Учебное пособие применение национальных счетов финансовых учреждений издательство Термика 241 стр

Вид материала

Учебное пособие

Содержание Приложение IV. Методологические положения по статистике в России. Система национальных счетов: финансы, кредит, страхование, пен Выпуск услуг банков Выпуск услуг по организации опционов, фьючерсных сделок, свопов и других банковских услуг (трастовые операции и т.п.) Счет образования доходов Счет использования доходов Финансовый счет L - общая величина ссуд, предоставленных финансовыми корпорациями (кроме центрального банка), включенными в подсекторы S.122 и S

Подобный материал:

• Учебное пособие по дисциплине «Система национальных счетов» Для студентов 4 курса специальности, 1655.67kb.
• Национальных счетов, 94.91kb.
• Учебное пособие Сыктывкар 2002 Корпоративное управление Учебное пособие, 1940.74kb.
• Учебное пособие для студентов 4 курса дневного отделения по специальности 030501 «Юриспруденция», 1713.85kb.
• Учебное пособие Челябинск Издательство юургу 2000, 565.58kb.
• Учебное пособие Нижний Новгород 2007 Балонова М. Г. Искусство и его роль в жизни общества:, 627.43kb.
• Учебное пособие написано в соответствии с новым Государ­ственным образовательным стандартом, 7638.75kb.
• Учебное пособие Издательство Дальневосточного университета Владивосток, 1045.02kb.
• Учебное пособие Москва Издательство Российского университета дружбы народов удк 811., 4061.47kb.
• Учебное пособие Издательство Тюменского государственного университета 2009, 3017.16kb.

Приложение IV. Методологические положения по статистике в России. Система национальных счетов: финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение


127. Отрасль "Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение" включает банковскую деятельность, страхование, пенсионное обеспечение, вспомогательную финансово-посредническую деятельность.


Банковская деятельность охватывает услуги Центрального Банка России и его учреждений, коммерческих банков, сберегательных банков, прочих финансово-кредитных организаций (финансовых корпораций, финансовых фондов, инвестиционных фирм, включая инновационные и осуществляющие финансовый лизинг, инвестиционных фондов).


Услуги вспомогательной финансово-посреднической деятельности охватывают услуги негосударственного управления финансовыми рынками (фондовых, валютных, валютно-фондовых бирж), услуги по биржевым операциям с фондовыми ценностями брокерских, маклерских, дилерских фирм и частных лиц, осуществляющих операции с ценными бумагами и валютой.


128. Выпуск банковских услуг определяется отдельно по Центральному Банку России, коммерческим банкам, и прочим финансово-кредитным организациям.


Выпуск рыночных услуг банков складывается из услуг двух типов: косвенно измеряемые услуги финансового посредничества и другие банковские услуги.


Услуги финансового посредничества заключаются в аккумулировании банками и другими финансовыми учреждениями, выступающими в качестве финансовых посредников, временно свободных денежных средств одних единиц и предоставлении их в пользование другим единицам. Проценты, взимаемые банками за предоставление денежных средств, в принципе, должны обеспечить выплату ими процентов за привлеченные средства, а также покрытие их текущих издержек и получение прибыли. Стоимость этих услуг определяется косвенным путем как разница между доходами от собственности, полученными финансовыми посредниками (за исключением чистого дохода, полученного от инвестирования их собственных средств), и процентами, выплаченными их кредиторами. Поэтому эти услуги называются косвенно измеряемые услуги финансового посредничества (КИФУ).


Выпуск Центрального Банка России определяется по затратам.


Выпуск по ипотечным операциям банков, специализирующихся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости, земли, строений (ипотечных банков) и других финансово-кредитных институтов, занимающихся ипотечными операциями, определяется в размере разницы между получаемыми процентами и процентами, уплачиваемыми по ипотечным облигациям.


Выпуск депозитарных услуг - услуг банка или иного юридического лица, предоставляющего услуги по хранению (депонированию) ценных бумаг их владельцам (депонентам), а также осуществляющих по поручению депонентов операции с ценными бумагами, в том числе с приватизационными чеками и их денежными средствами, определяется в размере оплаты оказанных услуг в соответствии с депозитарным договором.


