Стоимость полного варианта работы 2400 руб
| Вид материала | Реферат |
- Стоимость полного варианта работы 2400 руб, 373.53kb.
- Стоимость полного варианта работы 2400 руб, 370.7kb.
- Стоимость полного варианта работы 2400 руб, 546.43kb.
- Стоимость полного варианта работы 2400 руб, 357.26kb.
- Стоимость полного варианта работы 2400 руб, 424.33kb.
- Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 810.34kb.
- Стоимость полного варианта работы 1500 руб, 443.98kb.
- Стоимость полного варианта работы 1000 руб, 293.19kb.
- Стоимость полного варианта работы 3900 руб, 349.08kb.
- Стоимость полного варианта работы 1700 руб, 1124.95kb.
1.2. Сущность процесса управления банковскими рисками
Управление рисками в банковской деятельности называется риск-менеджментом. Основными задачами банка в сфере управления рисками являются:
- .
Последовательность управления рисками представлена на рисунке 2.
Рис. 2. Последовательность управления рисками
Идентификация (распознавание) рисков является первым этапом на пути управления рисками. Дело в том, что в каждой операции несколько рисков и совокупность операций создает новые риски. Все эти риски должны быть изучены, в рублях, а источник средств в валюте. Поэтому по каждой операции и по совокупности операций необходимо составлять документ, именуемый «портфель рисков».
Примерная структура портфеля рисков по совокупности операций приведена в таблице 1.
Таблица 1.
Портфель рисков
| Портфель рисков | Операции |
| Курсовой риск (включает валютный) | |
| Процентный риск | |
| Риск контрагента (кредитный риск) | |
| Риск ликвидности | Превышение сроков активов над сроками пассивов |
| Операционный риск | Риск потери средств в результате недостатков в организации работы банка |
| Правовой риск | Риск возникновения у банка потерь вследствие допускаемых правовых ошибок в осуществлении деятельности |
| Риск потери деловой репутации | Риск сужения клиентской базы вследствие формирования в обществе мнения об устойчивости банка, качестве оказываемых им услуг или характере деятельности в целом |
После создания портфелей рисков следует их количественная и качественная оценка. Ее цель - определить приемлемость уровня риска. Качественная оценка предполагает установление ориентира в качественном выражении. Например, «минимальный риск», «умеренный риск», «предельный стратегией деятельности банка. Чем агрессивнее стратегия - тем выше может быть плановый предел потерь. Считается, что пределом потерь при агрессивной политике является капитал банка, а при сделки, лимиты ликвидности.
: предельный размер открытой позиции, лимит открытой позиции на конкретный инструмент, лимиты - ограничители потерь (stop loss). Предельный размер открытой позиции близок к структурным лимитам и устанавливается к процентах по отношению к таким показателям, как совокупные активы и капитал банка.
Лимиты открытых позиций на конкретные инструменты представляют собой предельную сумму операции. Наиболее распространенная система расчета открытых позиций - методика VAR (value-at-risk), предполагающая расчет позиции в зависимости от волатильности рынка и текущей доходности операции.
Лимиты на исполнителей и контролеров операций ограничивает пределы концентрация риска (табл. 2).
Таблица 2.
Лимиты на основные типы рисков
| Основные типы рисков | Характеристики рисков, предлагаемые к утверждению при формировании лимитной политики банка | Институт, утверждающий лимиты |
| Риск ликвидности | | |
| Кредитный риск | | |
| Процентный риск, валютный риск | | |
Заключительной стадией процесса управления рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. Эта система должна включать в себя совокупность документов и методик, регламентирующих процесс анализа рисков, алгоритм принятия решений об установлении лимитов на операции и блок мероприятий по контролю рисков.
1.3. Принципы и методы анализа процентного риска
Наиболее простой и распространенный метод анализа риска процентной ставки основан на выделении чувствительных к процентным ставкам требований, даты изменения ставки, могут быть классифицированы на основе статистических данных по ожидаемому сроку изменения ставки. В качестве относительной оценки процентной позиции имеет смысл применять отношение ГЭПа к суммарным нетто-активам (относительный ГЭП).
При (падении) ставок и с равной вероятностью получит доход или понесет убытки в случае, когда движение ставок абсолютно непредсказуемо. Исходя из лимитов на относительный ГЭП, возможно установление системы операционных лимитов отдельно по видам инструментов. При установлении целевого значения и лимитов ГЭПа следует иметь в виду инерционность структуры баланса банка. Поскольку резкое изменение относительного ГЭПа метода являются:
- низкая точность анализа (тем ниже, чем шире временные интервалы); непроцентных доходов от процентных ставок;
- игнорирование эффекта изменения экономической стоимости банка.
Анализ и контроль дюраций
Метод основан на понятии и свойствах дюрации. Существует, по крайней мере, три разновидности дюрации.
Стандартная дюрация (дюрация Маколли) — средневзвешенный по сумме срок погашения финансового инструмента. В качестве финансового инструмента в зависимости от целей исследования может выступать любое требование или Модифицированная дюрация — отношение стандартной дюрации к величине 1+r, где r — процентная ставка.
Для оценки процентной чувствительности сложных финансовых инструментов может применяться эффективная дюрация — отношение относительного изменения цены к изменению процентной ставки, ьный нормализованный
В качестве абсолютной оценки процентного риска принимают возможное изменение экономической стоимости банка в результате процентного скачка.
- Управление дюрациями (контроль дюраций) аналогично контролю ГЭПа и заключается в установлении целевого значения и лимитов на непроцентных доходов от процентных ставок.
Моделирование
Это целая группа разнообразных методов, основанных на детальном описании свойств всех или основных финансовых инструментов в портфеле банка, существенных с точки зрения процентного риска и порождаемого денежного потока. ожно проведение моделирования с й по используемым финансовым инструментам.
Достоинства метода:
- енных результатов другими методами.
Нейтрализация требований и обязательств
Наиболее простым способом контроля риска является максимальное его исключение. Максимальное исключение риска — основа метода нейтрализации требований и обязательств. Данный метод предполагает формирование требований и обязательств банка синхронно в одном и том же размере, на одних и тех же условиях, за исключением процентной ставки: процентная ставка по требованиям превышает процентную ставку по обязательствам на определенную фиксированную маржу, покрывающую кредитный риск банка и целевую прибыль.
Трудно представить себе коммерческий банк, применяющий такой метод в отношении всех своих активов и пассивов. Широкое использование тотальной
Хеджирование процентного риска
Хеджирование процентного риска — это его передача другой стороне путем покупки и/или продажи производных финансовых инструментов. Передача риска производится, как правило, на организованных финансовых рынках (биржи, электронные системы торговли) либо на двусторонней основе. Непосредственное отношение к защите от и недостатки хеджирования как метода контроля процентного риска.
Достоинство:
- низкая инерционность управления.
Недостатки