Geum.ru

Решением общего собрания акционеров Закрытого акционерного общества «Группа компаний «Связной»

Вид материалаРешение
5.3.3. Нематериальные активы эмитента
5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разр
Эмитент является правообладателем следующих товарных знаков (знаков обслуживания)
Срок действия регистрации
5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
За 2006 год доля выручки от продаж сотовых телефонов в кредит от всех продаж салонов связи в России составила около 25%, что на
Подобный материал:
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   ...   43

5.3.3. Нематериальные активы эмитента


Наименование группы объектов нематериальных активов

Первоначальная (восстановительная) стоимость, тыс. руб.
Сумма начисленной амортизации, тыс. руб.


Отчетная дата: 31.12.2008


Товарные знаки
233
26

Итого:
233
26


По состоянию на отчетные даты 31.12.2004, 31.12.2005, 31.12.2006 и 31.12.2007 у Эмитента отсутствовали нематериальные активы.


Взносов нематериальных активов в уставный капитал или поступлений в безвозмездном порядке не производилось.


Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми Эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:
  • Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007, утвержденное приказом Министерства финансов РФ №153н от 27.12.2007;

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденное приказом Министерства финансов РФ №43н от 06.07.1999.


5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований


Эмитент не осуществляет деятельности и не производит затрат в области научно-технического развития.


Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности:

Эмитент является правообладателем следующих товарных знаков (знаков обслуживания):



№ п/п
Номер свидетельства
Дата регистрации
Страна подачи
Описание объекта интеллектуальной собственности/товарного знака
Срок действия регистрации

1
№ 235073
27.11.2007
РФ
Товарный знак «Связной» ч/б
27.03.2013

2
№ 344377
21.02.2008
РФ
Товарный знак «Связной» ч/б
21.08.2017

3
№ 344378
21.02.2008
РФ
Товарный знак «Связной 3» цв.
21.08.2017

4
№ 344376
21.02.2008
РФ
Товарный знак «Связной» цв.
21.08.2017

5
№ 275352
20.09.2004
РФ
Товарный знак «Взрослые игрушки» цв.
27.03.2013

6
№ 301835
28.02.2006
РФ
Товарный знак «Связной 3» цв.
18.10.2014

7
№ 304897
14.04.2006
РФ
Товарный знак «Связной» цв.
18.10.2014

8
№ 27829
22.07.2008
Беларусь
Товарный знак «Взрослые игрушки» цв.
19.07.2017

9
№ 27830
22.07.2008
Беларусь
Товарный знак «Связной» ч/б
19.07.2017

10
№ 27831
22.07.2008
Беларусь
Товарный знак «Связной» цв.

19.07.2017

11
№ 27832
22.07.2008
Беларусь
Товарный знак «Связной 3» цв.
19.07.2017



Основные направления и результаты использования основных для Эмитента объектов интеллектуальной собственности:

Эмитент активно использует зарегистрированные товарные знаки в продвижении торговли в целях визуальной идентификации, рекламы и т.п. Эмитент не может оценить финансовые результаты от использования указанных товарных знаков. Однако учитывая высокую узнаваемость бренда, содержащегося в указанных товарных знаках, использование товарных знаков имеет ключевое значение в продвижении деятельности Группы компаний «Связной».


Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков.

Возможность истечения сроков действия основных для Эмитента товарных знаков может повлечь возникновение некоторой неопределенности. При этом Эмитент допускает, что операции по продлению действия товарных знаков могут быть сопряжены с некоторыми затратами. Вместе с тем, Эмитент не предполагает существенных осложнений при продлении действия товарных знаков и учитывает все нормативные требования в области интеллектуальной собственности


5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента


Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой Эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если Эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет.


Группа «Связной», в отношении которой Эмитента выполняет функции холдинговой компании, является федеральной розничной сетью, специализирующейся на продаже услуг сотовых операторов, персональных средств связи, аксессуаров, портативной цифровой аудио- и фототехники.

