Слияния и поглощения
| Вид материала | Бюллетень |
- Состоялась I ежегодная конференция «Слияния и Поглощения в банковской сфере», 38.65kb.
- Іv международная конференция «Слияния и поглощения компаний в Украине», 84kb.
- Отрывки из книги: Корниенко О. В. Международная экономика. Р-н/Д: Феникс, 2008. Слияния, 387.02kb.
- Р. Скляр pr сопровождение сделок слияния и поглощения (2010), 974.9kb.
- Ассоциации Адвокатских Образований совместно с журналом «Слияния и поглощения» представляют:, 60.32kb.
- «Развитие инвестиционных процессов в Республике Беларусь: приобретение готового бизнеса,, 851.49kb.
- Г. В. Плеханова г. Москва Слияния и поглощения как форма развития международного бизнеса:, 328.6kb.
- Слияния и поглощения, 2183.86kb.
- Слияния и поглощения, 4829.78kb.
- Слияния и поглощения, 2506.41kb.
Торговля & Маркетинг
ТД "Копейка" и краснодарский "Тандер" выкупили право аренды нижегородских магазинов сети "Эконта"
Нижегородская группа "Альянс" (контролируется компанией Millhouse Capital) продала право аренды магазинов "Эконта" в Нижегородской области краснодарскому ЗАО "Тандер" (владелец сети "Магнит") и ОАО "Торговый дом "Копейка". Об этом ИА REGNUM сообщил источник в мэрии Нижнего Новгорода. ЗАО "Тандер" получило в управление 22 магазина в Нижегородской области, ОАО "Торговый дом "Копейка" - 48 магазинов "Эконта" и распределительный центр в Нижнем Новгороде. Все стороны сделки уклоняются от комментариев до официального заявления о совершении купли-продажи. В мэрии также отказались назвать сумму сделки, однако по информации источника в правительстве области, "Копейка" заплатила за получение магазинов в управление от 80-90 млн. долларов. Сеть "Эконта" до передачи ряда магазинов в управление включала 4 гипермаркета, 8 супермаркетов, 4 магазина эконом-класса и 77 магазинов формата "рядом с домом".
По материалам информационного агентства REGNUM
Украинская розничная сеть "Велика Кишеня" во второй половине 2007 г. планирует провести IPO на LSE
Украинская сеть "Велика Кишеня" в 2006г. планирует привлечь кредит IFC в объеме 90 млн долл. Об этом 20 марта сообщил председатель совета директоров ОАО "Ритейл групп" (управляющая компания сети) Роман Лунин на V форуме "Розничная торговля России и СНГ", организованном Институтом Адама Смита. По его словам, средства планируется направить на рефинансирование текущего долга компании. Р.Лунин сообщил также, что компания планирует выйти на IPO на Лондонской бирже (LSE) во второй половине 2007г. В продуктовую сеть "Велика Кишеня" (создана в 1999г.) сейчас входят 21 супермаркет и два гипермаркета. В настоящее время 15 супермаркетов сети работают в Киеве, остальные расположены в Харькове, Николаеве, Днепропетровске и Ивано-Франковске. В 2006г. магазины сети откроются в пяти украинских городах. Всего в нынешнем году компания планирует открыть пять гипермаркетов и десять супермаркетов. Продажи сети в 2006г., как ожидается, вырастут до 440 млн долл. В 2005г. объем продаж составил 233 млн долл. Как отметил Р.Лунин, по данным украинского статистического ведомства, в 2005г. объем розничного рынка в стране составил 18 млрд долл.
