Алтернатив Кредит Технолоджиз» при участии Изабеллы Баррес «Микробанковский бюллетень
| Вид материала | Бюллетень |
- А. Ю. Лубниным при участии всех врачей анестезиологов отделения, 1568.96kb.
- Данный Policy Brief подготовлен Кесилиш Club’ом при участии Клуба либеральной молодежи, 86.31kb.
- Бюллетень новых поступлений 2006 год, 584.76kb.
- Бюллетень новых поступлений 2010 год, 814.45kb.
- Бюллетень новых поступлений 2008 год, 695.98kb.
- Бюллетень новых поступлений 2011 год, 1096.42kb.
- Бюллетень новых поступлений 2009 год, 1013.32kb.
- Бюллетень новых поступлений 2006 год, 772.66kb.
- Бюллетень новых поступлений 2008 год, 1138.52kb.
- Бюллетень новых поступлений 2005 год, 839.13kb.
Финансовая отчетность
МФО может производить большой объем финансовой информации. Иногда трудности возникают не из-за отсутствия информации, а из-за ее чрезмерного присутствия. В настоящей главе предлагается руководство к действию относительно того, какая необходима информация для обеспечения эффективного мониторинга за финансовыми результатами. Кроме того, в ней представлены инструкции к тому, как следует рассматривать эту информацию, чтобы она имела смысл для пользователя.
«В связи с тем, что никто не может впитать в себя все подробности финансовой отчетности, поэтому лучше предоставить меньший объем информации, но более значимой, чем огромное количество мелких деталей без каких-либо разъяснений к ним».13 Облегчить работу ознакомления с отчетами могут сделанные руководством организации описание и выводы, а также графики и схемы. Кроме того, если придерживаться стандартного формата отчетности, то скоро пользователи к нему привыкнут, и им легче будет увидеть необходимые детали. Наконец, хотя и необходимо предоставлять в отчете сведения в абсолютном выражении, их легче будет трактовать, и с ними легче будет работать, если эти цифры будут сопровождаться соответствующими коэффициентами и показателями.
Как правило, финансовая отчетность включает в себя следующее
- Отчет о прибылях и убытках – это сводка финансовой деятельности в течение отчетного периода.
- Баланс – это отражение состояния организации на определенный момент времени.
- Отчет о движении денежных средств – это сводка всех источников (поступлений) и использования (оттоков) наличности.
- Отчет о состоянии портфеля – это отражение данных портфеля займов, включая графики по просроченным займам, расчет и формирование резервов и списания.
Нет ничего необычного в том, что отчетность МФО составляется регулирующим органом, донорской или сетевой организаций, вместо составления финансовой отчетности в ее традиционном виде. Кроме того, зачастую мелкие МФО составляют комбинированную отчетность, или отчетность как для финансовой, так и для нефинансовой программ. Одним из первых шагов, которые должно предпринять правление, это направить руководство на составление стандартной финансовой отчетности, которая будет объединять в себе как финансовые, так и нефинансовые услуги. Кроме того, правление должно принять решение о частоте и регулярности предоставления финансовой отчетности руководством организации. Не смотря на то, что руководство должно составлять финансовую отчетность ежемесячно для своего пользования, обычной практикой является предоставление ежеквартальной отчетности для членов правления. Отчетный период должен совпадать с финансовым годом организации, таким образом, чтобы в отчете о прибылях и убытках содержались сведения за соответствующий последний отчетный период, квартал или полугодие. В идеале МФО должна предоставлять информацию за текущий период, предыдущий период, а также сведения с начала года, представленные нарастающим итогом (например, за первый квартал, и за первое полугодие). Было бы даже лучше, если бы МФО предоставляли отчет за аналогичный период прошлого года, что позволило бы членам правления оценить и сравнить аналогичные периода текущего и предыдущего лет.
Предупреждение: Не все МФО и финансовые организации используют одну и ту же терминологию в своей отчетности. Понятие «чистая прибыль» для одной организации обозначается «чистыми излишками» для другой. «Расходы по убыточным кредитам» в одной организации называются «резервами на покрытие потерь по займам» в другой организации. Члены правления должны точно знать, какие статьи руководство отражает в каждой строке финансовой отчетности.
