Необходимость и экономическая сущность страхования. Классификация страхования в РФ

Вид материала

Документы

Содержание 4.1 Понятие и характеристика риска Виды рисков и их классификация Коммерческие риски Имущественные риски Финансовые риски Дефляционный риск Валютные риски Риски ликвидности Риск снижения доходности Кредитный риск Риски прямых финансовых потерь Селективные риски Риск банкротства 4.3 Управление рисками

Подобный материал:

• 2 Страховая медицина – рыночная модель финансирования здравоохранения, 43.17kb.
• 1. Экономическая сущность страхования, классификация страхования, 611.87kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Основы социального страхования» Необходимость формирования, 21.71kb.
• 2. Экономическая сущность страхования, 1823.36kb.
• Тема Страхование как экономическая категория > Предмет, метод и задачи страхования, 100.28kb.
• Темы контрольных работ по дисциплине «Страховое право», 62.54kb.
• Классификация страхования грузов, 16.68kb.
• Рабочей программы дисциплины Страхование по направлению подготовки 080100 Экономика, 20.94kb.
• Рекомендации по развитию и совершенствованию личного страхования 23 > Всеобщая классификация, 330.58kb.
• Вопросы к экзамену по дисциплине «Страхование», 21.86kb.

4. Страховые риски и управление ими


4.1 Понятие и характеристика риска


Существующая литература характеризуется неоднозначностью в трактовке черт, свойств и элементов риска, в понимании его содержания, соотношения объективных и субъективных сторон.

Происхождения термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa – утес, скала.

В словаре Вебетера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба».

В словаре Ожегова «риск» определяется как «возможность опасности» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход».

Как показывает анализ, в литературе широко распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудач.

Аналогичное положение сложилось и в экономической литературе.

Можно выделить два наиболее распространенных определения:

1. Риск – это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.
   
2. Под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной финансовой деятельности.
   

В статье 9 Закона «Об организации страхового дела в РФ» страховой риск определяется следующим образом: страховым риском является предполагаемой событие, на случай, наступление которого проводится страхование. Событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности случайности его наступления.

Трактовка риска как события недопустимо с точки зрения исследования операции, согласно которой риск – характеристика решения, принимаемого субъектов в ситуации, когда возможны альтернативы, которые содержат многие (более одного) исхода, существует неопределенность отношений конкретного исхода и, по крайней мере, один из исходов опасен.

В «риске» можно выделить основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

1. возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
   
2. вероятность достижения желаемого результата;
   
3. отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
   
4. возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.
   

Важным элементов риска является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. При этом возможно отклонение как отрицательного, так и положительного свойства.

Указанные элементы, их взаимосвязь и взаимодействие отражают содержание риска.

Наряду с этим риску присущ ряд черт, который способствует пониманию содержания термина «риск». Можно выделить следующие основные черты риска:

1. противоречивость;
   
2. альтернативность;
   
3. неопределенность.
   

В основе страхования лежит понятие риска как случайного события, приводящего к ущербу. В развитии этого понятия выделяются три ступени.

Риск определяется в самом общем виде как вероятностное распределение результатов хозяйственных действий субъекта. Неоднозначность этих результатов следует из неопределенности факторов внешней среды и неполноты информации, которая свойственна процессу принятия решений.

Как правило, оба эти фактора неопределенности результатов совмещаются. В итоге возникает такая ситуация, при которой любое принимаемое решение или действие ведет не к какому-либо одному определенному результату, а к некоторому вероятностному распределению возможных результатов. В этой множественности результатов и заключается риск для лиц, принимающих решения.

Вторая ступень определения риска связана с введением понятия плановых ожиданий субъекта, принимающего решения.

Риск определяется как отклонение фактических результатов от их плановых ожиданий.

Фактически достигаемые результаты отклоняются от ожидаемых в ту или иную сторону, и эти отклонения являются выражением риска. С этой точки зрения риск определяется как возможность расхождения между запланированным и фактическим результатом.

Если исходить из того, что хозяйствующий субъект воспринимает как риск лишь возможность негативных результатов, то для практического исследования рисков целесообразно именно такое, суженное представление и риске.

Риск как распределение вероятностей неблагоприятных результатов. Все это – ущербы для предпринимателя. Поэтому узкое представление о риске сводится к вероятностному распределению ущербов.

2. Виды рисков и их классификация
   

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей.

Научно обоснованная классификация риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.

Квалификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков (рис. 1).

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Это риски природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак) существуют следующие категории рисков:

• Природно-естественные;
  
• Экологические;
  
• Политические;
  
• Транспортные;
  
• Коммерческие.
  

К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

Экологические риски – это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски – это риски, которые зависят от политической ситуации в стране и деятельности государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

К политическим рискам относятся:

• Невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественником обязательства и т.п.;
  
• Введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);
  
• Неблагоприятное изменение налогового законодательства;
  
• Запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.
  

