Совершенствование механизма функционирования кредитного рынка (на материалах банков второго уровня рк) 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит
| Вид материала | Автореферат |
- Банковский риск-менеджмент: механизм функционирования и пути совершенствования (на, 394.96kb.
- Учебное пособие по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности, 4669.55kb.
- Совершенствование механизма первичного публичного размещения акций по привлечению инвестиций, 375.44kb.
- Совершенствование механизма налогового стимулирования научно-технической деятельности, 266.17kb.
- Совершенствование системы индикаторов финансовой устойчивости коммерческих банков 08., 376.15kb.
- Роль и значение банков второго уровня в развитии региональной экономики в условиях, 588.25kb.
- Рабочая программа дисциплины «закономерности и проблемы функционирования страхового, 140.19kb.
- Описание дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит», 1984.13kb.
- Совершенствование системы финансирования инвестиционных проектов банками Казахстана, 539.22kb.
- Денежное обращение, кредит и финансы в рыночном хозяйстве, 616.37kb.
| УДК 336.77:336.71 (574) | | На правах рукописи |
Баданова Дина АМАНГЕЛЬДЫЕВНА
Совершенствование механизма функционирования кредитного рынка
(на материалах банков второго уровня РК)
08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Республика Казахстан
Алматы, 2007
Работа выполнена в Казахском экономическом университете им. Т.Рыскулова
| Научный руководитель | доктор экономических наук Искаков У.М. |
| Официальные оппоненты: | доктор экономических наук Искакова З.Д. |
| | кандидат экономических наук Маргацкая Г.С. |
| Ведущая организация | Казахский Национальный педагогический университет им. Абая |
Защита диссертации состоится «____» декабря 2007 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 14.02.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук в Казахском экономическом университете имени Турара Рыскулова по адресу: 050035, г. Алматы, ул. Жандосова, 55, к. 144.
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Казахского экономического университета им. Т. Рыскулова.
Автореферат разослан «____» ноября 2007 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета,
профессор Бердалиев К.Б.
Введение
Актуальность темы исследования. На современном этапе развития необходим критический анализ сложных и противоречивых явлений и процессов реальной действительности, происходящих на финансовом рынке страны. В Казахстане в настоящее время в структуре финансового рынка наиболее динамично развивающимся является кредитный рынок, что, безусловно, связано с поступательным развитием экономики страны. Кредитный рынок Казахстана как важный механизм установления взаимоотношений между хозяйствующими субъектами и населением, нуждающимся в финансовых средствах, а также между хозяйствующими субъектами и населением, которые могут их предоставить на определенных условиях, оказывает воздействие на рост производства и товарооборота, движение капиталов внутри страны, трансформацию денежных сбережений в капиталовложения, реализацию программ по модернизации технической базы хозяйствующих субъектов. Несмотря на то что в развитых странах мира накоплен определенный опыт анализа кредитного рынка и существует целый ряд экономических теорий, объясняющих особенности его функционирования и действия коммерческих банков на этом рынке, роль и особенности его развития в условиях формирования национальной модели, рыночных отношений требуют точного и конкретного осмысления. Наша модель должна отражать конвергенцию разных моделей общественного развития, но опираться на специфические условия, историю, гражданственность и устремления, учитывая конкретность этапов развития. Особенности развития данного этапа кредитного рынка обусловлены самой спецификой деятельности банковской сферы – проблемой дальнейшего укрепления денежно-кредитной системы страны и обеспечения устойчивости банков на основе расширения и капитализации их ресурсной базы. Решение этих задач взаимообусловлено с дальнейшим развитием и совершенствованием кредитного рынка.
В связи с этим комплексное исследование проблем денежно-кредитной политики и кредитного рынка представляет определенный научный интерес и их решение должно опираться на глубокие научные разработки с учетом мирового опыта.
Актуальность данного исследования усиливается многообразием изменений, происходящих в финансово-кредитной сфере, а следовательно, и необходимостью их глубокого научного осмысления, уточнения содержания уже имеющихся категорий и определения новых, вызванных самой жизнью, имеющих свое специфическое содержание. При этом особое внимание привлекают следующие аспекты обозначенной проблемы: особенности развития в Республике Казахстан институциональной структуры кредитного рынка и место и роль в ней кредитных учреждений; механизм функционирования и направления развития кредитного рынка Казахстана; состав инфраструктуры кредитного рынка; активизация деятельности банков на кредитном рынке, оказывающие влияние на его развитие в условиях острой необходимости привлечения инвестиций в реальный сектор экономики страны.