Отчет о прибылях и убытках
Как уже говорилось выше, отчет о прибылях и убытках составляется за период времени, например, за месяц или квартал. Отчет о прибылях и убытках показывает общий объем чистой прибыли и убытков, полученной или понесенной организацией в течение отчетного периода.14 (см. Таблица 2. Образец составления отчета о прибылях и убытках). В любом отчете о прибылях и убытках или аналогичном отчете должна содержаться следующая информация:
- Финансовый доход (прибыль) – доход, полученный в результате заработанных процентов, комиссионный доход, плата за предоставленные услуги (включая штрафы и пени) по всему портфелю займов и инвестициям. Сюда относятся не только проценты, фактически полученные в виде наличных средств, а также начисленные, но еще не полученные проценты.
- Финансовые расходы – все уплаченные проценты, комиссионные расходы и другие платежи по обязательствам организации, в том числе по депозитным счетам клиентов в данном МФО; коммерческие и другие займы, ипотеки и другие обязательства. Сюда также можно включить плату за открытие и ведение кредитных линий. В эту статью включаются проценты начисленные и фактически выплаченные.
- Резервы на покрытие потерь по займам – не наличный расход, который используется для создания или увеличения резервов на покрытие потерь по займам на балансе. Расходы рассчитываются как удельный вес от стоимости общего размера портфеля займов, который может быть не погашен заемщиком. 15
- Операционные расходы – к ним относятся все расходы на персонал и административные расходы, за исключением всех финансовых расходов и резервов на покрытие потерь по займам. К этим расходам не относятся расходы, связанные с предоставлением нефинансовых услуг.
- Не операционные доходы – все доходы, которые напрямую не относятся к основным микрофинансовым операциям, например, доходы от услуг на развитие бизнеса, обучение или торговлю. Дотации и доходы от грантов, также относятся к не операционным доходам, но их рекомендуется учитывать на отдельном счете. Как минимум, МФО должны предоставлять сноску с описанием этого дохода с указанием всех полученных грантов на оплату операционных расходов.16
- Не операционные расходы – любые расходы, которые не относятся напрямую к основным микрофинансовым организациям, такие как затраты на предоставление услуг на развитие бизнеса и обучение (за исключением тех случаев, когда МФО требует пройти обучение для получения займа). Сюда также могут быть включены чрезвычайные статьи расходом, например, расходы разового непостоянного характера, которые были понесены МФО в текущем периоде, и мало вероятно, что они повторятся в будущем. Если в МФО действуют значительные нефинансовые программы, то обычно в сегменте отчетности по возможности, или как минимум, должна содержаться ссылка с соответствующими объяснениями, особенно если расходы значительные.
Иногда в финансовой отчетности содержится следующая информация:
- Гранты на пополнение кредитных фондов. Все полученные гранты на цели кредитного капитала.
- Корректировки с учетом инфляции и субсидий. Оценить размер взносов в натуральном выражении (в форме оборудования, сотрудников и так далее) и корректировки по чистым активам, произошедшие в результате инфляции.
- Другие не операционные доходы/расходы – любые доходы/(расходы), которые не связаны напрямую с предоставлением финансовых услуг или с услугами на развитие другой микро-организации, как уже говорилось ранее.
