Алтернатив Кредит Технолоджиз» при участии Изабеллы Баррес «Микробанковский бюллетень
| Вид материала | Бюллетень |
- А. Ю. Лубниным при участии всех врачей анестезиологов отделения, 1568.96kb.
- Данный Policy Brief подготовлен Кесилиш Club’ом при участии Клуба либеральной молодежи, 86.31kb.
- Бюллетень новых поступлений 2006 год, 584.76kb.
- Бюллетень новых поступлений 2010 год, 814.45kb.
- Бюллетень новых поступлений 2008 год, 695.98kb.
- Бюллетень новых поступлений 2011 год, 1096.42kb.
- Бюллетень новых поступлений 2009 год, 1013.32kb.
- Бюллетень новых поступлений 2006 год, 772.66kb.
- Бюллетень новых поступлений 2008 год, 1138.52kb.
- Бюллетень новых поступлений 2005 год, 839.13kb.
Мониторинг финансовых результатов
Пособие для членов правления микрофинансовых организаций
МОНИТОРИНГ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ПОСОБИЕ ДЛЯ ЧЛЕНОВ ПРАВЛЕНИЯ МИКРОФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
составлено
| Ненси Натилсон консультант по вопросам микрофинансирования | Тилман А. Брует компания «Алтернатив Кредит Технолоджиз» |
| при участии | |
| Изабеллы Баррес «Микробанковский бюллетень» | Линн Курран компания «ACCION Интернейшнл» |
| Даны де Кантер The SEEP Network | Беты Портер Свобода от голода |
| Джени Демспи Католическая служба освобождения | Рабочая группа по оказанию финансовых услуг The SEEP Network |
The SEEP Network
2003 г.
Copyright 2003
The SEEP Network
Содержание разделов данной публикации допускается к копированию, а также оно может быть изменено с той целью, чтобы удовлетворить потребности конкретного пользователя без предварительного согласования с компанией The SEEP Network, при условии, что копии публикации будут распространяться либо бесплатно, либо по себестоимости, но не с целью получения прибыли. Если вы делаете выдержки из разделов публикации «Мониторинг финансовых результатов: Пособие для членов правления микрофинансовых учреждений», просим вас делать на это соответствующую ссылку, а также ссылку на компанию The SEEP Network. Для использования этой публикации в других коммерческих целях, необходимо получение соответствующего разрешения The SEEP Network, расположенной по адресу Коннектикут авеню 1825, NW, Вашингтон, Округ Коламбия. 20009.
ISBN 0-9722582-4-8
Мониторинг финансовых результатов: Пособие для членов правления микрофинансовых учреждений
отпечатано в Соединенных Штатах Америки
Дизайн обложки: Ден Бендерли
Графика: Линда Волф Кайстер
Верстка: Копи Дженерал
Оглавление
Вступление
Выражение признательности
Глоссарий сокращений и акронимов
Введение
Глава 1: Создание системы отслеживания результатов деятельности
Бизнес планирование и бюджетирование
Управление и контроль рисками
Фудициарная ответственность
Оценка управления и подотчетность
Особенности создания системы отслеживания финансовых результатов
Глава 2: Финансовая отчетность
Отчет о прибылях и убытках
Баланс
Отчет о движении денежных средств
Отчет о состоянии портфеля
Глава 3: Финансовый анализ
Анализ динамики
Анализ коэффициентов
Как читать показатели деятельности
Глава 4: Отчетность руководства
Кем предоставляется отчет?
Когда предоставляется отчет?
Как предоставляется отчет?
Глава 5: Основные трудности для Правления в процессе отслеживания результатов
Приложения
Приложение 1. Таблица: Создание эффективной стратегии мониторинга результатов
Приложение 2. Упражнения
Приложение 3. Расчет точки безубыточности
Приложение 4. Контрольный список для отчетности
Приложение 5. Список имеющихся ресурсов
Список таблиц и рамок
Таблица 1. Распределение ответственности в Правлении
Таблица 2. Образец отчета о прибылях и убытках
Таблица 3. Образец балансового отчета
Таблица 4. Образец отчета о движении денежных средств
Таблица 5. Образец отчета о состоянии портфеля
Таблица 6. Образец обязательных резервных требований на рисковую часть портфеля (PAR)
Таблица 7. Сколько раз в год отчитывается Правление
Таблица 8. Как применяется Camel в ACCION
Рамка 1. Определения
Рамка 2. Отчет об отчетах?