Выпуск услуг по финансовому лизингу определяется в размере оплаты услуг, оказанных банком или другим лизингодателем при подготовке договора о финансовом лизинге.


Финансовый лизинг рассматривается как особый способ финансирования лизингодателем покупки элементов основного капитала лизингополучателем.


Лизинговая плата (арендная плата по финансовому лизингу) включает платежи в счет погашения предоставленного лизингодателем займа.


Выпуск брокерских услуг определяется в размере получаемого банком или другим юридическим или физическим лицом вознаграждения, которое выражается, как правило, в процентах от суммы сделки.


Выпуск услуг дилеров определяется в размере доходов от перепродажи ценных бумаг и валюты, т.е. разницы между выручкой от их продажи и расходами на их покупку.


Выпуск услуг банков или других финансовых институтов, выступающих в роли финансового посредника между эмитентами и инвесторами в первичном размещении ценных бумаг, определяется в размере комиссионного вознаграждения, взимаемого ими за посредничество в размещении ценных бумаг в соответствии с эмиссионным договором.


Выпуск услуг по организации опционов, фьючерсных сделок, свопов и других банковских услуг (трастовые операции и т.п.) определяется в размере комиссионных и других аналогичных платежей посредникам.


129. Источником информации для рассчета выпуска и промежуточного потребления банков является форма N 2 "Отчет о прибылях и убытках".


130. Выпуск услуг фондовых, валютных, валютно-фондовых бирж по деятельности, связанной с организацией торгов, определяется в размере комиссионных, взимаемых в пользу биржи при осуществлении сделки (в виде процента от суммы сделки или определенной суммы вне зависимости от объема сделки).


Выпуск по деятельности биржи, связанной с предоставлением различных услуг (консультирования по вопросам рынка ценных бумаг, валютного рынка, расчетов и т.д.), определяется в размере оплаты этих услуг.


Выпуск по деятельности биржи, связанной с осуществлением сделок купли-продажи фондовых ценностей и валюты при всех видах сделок (в том числе фьючерсных и опционных), определяется в размере разницы цен покупки и продажи. Источником информации для расчета выпуска и промежуточного потребления является приложение к форме N 1-ФБ "Сведения о затратах и доходах биржи."


131. Выпуск услуг инвестиционных фондов определяется следующим образом:


доходы в виде дивидендов, процентов плюс другие виды доходов по финансовым вложениям привлеченных средств фонда минус доходы, выплачиваемые акционерам инвестиционного фонда


В издержки деятельности инвестиционных фондов и соответственно в их промежуточное потребление наряду с типовыми элементами включаются следующие виды расходов на товары и услуги, связанные со спецификой деятельности инвестиционных фондов:


- плата банку за открытие счетов для инвестиционного фонда;


- расходы по оплате вознаграждения посредникам и агентам за размещение акций, выпущенных инвестиционным фондом;


- оплата текущих услуг депозитария инвестиционного фонда;


- оплата услуг независимого аудитора инвестиционного фонда;


- оплата услуг управляющего инвестиционного фонда согласно договору об управлении.


В тех случаях, когда управляющим инвестиционного фонда является физическое лицо, а его служба представляет собой подразделение инвестиционного фонда, в издержки деятельности инвестиционного фонда и его промежуточное потребление также включаются следующие элементы:


- расходы, связанные с исследованием рынка и расчетом стоимости портфеля ценных бумаг (оплата услуг консультантов, приобретение исследовательских и информационных материалов и т.п.);


- расходы по оплате услуг средств массовой информации, связанные с публикацией курса акций инвестиционного фонда;


- плата за регистрацию котировки акций инвестиционного фонда на фондовых биржах;


- расходы, связанные с начислением и выплатой дивидендов акционерам инвестиционного фонда, ответами на запросы акционеров (расходы на конверты, бумагу, оплата услуг учреждений связи);


- расходы, связанные с публикацией в средствах массовой информации и пересылкой соответствующим органам отчетных документов инвестиционных фондов.


Источником информации для расчета выпуска и промежуточного потребления являются данные инвестиционного фонда, депозитария по операциям, связанным с фондом, а также управляющего фондом.


132. Страхование охватывает услуги по страхованию жизни, имущества и другим видам страхования, предоставляемые организациями различных форм собственности и организационно-правовых форм, включая негосударственные медицинские страховые организации.