Состояние данной отрасли за рассматриваемый период характеризуется ростом числа абонентов, расширением сетей розничной продажи основных ритейлеров, а также появлением новых, укреплением позиций ведущих операторов сотовой связи, развитием ассортимента товаров и услуг, предоставляемого ритейлерами, введением новых высокотехнологичных сервисов для покупателя.

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой Эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет:

2004г.

Абонентская база операторов сотовой связи России в 2004 году достигла 74 млн. человек, а глубина проникновения сотовой связи в России - 51%, доля России в суммарной мировой абонентской базе составила 4,5%.

Рост абонентской базы России шел в большей части за счет регионов, т.к. глубина проникновения сотовой связи в Москве и Санкт-Петербурге близка к 100%.

Прирост абонентской базы России за 2004 год составил почти 38 миллионов абонентов или 104% относительно абонентской базы на конец 2003 года.

Доля России в общемировом приросте абонентской базы составила 15%.

Количество контрактов сотовых операторов, проданных в 2004 году в России самими операторами и дилерскими сетями, составило 48 миллионов шт., а количество сотовых телефонов, проданных через розничные сети в России в 2004 году - 30,32 миллиона шт.

Объем розничного рынка сотовых телефонов, поставленных не через представительства вендоров в России, в 2004 году составил 9% от общего объема продаж телефонов России и достиг 2,7 млн. шт.

При этом количество телефонов, проданных на замену старым, в России составило 11,9 млн. шт. или почти 40% от всех проданных телефонов. 1,5 млн.шт. б/у телефонов было продано через розничные сети.

Количество аксессуаров к сотовым телефонам, проданных через розничные сети в России в 2004 году, составило 39,5 миллиона шт.

На конец 2004 года в России работали, около 20 000 салонов и точек , предлагающих услуги сотовой связи, из которых салонов около 12 000 , и около 600 салонов операторов сотовой связи.

Объем продаж сотовых телефонов ритейлерами за год составил 30% от продаж всего розничного рынка. При этом на компанию Евросеть приходится доля продаж равная 22,5 %, на компанию Связной – 8,0%.

2005г.

В 2005 г. российский рынок сотовой связи оказался в числе самых быстрорастущих в мире.

За три квартала 2005 г. доля российского рынка в объеме прироста абонентских баз составила около 14%.

За 2005 г. абонентские базы сотовых операторов Российской Федерации на российском рынке сотовой связи выросли на 51,4 млн. абонентов (на 37,8% к 2004 г.) и достигли 125,8 млн.

Абонентская база выросла по сравнению с 2004 г. на 69%. Из них 45,5 млн. абонентов было подключено в регионах, 5,9 млн. - в московской лицензионной зоне.

Степень проникновения на конец 2005 г. по РФ в целом - 86,6% (из расчета численности населения 145,2 млн.). Рост степени проникновения - + 35,7%. В том числе: Москва и Московская область – 134,6% (+34,4%), С.-Петербург и Ленинградская область – 117,4% (+28,8%), Регионы РФ – 78,3% (+36,3%).

В 2005 году совокупный объем чистой прибыли дилерских компаний от розничных продаж сотовых телефонов, аксессуаров, продаж подключений (SIM-карт), от приема платежей и продаж карт оплаты составил 1,3 млрд. USD.

Структура чистой прибыли дилерских компаний:

Прием платежей, продажа карт, оплата сотовых операторов, продажа SIM карт (подключений) – 42%; продажа сотовых телефонов – 40%; продажа аксессуаров – 13%; прочее – 5%.

Продажа аксессуаров к сотовым телефонам отличается самой высокой рентабельностью среди видов деятельности дилерских компаний. Общая рентабельность деятельности по продажам SIM-карт (подключений), карт оплаты, приему платежей ниже, чем при продажах сотовых телефонов из-за низкой рентабельности при приеме платежей и продаже карт оплаты. Данные виды деятельности характеризуются минимальным уровнем торговой наценки.

В 2005 г. рынок мобильных телефонов в России вырос на 20-25%.

2006г.:

В 2006 году на российском розничном рынке было продано 29,27 млн. сотовых телефонов на сумму 5,65 млрд. USD.