Рамка 3. Результаты деятельности по КРЕКЕРу
Рамка 4. Корректировать или не корректировать? Вот в чем вопрос.
Рамка 5. Резервы на покрытие возможных потерь по займам или списание займов.
Рамка 6. Как рассчитываются суммы на списание займов.
Вступление
Рабочая группа по оказанию финансовых услуг (FSWG) при компании «Образование и продвижение малых предприятий» (SEEP) была создана в 1989 году. Своим созданием она преследовала две цели, во-первых, усовершенствование навыков финансового управления акционеров SEEP и его партнерских агентств, а во-вторых, разработка технических инструментов и обучающего материала для проведения семинаров по укреплению навыков финансового управления. С тех пор к первоначальным двум целям прибавились еще две: разработка и принятие соответствующих отраслевых стандартов финансовой деятельности и мониторинга, а также распространение информации о новых наработках в финансовых продуктах среди микрофинансовых организаций. В состав рабочей группы входят консультанты и менеджеры микрофинансовых организаций – эксперты в области финансов и управления микрофинансовыми программами. Члены рабочей группы сотрудничают с донорскими организациями, рейтинговыми агентствами, регулирующими органами и другими заинтересованными сторонами в части разработки стандартов. сотрудничество происходит на основе обмена опытом, контроля за проделанной работой и защите интересов акционеров. Чтобы члены и партнеры рабочей группы смогли достичь и придерживаться высокого уровня установленных стандартов, члены рабочей группы составляют отчеты, выпускают обучающий материал, издают публикации, оказывают спонсорскую поддержку при проведении обучения и семинаров, таким образом обеспечивая осведомленность своих членов по всем интересующим вопросам.
С момента своего существования члены рабочей группы уже разработали 1) компьютерную модель, сопровождающая необходимыми учебными пособиями «Программа кредитования микро-предприятий: проектируя финансовую жизнеспособность», с помощью которой можно произвести расчет затрата на кредитование, а также программы сбережений; 2) «Анализ финансовых показателей микрофинансовых организаций» в сотрудничестве с Калмедоу. в 1995 году; 3) «Определение финансовых терминов, показателей и корректировок», куда вошли более 40 общепринятых терминов, используемых в программах оказания финансовых услуг; 4) Программу «Финансовая помощь малоимущим: движение в сторону прибыльности», учебное пособие, включающее методологические аспекты и материалы для менеджеров микрофинансовых организаций; 5) Система отслеживания деятельности сети филиалов микрофинансовых организаций: сравнительный анализ, 6) и наконец, в сотрудничестве с Гемини рабочая группа разработала «Техническое примечание: информации системы в программах развития микро-предприятий».
В настоящее время FSWG занимается разработкой учебного пособия, а также обширного материала, который будет включать в себя финансовые термины, показатели и корректировки.
Выражение признательности
Тилман Брует является учредительным партнером компании «Алтернатив Кредит Технолоджиз», расположенной в Вашингтоне. Компания занимается предоставлением консалтинговых услуг, специализирующихся на финансовых услугах микро-предприятиям. До работы в этой компании Тилман работал управляющим фонда «Вилладж Банк Капитал Фонд», компании ФИНКА Интернейшнл, а кроме того он несколько лет проработал в международной группе финансовых организаций в Кемикал Банк, в Нью-Йорке. С 2001 года он является членом рабочей группы SEEP. У господина Бруета более чем 10-летний опыт работы в области оказания финансовых услуг для коммерческих банков микрофинансовых организаций. Он активно занимался финансовым и операционным анализом деятельности микрофинансовых организаций, стратегическим планированием и бюджетированием, инвестиционным и гарантийным фондами, их развитием и управлением, созданием проектов и разработкой предложений для микрофинансовых организаций и центров оказания технического содействия, разработкой продуктов и технологий.