Выпуск услуг страхования определяется по следующей схеме:

	страховые премии по всем видам страхования
	плюс чистый доход от инвестирования технических резервов страхования
	минус страховые возмещения по всем видам страхования
	минус изменение технических резервов страхования (скорректированное на изменение их стоимости в результате изменения цен)
	итого выпуск услуг страхования.

Использование услуг страхования определяется и отражается в СНС следующим образом.


134. Выпуск услуг страхования рассчитывается по приведенной выше схеме и распределяется по секторам-пользователям этих услуг. К нефинансовым предприятиям относится обязательное и добровольное страхование имущества государственных и частных предприятий. К финансовым учреждениям относится страхование риска непогашения кредита и ответственности за непогашение кредита. К сектору государственных учреждений относится обязательное страхование государственных строений. К домашним хозяйствам относится обязательное страхование строений и животных, пассажиров на транспорте, добровольное страхование имущества граждан, добровольное личное страхование (жизни, от несчастных случаев, временной нетрудоспособности, дополнительной пенсии, пожизненное) и некоторые прочие виды добровольного страхования (на случай ремонта квартир и др.). К некоммерческим организациям, обслуживающим домашние хозяйства относится добровольное страхование имущества общественных и религиозных организаций.


135. Оплата страховых услуг секторами нефинансовых предприятий, финансовых учреждений, государственных учреждений, некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, относится к промежуточному потреблению этих секторов. Внутри сектора нефинансовых предприятий она распределяется по отраслям пропорционально страховым платежам, данные о которых содержатся в форме N 5-з.


Оплата страховых услуг домашними хозяйствами в части обязательного страхования строений и животных относится к промежуточному потреблению жилищного хозяйства и сельского хозяйства. Оплата домашними хозяйствами услуг по другим видам страхования отражается в расходах на конечное потребление домашних хозяйств.


136. Расчет выпуска и промежуточного потребления по учреждениям страхования производится на основании данных формы N 1-ск (годовая) "Сведения о деятельности страховой организации" и приложения к форме N 1-ск (годовая) "Сведения об отдельных показателях доходов и расходов страховой организации".


137. Пенсионное обеспечение включает услуги пенсионных фондов. Выпуск услуг государственных пенсионных фондов определяется в размере текущих затрат, включая потребления основного капитала, и относится к сектору "Органы государственного управления". Выпуск услуг негосударственных пенсионных фондов определяется так же, как выпуск услуг страхования и относится к сектору "Финансовые учреждения". Источником данных для определения выпуска и промежуточного потребления по пенсионному обеспечению служат отчеты пенсионных фондов.


Источниками информации, необходимой для расчетов выпуска и промежуточного потребления по фондам являются отчеты об исполнении их бюджетов.


Счет образования доходов


Отрасли


Ресурсы


Использование


Валовая добавленная стоимость


Оплата труда наемных работников


Другие налоги на производство


Другие субсидии на производство (-)


Валовая прибыль и валовые смешанные доходы


Потребление основного капитала (-)


Чистая прибыль и чистые смешанные доходы


х - Показывает, что для данной операции запись не производится для косвенно измеряемых услуг финансового посредничества.


Счет использования доходов


Для банков не заполняется (кроме скорректированного дохода).


Счет операций с капиталом


Счет операций с капиталом учитывает операции всех секторов экономики с нефинансовыми активами, изменения которых записываются на левой стороне счета как изменения в активах. Они включают валовое накопление основного капитала, потребление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, чистое приобретение ценностей, земли и других непроизведенных нематериальных активов.


Источники финансирования этих операций отражаются на правой стороне счета, как изменения в пассивах и чистой стоимости собственного капитала. Основным источником финансирования операций с капиталом является сбережение, которое переносится из счетов использования доходов. Другим источником финансирования этих операций являются полученные капитальные трансферты за вычетом переданных капитальных трансфертов.


Изменения чистой стоимости собственного капитала за счет сбережения и капитальных трансфертов соответствует общей сумме изменений в пассивах и отражаются с правой стороны счета операций с капиталом.


Финансовый счет


Финансовые активы включают денежные средства и финансовые требования и обязательства в различной форме.