По материалам информационного агентства РБК
Аптечная сеть "36,6" в этом году будет развиваться, прежде всего, за счет покупки региональных сетей -А.Парканский
ОАО "Аптечная сеть 36,6" в 2006г. будет развиваться, прежде всего, за счет покупки региональных сетей. Об этом 21 марта на V ежегодном форуме Института Адама Смита "Розничная торговля России и СНГ" сообщил исполнительный директор компании Антон Парканский. По его словам, в этом году основной акцент делается на покупке региональных сетей, в настоящее время на стадии обсуждения находится значительное число сделок. Отвечая на вопрос журналистов, А.Парканский сказал, что некоторая часть из приобретенных в 2005г. аптек в настоящее время уже ребрендирована. В остальных ребрендинг планируется произвести летом, в сезон низких продаж. Напомним, что в 2005г. компания приобрела 8 региональных сетей, включающих 65 аптек. В настоящее время в "Аптечную сеть 36,6" входит более 500 аптек в 20 регионах России. По словам А.Парканского, сегодня компания присутствует по всех городах-миллионниках, за исключением Челябинска. Оборот компании по итогам 2005г. превысил 300 млн долл. При этом продажи в аптечном сегменте составили более 200 млн долл., увеличившись на 50% по сравнению с 2004г. Как пояснили в компании, значительный рост продаж обусловлен активным региональным развитием аптечной сети, а также выходом на запланированные показатели аптек, открытых в 2003-2004гг. Аптечная сеть компании по итогам 2005г. насчитывала 445 аптек, расположенных в 64 городах 19 регионов России. В прошедшем году аптеки "36,6" были открыты в городах Белгород, Волгоград, Екатеринбург, Казань, Краснодар, Липецк, Новосибирск, Пермь и др. Кроме того, в 2005г. ОАО "Аптечная сеть 36,6" приобрело 8 аптечных сетей, в частности в Волгограде (сеть "Добрый сосед"), Дмитрове ("Мега-стиль"), Новосибирске ("Аптечный торговый дом"), Перми ("Чаша здоровья"), Самаре ("Неболит"), Санкт-Петербурге ("Апельсин" и "Таблетка"), Сарове ("Доктор Зеленкин"). В данные розничные сети входило в общей сложности 65 аптек.
По материалам информационного агентства РБК
Третий ежегодный рейтинг "Топ-50 российских ритейлеров" "Коммерсанта" демонстрирует лидеров, осуществляющих экспансию за счет поглощений региональных сетей
Третий ежегодный рейтинг "Топ-50 российских ритейлеров", подготовленный Ъ, наглядно демонстрирует основные тенденции развития рынка розничной торговли: общий рост компаний всех сегментов потребительской розницы, увеличение доли сотовых ритейлеров, а также формирование группы лидеров, осуществляющих свою экспансию за счет поглощений региональных сетей. По мнению экспертов, эти тенденции сохранятся и в будущем, а активные конкурентные войны начнутся через два-три года, когда основные участники рынка будут готовы к поглощению своих прямых конкурентов. "Расширение географии розничных сетей – одна из основных тенденций 2005 года,– говорит аналитик ИК "Финам" Ольга Самарец.– В частности, активную региональную экспансию начали столичные ритейлеры. В прошлом году значительно увеличили свое присутствие в регионах практически все крупнейшие торговые сети, такие как "Пятерочка", "Копейка", "Перекресток" и другие. Консолидация отрасли также тесно связана с региональной экспансией ритейлеров, так как крупные торговые сети, стремясь как можно быстрее закрепиться на рынке, покупали местных игроков". В целом 2005 год стал рекордным по количеству так называемых сделок M&A (mergers and acquisitions – "слияния и поглощения") в розничной торговле. Особенно отличился холдинг "Марта", который купил сразу четыре компании-ритейлера. В начале года стало известно о присоединении магазинов "Продмак", весной – о покупке казанской сети "Райден", затем сети "Апельсин" в Курске, а также об альянсе с саратовским ритейлером "Лиа-Лев" (магазины под брэндом "В яблочко"). В апреле "Перекресток" приобрел киевскую сеть под брэндом Spar, а позже другой франчайзи голландского Spar – ЗАО "Спар ритейл" – купил сеть "Элеком" во Владимире. Сеть "Седьмой континент" объявила о покупке калининградской сети "Алтын", а в конце года стало известно о планах компании по покупке московской сети "Самохвал". Дискаунтеры вели еще более агрессивные поглощения. Сеть "Пятерочка" пополнилась магазинами компании СРТ – бывшего франчайзи "Копейки" в Московском регионе, существенно ослабив конкурента. Однако в конце года стало известно, что конкуренты "Пятерочки" дискаунтеры "Магнит" и "Копейка" делят между собой 80 магазинов нижегородской сети "Эконта", принадлежащие Millhouse Capital. Крупнейшими поглощениями в сфере непродовольственной розницы в 2005 году были покупка "Евросетью" своего конкурента сети "Техмаркет" (20-е место в рейтинге 2004 года), а также приобретение компанией "Детский мир" петербургской сети "Чудо-остров". В результате этих сделок компании существенно улучшили свои позиции в рейтинге: холдинг "Марта" поднялся на восемь ступеней, "Детский мир" – на восемь ступеней, "Евросеть" перешла с четвертого на второе место. По мнению экспертов, в ближайшие годы покупка сетей как наиболее быстрый путь развития в регионах будет сохраняться. "Сегодня количество поглощений в регионах еще не так велико, как могло бы быть, поскольку местные сети завышают цену продажи своих компаний,– считает Андрей Рогачев.– Я считаю, что она должна составлять 0,4% от оборота и в будущем количество сделок по поглощению в регионах будет расти. Слияние крупных сетей будет зависеть только от психологических установок их учредителей".