Ненси Натилсон является независимым микрофинансовым консультантом. У нее 10-летний работы в коммерческом банке, где госпожа Натилсон стала специалистом в области финансового менеджмента, кредитного анализа, стратегического планирования обучения. В течение нескольких лет она проработала консультантом компании Про Мюжер. В ходе своей работы она тесно сотрудничала с сотрудниками компании по вопросам усовершенствования финансового менеджмента и кредитного анализа, их методологии, применявшихся в рамках программы микрофинансирования в Боливии, Мексике, Никарагуа и Перу. Она помогала сотрудникам компании в разработке стратегического плана и составлении бюджета, составлении и анализе финансовой отчетности, написании финансовых политик и процедур, разработке новых продуктов, составлению предложений на получение грантов, а также выступала связующим звеном на финансовом комитете при Совете директоров. Кроме того, она проводила обучение по вопросам управления кредитным риском и финансового менеджмента для сотрудников различных микрофинансовых организаций. В настоящее время, госпожа Натилсон является консультантов вот уже на протяжении нескольких лет проекта АМР США, осуществляемого в Ель Сальвадоре, который занимается поиском финансовых ресурсов для сельского микрофинансового сектора.
Проектная версия настоящего документа была впервые опубликована в рамках проекта «Лучшие практики микрофинансирования», спонсируемого АМР США, и проводимого компанией Девеломпент Альтернативз. В новой редакции этот материал был издан компанией «Образование и продвижение малых предприятий» (SEEP). Кроме тех авторов и участников создания данного материала, которые уже были перечислены, компания SEEP хотела бы выразить особую признательность всем членам рабочей группы по оказанию финансовых услуг, которые совместно пересмотрели, внесли соответствующие поправки и изменения в настоящий документ. Кроме того, SEEP благодарит компании «Католическая служба освобождения», «Свобода от голода» и «Про Мюжер» за их участие в апробировании данного материала на себе. SEEP благодарит Кейт Темпест за редактирование настоящей версии материала.
Глоссарий сокращений и акронимов
| (A) ROA | (скорректированная) отдача на активы |
| (A) ROE | (скорректированная) отдача на капитал |
| BDS | услуги по развитию бизнеса |
| CEO | главный исполнительный директор |
| CFO | главный финансовый директор |
| FSWG | Рабочая группа по оказанию финансовых услуг |
| GDP | валовый внутренний продукт (ВВП) |
| GNP | валовый национальный продукт (ВНП) |
| MBB | микро-банковский бюллетень |
| MFI | микрофинансовая организация |
| MIX | обмен микрофинансовой информацией |
| NGO | неправительственные организации (НПО) |
| PAR | рисковая часть портфеля |
| ROA | отдача на активы |
| ROE | отдача на капитал |
| SEEP | Образование и продвижение малых предприятий |
| SWOT | вид анализа компании в разрезе «сильных сторон, слабых сторон, возможностей и угроз» |
Введение
Микрофинансовый сектор значительно вырос и возмужал в течение последнего десятилетия. В сторону микрофинансового сектора обратили свое внимание различные международные донорские организации, политики и средства массовой информации как средства снижения уровня бедности. Кроме того, что наблюдается быстрый рост микрофинансовых организаций различных типов во всех уголках земного шара, само движение по «формализации» деятельности микрофинансовых организации встало на ноги. Некоммерческие и неправительственные организации отделили свои финансовые операции от других услуг, направленных на развитие, чтобы продемонстрировать прибыльность своих финансовых операций. Ряд НПО решили стать регулируемыми финансовыми организациями, действующими в рамках нового законодательства, в соответствии с которым МФО имеют право работать в качестве специализированных банков или небанковских финансовых организаций, таким образом, они получают статус кредитного союза, который является частично или полностью регулируемой организацией, предоставляющей финансовые услуги. Первые микрофинансовые банки существенно расширили спектр предоставляемых услуг и достигли беспрецедентного охвата рынка потребителей своих услуг.
Микрофинансовые и донорские организации быстро отреагировали на происходящие перемены. Сместился фокус технического содействия с проведения обучения кредитным принципам к обучению стандартизированной форме финансовой отчетности и другим управленческим инструментам МФО. На фоне продолжающейся формализации этой отрасли, таким руководящим органам, как совет директоров, стала отводиться все более значимая роль в деятельности МФО. Такая формализация требует от управляющих органов МФО четко понимать перспективы развития отрасли микрофинансирования.