Приложение V. Составление счетов кредитных учреждений России

1.1 CНС подсектора кредитных учреждений


Плата за услуги финансового посредничества взимается банками как прямо, так и в неявном виде как разница между полученными процентами и выплаченными процентами. Считается, что "посреднические услуги банков оплачиваются из этой маржи". Поэтому для расчета стоимости банковских услуг из полученных банком процентов вычитаются выплаченные банком за привлеченные средства проценты. Этот подход получил название косвенного измерения услуг финансового посредничества (КИУФП - по терминологии Росстата и УФПИК - по терминологии ООН).


Противопоставление дохода от продажи банками возможности пользоваться заемными средствами издержкам в форме платы за привлеченные средства является в самом деле условным. Правда, следуя этой логике, надо было бы назвать условной оценку дохода от реализации продукции, поскольку из прибыли вычитаются производственные издержки, в том числе платежи за лизинг оборудования, то есть такие же, как у банка, платежи за пользование чужими средствам, неважно, материальные они или финансовые. В новом учебнике национального счетоводства говорится: "В 1980-х гг. получила распространение точка зрения, согласно которой процентные платежи и поступления следует рассматривать как покупки и продажи услуг. При этом проценты, выплаченные домашними хозяйствами и органами государственного управления, стали рассматриваться как конечное потребление ВВП, платежи процентов предприятиями - как промежуточное потребление, а выпуск равен сумме всех полученных процентов. Эта точка зрения продолжает обсуждаться на страницах специальной литературы, однако ее не приняли авторы СНС". Это не совсем верно, поскольку в СНС 93 указывается на расчет ВВП методом использования и на этот же метод ссылается в своей "Методологии..." Росстат.


По-видимому, дело в том, что до сих пор не сформирован методологический подход к оценке услуг финансового посредничества как фактора общественного производства. Указанный подход имел бы право на существование только тогда и в той мере, когда в качестве фактора производства были бы признаны реальные действия (операции), совершаемые в виртуальном (мыслимом) будущем, как например, операции на рынке FX, определяющие на год вперед обменные курсы мировых валют, доходность ценных бумаг и цены товаров на мировых рынках. Однако, в этом случае получилось бы, что валовой внутренний продукт содержит стоимость, которая еще только будет создана. Понятно, что оценить величину такой стоимости можно только условно с позиций доходов и расходов будущих периодов, которые не отражаются системой национальных счетов. Вместе с тем, с экономической точки зрения нет принципиальной разницы между услугами по прорстранственному передвижению товаров (транспортировка) и услугами по виртуальному переносу стоимостной формы на товары и услуги (транзакции) из будущего в настоящее, отражающемуся в балансах предприятий - и то, и другое в равной мере необходимо для достижения финансово-хозяйственных результатов. Услуги финансового посредничества относятся ко второму типу услуг.


Другим сложным вопросом является исчисление "продукции" банков по стандартной формуле, предполагающей приравнивание КИУФП по экономическому смыслу к плате за банковские услуги. По оценке, в России величина прямой платы за банковские услуги по сравнению с величиной КИУФП в 2000-2004 гг. уменьшилась с примерно половины до трети от величины последнего, однако надо учитывать, что за этот период КИУФП вырос в 8 раз. В настоящее время и речи нет о том, что исчисленная указанным образом величина добавленной стоимости "может быть отрицательной или представлять относительно малые величины", как считают авторы "Основ национального счетоводства".


Российские банки научились получать от клиентов плату в неявном виде, несмотря на краткосрочность кредитования, но благодаря высоким процентным ставкам.


За прошедший с 1968 г. период, когда впервые был установлен международный стандарт расчета УФПИК, произошли существенные изменения в банковском деле. В ведущих развитых странах помимо традиционных направлений привлечения средств на корреспондентские счета и депозиты, а также различных форм кредитования, банки, пользуясь терминологией СНС, во все большем масштабе стали "выпускать" услуги, традиционно выпускавшиеся страховыми, инвестиционными, консалтинговыми, телекоммуникационными и др. организациями (предприятиями). Стали размываться грани не только между кредитами и инвестициями, банковским и страховым делом, но и между финансовой и производственной сферами. Переход отечественной статистики от отраслевого метода учета результатов финансово-хозяйственной деятельности к "продуктовому" усложняет наблюдение за банками, поскольку искусственно сужает регистрацию результатов их деятельности только кредитно-депозитными операциями, что находит отражение в дискуссиях о СНС сектора финансовых учреждений*1.

