Geum.ru

Стоимость полного варианта работы 2400 руб

Вид материалаРеферат
3.2. Основные направления минимизации процентного риска
Изменение ЧПМ
3.3. Эффективность использования комплексной методики
Список использованной литературы
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6

3.2. Основные направления минимизации процентного риска


В периоды, когда банк чувствителен по активам, при снижении процентной ставки наблюдается снижение прибыли. Это можно объяснить следующим образом: снижение процентной ставки вызывает большее снижение доходов от активов, нежели экономию при обслуживании пассивов. управления применить управление процентным риском при помощи показателя дюрации, а в текущем периоде использовать данные ГЭП-менеджмента.

Таким образом, пользуясь таблицей ГЭП менеджмента, видно, что банку надо увеличить сумму пассивов, чувствительных к процентной ставке и снизить сумму активов, чувствительных к процентной ставке. Кроме того, банку, анализируя значение ЧПМ, предлагается осуществить следующие мероприятия.

Мероприятия:
  1. увеличить ставки по краткосрочным кредитам (до 3 месяцев) и снизить ставки по более продолжительным. В этом случае можно ожидать снижение краткосрочных кредитов и рост среднесрочных и долгосрочных, что повлечет за собой увеличение среднего срока погашения;
  2. дать распоряжение кредитным отделам о необходимости увеличения объемов средне- и долгосрочного кредитования;
  3. сделать приоритетным направлением – кредитование на срок более 9 месяцев и разработать систему льгот для такого кредитования (льготные процентные ставки, выгодные условия обеспечения для клиентов);
  4. продать некоторую часть краткосрочных вложений в ценные бумаги;
  5. снизить частоту выплат процентов по кредитам и др.

Для по снижению процентного риска в текущем периоде, то есть, используя данные ГЭП-менеджмента.

Анализируя таблицу ГЭП менеджмента, видно, что банку надо увеличить сумму пассивов, чувствительных к процентной ставке и снизить сумму активов, до 3 мес. Рассчитаем изменение ГЭП и прибыли при данном варианте. Данные для расчетов представлены в таблице 27.

Таблица 27

Расчет ГЭП после изменение структуры активов

ГЭП(дисбаланс), тыс. руб.
3 843 490
1078 957
46 998
1 100 171
-120 470
1 434 732



















3 540 388



















1,22



















по активам



















% ставки падают



















273 377
























Изменения
до 1 мес.
от 1 до 3 мес.
от 3 до 6 мес.
от 6 до 12 мес.
свыше 1 года
Итого

Изменение ЧПД, тыс. руб.
-21 586
-949
-22 005
2 220
-28 796
-42 320

Изменение ЧПМ, %
-0,07
-0,003
-0,08
0,01
-0,10
-0,15



Как видно, по сравнению с таблицей 27 общая прибыль не увеличилась, но при этом появилось некоторое увеличение прибыли в краткосрочном изменений и найдем новые показатели средневзвешенного срока погашения активов и пассивов..

Данные для расчетов и расчеты представлены в таблице 28.

Таблица 28.

Расчет дюрации активов/пассивов после изменения их структуры

Срок t
 
0,04
0,1667
0,375
0,75
1,5



















7300368



















5988324



















 



















 


В данном случае дюрация активов изменилась и стала равна 0,8709 года, а дюрация пассивов осталась прежней, равной 0,902 года.

При таких данных и при прогнозе снижения процентных ставок текущая активов = 0,0158 * 21 557 757 = 333 918 тыс. руб.

PVпассивов = 0,0167 * 18 103 518 = 302 276 тыс. руб.

В результате текущая стоимость банка вырастет на 333 918 - 302 276 = 31 642 тыс. руб., что на 1 749 тыс. руб. больше, чем при неизмененной структуре активов и пассивов.