Таблица 2. Образец составления отчета о прибылях и убытках
(в тыс. единиц местной валюты)
| | ГОД 1 | ГОД 2 |
| Финансовый доход | ||
| Проценты и комиссия по займам | 21 000 | 17 000 |
| Проценты по инвестициям | 500 | 1 500 |
| Итого финансовый доход | 21 500 | 18 500 |
| За минусом финансовые расходы | | |
| Проценты по депозитам | (500) | (0) |
| Проценты по полученным займам | (3 200) | (3 500) |
| Итого финансовый расход | (3 700) | (3 500) |
| За минусом резервы на покрытие потерь по займам | (2 500) | (3 000) |
| Чистый финансовый доход | 15 300 | 12 000 |
| За минусом операционные расходы | | |
| Зарплата и премия | (6 000) | (5 000) |
| Административные расходы | (8 300) | (8 100) |
| Итого операционные расходы | (14 300) | (13 100) |
| Чистый доход от операций | 1 000 | 1 100 |
| Доход от полученных грантов | 7 100 | 950 |
| Другой не операционный доход/расход | 0 | 0 |
| Чистая прибыль/(убыток) | 8 100 | (150) |
Большинство МФО с готовностью предоставляют эти статьи отчета о прибылях и убытках. Правление имеет право направить специальный запрос на получение от руководства такой информации, как (с) резервы и (h) корректировки.17 Даже если руководство и предоставит информацию по резервам и корректировкам, правление все равно должно требовать предоставления отчета о том, как руководство провело расчет обоих статей. (Роль корректировок обсуждается в рамке 4). Отчетность должна подразделяться на финансовую и нефинансовую, таким образом, чтобы вся нефинансовая информация была включена в не операционные статьи.
Баланс
Балансовый отчет отражает состояние организации на определенный момент времени на конец отчетного периода, например, на конец месяца или квартала. Баланс – это жизненно важный инструмент в понимании текущего финансового состояния МФО, потому что в нем представлена суммарная информация о том, что МФО должно другим субъектам, а что другие субъекты должны ему. (см. Таблица 3. Образец составления балансового отчета).
В балансе должна содержаться следующая информация:
- денежные средства и их эквиваленты – деньги в кассе, срочные вклады, чековые счета и счета, по которым не начисляются проценты.
- Брутто портфель займов – непогашенный основной долг по всем выданным займам МФО, в том числе текущим, просроченным и реструктурированным займам, кроме списанных кредитов. Сюда не относятся проценты к получению.
- Резервы на покрытие потерь по займам – это та часть брутто портфеля, которая была отнесена на расходы (были сформированы резервы) в предвосхищение будущих убытков по займам. Эта статья представляет собой общий объем резервов на покрытие потерь по займам за минусом общий объем списанных займов (отрицательное число).
- Инвестиции – это процентные депозиты и другие инструменты и инвестиции денежного рынка.
- Чистые основные средства – это покупная цена или стоимость приобретения основных средств, а также затраты на их ремонт, мебель, оборудование, которые в настоящее время числятся на балансе МФО (в том числе оборудование, полученное на безвозмездной основе) за минусом начисленной амортизации и стоимости основных средств, которые уже были списано в расход, проданы или изношены в течение текущего или предыдущих периодов.
- Депозиты – общая сумма средств, размещенных на счетах МФО, погашение которых должно произойти по требованию вкладчика. К данной статье относятся все текущие, чековые и сберегательные счета, которые организация должна выплачивать по первому требованию клиента. Сюда также относятся срочные депозиты с фиксированной ставкой погашения. К этой статье не относятся сбережения клиентов МФО, которые обслуживаются МФО, то фактически находятся в клиентских группах, например, в сельских банках или группах с солидарной ответственностью, или других финансовых организациях.
- Другие краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства – все долговые и другие обязательства, за счет которых финансируются финансовые активы МФО. К финансовым обязательствам относятся депозиты и другие привлеченные средства, но не относятся счета кредиторов или заимствованных средств (частично или полностью), которые используется для финансирования основных средств (например, финансирование оборудования или ипотека).
- Краткосрочные обязательства – счета кредиторской задолженности, в том числе начисленные проценты по полученным кредитам, зарплата и другие.
- Акционерный капитал – оплаченный капитал или пополнение капитала, подписка от акционеров, членов, доноров и других лиц. К этой статье можно отнести сумму всех вливаний в капитал, на которые не распространяются какие-либо ограничения. МФО должны указывать долю дотаций в часть капитала компании, переданной ей на безвозмездной основе.
- Нераспределенная прибыль за предыдущие периоды – накопленный доход или убытки за предыдущие годы. (Убытки указать со знаком минус)
- Финансовый результат (прибыль/убыток) за текущий период – чистый доход или убыток за текущий период. Эта цифра должна соответствовать последней строке отчета о прибылях и убытках.