_____

*1 Требует прояснения роль банков в создании валового внутреннего продукта как добавленной стоимости. Дискуссия по этому вопросу имеет более глубокие корни, чем просто выяснение вопроса о методах измерения финансовых услуг. Согласно современным представлениям об экономике знаний и информационной экономике существо деятельности финансовых учреждений заключается в создании и использовании интеллектуальной собственности для стоимостного моделирования и управления производством. Роль банков в производстве добавленной стоимости проявляется, в частности, в качественно новом явлении - коммерциализации интеллектуальной собственности банков ведущих развитых стран, которые весьма активно патентуют методы ведения бизнеса, хотя каждая заявка обходится им в среднем в $20 тыс. В последние время только Патентное ведомство США ежегодно регистрирует более 1000 заявок банков на методы ведения бизнеса, плюс к этому Библиотекой Конгресса США регистрирует значительное число баз данных, необходимых для ведения банковского бизнеса. Аналогичная работа проводится в странах Европейского союза и в Японии. В России эта деятельность не развита. По данным Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ 37% от числа регулярно опрашиваемых российских банков отмечали на протяжении 2004 г. недостаточность развития современных банковских технологий. (Вестник деловой активности организаций России. По результатам конъюнктурных обследований. N 4 (20). IV квартал 2004 года. С. 17-19). Патентное законодательство России не предусматривает правовую защиту методов ведения бизнеса.


При исчислении валовой добавленной стоимости банков учитывается измеряемая непосредственно (прямо) плата за банковские услуги. К ней относится комиссионное вознаграждение, выплачиваемое банкам их клиентами по операциям с ценными бумагами, за проведение кассовых операций, инкассацию, проведение платежей и расчетов, по выданным гарантиям, по другим операциям; кроме того, банки получают доходы от своих организаций, не являющихся кредитными учреждениями, а также получают плату от клиентов за услуги связи, экспедиции, оприходования наличности, аренды помещений, лизинга, траста, предоставление информационных услуг и обслуживание вычислительной техники. Все перечисленное отражено в действующем стандарте финансовой отчетности кредитных организаций*1, однако состав статей может увеличиваться, поскольку банки выполняют все новые функции. Так, в последнее десятилетие бурно развивается электронная торговля финансовыми услугами, к которой банки имеют самое непосредственное отношение.

_____

*1 Методические рекомендации "О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности" // www.cbr.ru:8080/MSFO/main.asp?Prtid=BankStatus.


При расчете полученных процентных платежей учитываются дивиденды, полученные от вложений в акции, доходы по операциям РЕПО, дивиденды полученные, кроме акций, дивиденды, полученные за участие в уставном капитале, а также доходы от проведения факторинговых, форфейтинговых, форвардных операций и операций СВОП, так как все они подразумевают получение процентных доходов.


Поскольку условное измерение финансового посредничества предполагает сравнение процентных доходов и расходов, то есть учитывает лишь доход от операций с привлеченными средствами, из процентных доходов изымается доход, полученный банками от размещения собственных средств*1.

_____

*1 Процентные доходы, полученные от размещения собственных средств, равны доле процентных доходов, исчисленных по доле капитала в пассивах. Расчеты проведены автором по методике, предложенной к.э.н. Плущевской Ю.Л.


Росстат следующим образом трактует косвенно измеряемые услуги финансового посредничества. Выпуск рыночных услуг банков складывается из услуг двух типов: косвенно измеряемые услуги финансового посредничества и другие банковские услуги. Услуги финансового посредничества заключаются в аккумулировании банками и другими финансовыми учреждениями, выступающими в качестве финансовых посредников, временно свободных денежных средств одних единиц и предоставлении их в пользование другим единицам. Проценты, взимаемые банками за предоставление денежных средств, в принципе, должны обеспечить выплату ими процентов за привлеченные средства, а также покрытие их текущих издержек и получение прибыли. Стоимость этих услуг определяется косвенным путем как разница между доходами от собственности, полученными финансовыми посредниками (за исключением чистого дохода, полученного от инвестирования их собственных средств), и процентами, выплаченными их кредиторами. Поэтому эти услуги называются косвенно измеряемые услуги финансового посредничества (КИФУ).