Кроме всего прочего, на совет директоров ложится ответственность по отслеживанию результатов деятельности, как в количественном, так и в качественном выражении. Применительно к финансовым организациям члены правления должны уметь анализировать финансовые результаты деятельности.
«Хороший член правления задает много вопросов, в том числе финансовых вопросов!»1
Чтобы быть более точным, хороший член правления должен задавать актуальные и своевременные финансовые вопросы, которые смогли бы облегчить процесс принятия управленческих решений. Зачастую члены правления МФО, особенно если МФО не имеет богатого опыта работы на рынке микрофинансовых услуг, или если данный человек недавно приступил к выполнению своих обязанностей, не всегда легко найти нужный вопрос. Если вопросы задаются слишком поздно, или они не актуальны, то не исключено, что важная информация никогда не будет услышана, и совсем не обязательно из-за недостаточной прозрачности, а по причине недостаточной готовности и осведомленности членов правления.
Чтобы уметь задавать актуальные и своевременные вопросы. Члены правления должны быть знакомы с методами отслеживания результатов работы. Подобная осведомленность требует от членов правления базового понимания основных количественных и качественных сведений, необходимых для управления деятельностью МФО.
Рабочая группа по оказанию финансовых услуг (FSWG) при компании «Образование и продвижение малых предприятий» (SEEP) в рамках своей деятельности разработала несколько документов по отслеживанию результатов деятельности и финансовому анализу, включая работу по анализу финансовых показателей МФО и инструментам отслеживания результатов работы членов SEEP.2 К сожалению, до сих пор не существует стандартной формы отчетности, за исключением некоторых ключевых данных и показателей, а различные МФО, донорские организации и сети не могут прийти к единому мнению по поводу того, какая информация или какие сведения следует считать важными и существенными, и расчет каких показателей и коэффициентов следует проводить.3 Но есть и положительный момент, который заключается в том, что многие организации серьезно относятся к отслеживанию результатов своей деятельности и разработали ряд инструментов для сбора основной финансовой информации среди своих филиалов. Афилиированные и сетевые организации уже начали включать подобную информацию и финансовые показатели в свои инструменты.
Цель данного пособия
Целью данного пособия является дальнейшее выстраивание работы, проделанной рабочей группой по оказанию финансовых услуг, путем предоставления механизма для членов правления различных МФО для того, чтобы они поняли всю значимость процесса отслеживания финансовых результатов как часть общего процесса управления. Кроме того, в пособие будут представлены ключевые элементы отслеживания финансовых результатов. Именно члены правления организации гарантируют успешность своей организации, используя представляющиеся возможности и исключая возникающие угрозы. Таким образом, члены правления должны знать, каким образом проводить анализ финансовых результатов работы и уметь с помощью этих сведений увидеть будущее своего бизнеса.
Аудитория
Данное пособие предназначено для членов управляющих органов МФО, таких как совет директоров, собрания, исполнительные комитеты и любые другие группы и объединения, перед которыми поставлена задача управления и контроля. В настоящем документе управляющий орган мы будем называть правлением, а его участники будут называться членами правления.
Правления в различных организациях разные, также как и разные функции и обязанности возлагаются на членов правления. В состав правления некоторых организаций входит казначейство или финансовый комитет, которые в основном занимаются финансовыми вопросами в отличие от остальных членов правления. Данное пособие адресовано к любым формам организации работы правления директоров, при одном условии, что члены правления изъявляют свои волю и желание принимать на себя обязательства по отслеживанию финансовых результатов деятельности своей организации, даже несмотря на то что придется пройти дополнительное обучение.
Чем данное пособие не является
Хотя общие функции и обязанности членов правления рассматриваются в главе 1, данное пособие не является всеохватывающим руководством к действию. Различные МФО ставят перед собой разные цели и перспективы развития, кроме того, они отличаются друг от друга по своей юридической структуре и по составу пайщиков. В данном пособии не рассматривается роль руководства в отслеживании выполнения социальных целей и задач или деятельности компании клиента. В нем также не обсуждаются обязанности правления по представлению интересов своих акционеров – пайщиков. В пособии не будут рассматриваться вопросы процесса формирования правления, обучения и управления. Это все безусловно важные аспекты управления и правление каждой организации должно обращаться к другим ресурсам для развития систем анализа данных направлений (см. приложение 5. Список ресурсов). Основной задачей данного пособия является обеспечение того, что все МФО обратят внимание на финансовые результаты своей деятельности, и на то, что именно финансовые результаты должны стать задачей первостепенной важности для любого МФО.
