О. Р. Темирбаева учебное пособие

Вид материала

Содержание

Раздел 2. кредит. Кредитная система Глава 6. Необходимость, сущность и виды кредита в условиях рыночной экономики
Рисунок 23. Определения кредита
6.2. Формы и виды кредита
Рисунок 31. Формы кредита
Банковский кредит
Государственный кредит
Рисунок 32. Виды банковского кредита
Государственный займ.
Обращение части вкладов населения в государственные займы.
Заимствование средств государственного ссудного фонда
Казначейские ссуды (бюджетный кредит)
Коммерческий кредит
Аренда (лизинг)
Международный кредит
6.3. Ссудный процент: сущность, виды и факторы, влияющие на его уровень
6.4. Структура и функции рынка ссудных капиталов
Тестовые задания

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Раздел 2. кредит. Кредитная система

Глава 6. Необходимость, сущность и виды кредита в условиях рыночной экономики

6.1. Сущность и основные принципы кредитования

Кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства. За счет кредита происходит формирование основных и оборотных средств предприятия; осуществляются хозяйственные расчеты, портфельные и реальные инвестиции, оплата труда, регулирование объема денежной массы, участвующей в денежном обороте и пр.

Выделяют множество определений кредита:

Рисунок 23. Определения кредита

Остановимся на следующем:

предпосылки возникновения кредитных отношений	1. одновременное наличие временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних субъектов и потребность в них других
2. соответствие сроков возможного предоставления средств и сроков их высвобождения после использования
3. доверие потенциального кредитора к потенциальному заемщику
4. соблюдение двусторонней материальной выгоды субъектов, предоставивших и получивших ссуду

Рисунок 24. Стороны кредитных отношений

Рисунок 25. Участники кредитных отношений

Необходимость и возможность кредита обусловлены закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: у одних участников высвобождаются денежные средства или материальные активы, у других возникает потребность в них.

Высвобождение средств обусловлено следующими обстоятельствами:

происходит снашивание основного капитала, когда основные средства, используемые в производстве, переносят свою стоимость на расходы по частям через амортизационные отчисления, которые оседают в виде временно-свободного капитала.
реализация товаров во времени не совпадает с закупками сырья, материалов, выплатой заработной платы. Поэтому часть выручки от реализации в промежутке времени до наступления сроков расчетов также выступают в форме временно-свободных средств.
прибыль организации также может быть в виде свободного денежного капитала.

Рисунок 26. Роль кредита в условиях рыночных отношений

Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости.

Рисунок 27. Основные элементы расчетной системы

Принципы кредитования – это основополагающие условия, на которых кредит предоставляется заемщику.

Рисунок 28. Основные принципы кредитования

Рисунок 29. Функции кредита

Рассмотренные на рис. 30 законы кредита имеют большое значение, их нарушение может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве. Например, нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение, приводит к банкротству банков, обостряет социальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков и кризис банковской системы в целом.

Отсутствие баланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования и реальной потребностью в кредите увеличивает денежную массу и приводит к снижению покупательной способности денег.

Знание и соблюдение законов кредита являются важнейшими условиями регулирования экономики страны со стороны государства.

Место и роль кредита в экономической системе определяется выполняемыми им функциями. В современной экономической литературе существует множество подходов к выделению функций кредита, приведем наиболее распространенную точку зрения.

Кредитное перераспределение происходит в двух формах – в денежной и товарной.

Рисунок 30. Законы кредита

Перераспределение кредитных ресурсов может иметь межтерриториальный, региональный, межотраслевой и внутриотраслевой характер. При первом обеспечивается перераспределение ресурсов из одного региона в другой (в т.ч. из одной страны в другую), при втором – из одного района этого региона в другой. Третий связан с перемещением ресурсов из одной отрасли в другую (например, из энергетической в машиностроение и наоборот). Четвертый вид затрагивает перераспределение средств между предприятиями одной отрасли.

Существует также межбанковское перераспределение, когда денежные средства одного банка передаются во временное пользование другому; перераспределение денежных средств между населением и кредитной системой, когда сбережения населения размещаются во вклады и депозиты; перераспределение денежных средств межу населением и государство, когда население приобретает государственные долговые обязательства – ценные бумаги.

6.2. Формы и виды кредита

Многообразие кредитных отношений, их участники, формы предоставления ссуды, характер и длительность потребностей, которые удовлетворяются ссудами, предопределяют существование и использование различных форм и видов кредита.