Выпуск Центрального Банка России определяется по затратам.


Выпуск по ипотечным операциям банков, специализирующихся на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости, земли, строений (ипотечных банков) и других финансово-кредитных институтов, занимающихся ипотечными операциями, определяется в размере разницы между получаемыми процентами и процентами, уплачиваемыми по ипотечным облигациям.


Выпуск депозитарных услуг - услуг банка или иного юридического лица, предоставляющего услуги по хранению (депонированию) ценных бумаг их владельцам (депонентам), а также осуществляющих по поручению депонентов операции с ценными бумагами, в том числе с приватизационными чеками и их денежными средствами, определяется в размере оплаты оказанных услуг в соответствии с депозитарным договором.


Выпуск услуг по финансовому лизингу определяется в размере оплаты услуг, оказанных банком или другим лизингодателем при подготовке договора о финансовом лизинге. Финансовый лизинг рассматривается как особый способ финансирования лизингодателем покупки элементов основного капитала лизингополучателем. Лизинговая плата (арендная плата по финансовому лизингу) включает платежи в счет погашения предоставленного лизингодателем займа.


Выпуск брокерских услуг определяется в размере получаемого банком или другим юридическим или физическим лицом вознаграждения, которое выражается, как правило, в процентах от суммы сделки.


Выпуск услуг дилеров определяется в размере доходов от перепродажи ценных бумаг и валюты, т.е. разницы между выручкой от их продажи и расходами на их покупку.


Выпуск услуг банков или других финансовых институтов, выступающих в роли финансового посредника между эмитентами и инвесторами в первичном размещении ценных бумаг, определяется в размере комиссионного вознаграждения, взимаемого ими за посредничество в размещении ценных бумаг в соответствии с эмиссионным договором.


Выпуск услуг по организации опционов, фьючерсных сделок, свопов и других банковских услуг (трастовые операции и т.п.) определяется в размере комиссионных и других аналогичных платежей посредникам.


В 1998 г. вышел в свет новый международный стандарт национального счетоводства "СНС 93", где был изложен уточненный по отношению к документу 1968 г. подход к определению стоимости КИУФП. В СНС 93 указывается на стоимость услуг, за которые посредники не взимают прямой платы, "то есть услуги по финансовому посредничеству, измеряемые косвенным образом (УФПИК)". Ранее уже говорилось о самом методе расчета КИУФП как разнице между полученными и выплаченным процентами за вычетом процентных доходов, полученных от вложения собственных средств. Система процентных ставок, по мнению идеологов СНС, "позволяет избежать необходимость взимать плату за предоставляемые клиенту услуги на индивидуальной основе". Такая постановка вопроса представляется не совсем корректной, так как едиными процентными ставками являются только ставки рефинансирования и доходность государственных ценных бумаг, но никак не корпоративных займов, ценных бумаг и акций, проценты по которым устанавливаются исключительно индивидуально. Лишь в сводной отчетности процентные платежи классифицируются, как будто они имели одни и те же ставки, и служат для дальнейшего составления национальных счетов. Представляется, что в действительности величины процентных ставок вообще не играют никакой роли в составлении счетов кредитных учреждений, где главным являются: проценты полученные, проценты выплаченные, доходы от вложения (инвестирования) собственных средств и прямая плата за услуги банков. "Общая стоимость УФПИК измеряется в Системе как общая сумма получаемых финансовыми посредниками доходов от собственности минус общая сумма выплачиваемых ими процентов, исключая стоимость любых доходов от собственности, получаемых от вложения их собственных средств, поскольку источником таких доходов не является финансовое посредничество" - указывается в СНС 93.