Данное пособие не является учебником по финансовому анализу. Хотя в него включены некоторые концепции финансового анализа, в том числе финансовые показатели, оно не научит читателя, как стать финансовым аналитиком. В нем в большей степени предлагаются те вопросы, на которые следует обратить внимание членам правления при изучении финансовой отчетности и показателей, а также в пособии представлены различные методы финансового анализа.4 С учетом всего вышесказанного, члены правления должны быть во всеоружии, чтобы анализировать финансовые сведения о своей организации с целью дальнейшего составления стратегического плана развития руководством организации.
В пособии не дается «правильных» или «неправильных» ответов, а, напротив, в нем объясняется, каким образом правление может разграничивать между значимой информацией, раскрывающей положительную динамику развития организации в достижении поставленных перед нею целями, и не имеющими смысла ответами, сигнализирующими о возможных проблемах в будущем.
Как пользоваться пособием
Сотрудники SEEP предполагают, что данное пособие будет сопровождаться соответствующим обучающим семинаром, целью которого будет раскрытие и ответы на конкретные вопросы для членов правления. Это будет практический семинар с применением собственных финансовых данных организации, а также на нем будут рассматриваться все или некоторые упражнения из приложений к настоящему пособию.
Если обучения не проводится, то читатели могут самостоятельно проделать все упражнения по ходу ознакомления с пособием. (В каждой главе указываются соответствующие упражнения). Для более эффективного изучения, рекомендуется, чтобы читатель делал упражнения совместно с другими членами правления с целью обмена мнениями. Чтобы выполнить упражнения, пользователю пособием следует иметь следующие материалы и сведения о своей МФО:
- финансовая отчетность (как минимум отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о состоянии портфеля займов) за два последних отчетных периода;
- бизнес план (стратегический или оперативный план);
- годовой бюджет или отчет о фактических расходах по состоянию на дату;
- отчет о проделанной работе за два предыдущих отчетных периода, включая количество активных клиентов, сотрудников, филиалов и другую соответствующую информацию;
- калькулятор.
После ознакомления с пособием читатель может составить список необходимой информации для рассмотрения руководством компании, чтобы установить, какая информация имеется и в каком формате. Чем позднее дата имеющейся отчетности, тем более актуальными будут упражнения. Не стоит огорчаться, если у вас имеется не вся информация, так как анализировать можно и на основе базовой информации. На самом деле, если вы сталкиваетесь с трудностями при сборе всей необходимой информации, то на основании этого можно выявить имеющиеся противоречия в финансовой отчетности.
Построение и содержание пособия
Пособие разделено на пять глав. В первой главе речь идет о системе финансового мониторинга в целом с выделением традиционного вмешательства и ответственности членом правления за ведение данной системы. Во второй и третье главах акцент делается на отслеживание финансовых результатов – основе настоящего пособия, где предоставляется подробная информация о финансовой отчетности, финансовом анализе и анализе коэффициентов. Глава 4 посвящена финансовой отчетности, подготавливаемой руководством. В пятой главе идет речь о возможных трудностях, связанных с поддержанием системы финансового мониторинга на соответствующем уровне. Кроме того, в этой главе представлены некоторые предложения и рекомендации по управлению этими трудностями.
После пятой главы, представлены приложения с упражнениями по финансовому анализу и анализу коэффициентов, которые предназначены для более прочного усвоения и понимания материала членами правления с целью более эффективного исполнения своих обязанностей по отслеживанию финансовых результатов. В Приложении 1 представлена таблица по отслеживанию результатов, с помощью которой члены правления могут составить свою собственную систему отслеживания результатов. В Приложении 2 представлены ряд упражнений, выполнив которые члены правления смогут проанализировать финансовые результаты своей МФО. В Приложении 3 представлены образцы анализа безубыточности, а в Приложении 4 дается контрольный список для финансовой отчетности. И, наконец, в Приложении 5 представлен список дополнительной информации по финансовому мониторингу.