Рисунок 31. Формы кредита

Как уже отмечалось, кредит предоставляется в денежной и товарной формах. При товарной форме ссуда предоставляется в виде конкретных материальных ценностей, передаваемых кредитором заемщику. Деньги при этом выполняют функцию меры стоимости, оценивая объем предоставляемой в ссуду стоимости. Погашение кредита предоставленного в товарной форме может осуществляться как в денежной, так и в товарной формах.

Банковский кредит

Банк выступает посредником между кредитором и заемщиком, мобилизуя временно-свободные денежные ресурсы предприятий, населения, и превращая их в ссудный капитал.

Банковский кредит – наиболее распространенная форма кредитных отношений. Он предоставляется заемщику коммерческим банком от своего имени. Доход банка образуется за счет разницы в уровне процентных ставок по привлекаемым и размещаемым в кредит финансовым ресурсам.

Банковский кредит имеет только денежную форму выдачи и погашения.

Государственный кредит

Государственный кредит – это экономические отношения между государством и юридическими и физическими лицами, в которых государство является заемщиком, а предприятия и население является кредиторами.

Особенность государственного кредита состоит в следующем:

Взятые взаймы денежные средства поступают в распоряжение органов государственной власти.
Средства государственного кредита направляются на покрытие бюджетного дефицита.
Источником выплаты ссудного процента являются средства бюджета.
Государственный кредит связан с функционированием государства и движением бюджетных средств, поэтому государственный кредит выражает часть финансовых отношений в обществе.

Рисунок 32. Виды банковского кредита

Таким образом, признаком государственного кредита является формирование дополнительных финансовых ресурсов государства за счет мобилизации временно свободных средств на условии срочности, платности и возвратности.

Существуют следующие виды государственного кредита:

Внутренний государственный кредит – кредит в национальной валюте.
Внешний или международный государственный кредит – сумма задолженности выражается в иностранной валюте.
Условный государственный кредит, при котором государство выступает в роли гаранта по кредитам, предоставляемым иностранным заемщикам, местным органам власти, государственным объединениям.
Капитальный государственный кредит – сумма выпущенных и не погашенных государственных обязательств.
Текущий государственный кредит – расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства, по которым наступил срок выплаты.

Формы государственного кредита:

Государственный займ. При этом государство привлекает свободные денежные средства населения, предприятий путем выпуска и реализации казначейских обязательств и других видов государственный ценных бумаг.

Обращение части вкладов населения в государственные займы. Сберегательные учреждения предоставляют кредит государству за счет привлечения вкладов населения.

Заимствование средств государственного ссудного фонда заключается в том, что часть кредитных ресурсов непосредственно идет на покрытие расходов правительства.

Казначейские ссуды (бюджетный кредит) – это оказание финансовой помощи предприятиям, организациям, органам государственной власти за счет бюджетных средств на условиях срочности, платности и возвратности. Особой разновидностью этой формы кредита выступают гарантированные займы, при которых правительство гарантирует безусловное погашение полученных третьими лицами (предприятиями, банками) кредитов в случае неплатежеспособности плательщика.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый одним предприятием другому при реализации товаров с отсрочкой платежа.

Целью такого кредита является ускорение реализации товаров и получение прибыли. Такая форма кредита имеет краткосрочный характер. Задолженность покупателя при получении этого кредита может быть оформлена векселем.

Рисунок 33. Виды коммерческого кредита

Рисунок 34. Недостатки коммерческого кредита

Аренда (лизинг)

Лизинг – предоставление в аренду приобретенного для этой цели машин, оборудования и других объектов основных средств.

Объект такого кредита - средства производства, передающиеся на условиях:

1. срочности, обычно основные средства передаются на долгий срок, что способствует их более эффективному и экономному использованию;

2. возвратности, т.е. объект лизинга может быть возвращен лизингодателю по истечении срока договора и заменен на новый либо выкуплен лизингополучателем по остаточной стоимости;

3. платности, в данном случае помимо выплаты лизингополучателем амортизации фондов (их износа), взимаются проценты за пользование предоставленным ему кредитом. Т.е. доход получаемый кредитором от предоставления в аренду имущества включает процент за кредит и сумму износа имущества за время его использования заемщиком-арендатором.