В СНС говорится: "Если стоимость услуг, предоставляемых финансовыми посредниками, распределяется среди разных клиентов, то фактические выплаты или поступления процентов финансовым посредникам или от них необходимо корректировать, с тем, чтобы устранить разницу, которая представляет собой плату, взимаемую финансовыми посредниками в неявном виде. Суммы процентов, выплачиваемых заемщиками финансовым посредникам должны быть уменьшены на оценочную сумму подлежащей уплате платы [точнее было бы сказать - оценку подлежащей уплате, но не уплаченной финансовыми посредниками суммы - И.В.], а суммы процентов, подлежащих получению вкладчиками, должны быть соответственно увеличены. Сумма платы должна, естественно, рассматриваться не как процентные выплаты, а как платежи за услуги, предоставляемые финансовыми посредниками своим клиентам"*1. Авторы "Основ национального счетоводства" полагают, что выплачивая проценты за привлеченные ресурсы, банки уменьшают их на величину оплаты своих услуг*2.

_____

*1 Там же. С. 184.

*2 Основы национального счетоводства. С. 348.


Весьма условно ее можно отождествить с величиной УФПИК. Тогда в счете первичного распределения доходов на стороне ресурсов наряду с валовой прибылью и приравненными к ней доходами необходимо отразить полученные процентные платежи за вычетом УФПИК, а на стороне использования наряду с доходами от собственности, выплаченными землевладельцам, акционерам и т.п., отразить выплаченные клиентам проценты плюс УФПИК. Хотя данный подход является весьма грубым, он все же дает возможность в принципиальном плане учесть вышеуказанное требование СНС 93, а не игнорировать его.


Возможно и по другому учесть величину оплаты банками своих услуг как сумму, складывающуюся из расходов банков на проведение операций для клиентов, которую нужно вычесть из суммы полученных процентов вместе с выплаченными процентами и доходами от размещения собственных средств. К расходам банков на проведение операций можно отнести расходы по операциям профессиональных участников рынка ценных бумаг, связанным с приобретением и реализацией ценных бумаг, расходы по факторинговым, форфейтинговым операциям, операциям доверительного управления имуществом, расходы по проведению операций с опционами, форвардных, фьючерсных операций, по операциям СВОП*1. (Необходимо исключить из расчетов КИУФП сумму внутрисекторных платежей за оказанные банками услуги, к которым следует отнести расходы по операциям профессиональных участников рынка ценных бумаг, связанным с приобретением и реализацией ценных бумаг, расходы по проведению операций с опционами, форвардных, фьючерсных операций, по операциям СВОП). Соответствующая корректирующая сумма расходов (расходы по факторинговым, форфейтинговым операциям, операциям доверительного управления имуществом) согласно СНС 93 должна была бы присоединяться к выплаченным процентам при расчете КИУФП в счете производства, однако, корректирующая КИУФП сумма расходов банка на проведение операций не может распределяться по секторам (отраслям) из-за отсутствия соответствующих расшифровок в исходной финансовой отчетности. (Правда, расходы на проведение факторинговых, форфейтинговых операций и операций доверительного управления имуществом условно можно отнести к услугам, оказываемым банками нефинансовым предприятиям, а домашним хозяйствам российские банки указанные услуги не оказывают, из перечисленных операций можно было бы выделить форфейтинговые операции, как операции, которые условно можно было бы отнести к услугам, оказываемым нерезидентам).

_____

*1 Расчеты показывают, что КИУФП, рассчитанный без учета указанных операций статистически расходится с публикуемым Росстатом как раз на данную величину.


Упрощение процедуры расчетов КИУФП было бы уместным, ели бы упрощалась деятельность банков, но все обстоит как раз наоборот, поэтому и процедура расчета КИУФП со временем становится сложнее. Существуют и искусственные сложности. Так, в "Основах национального счетоводства" предлагается исчислять КИУФП как сумму, состоящую, с одной стороны, из разницы между величиной ссуд, умноженной на процентную ставку по ссудам, и величиной ссуд, умноженной на базисную процентную ставку, а, с другой стороны - тоже самое, но только в отношении депозитов. В результате получается разница не между реально полученными и выплаченными процентами, а между предоставленными и возвращенными средствами, включая проценты. Такой подход требует введения допущений, что крайне нежелательно для целей статистического наблюдения. Даже при моделировании финансовых потоков допущения представляются весьма рискованными, и их введение требует глубокого научного обоснования, поскольку получаемые с помощью такой модели результаты при слишком большой жесткости допущений теряют экономический смысл. В качестве примера рассмотрим допущения модели КИУФП, предложенной авторами "Основ национального счетоводства".