Транспортные риски – это риски, связанные с перевозками грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельно­сти. Они означают неопределенность результата от дан­ной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делят­ся на имущественные, производственные, торговые, фи­нансовые.

Имущественные риски - это риски, связанные с ве­роятностью потерь имущества гражданина-предпринима­теля по причине кражи, диверсии, халатности, поломки тех­нической и технологической систем и т.п.

К производственным рискам относятся риски, свя­занные с убытками от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего гибели или повреждений основных и оборотных фондов (обору­дования, сырья, транспорта и т.п.), а также риски, возник­шие в связи с внедрением в производство нозой техники и технологии.

К торговым относятся риски, связанные с появлени­ем убытков по причине задержки платежей, отказа от пла­тежа в период транспортировки товара, непоставки това­ра и др.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов, т.е. денежных средств.

Финансовые риски подразделяются на два вида:

• риски, связанные с покупательной способностью денег;
  
• риски, связанные с вложением капитала (инвестици­онные риски).
  

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся риски: инфляционные, дефляционные, валютные, ликвидности.

Инфляция представляет собой обесценение денег и соответственно рост цен. Дефляция - это процесс, обрат­ный инфляции. Она выражается в снижении цен и соот­ветственно в увеличении покупательной способности денег.

Сущность инфляционного риска состоит в том, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обес­цениваются с точки зрения реальной покупательной спо­собности быстрее, чем растут. В таких условиях предпри­ниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск можно определить так: при рос­те дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность ва­лютных потерь, связанных с изменением курса одной ино­странной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных опе­раций.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возмож­ностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потреби­тельной стоимости.

Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков:

• риск упущенной выгоды;
  
• риск снижения доходности;
  
• риск прямых финансовых потерь.
  

Риск упущенной выгоды - это риск наступления кос­венного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо ме­роприятия (например, страхование, хеджирование, инве­стирование и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в связи с уменьшением размера процентов и дивидендов по порт­фельным инвестициям, вкладам и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приоб­ретение ценных бумаг и других активов. Термин «портфель­ный» происходит от итальянского «porta foglio» в значении совокупности ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Риск снижения доходности включает в себя следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, ин­вестиционными институтами, селинговыми компаниями¹ в результате превышения процентных ставок, выплачивае­мых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Рост рыночной ставки процента ведет к понижению кур­совой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фик­сированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитиро­ванных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эми­тентом.

Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фикси­рованным процентом при текущем повышении среднеры­ночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост дохо­дов за счет повышения процента, но не может высвобо­дить свои средства, вложенные на указанных выше усло­виях.

Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обра­щение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении сред­нерыночного процента в сравнении с фиксированным уров­нем. Иначе говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент, но он уже связан сде­ланным им выпуском ценных бумаг.

Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение для краткосроч­ных ценных бумаг.

Кредитный риск - это опасность неуплаты заемщи­ком основного долга и процентов, причитающихся креди­тору. К кредитному риску относится также риск события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бу­маги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга.

Кредитный риск может быть также разновидностью рис­ков прямых финансовых потерь

Риски прямых финансовых потерь подразделяются на биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность по­терь от биржевых сделок. К ним относятся риск неплате­жа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссион­ного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски - это риски неправильного выбо­ра видов вложения капитала, вида ценных бумаг для ин­вестирования в сравнении с другими видами ценных бу­маг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, пол­ной потери предпринимателем собственного капитала. Предприниматель неспособен рассчитываться по взятым на себя обязательствам. Он становится банкротом.




Рис 1. Система рисков


4.3 Управление рисками

Управление риском (риск - менеджмент) - это целенаправ­ленные действия по ограничению или минимизации риска в сис­теме экономических отношений.

Управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и прини­мать меры к исключению или снижению отрицательных послед­ствий наступления таких событий.

Управление рисками представляет собой специфическую сфе­ру экономической деятельности, требующую глубоких знаний в области анализа хозяйственной деятельности, методов оптимиза­ции хозяйственных решений, страхового дела, психологии и мно­гое другое. Основная задача предпринимателя в этой сфере - най­ти вариант действий, обеспечивающий оптимальное для данного проекта сочетание риска и дохода исходя из того, что чем прибыль­нее проект, тем выше степень риска при его реализации.

Главными задачами управления риском являются: обнаруже­ние областей повышенного риска; оценка степени риска; анализ приемлемости данного уровня риска для организации (предпри­нимателя); разработка в случае необходимости мер по предупреж­дению или снижению риска; в случае, когда рисковое событие про­изошло, - принятие мер к максимально возможному возмещению причиненного ущерба.

Конкретные методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в значитель­ной степени зависят от специфики предпринимательской деятель­ности, принятой стратегии достижения поставленных целей, кон­кретной ситуации и др.

Вместе с тем, теория и практика управления риском вырабо­тала ряд основополагающих принципов, которыми следует руко­водствоваться субъекту управления.

Среди основных принципов управления риском можно выде­лить следующие:

• нельзя рисковать больше, чем это может позволить собствен­ный капитал;
  
• необходимо думать о последствиях риска;
  
• нельзя рисковать многим ради малого.
  