В данном случае активы и пассивы на ближайшую перспективу сформированы характеризует банк на все промежутки времени. Для минимизации риска в данном случае выровняем средневзвешенные сроки погашения по активам и пассивам с учетом их текущей стоимости. Рассчитаем, какую дюрацию должны иметь пассивы, если дюрация активов останется прежней.
  1. Dпассивов рочного кредитования;
  2. сделать приоритетным направлением – краткосрочное кредитование и разработать систему льгот для такого кредитования (льготные процентные ставки, выгодные условия обеспечения для клиентов);
  3. продать некоторую часть долгосрочных вложений в ценные бумаги;
  4. увеличить частоту выплат процентов по кредитам и др.

Для увеличения среднего срока погашения пассивов:
  1. снизить ставки привлечения по краткосрочным депозитам и поднять по долгосрочным;

выпустить на финансовой целесообразности, без учета окружающей среды, скорее всего, обречен.

3.3. Эффективность использования комплексной методики


Как видно при расчете методом ГЭП и при расчете дюрации было получено общее снижение прибыли и рост стоимости банка для текущих периодов соответственно. Эти методики дали неверные оценки при одинаковых обстоятельствах. Это произошло вследствие того, что ГЭП менеджмент не учитывает временной стоимости денег и может давать точные оценки только периоде в первую очередь интересует получение прибыли, а в долгосрочном – поддержание стабильности деятельности, что выражается в росте стоимости банка, то, таким образом еще раз подтверждается предпосылка о смешанном использовании данных методик. ГЭП менеджмента для текущего управления процентным риском, и анализа длительности для управления активами и пассивами в стратегическом плане.

Воспользуемся объединением обеих методик для оценки и управления процентным риском. ГЭП менеджмент будем проводить в горизонте до 3 месяцев, на сроки, большие 3 месяцев будем пользоваться анализом длительности. Как было рассмотрено ранее, в горизонте от 1 до 3 месяцев банк чувствителен по

Тем не менее, нельзя отрицать, что ГЭП-менеджмент является удобным инструментом при проведении текущих операций по управлению процентной прибылью банка. Кроме этого необходимо принять меры по сглаживанию потерь в текущей стоимости банка в случае неблагоприятного изменения рыночных процентных ставок.

Для качественной работы по управлению процентным риском рекомендуется проводить ежеквартальный анализ длительности с целью выявления стратегических направлений развития, а также вести текущее управление прибылью банка на основе ГЭП-менеджмента. Таким образом, объединяя две методики ( (1+10,05%) = -0,0158

PVпассивов =-0,90 * (2%) / (1+8,05%) = -0,0167

Абсолютное изменение:

PVактивов = -0,0158 * 21 557 757 = -333 918 тыс. руб.

PVпассивов = -0,0167 * 18 103 518 = -302 276 тыс. руб.

Таким образом, получили, что текущая стоимость банка снизиться на:

-333 918-(-302 276) = -31 642 тыс. руб., что на 61 535 тыс. руб. меньше.

Таким образом, чтобы застраховать себя от такой ситуации мы должны стремиться поддерживать диверсифицированный портфель активов и пассивов на. Некоторые виды банковских счетов, например депозиты до востребования, могут характеризоваться достаточно неопределенным режимом выплат. Более того, различные варианты досрочного возврата кредитов клиентами искажают картину ожидаемых выплат по займам. Модели средневзвешенного срока предполагают, что процентные ставки либо останутся стабильными, либо изменятся параллельно. Столь идеальные условия в экономике обычно не наблюдаются. Тем не менее, последние исследования показывают, что техника сбалансирования средневзвешенных сроков погашения может быть эффективна даже при умеренном отклонении от предположений, лежащих в ее основе.

Цель защитных мер риска процентных ставок в банке – ограждение прибыли (чистого дохода после выплаты налогов и других платежей) от негативного воздействия их изменений. Для банка не так уж важно, в каком направлении меняются ставки, главное чтобы прибыль была стабильной. Для достижения этой азом это можно сделать?

Наиболее популярная стратегия хеджирования риска процентных ставок называется управление дисбалансами активов и пассивов, чувствительным к изменению процентной ставки. Если чувствительные к изменениям процентной ставки активы превышают объем чувствительных к изменениям ставок пассивов, банк имеет положительное сальдо или является чувствительным по активам. В данном случае если процентные ставки повысятся, то ЧПМ банка будет увеличиваться, поскольку процентные доходы по активам возрастут больше, чем по заимствованиям. Если же уровень процентных ставок будет понижаться в период, когда банк чувствителен по активам, то ЧПМ банка будет уменьшаться. Так как процентные доходы ГЭП менеджментом, не превышая запланированных показателей от полученных результатов применяются различные методы минимизации уровня процентного риска.

