Viii управление оборотными денежными фондами
| Вид материала | Документы |
- Тема Управление оборотными активами, 337.94kb.
- Задачи финансового менеджмента по управлению оборотными средствами на предприятии, 895.67kb.
- Управление оборотными активами. Стратегия финансирования (ооо три-Е), 405.71kb.
- Оперативное управление оборотными средствами промышленного предприятия, 505.26kb.
- Управление оборотными средствами в цепи поставок промышленного предприятия, 477.99kb.
- «Формирование теоретических и практических материалов по развитию авторского курса, 218.43kb.
- Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «риком-траст», 453.03kb.
- Федеральная служба по финансовым рынкам Региональное отделение в Уральском федеральном, 2234.66kb.
- Вопрос 21 раздел 2, 58.2kb.
- Денежный поток: анализ и управление в системе казначейства, 38.26kb.
Глава VIII Управление оборотными денежными фондами
8.1. Политика предприятия в области оборотного капитала
Термин «оборотный капитал» (его синоним в отечественном учёте – оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (краткосрочной задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств (таблица 8.1.) Аналог этого показателя в отечественной практике – величина собственных оборотных средств.
Таблица 8.1.
Балансовый отчет
-
Текущие активы
Текущие пассивы
Постоянные активы
Долгосрочные кредиты
Собственные средства
Определение текущих активов
Это активы компании, которые обращаются в денежные средства, или переходят в затраты в течение одного года или одного производственного цикла.
Основные характеристики
- Хранятся для продажи или перепродажи.
- Будут использованы в процессе производства или оказания услуг.
- С такими активами связаны текущие экономические выгоды.
Структура активов приведена в таблице 8.2.
Таблица 8.2.
Структура текущих активов
-
Вид активов
Краткая характеристика
Денежные средства
Денежные средства на всех счетах предприятия и в кассе
Сырьё и материалы
Предметы, которые будут использованы в производстве
Незавершённое производство
Товары, производство которых завершено частично
Готовая продукция Дебиторская задолженность
Законченные товары, готовые к продаже Задолженность покупателей за оказанные услуги и поставленные товары
Авансы выданные
Предоплата поставщикам
Краткосрочные финансовые вложения
Краткосрочные денежные вклады или ценные бумаги, приносящие доход
Определение и структура текущих пассивов представлена в таблице 8.3.
Текущие пассивы – это обязательства компании перед внешними организациями, сотрудниками и бюджетом, которые она должна погасить.
Таблица 8.3.
Структура текущих пассивов
| Вид пассивов | Краткая характеристика |
| Авансы полученные | Товарные кредиты от поставщиков |
| Кредиторская задолженность | Предоплата, полученная от покупателей |
| Отложенные затраты | Затраты, отнесённые на прибыль или НЗП |
| Краткосрочные кредиты | Кредиты, срок погашения которых приходится на ближайший год |
| Задолженность перед бюджетом | Налоги, начисленные в текущем или прошлых отчётных периодах, но не оплаченные |
Собственные оборотные средства показаны на рисунке 8.1
| Текущие активы
|
| Текущие пассивы
|
| Собственные оборотные средства или чистый капитал |