Рисунок 35. Участники лизинга

Рисунок 36. Формирование лизингового платежа

Объектом лизинга может быть любое амортизируемое имущество, в т.ч. здания, строения, машины, оборудование, транспортные средства и др. Объект лизинга может быть возвращен лизингодателю по истечении срока договора и заменен на новый либо выкуплен лизингополучателем по остаточной стоимости.

Международный кредит

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц.

Классификация форм кредита осуществляется по:

а) назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

б) видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

в) технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

г) валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах (СДР);

В зависимости от категории кредитора различаются:

• фирменные (частные) кредиты;

• банковские кредиты;

• брокерские кредиты;

• правительственные кредиты;

• смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков)и государства;

• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

6.3. Ссудный процент: сущность, виды и факторы, влияющие на его уровень

Ссудный процент возникает в результате появления кредитных отношений и представляет собой плату, взимаемую кредитором за предоставленные кредитные ресурсы.

Формула движения средств при кредитовании упрощенно может быть изображена следующим образом:

Д – Д – Т – Д `– Д``,

где Д-Д означает, что банк дал ссуду предприятию; Д – Т – предприятие использовало ее на покупку (производство) продукции; Т – Д` – заемщик реализовал продукцию и получил определенный доход; Д `– Д``- заемщик возвратил ссуду с уплатой процентов.

Для банка движение ссудного капитал может быть представлено следующей формулой Д– Д``, где Д``=Д+%, т.е. конечное Д`` больше начального (авансированного) Д на сумму процента.

С теоретической точки зрения источником его уплаты является часть прибыли заемщика, полученная в результате использования кредита. В нашей стране применяются два источника уплаты процентов по ссудам: за счет чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия и за счет средств, относимых на издержки производства и обращения. Так проценты по краткосрочным ссудам относят на себестоимость продукции в размере учетной ставки Центрального банка РФ, а свыше – уплачиваются за счет прибыли. Проценты по отсроченным, просроченным и долгосрочным ссудам относятся на прибыль заемщика.

В банковском секторе экономики используется целый комплекс различных видов процентных ставок, во-первых, это процентные ставки подверженные непосредственному регулированию. К ним относятся ставка рефинансирования (ставка, по которой центральный банк кредитует коммерческие банки), ставки по льготным кредитам предоставляемым Центральным банком для коммерческих банков, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей экономики. Во-вторых, это рыночные процентные ставки, которые делятся на аукционные и банковские. К первому виду принадлежат ставки по кредитным ресурсам, размещаемым посредством аукционных торгов, так Центральный банк, проводит аукцион при предложении ресурсов коммерческим банкам. Второй вид ставок включает стоимость привлекаемых банком депозитов при непосредственной работе с клиентами и ставки по кредитам, предоставляемых непосредственным заемщикам, т.е. предприятиям и населению.

Ставки дифференцируются в зависимости от срочности на краткосрочные и долгосрочные. Обычно ставки по краткосрочным вкладам (депозитам) и кредитам ниже, чем по долгосрочным. Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированные ставки неизменны, а плавающие ставки ориентированы на ситуацию на кредитном рынке и меняются в зависимости от изменений ставок этого рынка. В нашей стране большинство коммерческих банков в договоре с клиентом предусматривают за собой право изменения в одностороннем порядке ставок по предоставленным кредитам и привлеченным депозитам.

6.4. Структура и функции рынка ссудных капиталов

Ссудный капитал, в отличие от кредитных ресурсов, представлен только в денежной форме, в то время как кредит может предоставляться и в товарной форме.

Развитие ссудного капитала происходило одновременно с появлением денег.

Первоначально ссудный капитал формировался лишь за счет свободных средств населения, состоятельных купцов, помещиков.

Но развитие производства выделило предприятия, как основных поставщиков капитала, что было обусловлено также и развитием безналичных расчетов.

Современный рынок ссудных капиталов состоит из 2 основных сегментов:

Рынок кредитных ресурсов;
Рынок ценных бумаг.

В зависимости от сроков обращающихся обязательств, рынок ссудных капиталов принято делить на:

Денежный рынок, на котором обращаются обязательства со сроками погашения до 1 года;
Рынок инвестиций, на котором обращаются среднесрочные и долгосрочные обязательства со сроками погашения свыше 1 года.

Денежный рынок, благодаря высокой степени ликвидности, является объектом спекуляций.

Рынок краткосрочного капитала (денежный) обеспечивает средством для удовлетворения текущих нужд и пополнения оборотным капиталом.

