрию начались в 1975 году. За 30 лет в республику было поставлено около 165.4 млрд. куб. м газа. Россия обеспечивает около 80% импортируемого Венгрией природного газа. В 2005 году Газпром поставил в Венгрию 9 млрд. куб. м газа. MOL создана в 1991 году, занимается разведкой нефти и газа, их добычей, транспортировкой, хранением, распределением и сбытом, а также эксплуатацией сети магистральных газопроводов протяженностью 5.2 тыс. км. В управлении компании находятся свыше 440 АЗС в Венгрии, Словакии и Румынии.
По материалам информационного агентства AK&M