Доля России на мировом рынке продаж сотовых телефонов в 2006 году составила около 3%.

Доля телефонов, пошедших на замену у абонентов в 2006 году, от общих розничных продаж сотовых телефонов составила 73%.

Большую роль в 2006 году в развитии рынка розничных продаж сотовых телефонов сыграла услуга "Потребительское кредитование".

За 2006 год доля выручки от продаж сотовых телефонов в кредит от всех продаж салонов связи в России составила около 25%, что на 5% выше доли в 2005 году (20%).

Общий объём выручки от розничных продаж сотовых телефонов в кредит в 2006 году в России составил 1,38 млрд. USD, что на 25% больше выручки от этих продаж 2005 году.

Всего в кредит в России было продано в 2006 году около 5,3 млн.шт. сотовых телефонов или 18% из 29,27 млн. штук всего проданных на розничном рынке России. Заметим, что в 2005 году эта доля составила 15%.

Рынок розничных продаж сотовых телефонов в 2006 году увеличился за счет услуги "Потребительское кредитование" на 9% по сравнению с состоянием рынка без этой услуги.

В 2006 году рос и консолидировался федеральный ритейл.

Доля пяти крупнейших ритейлеров на розничном рынке продаж сотовых телефонов на конец 2006 года ("Евросеть", "Связной", Dixis, "Цифроград", "Беталинк") составила 78%. Для сравнения в январе 2006 года она составляла 56%.


2007г.-2008г.

В России в 2007 г. число абонентов по числу SIM-карт выросло на 13,8% - до 173 млн. человек. Проникновение увеличилось на 15% - до 123%. В декабре 2007 г. число абонентов сотовой связи выросло на 2%, до 172,9 млн. (по выданным SIM-картам). Уровень проникновения мобильной связи достиг 122%. В московском регионе проникновение составило 176%, в С.-Петербурге — 153%, в регионах — 112%. По подключениям в Москве лидером стала компания МТС, на нее пришлось 75% новых столичных абонентов, на «ВымпелКом» — 13,5%, «МегаФон» — 4,7%, «Скай Линк» — 6,9%.

Закончился экстенсивный рост сетей закончился. В России наблюдается избыточное количество салонов связи. В СНГ российские ритейлеры с трудом адаптируются к условиям местных рынков.

В России по чистым подключениям лидировала МТС, подключившая 36,3% новых абонентов, доля «МегаФона» в общем приросте абонентской базы составила 24,1%, других операторов — 22,7%. Аутсайдером роста оказался «ВымпелКом», на который пришлось 16,9% новых подключений. По итогам декабря российский рынок сотовой связи распределился между операторами следующим образом: у МТС — 30,9% от всей абонентской базы, у «ВымпелКома» — 29,2%, «МегаФон» закончил год на отметке в 19,9%, 20% всех абонентов подключены к другим операторам.

Всего в России в 2007 г. было подключено 21 млн. абонентов. 60% новых контрактов продала "Евросеть" - 12,4 млн. sim-карт. Большинство из них (43,1%) пришлось на МТС, доля «Вымпелкома" составила лишь 27,6%. (В 2006 г. соотношение в продажах было почти равным - 34% и 32%.

МТС лидирует и в продажах Dixis: в 2007 г. на ее долю приходилось около 40% проданных sim-карт, "Вымпелком" и "Мегафон" заняли по 30%.

Для "Цифрограда" контракты МТС также самые доходные, на втором месте "Мегафон", "Вымпелком" — на третьем.

В отличие от этого, второй по доходам сотовый дилер — "Связной" заключил партнерское соглашение с "Вымпелкомом". В результате доля sim-карт "Вымпелкома" в продажах "Связного" в 2007 г. составила 49%, МТС — 23%, "Мегафона" — 16%.

"Мегафон", со своей стороны, активно сотрудничает с "Телефон.ру". По данным этого дилера, во втором полугодии 2007 г. "Мегафон" занимал 33% в его продажах sim-карт, МТС — 23%, а "Вымпелком" — 21%.