Управление как целенаправленное воздействие управляющей
системы на управляемую обычно проявляется в виде множества
взаимосвязанных между собой процессов подготовки, принятия и
организации выполнения управленческих решений, составляющих
технологию процесса управления.

Процесс управления рисками состоит из трех этапов:

• Идентификации риска;
  
• Измерение риска;
  
• Контроля риска.
  

Идентификация риска заключается в систематическом выявлении и изучении рисков, которые характерны для данного вида деятельности.

Идентификация начинается с определения опасностей угрожающих данному предприятию. Опасность – понятие, схожее с риском, но все же отличное от него. Опасность – это сочетание обстоятельств, которые могут вызвать негативные последствия. Риск – вероятность того, что это произойдет. Иначе говоря, риск – это просчитанный потенциал ущерба для данного лица. Между опасностью и риском находятся события или действия, которые служат своеобразным механизмом реализации риска.

Таким образом, для идентификация рисков необходимо изучение всех компонентов, их сопровождающих:

• Опасностей, которые могут привести к неблагоприятному результату;
  
• Ресурсов предприятия, которые могут пострадать от рисков;
  
• Факторов, в которых выражается воздействие риска на ресурсы.
  

Для идентификации рисков необходима информация, которую можно получать различными способами, включая их комбинации.

Физические осмотры помещений и наблюдения за процессами производства позволяют выявить факторы риска, связанные с пожароопасностыо, токсичностью, подверженностью предприятия естественным рискам и опасности утраты имущества вследствие противоправных действий третьих лиц.

Схемы последовательности технологических и иных процессов позволяют выявить узкие места на стыке различных стадий процесса производства или в отношениях с поставщиками и покупателями.

Изучение документов предполагает не только ознакомление с балансами и ежегодными отчетами, но и изучение контрактов и соглашений, включая договоры об аренде здания, земли, аренде (лизинге) оборудования, страховые полисы и гарантийные согла­шения.

Собеседование ключевым персоналом позволяет в прямой беседе выявить риски, связанные с материально-техническим обеспечением производства, производственным процессом и сбытом продукции.

Использование достаточно опасных технологий в различных отраслях промышленности (химической, энергетике, машиностроении) способствовало разработке специ­альных методов оценки риска. Некото­рые из них достаточно сложны и дорогостоящи.

Самые простые методы оценки риска, доступные любому пред­приятию:

• вероятностная оценка риска;
  
• ранжирование рисков.
  

Вероятностная оценка риска производится на основе выделения самых главных, по мнению менеджера, опасностей для данной фирмы и оценки их реализации. Желательно провес­ти при этом оценку возможных убытков. Она обычно делается на случай повреждения имущества и перерыва в производстве, вызван­ного этим повреждением.

Ранжирование ущербов представляет собой самый простой анализ рисков. Суть этого метода заключается в выявлении, какие из рисков более серьезны по размерам возможного ущерба, а какие – менее серьезны, какие – более вероятны, какие - менее.

В результате использования даже таких, достаточно простых ме­тодов можно построить матрицу рисков и перейти к решению вопроса о контроле над ними.

Заключительная стадия управления рисками - рисковый контроль. Он включает четыре основные стратегии: избежание, сокращение, сдерживание и передачу.

Все эти меры физического контроля над рисками влекут за со-
бой определенные затраты,.

Главное правило: издержки по предотвращению риска и сокращению потерь не должны превышать возможных размеров ущерба.

Финансовый контроль рисков заключается в поиске источников компенсации возможных ущербов в денежной форме. Компен­сация может осуществляется через самострахование и страхование, т.е. передачу риска страховой компании.

Самострахование рассматривается как альтернатива к заключению договора страхования либо как дополнение к нему. В первом случае договор страхования вообще не заключается. Во вто­ром заключается, но на меньшую сумму, т. е. предприниматель берет часть риска на себя.

Собственные возможности компенсации ущерба на предприятии таковы:

• включение мелких ущербов в цену продукции и услуг;
  
• получение необходимых средств за счет продажи части акти­вов;
  
• создание специальных резервных фондов на предприятии;
  
• получение ссуды на покрытие ущерба.
  

Обращение к услугам страховой компании также связано с необходимостью регулярных выплат страховой премии. Отсюда следует соизмерение и оценка того, что следует страховать, а что оставить на самострахование.
Самострахование при всей своей привлекательности с точки зрения экономии средств имеет ряд недостатков. В случае круп­ных катастрофических ущербов собственных средств не хватит для их покрытия, что может привести к вынужденной ликвидации пред­приятия. Суммарный эффект нескольких ущербов в течение одного года может иметь такой же результат. Кроме того, самострахо­вание требует квалифицированного рискового менеджмента и профессионального управления резервными фондами, создаваемыми на предприятии.

Специфической формой самострахования, используемой крупными концернами, является учреждение ими собственных страховых компаний - кэптивных компаний для страхования своих рисков.