В "Основах национального счетоводства" представлена "общая формула" исчисления выпуска УФПИК (КИУФП):




где - процентная ставка по ссудам;


L - общая величина ссуд, предоставленных финансовыми корпорациями (кроме центрального банка), включенными в подсекторы S.122 и S.123;


r - базисная процентная ставка (чистая процентная ставка) (базисная ставка в методологии СНС 93 трактуется следующим образом: "Базисная ставка, которую надлежит использовать, отражает чистую стоимость заимствования средств; то есть это ставка, из которой в максимально возможной степени исключается премия за риск и которая не включает никаких посреднических услуг. Тип ставки, выбираемой в качестве базисной, может различаться по странам, но оптимальным выбором была бы ставка ссудного процента по межбанковскому кредитованию, если таковая имеется; в качестве альтернативного варианта могла бы использоваться ставка ссудного процента центрального банка" (Система национальных счетов. 6.128. С. 143);


D - общая сумма депозитов, принятых финансовыми корпорациями, включенными в подсекторы S.122 и S.123;


- процентная ставка по депозитам.


Предполагается, что базисная процентная ставка равна ставке межбанковского кредитования. Это предположение не соответствует рыночной экономике, поскольку в межбанковском кредитовании используется, во-первых, ставки центральных банков, служащих ориентиром межбанковского кредитования, затем ставки международных финансовых рынков (для России - ставки MIBOR), наконец, используемые во внебиржевой торговле ставки overnight, и, во-вторых, среднесрочные ставки кредитов, используемые банками для биржевых и внебиржевых сделок, соотносимые с доходностью ценных бумаг. При указанной множественности ставок подобное допущение представляется технически невозможным. Использование базисной ставки в СНС 93 связано с одним из возможных способов распределения выпуска продукции среди разных пользователей и "заключается в распределении на основе разности между фактическими ставками по выплачиваемым и получаемым процентам и некоей "базисной" ставкой процента. При наличии необходимой информации [Курсив - И.В.] для распределения общего выпуска продукции можно рассчитать следующие оценки: а) Для тех, кому посредники ссужают средства...b) Для тех, у кого посредники заимствуют средства..." (Система национальных счетов 93. 6.127. С. 143). Как видим, данный подход предлагается для решения задачи сопоставления сектора финансовых учреждений и всей остальной экономики без разделения последней на сектора.


В модели предполагается, что выражение ( - rL) представляет собой часть выпуска УФПИК, которая должна быть отнесена к промежуточному потреблению, так как допускается, что ссуды предоставляются предприятиям, а выражение () представляет собой часть выпуска УФПИК, которая должна быть отнесена к конечному потреблению, так как допускается, что депозиты привлекаются от населения. Данные допущения представляются некорректными, так как банки привлекают на депозиты средства не только населения, но и предприятий (организаций), кроме того, на депозитах находятся средства индивидуальных предпринимателей, отражаемые в банковской статистике как средства физических лиц. Средства, привлеченные банками от предприятий, организаций, на 1 марта 2005 г. составили 2080 млрд. руб., а средства на счетах физических лиц - 2101,2 млрд. (Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели. Центральный Банк Российской Федерации, Департамент банковского регулирования и надзора. N3 (92), 2005. С. 21, 22). Кредиты выдаются не только нефинансовым предприятиям, но и физическим лицам. Сумма предоставленных банками кредитов предприятиям (организациям) составляла на 1 марта 2005 г. 3228,8 млрд. руб., и физическим лицам - 638,7 млрд.. (Рассчитано по Бюллетеню банковской статистики. Центральный банк Российской Федерации. М., N4 (143). С. 99). Поэтому отнесение кредитов исключительно к промежуточному потреблению нефинансовых предприятий, а депозитов - исключительно к конечному потреблению домашних хозяйств в любом случае является неправомерным.


В предлагаемой модели допускается, что финансовые учреждения могут предоставлять ссуды не только из привлеченных, но и из собственных ресурсов, - хотя это полностью противоречит и методологии СНС 68 и СНС 93, и методологии Росстата, и методологии Банка России, подчеркивающих в своих методических документах необходимость оценки услуг именно посредничества, в отличие от получения банками дохода от использования собственных средств (капитала) и прямой платы за услуги банков.