По своему определению Баланс подразумевает достижение определенного равновесия, то есть Активы = Обязательства + Капитал. 18Члены правления должны требовать предоставления баланса как минимум за два последовательных периода для того, чтобы можно было сравнить текущее финансовое положение организации с предыдущим периодом.
Так как балансовый отчет является фотографическим снимком состояния организации на определенный момент времени (например, последний день месяца), необходимо периодически анализировать средние данные, с помощью которых организация может избежать возможных отклонений на балансе. Помимо стандартного баланса на конец периода, многие организации составляют «средний баланс» на конец отчетного периода. Правление имеет право требовать предоставления среднего баланса по состоянию на начало и конец отчетного периода или, по возможности, исходя из ежедневных средних остатков по счетам.
Таблица 3. Образец составления балансового отчета
(в тыс. единиц местной валюты)
| | ГОД 1 | ГОД 2 |
| Активы | ||
| Денежные средства и их эквиваленты | 5 000 | 2 000 |
| Брутто портфель займов | 84 000 | 70 000 |
| (Резервы на покрытие потерь по займам) | (7 000) | (5 000) |
| Чистый портфель займов | 77 000 | 65 000 |
| Инвестиции | 500 | 1 000 |
| Прочие оборотные активы | (3 200) | (3 500) |
| Чистые основные средства | 3 300 | 3 700 |
| Суммарные активы | (3 700) | (3 500) |
| Обязательства и капитал | | |
| Депозиты | 5 000 | 0 |
| Краткосрочные обязательства | 13 000 | 12 000 |
| Долгосрочные обязательства | 47 000 | 45 000 |
| Суммарные обязательства | 65 000 | 57 000 |
| Дареный капитал | 33 350 | 33 350 |
| Доход от полученных грантов | 7 100 | 950 |
| Другой не операционный доход/расход | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | (150) | |
| Финансовый результат текущего года (прибыль/убыток) | 8 100 | (150) |
| Итого капитал | 41 300 | 33 200 |
| Итого обязательства и капитал | 106 300 | 90 200 |
Отчет о движении денежных средств
Из трех основных форм финансовых отчетов - отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств, наименее вероятно, что именно отчет о движении денежных средств МФО будет составлять. Отчет о движении денежных средств (также известный под названием «Отчет об изменениях в финансовом положении») представляет собой связь между отчетом о прибылях и убытках и балансом на начало и на конец отчетного периода. В нем показаны все источники денежных средств и все каналы их использования. Как правило, отчет начинается с отражения чистого дохода от операций или чистой прибыли (последняя строка отчета о прибылях и убытках), к которому обратно прибавляются «неденежные» расходы, например резервы и амортизация.19 Наконец, к нему прибавляются все источники поступления наличности (погашения займов, депозиты и привлеченные средства, увеличение по другим счетам обязательств и оплаченный капитал), и вычитаются все каналы использования наличности, а именно: выдача займов, снятие депозитов, погашение долговых обязательств, увеличение по активным счетам и выплата дивидендов. См. Таблицу 4. Образец составления отчета о движении денежных средств.
Таблица 3. Образец составления отчета о движении денежных средств
(в тыс. единиц местной валюты)
| | ГОД 1 | ГОД 2 |
| Чистый доход от операционной деятельности | 1 000 | (1 100) |
| Неденежные операционные статьи | ||
| +Амортизация | 1 000 | 500 |
| + Резервы на покрытие потерь по займам | 2 500 | 3 000 |
| Итого неденежные статьи | 3 500 | 3 500 |
| Плюс другие источники | | |
| Погашение займов | 110 520 | 75 000 |
| Чистое увеличение по депозитам | 5 000 | - |
| Чистое увеличение по привлеченным средствам | 1 000 | 31 300 |
| Чистое увеличение по другим обязательствам | - | - |
| Итого прочие источники | 116 520 | 106 300 |
| Минус прочие каналы использования | | |
| Выдача займов | (124 520) | (101 500) |
| Чистое увеличение по инвестициям | (2 500) | (5 000) |
| Покупка основных средств | (600) | (3 000) |
| Чистое увеличение по прочим активам | 500 | (1 000) |
| Итого прочие каналы использования | (127 120) | (110 500) |
| Изменения в позиции по капиталу | | |
| +Эмиссия акций | 1 500 | |
| - Выплаченные дивиденды | - | (150) |
| Результат изменений по капиталу | 1 500 | (150) |
| Плюс доход от полученных грантов | 7 100 | 950 |
| Плюс чистый не операционный доход | - | - |
| Чистое движение денежных средств | 2 500 | (1 000) |
| Наличные средства на начало периода | 2 500 | 3 500 |
| Наличные средства на конец периода | 5 000 | 2 500 |
Как минимум правление должно запрашивать следующий стандартный набор информации, который должен быть представлен в отчете о движении денежных средств:
- Поступления, полученные от клиентов в счет погашения займов
- Займы, выданные клиентам
- Депозиты, размещенные клиентами
- Средства, снятые клиентами (если таковые имеются)
- Средства, привлеченные МФО
- Возврат привлеченных средств МФО
- Купленные основные средства МФО
- Износ основных средств
- Эмиссия акций и оплаченный капитал
- Выплаченные дивиденды.