Заключение


На сегодняшний день существует перекос в сторону коротких пассивов банковской системы России в целом. Причиной является недоверие держателей средств к российским банкам и неразвитость инфраструктуры и инструментов процентного риска распространяется на финансовые результаты деятельности банка, как на текущий период, так и на будущие, поэтому все методики рассматривают процентный риск во временном аспекте.

Оценка и управление процентным риском в данном кредитном учреждении осуществляется на основе методики – ГЭП-менеджмент. Предлагается осуществлять оценку и управление дополнительно через показатель дюрации. Так как данные методики имеют как преимущества, так и недостатки. В частности, ГЭП менеджмент выявляет влияние процентного риска на прибыль банка на рассматриваемый промежуток времени, а дюрация оценивает подверженность текущей стоимости банка к движениям процентной ставки. Однако использование ГЭП-менеджмента и дюрации в комплексе позволит достичь максимального эффекта в краткосрочной перспективе и стабильности в будущем.

Таким образом, на основе анализа, проведенного в работе, сформулированы следующие рекомендации по управлению процентным риском:

1. Управление процентным риском в долгосрочном периоде предлагается осуществлять, опираясь на полученный показатель дюрации, при этом, стараясь свести процентный риск к минимуму. Такое стратегическое управление проводится через корректирование общей политики банка по привлечению и размещению ресурсов, результатом которого срок. Вместе с этим позволит получать максимальные результаты при управлении процентным риском в текущей деятельности при минимальном уровне риска. Экономическая выгода от применения предложенной методики управления процентным риском дает прирост текущей стоимости банка в размере 1 749 тыс. рублей.

Список использованной литературы

        1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ред. 06.12.2007г.), СПС Гарант.
        2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской деятельности" (ред. 04.12.2007г.), СПС Гарант.
        3. Положение Банка России от 26 марта 2004 года N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности", СПС Гарант.
        4. Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. Экономически анализ деятельности коммерческого банка – М.: Магистр, 2007г.
        5. Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка и управление. - Финансы и кредит, 2006 - №2.-с55-67.
        6. Биржевые опционы – теория и международная практика. – Деньги и кредит. – 2007г. - №3, с. 9-15.
        7. Грюнинг Х. Ван – Анализ банковских рисков – 2004.
        8. Жованников В.Н. Теория дюрации как инструмент управления балансом КБ. - Банковское дело, 2007г. - №2. - с4-7.
        9. Ковалёв П.П. Некоторые аспекты управления рисками – Деньги и кредит – 2007г. - №1.
        10. Курохтин А. Рациональное хеджирование позиций: современные стратегии и системы их поддержки. - Аналитический банковский журнал, 2006 г.-№8(87)-с.4-12.
        11. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке. – Менеджмент в России и за рубежом – 2001г. №1, с.34-35.
        12. Осипенко Т.В. – О системе рисков банковской деятельности – Деньги и кредит. – 2006г. №4, с.45-50.
        13. Рогов М.А.. Риск-менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2006.
        14. Русанов Ю.Ю. Роль и значение рисков в финансовом менеджменте, финансы и кредит, 2006г. – №5
        15. Селезнева В., Селезнев И. О месте хеджирования в системе методов снижения банковских рисков и его механизме. - Аналитический банковский журнал, 2007г.-№2(81).-с.25-45.
        16. Шапкин А.С., Шапкин В.А. – Теория риска и моделирование рисковых ситуаций – М.: Дашков и Ко – 2006.
        17. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке – М.: Финансы и статистика – 2006.
        18. ссылка скрыта – журнал Банковское Дело
        19. ссылка скрыта – издательский дом «Финансы и Кредит»
        20. ссылка скрыта - официальный сайт АКБ «Инвестиционный торговый банк» (Инвестторгбанк).
        21. ссылка скрыта