Евровалютный рынок включает вклады в европейских валютах за пределами Европы.

Рынок евродолларов – вклады, выраженные в долларах США в банках за пределами США.

Наиболее значимую роль на рынке евровалют играет Лондонский рынок, на котором сегодня совершается около 60% сделок с евродолларами.

Функции рынка ссудных капиталов:

аккумуляция и централизация временно-свободных денежных средств всех субъектов экономики и трансформация их в инвестиции. Рынок ссудных капиталов играет важную роль в рациональной организации денежного обращения и платежно-расчетной системы, что существенно ускоряет кругооборот капитала и снижает издержки.
стимулирующая – позволяет через ссудный процент воздействовать на экономику и уровень инвестиций.
функция контроля за использованием ссудных ресурсов.

Контрольные вопросы

Чем определяется необходимость кредита в условиях рынка?

Как вы определите сущность кредита?

Дайте характеристику функций кредита.

Как соотносятся между собой следующие экономические категории: кредит, финансы, деньги?

Объясните, какие противоречия рыночной экономики разрешаются с помощью кредитных отношений?

Что такое функция кредита и какими свойствами она должна обладать?

В чем состоит особенность перераспределительной функции кредита?

Какова характеристика эмиссионной функции кредита?

Какие формы кредита используются в условиях современной рыночной экономики?

В чем специфика банковского кредита?

Объясните, преимущественно для каких целей используется государственный кредит?

Выявите причины, препятствующие развитию потребительского кредита в современной России.

Каким образом банковский кредит может ускорить процесс производства на макро- и микроуровне?

Какие виды кредита по источникам его покрытия Вы можете назвать?

Какие разновидности государственного кредита Вы знаете?

Чем отличается коммерческий кредит от межхозяйственного?

Действительно ли кредит оказывает на всех фазах экономического цикла положительное воздействие на экономику?

В чем вы видите необходимость кредита на макро- и микроуровне?

У потенциального кредитора есть временно свободные средства. У потенциального заемщика существует потребность в привлечении средств. Что может препятствовать заключению кредитного соглашения?

Тестовые задания:

1) Какой из нижеприведенных абзацев должен быть включен в определение: "Кредит представляет собой ... включающие в себя мобилизацию свободных денежных средств населения и их перераспределение на условиях возвратности, срочности, платности в целях расширенного воспроизводства":

а) экономические отношения;

б) расходы государства;

в) финансы субъектов хозяйствования;

г) банковские операции.

2) Какой максимальный срок государственных займов установлен Законом РФ "О Государственном долге Российской Федерации":

а) 10 лет;

б) 25 лет;

в) 30 лет;

г) 50 лет.

3) Какие из перечисленных видов кредита предоставляются только в товарной форме?

а) международный кредит;

б) коммерческий кредит;

в) банковский кредит;

г) потребительский кредит.

4) Какие из перечисленных видов кредита предоставляются только в денежной форме?

а) международный кредит;

б) коммерческий кредит;

в) банковский кредит;

г) потребительский кредит.

5) Что является источником уплаты ссудного процента?

1) чистая прибыль;

2) расходы предприятия;

3) выручка от реализации;

4) внереализационные расходы.

а) 2 и 4;

б) 1 и 3;

в) 1 и 4;

г) 2 и 3.

6)Что из перечисленного не может являться предметом лизинга?

а) транспортные средства;

б) здания, сооружения;

в) сырье и материалы;

г) оборудование.

7) Какое из определений более точно соответствует понятию лизинга?

а) приобретение арендодателем машин и оборудования для предоставления их в аренду;

б) аренда с правом последующего выкупа;

в) долгосрочная аренда;

г) аренда машин и оборудования.

8)Назовите принципы банковского кредитования:

а) платность

б) ликвидность

в) достаточность капитала

г) возвратность

9) Вставьте пропущенное слово: «Особенностью банковского кредита являются отношения, в которых участвует только … капитал, предоставляемый во временное пользование исключительно финансово-кредитными учреждениями, обладающими соответствующими разрешениями Центрального банка на осуществление таких операций»

а) денежный;

б) товарный;

в) акционерный;

г) собственный.

10) Вставьте пропущенное слово: «Характерной чертой потребительского кредита являются отношения как денежного, так и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают исключительно …»

а) юридические лица;

б) физические лица;

в) государство;

г) финансово-кредитные учреждения.

Blog