По материалам газеты Коммерсант
"Адамант" узнал в лице Dawnay Day конкурента на торгах по продаже помещений универмага "Пассаж"
Как стало известно Ъ, на предстоящих в мае торгах Фонда имущества Санкт-Петербурга по продаже помещений универмага "Пассаж" представителям холдинга "Адамант" придется конкурировать с британской компанией Dawnay Day. Пока "Адамант" скупает акции ЗАО "Торгово-производственная фирма 'Пассаж'", обладающего правом долгосрочной аренды знаменитого универмага, британская компания Dawnay Day ведет переговоры с представителями Смольного. Как сообщили 22 марта в городском Фонде имущества, британская компания Dawnay Day, купившая осенью прошлого года здание бизнес-центра "Атриум" (вместе с земельным участком и 8,82% акций ОАО "Невский, 25"), заинтересована в приобретении и других объектов недвижимости в Петербурге. "Мы не исключаем, что Dawnay Day примет участие в майских торгах по продаже помещений универмага 'Пассаж'", - сообщил 22 марта Ъ директор Фонда имущества Санкт-Петербурга Андрей Степаненко. Большую часть здания на Невском проспекте, 48, площадью 13 тыс. кв. м арендует ЗАО "ТПФ 'Пассаж'". "Проведенная оценка позволяет установить для помещений стартовую цену в размере $8 млн", - отметил господин Степаненко. При этом президент группы компаний "Аверс" Михаил Зельдин оценивает стоимость площадей "Пассажа" - если бы он продавался без обременений - в $3,5-4 тыс. за квадратный метр. На этой разнице и решил сыграть холдинг "Адамант", скупив акции ЗАО "ТПФ 'Пассаж'". Интерес "Адаманта" к "Пассажу" проявился в середине января этого года. По материалам ТПФ "Пассаж", в настоящее время президенту и совладельцу холдинга "Адамант" Игорю Лейтису принадлежит 16,32% акций ЗАО. Контрольный пакет акций ЗАО "ТПФ 'Пассаж'" сейчас принадлежит генеральному директору предприятия Валерию Зеленскому, однако он сократил свою долю с 72,08% до 57,8%. Понятно, что в случае победы на торгах холдинг сможет сильно сэкономить, купив объект с обременением в виде договора аренды с компанией, собственником акций которой сам же и является. Но теперь приобрести "Пассаж" задешево у "Адаманта", скорее всего, не получится, так как Dawnay Day оказался настроен решительно. По словам представителей Фонда имущества, Dawnay Day в настоящий момент ведет с городом переговоры и по другим объектам недвижимости в Петербурге. "По их собственным оценкам, британцы готовы инвестировать в развитие гостиничного направления, ритейла и в строительство новых бизнес-центров в Петербурге до нескольких сотен миллионов долларов", - сообщил Андрей Степаненко. Он не исключает, что компания Dawnay Day, которая в августе прошлого года приобрела сеть немецких универмагов под маркой Karstadt, будет развивать этот брэнд и в России. О появлении конкурента генеральный директор ЗАО "Адамант" Дилявер Меметов узнал от корреспондента Ъ и прокомментировал сложившуюся ситуацию так: "Естественно, появление на торгах еще одного сильного конкурента - это плохо, так как создаст условия для повышения конечной цены. Окончательное решение о том, будет ли холдинг участвовать в торгах по 'Пассажу', примут в ближайшую неделю". Отметим также, что повышение цены только на руку Фонду имущества, так что столкнуть "Адамант" и Dawnay Day накануне торгов чиновники решили неспроста.
