Geum.ru

Новосибирский Государственный Университет Экономический факультет Кафедра теоретической экономии Магистерская диссертация

Вид материалаДиссертация
1.3. Управление рисками в Российских условиях.
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   15

1.3. Управление рисками в Российских условиях.


Российская экономика относится к экономикам переходного периода. Особенностью ее текущего состояния является крайняя неустойчивость и высокие риски. Подтверждением этого факта являются участившиеся промышленные аварии и банкротства предприятий, а также снижение прямых иностранных инвестиций2. Снижение прямых иностранных инвестиций индикатор неприемлемости уровня рисков западными партнерами. Например, Владимировым В.А. [18] было проведено исследование, согласно, которому 22 реальных показателя развития Российского общества в 1996 году были близки либо превышали предельно критические значения показателей [Приложение 1.3.1.1].

Конечно, с 1996 года в экономике был кризис, и был небольшой подъем, однако основные экономические показатели не сильно изменились и не столь радужные. Например, по данным за 2002 год средний возраст оборудования составил 19,4 года, а доля оборудования старше 20 лет превысила 41%, темп роста инвестиций составил 2,6%. Для сравнения в развитых странах оборудование полностью обновляется за 10-15 лет.

Кроме физического устаревание происходит моральное устаревание оборудования. Темп роста инвестиций, величина стоимости основного капитала подлежащего обновлению, а также отсутствие промышленной политики у государства свидетельствуют о том, что в ближайшее время парк оборудования обновлен не будет. В виду того, что производственные мощности загружены до предела, ускоренного роста на старых мощностях также не ожидается. Как следствие рост ВВП будет не устойчивым и, соответственно, неустойчивым будет потребительский спрос.

Другой характеристикой российского предприятия является отсутствие постоянных партнеров. Грабительская приватизация привела к дроблению, дезинтеграции производственных структур, старые хозяйственные связи разрушены, а новые не созданы или не устойчивы, особенно в условиях массового банкротства. Как следствие, у предприятий нет никаких долгосрочных гарантий ни в сбыте, ни в снабжении.

Экспортоориентированная сырьевая направленность экономики и дальнейшая либерализация естественных монополий способствуют укреплению зависимости внутренних цен от конъюнктуры на мировых рынках, которые в условиях возрастающей глобализации становятся все более неустойчивыми и подвержены постоянным колебаниям. А высокие цены нефть способствуют усилению так называемой «голландской болезни».

Отмеченная выше либерализация естественных монополий и отсутствие опыта в ее проведении создают дополнительные риски нестабильности оказываемых услуг естественных монополий в будущем.

Частая смена законодательства в области налогообложения делает уязвимыми те немногие инвестиционные проекты, которые осуществляются в экономику. Большинство предприятий экономики убыточно, чистая рентабельность продукции с учетом инфляции отрицательная почти по всем отраслям [37], амортизационные фонды уже давно не используются по назначению, как следствие у предприятий очень ограничены финансовые ресурсы, и большинству финансировать риски просто не чем.

Таким образом, на лицо повышенная рискованность российской экономики и российских предприятий, которая существенно превышает рискованность, заложенную в рассмотренных методах воздействия на риск.

Вторым моментом, не способствующим управлению рисками и ограничивающим применение западных методик, является крайне ограниченное предложение на рынке соответствующего инструментария.

В виду отсутствия статистики, ассортимент услуг страховых компаний крайне узок. Страхование так и не стало инструментом управления рисками, несмотря на то, что это один из традиционных методов управления рисками. По некоторым исследованиям [65], существующий рынок страховых услуг в РФ покрывает 10-20% общей потребности в нем.

Фондовый рынок не эффективный, характеризуются волатильностью и неустойчивостью, количество торгуемых инструментов ограничено. Нет привлекательного ликвидного базового инструмента, на основе которого можно было бы построить производные инструменты. Как следствие, хеджирование почти не возможно. Применение оценок риска типа VAR ограничивается еще на этапе сбора информации, ценовая база данных неоднородна, низкая ликвидность рынка способствует недооценке размера потерь.

Услуги по риск-менеджменту почти не представлены на российском рынке консалтинговых услуг. Применение экспертных процедур оценки рисков будет ограничено нерепрезентативным количеством экспертов. Применение метода аналогий также будет ограничено, в виду отсутствия публикаций и практических примеров оценок риска. Ни одно агентство не собирает статистику по российскому рынку для оценки рисков. Т.е. захоти предприятие внедрить риск-менеджмент, обратиться почти не к кому. Хотя некоторый перелом в плане осознания необходимости управления рисками в финансовом сообществе произошел после кризиса 1998 года. Так, в 1999 году было создано Российское отделение Международной ассоциации специалистов по управлению риском (GARP). Правда, до непосредственного управления рисками дело дошло у немногих. Из успешно внедривших риск-менеджмент российских компаний автору известен только пример Аэрофлота [62].