Общее число проданных в розницу телефонов в России в 2007 г. составило 32,45 млн. штук. 1.2.

Начинается развертывание 3G сети на территории России, а также расширение рынка за счет зарубежной экспансии.

Индийский мобильный оператор Shyam Telelink, 10% акций которого принадлежат российской АФК «Система», получил лицензии на предоставление услуг сотовой связи на территории всей Индии. До конца января «Система» рассчитывает получить контроль над Shyam Telelink, а после получения частот начать строительство сети.

"ВымпелКом" получил разрешение вьетнамских властей на создание в стране совместного предприятия с вьетнамским правительством под названием Global Telecom Corporation/Gtel/ для предоставления услуг сотовой связи.

Осенью 2008 года ситуация начала кардинально меняться. На фоне кризиса и возникших из-за этого проблем у ритейлеров операторы мобильной связи начали продвигаться в сектор розничных продаж, скупая активы ритейлеров. В итоге, в настоящий момент можно констатировать тот факт, что на российском рынке сотовых телефонов не осталось крупных независимых игроков федерального масштаба, за исключением «Связного».

«Евросеть» не смогла сохранить самостоятельность: осенью 2008 года 49,9% акций крупнейшей в России сети салонов сотовой связи были приобретены владельцем торговой марки «Билайн», корпорацией «Вымпелком», а компания МТС, стала хозяином магазинов портативной электроники "Эльдорадо". Одновременно признать себя банкротами и освободить торговые площади вынуждены были «Диксис», «Беталинк» и «Цифроград».

В образовавшиеся ниши сразу пришли другие продавцы. например, за мобильную розницу всерьез взялась МТС, увеличив число своих салонов по всей России.

Начинают расширять свою географию небольшие компании, ранее не имевшие возможности составить конкуренцию стоявшему плотной стеной «первому эшелону». К примеру, в ряде регионов открылись салоны «Технолюкс».

Кроме того, кризис и рост спроса на дешевые мобильные телефоны подтолкнули ряд операторов к продажам телефонов, работающих с SIM-картами определенного оператора, например, МТС предпринял попытку вывести на рынок телефон под собственным брендом – бюджетный аппарат с минимальным набором функций.

Еще один немалозначимый сегмент так называемых тачфонов, стоимость которых достаточна высока, но, не смотря на это, желающих приобрести такую модель много. Операторы это прекрасно осознают и предлагают специальные условия для покупателей подобных аппаратов. А анонсы большинства таких устройств проходят с достаточным резонансом (рекламные кампании, сообщения в специализированных СМИ).

Сегмент устройств, поддерживающих стандарты высокоскоростной передачи данных (CDMA/EV-DO и 3G), сохраняет уверенную динамику роста. В первом квартале 2009 года число новых подключений к сети «Скай Линк» выросло на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом общее число абонентов превысило 1 миллион пользователей, а объем трафика вырос на 76%.

"Большая тройка" тоже постепенно разворачивает свои коммерческие 3G-сети в крупных городах России. К примеру, в Санкт-Петербурге и его пригородах широкополосный мобильный интернет предоставляют уже четыре оператора.

На основании этих данных можно смело предположить, что высокоскоростные сети передачи данных станут одним из наиболее динамично развивающихся сегментов рынка мобильной связи в ближайшее время.


Основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли.


Основными факторами, влияющими на состояние отрасли, являются:

- рост благосостояния населения;

- увеличение зоны покрытия;

- маркетинговая активность операторов сотовой сети;

- повышение профессионализма сетей розничных продаж на рынке;

- появление новых технологий, влияющих на уменьшение цены сотовых телефонов, и появление в мобильных телефонах новых функций.


Общая оценка результатов деятельности Эмитента в данной отрасли. Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли. Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению Эмитента, результаты).

Группа компаний «Связной» ‐ федеральная розничная сеть, специализирующаяся на продаже услуг сотовых операторов, персональных средств связи, аксессуаров, портативной цифровой аудио‐ и фототехники.