Основной причиной почему компании, включая финансовые организации, вынуждены закрывать свои двери для клиентов, является отсутствие наличных денежных средств для выплаты минимальных платежей кредиторам и выдачи депозитных средств своим клиентам. Располагая дополнительной информацией по отчету о движении денежных средств, правление может лучше представить себе картину о других оттоках наличности в организации, например, выдача займов, выдача депозитных средств, погашение привлеченных средств и покупка основных средств. Очень важно понимать каким образом микрофинансовая организация генерирует свою наличность для обеспечения проведения своей деятельности. Для развивающихся МФО одного лишь отчета о прибылях и убытках будет недостаточно, чтобы принимать правильные решения. Для удовлетворения спроса на микрозаймы, организации вынуждены привлекать дополнительные ресурсы, например, производить эмиссию акций, искать гранты, привлекать депозиты и другие средства. Правление должно понимать за счет чего обеспечивается рост организации, и какие дополнительные источники финансирования могут понадобиться их организации.
Отчет о состоянии портфеля займов
Отчет о состоянии портфеля займов, также известный как отчет или график погашения займов, предоставляет пользователю информацию о состоянии и качестве портфеля займов. (см. таблицу 5. Образец составления отчета о состоянии портфеля займов). В связи с тем, что МФО состоит из финансовых активов, то и его финансовое положение зависит от качества его основных активов, а именно, портфеля займов. В отчете о состоянии портфеля займов указывается общий объем выданных займов клиентам. В нем выданные займы группируются по категориям в зависимости от статуса займа: текущие (отсутствие задержки), просроченные (имеются просроченные платежи) и ре-структурированные или перефинансированные. Просроченные займы далее делятся подразделяются на категории в зависимости от количества дней просрочки на день составления отчета.
Необходимо провести четкое разграничение между размерами просроченных платежей и размером просроченных займов, по которым имеется просрочка платежа. В первом случае используется определение «просрочка» или «задержка платежа», в последнем случае во втором уместно название «Портфельный риск» (portfolio at risk или PAR). Портфельный риск это размер всех выданных кредитов, по которым был просрочен один или несколько платежей в счет погашения основного долга в течение определенного количества дней. Сюда относится общая сумма непогашенного остатка по займу, включая просроченные и будущие платежи, срок по которым еще не наступил, но не относятся начисленные проценты. Это означает, что если один платеж становится просроченным, то весь остаток по займу подвергается риску, потому что шансы возмещения остатка по займу становятся меньше, даже в случае одного единственного просроченного платежа. В настоящее время стандартной практикой является проведения расчета портфельного риска, а не просрочки по портфелю или объем просроченных платежей. Обычно портфельный риск подразделяется на категории в соответствии с количеством времени, которое прошло со времени последней задержки погашения основного долга по займу. если руководство не знакомо с методикой расчета портфельного риска, эту методику можно найти в работе «Анализ финансовых показателей в микрофинансовой организации», приложение 5, список использованной литературы.