В таких условиях функционирования предприятию остается либо полностью избегать рисков, либо выбирать более осторожные стратегии. Система управления должна быть максимально гибкой и комплексно подходить к рассмотрению рисков. Комплексно, поскольку фрагментарные модели управления отдельными рисками в условиях высокой неустойчивости будут приводить к недооценке рисков, и, таким образом, к повышению общей рискованности предприятия.

Комплексность и гибкость на уровне организационной культуры - это философия управления рисками. Каждый работник должен быть осведомлен о рисках предприятия, должен знать их масштаб и обязан учитывать риски в принимаемых решениях. Инновацией будет создание мотивирующих к учету риска показателей. Но поскольку на сегодня для большинства населения, ввиду низкого уровня доходов, базовые потребности еще не удовлетворены3, мотивирующими факторами могут выступать премии и надбавки за работоспособность оборудования, за работу без травм и др.

В части организационной структуры гибкость может проявляться в переходе от функциональной ориентированных структур к ориентации на бизнес процессы, стратегические единицы бизнеса4, поскольку функциональная структура достаточно инертна и не позволяет быстро перестраиваться в режиме возможных проблем.

В области производства гибкость – это использование по возможности универсального оборудования, позволяющего проводить быструю смену ассортимента производимой продукции в ответ на требования рынка.

В области финансов – это методы стратегического управления, методы непрерывного планирования и гибкого реагирования, т.е. планы должны регулярно корректироваться с учетом изменений, а также использование минимума заемных средств при максимуме рентабельности, минимизация постоянных издержек.

В области маркетинга и продаж – это активный маркетинг и управление вкусами и предпочтениями потребителей. Построение системы управления отношений с клиентами (Customer Relationship Management). По возможности диверсификация потребителей. Если говорить о выводе на рынок нового продукта, то важным инструментом снижения риска будет эксперимент на отдельном участке рынка.

В области права – широкий спектр контрактных мер, внесение в договор ценовых оговорок, четкое прописание момента перехода права собственности на товары.

В области снабжения – диверсификация поставщиков, создание страховых резервов сырья и материалов.

В части управления внешними рисками можно порекомендовать постоянный мониторинг, сбор и анализ информации о факторах внешней среды. По возможности интегрирование учета информации о внешней среде в автоматизированную систему внутреннего учета, поскольку это позволит повысить эффективность анализа. Еще в 1998 году Питер Дракер писал [24]: «Во все большей мере, однако, для разработки и исполнения выигрышной стратегии требуется информация о событиях и условиях вне организации: о не клиентах; о технологиях, не используемых фирмой и ее конкурентами в настоящее время; о рынках, которые сегодня не обслуживаются, и так далее. Только имея в своем распоряжении такую информацию, предприятие может решить, как лучше всего распорядиться имеющимся у него знанием. Только имея в своем распоряжении такую информацию, предприятие может подготовиться к изменениям и проблемам, возникающим при неожиданных сдвигах в мировой экономике. Разработка мощных методов сбора и анализа внешней информации, несомненно, станет серьезной проблемой для предприятий и специалистов по информации». Идеальным вариантом для предприятия будет создание нормативных значений в информационной системе, превышение которых будет автоматически оповещать менеджеров, что нужно срочно принимать решения.

Выводы:

На сегодняшний день система управления рисками на российском предприятии слабо представлена или отсутствует. Общая система управления неадекватна крайне рисковым условиям хозяйствования предприятия. Причины неадекватности кроются в неуправляемых процессах вызванных экономическими реформами.

Существовавшие стереотипы мышления участников рынка, несовершенство законодательной базы, неэффективная политика государственных органов сформировали неадекватные рынку экономические стимулы и способы их реализации.

Слабость и отсутствие базовых рыночных институтов (финансовые институты, страховые компании, банки) не позволяют использовать полный арсенал рыночных инструментов управления рисками.

В условиях сегодняшнего переходного этапа необходима новая комплексная концепция управления рисками встроенная в общую систему управления, которая, учитывая существующие условия, будет способствовать адаптации и устойчивому развитию предприятия и, соответственно, всего народного хозяйства Российской Федерации.