По материалам газеты Коммерсант
Фонд Baring Vostok Capital Partners приобрел пакет акций челябинской сети "Незабудка"
Российская региональная розница начала привлекать международные инвестиции. 22 марта стало известно, что инвестфонд Baring Vostok приобрел крупный пакет акций челябинской сети "Незабудка". Участники рынка радуются, что региональные ритейлеры "доросли" до западных инвестиций. О том, что фонд Baring Vostok Capital Partners приобрел пакет акций челябинской сети "Незабудка", говорится в сообщении компаний. Факт покупки пакета "Незабудки" "Бизнесу" подтвердил партнер Baring Vostok Андрей Костяшкин. С гендиректором "Незабудки" Виталием Никулиным связаться не удалось. Размер пакета не раскрывается, сумма сделки составила "несколько десятков миллионов долларов". Если учесть, что оборот "Незабудки" в 2005 году - $70 млн, можно предположить, что Baring достался крупный пакет, возможно, даже контрольный. "Нам кажется, что региональный ритейл сейчас имеет наибольший потенциал роста",- считает Костяшкин. Покупка Baring Vostok пакета в "Незабудке" - первый случай приобретения западным инвестфондом пакета в чисто региональной сети, хотя в федеральные и московские сети фонды инвестировали много. Delta Private Equity Partners с 2001-го по 2004 год владела 85% компании "Спар ритейл", в те же годы ЕБРР принадлежал блокпакет "Пятерочки", а Templeton до сих пор владеет примерно 7% ТД "Перекресток". Аналитик ИК "Тройка Диалог" Виктория Гранкина считает вложения в региональный ритейл "вполне оправданными". "Крупные розничные сети сейчас активно продвигаются в регионы. В дальнейшем Baring сможет выгодно перепродать "Незабудку" одному из крупных операторов",- считает она. Скорее всего, привлечение прямого инвестора- элемент предпродажной подготовки бизнеса, соглашается с ней аналитик ИК "Финам" Игорь Веретенников. "Через год-полтора она будет перепродана одной из федеральных сетей, причем стоимость "Незабудки" к этому времени существенно возрастет",- прогнозирует Веретенников. Можно предположить, что в этой сделке Baring претендует на доходность не ниже 50% годовых, заключает эксперт. Впрочем, конкуренты не уверены, что Baring сделал правильный выбор. "В Челябинске "Незабудка" считается чем-то вроде местной "Пятерочки", однако технологически не дотягивает до конкурента. К тому же это далеко не крупнейшая сеть в регионе",- считает замгендиректора сети "12 месяцев" (владеет двумя магазинами в Челябинске) Октам Аликулов. В числе негативных факторов он называет активную конкуренцию: в Челябинске присутствуют сразу два федеральных дискаунтера - "Пятерочка" и "Дикси". "Хотя, если Baring приведет в "Незабудку" свой менеджмент, это пойдет сети на пользу",- отмечает Аликулов.
По материалам газеты Бизнеc
"Евросеть" в IV квартале этого года планирует провести IPO
Группа компаний (ГК) "Евросеть" в IV квартале 2006г. планирует провести IPO. Об этом сообщил финансовый директор "Евросети" Руслан Гареев в Москве на пятом ежегодном форуме "Розничная торговля в России и СНГ", организованном Институтом Адама Смита. По словам Р.Гареева, компания намерена разместить 10-15% акций, выручив за них не менее 200 млн долл. Согласно оценкам банков, стоимость "Евросети" составляет 2-3,5 млрд долл. Как отметил Р.Гареев, в конце этой - начале следующей недели "Евросеть" определит организаторов размещения. Известно, что одними из них будут "Уралсиб", а также некий западный банк. Кроме того, сейчас компания выбирает третьего организатора, которым станет либо российский, либо западный банк. Говоря о структуре предстоящего IPO, Р.Гареев отметил, что "компании интересно размещаться в России, но размещение сильно зависит от регулятора рынка". Он подчеркнул, что площадка для IPO будет зависеть от того, "успеет ли российский регулятор "подогнать" законодательство", чтобы компания смогла разместиться в РФ. Размещаться в таком случае будет голландский Euroset Holding N.V., предположительно на РТС в форме RDR (российские депозитарные расписки). При этом финансовый директор "Евросети" не исключил, что размещение может быть осуществлено как в России, так и за рубежом. В октябре 2005г. "Уралсиб" приобрел 7,53% привилегированных акций "Евросети" за 50 млн долл. Председатель совета директоров "Евросети" Евгений Чичваркин отметил тогда: "Данная сделка повысит оценку акций компании, когда речь пойдет об IPO". Основными направлениями деятельности ГК "Евросеть" являются розничная торговля сотовыми телефонами, цифровыми фотоаппаратами, телефонами DECT, CD- и mp3-плеерами, аксессуарами, а также подключение к операторам сотовой связи. В настоящее время компания представлена в России, Белоруссии, Казахстане, Киргизии и на Украине. В сеть компаний сегодня входят почти 3,4 тыс. магазинов.
