«Экзотические опционы»

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 ... 6 7 8 9 10 11 12 13 14

С. Случайный процесс

Исходные данные		Расчеты премий опционов		Коэффициенты
цена спот на момент заключения контракта (S)	22,0066	простой опцион колл	простой опцион пут
безрискова ставка в иностранной валюте или дивиденд	0	4,46	4,81
стандартное отклонение 	1,059			d1	0,24
безрисковая ставка в национальной валюте	0,07			d2	-0,29
срок жизни опциона (T)	0,25
минимальное значение цены базового актива (Smin)	22	lookback колл	lookback пут
максимальное значение цены базового актива (Smax)	22,4899	7,95	10,67	a1	0,30		b1	0,27
барьер для опционов up-and-in/up-and-out пут (Hput)	22,4			a2	-0,23		b2	-0,26
барьер для опционов down-and-in/down-and-out пут (Hcall)	19,99			a3	0,23		b3	-0,19
цена исполнения (Х)	22,75			Y1	0,00		Y2	-0,02
время до принятия решения о выборе между опционами		барьерные опционы
колл и пут в годах (для опциона chooser) (t)	0,083
		down-and-in call	down-and-out call		0,56
		2,66	1,80	y	-0,13	(call)
		up-and-in put	up-and-out put	y	0,30	(put)
		4,43	0,38

		chooser
		7,33		d1	0,10			2,87
				d2	-0,20
		average rate колл	average rate пут
		2,18	2,72	t	0
				d	0,05
				M	3,03
				V	0,08
				delta	0,64
				n	4

Исходные данные		Расчеты премий опционов		Коэффициенты
цена спот на момент заключения контракта (S)	22,0066	простой опцион колл	простой опцион пут
безрискова ставка в иностранной валюте или дивиденд	0	4,55	4,66
стандартное отклонение 	1,059			d1	0,26
безрисковая ставка в национальной валюте	0,07			d2	-0,27
срок жизни опциона (T)	0,25
минимальное значение цены базового актива (Smin)	22	lookback колл	lookback пут
максимальное значение цены базового актива (Smax)	22,4899	7,95	10,67	a1	0,30		b1	0,27
барьер для опционов up-and-in/up-and-out пут (Hput)	22,4			a2	-0,23		b2	-0,26
барьер для опционов down-and-in/down-and-out пут (Hcall)	19,99			a3	0,23		b3	-0,19
цена исполнения (Х)	22,5			Y1	0,00		Y2	-0,02
время до принятия решения о выборе между опционами		барьерные опционы
колл и пут в годах (для опциона chooser) (t)	0,083
		down-and-in call	down-and-out call		0,56
		2,73	1,83	y	-0,11	(call)
		up-and-in put	up-and-out put	y	0,32	(put)
		4,28	0,37

		chooser
		7,29		d1	0,14			2,73
				d2	-0,17
		average rate колл	average rate пут
		2,28	2,58	t	0
				d	0,09
				M	3,03
				V	0,08
				delta	0,64
				n	4

Исходные данные		Расчеты премий опционов		Коэффициенты
цена спот на момент заключения контракта (S)	22,0066	простой опцион колл	простой опцион пут
безрискова ставка в иностранной валюте или дивиденд	0	4,65	4,51
стандартное отклонение 	1,059			d1	0,28
безрисковая ставка в национальной валюте	0,07			d2	-0,25
срок жизни опциона (T)	0,25
минимальное значение цены базового актива (Smin)	22	lookback колл	lookback пут
максимальное значение цены базового актива (Smax)	22,4899	7,95	10,67	a1	0,30		b1	0,27
барьер для опционов up-and-in/up-and-out пут (Hput)	22,4			a2	-0,23		b2	-0,26
барьер для опционов down-and-in/down-and-out пут (Hcall)	19,99			a3	0,23		b3	-0,19
цена исполнения (Х)	22,25			Y1	0,00		Y2	-0,02
время до принятия решения о выборе между опционами		барьерные опционы
колл и пут в годах (для опциона chooser) (t)	0,083
		down-and-in call	down-and-out call		0,56
		2,80	1,85	y	-0,09	(call)
		up-and-in put	up-and-out put	y	0,34	(put)
		4,14	0,36

		chooser
		7,25		d1	0,17			2,59
				d2	-0,13
		average rate колл	average rate пут
		2,39	2,44	t	0
				d	0,13
				M	3,03
				V	0,08
				delta	0,64
				n	4

Исходные данные		Расчеты премий опционов		Коэффициенты
цена спот на момент заключения контракта (S)	22,0066	простой опцион колл	простой опцион пут
безрискова ставка в иностранной валюте или дивиденд	0	4,75	4,36
стандартное отклонение 	1,059			d1	0,30
безрисковая ставка в национальной валюте	0,07			d2	-0,23
срок жизни опциона (T)	0,25
минимальное значение цены базового актива (Smin)	22	lookback колл	lookback пут
максимальное значение цены базового актива (Smax)	22,4899	7,95	10,67	a1	0,30		b1	0,27
барьер для опционов up-and-in/up-and-out пут (Hput)	22,4			a2	-0,23		b2	-0,26
барьер для опционов down-and-in/down-and-out пут (Hcall)	19,99			a3	0,23		b3	-0,19
цена исполнения (Х)	22			Y1	0,00		Y2	-0,02
время до принятия решения о выборе между опционами		барьерные опционы
колл и пут в годах (для опциона chooser) (t)	0,083
		down-and-in call	down-and-out call		0,56
		2,87	1,88	y	-0,06	(call)
		up-and-in put	up-and-out put	y	0,37	(put)
		4,01	0,36

		chooser
		7,21		d1	0,21			2,46
				d2	-0,09
		average rate колл	average rate пут
		2,50	2,30	t	0
				d	0,18
				M	3,03
				V	0,08
				delta	0,64
				n	4