К 2004 году сеть "Связной" насчитывала 292 центра мобильной связи. Этот год был переломным для рынка мобильной розницы. Торговые сети начали активно развиваться в регионах, осваивать новые территории и менять ассортиментную политику. "Связной" принял решение дифференцироваться в сторону портативной цифровой техники и создать уникальный для российского рынка проект – галерею цифровых технологий "Связной 3". В этих салонах были впервые запущены в продажу цифровые фотоаппараты и плееры, ноутбуки и портативные телевизоры, а также реализованы уникальные возможности открытого доступа покупателей к товарам и печати цифровых фотографий с любых носителей.

В июне 2006 года "Связной 3" победил в номинации "Лучший проект формата салон мобильной связи" премии "Best Retail 2006". И это далеко не единственная награда, завоеванная "Связным" за 4 года существования бренда. Наиболее показательными из них являются две премии "Бренд года/EFFIE" в номинации "Торговые Сети и Центры", присужденные в 2003 и 2004 годах; "Бренд года – 2002" и титул "Супербренд", присужденный по итогам 2005 года. Из последних побед – по итогам 2006 года "Связной" был признан "Лучшей розничной сетью России" порталом Mobile‐review.

К 2007 году общее число центров мобильной связи "Связной" составляло более 1400 в уже 282 городах Российской Федерации. Открыв в августе 2006 года первый салон на Дальнем Востоке, компания завершила глобальную региональную экспансию ‐ теперь центры мобильной связи есть в каждом регионе России. По итогам 2006 года рыночная доля сети центров мобильной связи "Связной" в России составила 14,6 % по количеству проданных GSM‐телефонов.

По итогам 2007 года, Группа компаний «Связной» насчитывала 1577 розничных салонов в 383 городах России, с годовым оборотом в размере 2,34 млрд. (Два миллиарда триста сорок миллионов) долларов США. Рыночная доля сети по итогам 2007 года составляло – 15,6 % (по количеству) и 14,7 % (по обороту).

По итогам 2008 года Группа компаний «Связной» насчитывает 1823 магазина 2‐х форматов – центры мобильной связи «Связной» и галереи цифровых технологий «Связной 3» ‐ 1754 магазина в 465 городах РФ и 69 магазинов в Республике Беларусь. Рыночная доля компании «Связной» по числу проданных GSM‐телефонов на 4 квартал 2008 года составляла 20,6% (по количеству) и 23,8% (по обороту).

Оборот группы компаний «Связной», включающий в себя выручку от реализации товаров и услуг, платежи за мобильную связь и НДС, за 2008 год составил 2,938 млрд. долларов США. За 2008 год прирост розничного оборота составил 25,6 % по сравнению с 2007 годом.

Штат сотрудников Группы компаний «Связной» к началу 2009 года насчитывает 16 000 человек.

За все эти годы «Связной» не раз удостаивался престижных наград в самых разных номинациях:
  • Первое место в номинации "Лучшая розничная сеть салонов связи" второго ежегодного городского конкурса "Лучшая розничная сеть Санкт‐Петербурга‐2007";
  • «Золотые сети – 2007» группа компаний «Связной» заслуженно получила премию в номинации «Лучшая сеть салонов связи»;
  • По итогам 2006 года сеть "Связной" получила звание "Лучшей розничной сети России 2006". Исследование проводилось компанией Mobile Research Group и порталом Mobile‐Review.com.
  • В июне 2006 "Связной 3" победил в номинации "Лучший проект формата салон мобильной связи" премии "Best Retail 2006", учредителем которой выступила Национальная Торговая Ассоциация.
  • Первое место в номинации "Лучшая розничная сеть салонов связи" первого ежегодного городского конкурса "Лучшая розничная сеть Санкт‐Петербурга‐2006".
  • Премия "Торговая Ника – 2005" в номинации "За качество обслуживания и внедрение новых технологий".
  • Титул "Супербренд" по итогам 2005 года. Эта престижная британская награда присваивается только ведущим брендам на национальном рынке.
  • "Самое качественное обслуживание в сети салонов в 2005 году", премия присуждена по результатам опроса читателей журнала "Мобильный портал" и посетителей портала MForum.ru.
  • Диплом "За активное участие в продвижении качественных услуг связи на рынок Москвы" в смотре "Лучшие в Москве", проводимом Межрегиональным общественным фондом "Московский фонд защиты прав потребителей" при поддержке Правительства Москвы.
  • "Бренд года/EFFIE 2004", вторая премия в категории "Торговые Сети и Центры".
  • "Бренд года/EFFIE 2003", вторая премия в категории "Торговые Сети и Центры".
  • Первое место по объему дилерских продаж присуждено Билайн GSM в 2003 году и прочие.