В отчете о состоянии портфеля займов должна содержаться следующая информация:
- Объем текущих займов
- Объем займов со сроком просрочки от 1 до 30 дней
- Объем займов со сроком просрочки от 31 до 60 дней
- Объем займов со сроком просрочки от 61 до 90 дней
- Объем займов со сроком просрочки от 91 до 180 дней
- Объем займов со сроком просрочки более 180 дней, которые еще не были списаны
- Объем списанных займов
- Размер сформированных резервов и удельный вес займов, по которым сформирован резерв (или проценты начисления резервов в соответствии с правилами МФО или положениями регулирующего органа)
Обычно в отчете содержится объем займов по каждой категории. Кроме того, в отчете дается число или удельный вес займов в каждой категории в отношении к общему количеству выданных займов. Благодаря этой информации пользователь сможет легко увидеть удельный вес займов по каждой категории, чтобы сделать вывод о качестве портфеля займов.
Члены правления должны запрашивать следующую информацию, содержащуюся в отчете о состоянии портфеля займов:
- Средний объем выданных займов
- Количество активных заемщиков
- Количество новых заемщиков
Не все МФО пользуются одинаковым форматом категорий отчета, которые были перечислены выше. SEEP и CGAP рекомендуют пользоваться вышеуказанными категориями, которые запрашивают многие донорские организации. В положениях и инструкциях могут содержаться инструкции по поводу категорий и размеров резервов на покрытие потерь по займам, которыми должны руководствоваться МФО. Помимо этого положениями и инструкциями может предусматриваться методика списания займов с конкретным указанием срока, по истечении которого МФО имеют право или должны списывать просроченные займы с баланса. Очень важно, что правление хорошо ориентировалось в требованиях местного законодательства, и чтобы политика их МФО была, по меньшей мере, столь же консервативной, что и требования регулирующего органа. В большинстве случаев правление МФО принимает более жесткие политики и нормативы, если считает, что нормы и нормативы, установленные регулирующим органом недостаточно консервативны.
Таблица 5. Образец составления отчета о состоянии портфеля займов
(в тыс. единиц местной валюты)
| | Год 1 | Год 2 | ||
| Общая сумма выданных займов | 160 000 | 130 000 | ||
| Общее количество выданных займов | 1 600 | 1 300 | ||
| Общее количество непогашенных займов | 1 800 | 1 500 | ||
| Общий объем непогашенного брутто займов | 84 000 | 70 000 | ||
| Среднее размер брутто портфеля | 75 000 | 61 000 | ||
| Портфельный риск свыше 30 дней | 18 000 | 20 000 | ||
| Объем списанных займов | 500 | 700 | ||
| Средний размер выдаваемого займа | 100 | 100 | ||
| Средний срок выдачи займа | 12 месяцев | 12 месяцев | ||
| Среднее количество кредитных сотрудников | 6 | 6 | ||
| Портфельный риск | ||||
| Категории по срокам | Количество просроченных займов | Непогашенный остаток | % портфельного риска | |
| текущие займы | 1 395 | 64 200 | 76,43 | |
| 1 – 30 дней | 45 | 1 800 | 2,14 | |
| 31 0 60 дней | 200 | 8 750 | 10,42 | |
| 61 – 90 | 75 | 5 000 | 5,95 | |
| 91 – 180 | 60 | 2 500 | 2,98 | |
| свыше 181 дней | 25 | 1 750 | 2,08 | |
| Общее количество займов, со сроком просрочки более 1 дня | 405 | 19 800 | 23,57 | |
| Итого займов | 1 800 | 84 000 | 100,00 | |
| Резервные требования | ||||
| Срок просрочки | Количество просроченных займов | Непогашенный остаток | Резервные требования, % | Резервные требования |
| 1 – 30 дней | 45 | 1 800 | 10 | 180 |
| 31 – 60 дней | 200 | 8 750 | 25 | 2 189 |
| 61 – 90 дней | 75 | 5 000 | 50 | 2 500 |
| 91 – 180 дней | 60 | 2 500 | 87 | 2 175 |
| свыше 180 дней | 25 | 1 750 | 100 | 1 750 |
| Итого | 405 | 19 800 | | 8 794 |