По материалам информационного агентства РБК
"Дикая Орхидея" планирует выйти на IPO в 2008 г.
Как стало известно RBC daily, группа компаний «Дикая Орхидея», специализирующаяся на торговле бельем и купальными принадлежностями, планирует выйти на IPO в 2008 г. Точные сроки размещения будут объявлены после сдачи второй очереди фабрики по производству белья в Смоленской области, о строительстве которой стало известно на днях. Участники рынка и аналитики полагают, что с помощью собственного крупного производства «Дикая Орхидея» усилит позиции в быстро растущем среднеценовом сегменте, что повысит привлекательность бумаг для инвесторов. Одновременно компания будет развивать розничную сеть на средства трехлетнего облигационного займа, начало размещения которого на ММВБ намечено на 13 апреля этого года. По мнению экспертов, в том случае, если оба проекта будут удачными, перспективы «Дикой Орхидеи» при размещении выглядят весьма обнадеживающими, особенно с учетом того, что на бирже наблюдается повышенный спрос на бумаги потребительского сектора. В группу компаний «Дикая Орхидея» входят ЗАО «Дикая Орхидея», ЗАО «Бюстье», фирма «Бельэтаж», занимающаяся оптовой торговлей бельем, и ряд других. Сейчас в составе сети 118 магазинов под брендами «Дикая Орхидея», «Бюстье», «Бельевой базар», а также интернет-магазин. Магазины сети расположены в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Челябинске, Омске, Красноярске, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге и др. Оборот компании в 2006 г. прогнозируется в размере 93 млн долл. Акционером ЗАО «Дикая Орхидея» выступает президент компании Александр Федоров (37,94%), вице-президент по развитию Василий Тарадин (22,51%) и Garnett Commercial Ltd. (Британские Виргинские острова, 13%).
По материалам информационного агентства RBCdaily
Краевая администрация собирается объединить ГП "Фармация" и "Губернские аптеки" в единое оптово-розничное предприятие
Краевая администрация собирается объединить государственные предприятия «Фармация» и «Губернские аптеки». Об этом 24 марта на заседании сессии Законодательного собрания края сообщил заместитель губернатора края Сергей Козаченко. По его словам, на их основе будет создано «единое мощное оптово-розничное предприятие». Это, на взгляд Козаченко, позволит значительно повысить эффективность обеспечения лекарственными средства населения через госструктуры. В 2005 году в Красноярском крае оборот на оптовом рынке лекарственных препаратов составил порядка 6 млрд рублей. Всего в регионе работает 68 оптовых поставщиков лекарств. Доля «Фармации» на оптовом рынке равна менее 4%. Оборот на розничном рынке лекарственном препаратов в крае в прошлом году составил около 4 млрд рублей. Зарегистрировано на этом сегменте рынка лекарств более тысячи игроков. Между тем, по словам Козаченко, только государственные аптеки и ГП «Фармация» реализуют наркотические, психотропные и сильнодействующие препараты. «Коммерческие предприятия имеют право продавать такие препараты, но этим они заниматься не желают. Не выгодным коммерческие структуры считают и содержание производственных аптек, которые сами изготавливают ряд препаратов. В государственной сети производством лекарств занимаются 125 аптек. Поэтому вопрос о сохранении аптечных предприятий, находящихся в государственной собственности, имеет важное социальное значение», - отметил Козаченко.
По материалам информационного агентства Пресс-Лайн