Основные коммерческие результаты деятельности Группы компаний «Связной» за 2008 год:

количество салонов – 1823 из которых 1754 салона в 465 городах РФ и 69 в Республике Беларусь;

количество сотрудников – 15 922;

количество чеков – 118 952 509;

средний чек – 918 рублей (товарный) и 790 рублей (включая платежи);

оборот Группы ‐ 73,0 млрд. руб. (включая оборот терминалов оплаты) и 66,4 млрд. руб. (не включая оборот терминалов оплаты);

розничный оборот – 69,6 млрд. руб. (включая оборот терминалов оплаты) и 63,0 млрд. руб. (не включая оборот терминалов оплаты).

Развитие сети.

На 31 декабря 2008 г. количество салонов центров мобильной связи составляет 1754 в 574 городах Российской Федерации.

Рост в годовом исчислении составил 11,2% (177 салонов).

Площадь салонов – 86,3 тыс. м2, средняя площадь салона – 49,2 м2.

Продажи сотовых телефонов.

За 2008 г. было продано 6,1 млн. сотовых телефонов. Итоги 2008 года на 29,8% выше аналогичного показателя годовой давности. Объём продаж телефонов в денежном выражении составил 32,5 млрд. руб. В сравнении с итогами 2007 г. продажи мобильных телефонов в денежном выражении выросли на 22,2%. Средняя розничная цена в 2008 г. составила 5 349 руб., что на 6,3% ниже показателя за 2007 г. Стоит отметить, что анализ динамики средней стоимости телефона свидетельствует о снижении спроса на дорогие телефоны в пользу более недорогих моделей.

Продажи сим-карт операторов сотовой связи.

В 2008 г. было продано 5,1 млн. сим‐карт, что на 10,9% больше, чем в 2007 г. На 1‐м месте по количеству подключений остаётся Билайн с долей 43,8% . МТС увеличил свою долю в структуре продаж компании на 10%, т.о. доля в 2008 г. составила 33,8%. Доля Мегафон в 2008 г. составила 18,6%, что на 2,7% больше, чем аналогичный показатель в 2007 г.

В июне 2007 года стартовала программа «Связной Клуб» ‐ бонусная программа для постоянных покупателей. Программа дает возможность получать баллы в сети «Связной» и в сетях партнеров и обменивать их на телефоны, фотоаппараты, аудио‐ и видеотехнику и любые другие товары и услуги в центрах мобильной связи «Связной».

Федеральное развертывание программы было завершено 27 ноября 2007 г.

Ребрендинг розничной сети.

Ключевым событием 2008 года для ГК Связной стал старт проекта «Ребрендинг розничной сети», подготовительная работа над которым шла 2 года при участии ведущих российских и международных компаний. Более четкий и яркий образ ГК «Связной» символизирует переход компании на новый качественный уровень. Уже открыто 145 магазинов, работающих в новом стиле. В планах ГК «Связной» завершить переоформление всех магазинов розничной сети к концу 2009 года, сделав их еще более привлекательными для клиентов, а также увеличить общее число магазинов до 2000.

В ежегодном рейтинге ценных российских брендов за 2008 год «Связной» занял 32‐е место. По оценке известной швейцарской брендинговой компании Interband Zyntzmeyer & Lux AG стоимость бренда «Связной» составляет 108 млн. долларов США.


В целом, Эмитент расценивает полученные результаты как удовлетворительные и соответствующие тенденциям развития отрасли.