Именно кредитные учреждения, форсируя развитие финансового рынка, должны способствовать решению ряда проблем: выхода из противоречивой ситуации с неплатежами, финансовой поддержки реального сектора экономики, создания рабочих мест, решения жилищной проблемы и повышения тем самым уровня жизни населения. Сегодня имеется немало проблем в области развития кредитного рынка: от увеличения его емкости (в том числе развития рынка корпоративного кредитования) до выхода на международные рынки капиталов.
Поэтому разработка теоретических и практических аспектов проблемы развития национального кредитного рынка и механизма его совершенствования должна осуществляться на основе методов и принципов рыночного регулирования в сочетании с современными методами анализа, и в настоящее время представляется чрезвычайно важной для решения экономических задач.
Степень изученности проблемы. Анализ проблем, связанных с формированием и функционированием кредитного рынка как неотъемлемой части рыночной системы хозяйствования, проведен в ряде исследований общеэкономического и специального характера.
В проведении исследования мы опирались на труды ведущих российских ученых-экономистов, которые наиболее глубоко изучали теоретические и практические аспекты функционирования кредита и банков в рыночной экономике: Г.Н. Ануловой, Ю.А. Бабичевой, Л.Г. Батраковой, Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, А.Г. Грязновой, Л.А. Дробозиной, Е.Ф. Жукова, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, И.В. Левчука, И.Д. Мамоновой, Г.С. Пановой, А.М. Сарчева, Г.П. Солюса, В.М. Усоскина, Б.Г. Федорова, В.Н. Шенаева, З.Г. Ширинской и др.
Некоторые аспекты деятельности коммерческих банков на кредитном рынке западных стран отражены в учебных и справочных изданиях ведущих зарубежных ученых-экономистов: Э.Дж. Долана, П. Роуза, С.Л. Брю, Р. Коттера, К.Р Макконелла и др.
Проблемы реформирования банковской системы и развития кредитного рынка в Казахстане в рыночных условиях стали объектом исследования ведущих ученых нашей республики: Ш.Р. Абдильмановой, У.Б. Баймуратова, У.М. Искакова, Г.Т. Калиевой, Н.К. Кучуковой, В.Д. Мельникова, Г.С. Сейткасымова, Н.Н. Хамитова, А.Д. Челекбая и др.
Однако следует отметить, что большинство работ по различным проблемам кредитного рынка носят в основном общеэкономический характер. К примеру в экономической литературе недостаточно внимания уделено раскрытию содержания кредитного рынка, не показана инфраструктура кредитного рынка, отсутствуют единые подходы к проблеме участия коммерческих банков на рынке корпоративного кредитования. Нами же предпринята попытка комплексного изучения всех вопросов, связанных с развитием и совершенствованием механизма функционирования кредитного рынка и выявления роли банков и небанковских организаций в этом процессе. Решение названных проблем является основанием для выработки рекомендаций по проведению банками операций, направленных на развитие кредитного рынка и стимулирующих подъем производственного сектора экономики. Важность исследования совершенствования механизма функционирования кредитного рынка, а также недостаточная разработанность и практическая значимость исследования данной проблемы обусловили выбор темы диссертации, постановку ее цели и основных задач.
Цели и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является выработка рекомендаций по развитию рынка банковского кредитования, направленного на повышение эффективности кредитной деятельности банков второго уровня РК на основе теоретического и практического исследования вопросов функционирования кредитного рынка.
Поставленная цель определила следующие задачи исследования:
- уточнить экономическое содержание понятия «кредитный рынок» на основе анализа различных точек зрения отечественных и зарубежных ученых-экономистов и определить его место и границы в рыночной системе;
- раскрыть взаимосвязь кредитного рынка с другими сегментами рынка;
- определить инфраструктуру механизма функционирования кредитного рынка при взаимодействии всех его участников;
- обобщить зарубежный опыт развития рынка банковского кредитования, и на этой основе сопоставить его специфики с отечественными;
- провести анализ механизма функционирования рынка банковского кредитования Казахстана;
- оценить качество кредитного портфеля банков второго уровня РК;
- разработать систему управления финансовыми рисками на рынке ипотечного кредитования;
- выработать рекомендации по механизму совершенствования оптимизации кредитного портфеля и оценки кредитоспособности заемщиков банков второго уровня.
Объектом исследования является рынок банковского кредитования Казахстана.
Предметом исследования выступает совокупность экономических отношений, возникающих в процессе функционирования кредитного рынка.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Для работы над диссертацией использовались казахстанские законодательные акты, публикации регулятивных органов и участников кредитного рынка.
Диссертационное исследование базируется на эмпирическом материале и статистической отчетности Национального банка Республики Казахстан, АФН РК, Казахстанской ипотечной компании, а также специализированных периодических изданий по вопросам, информирующим о состоянии отечественного кредитного рынка. В процессе работы над диссертацией были применены следующие методы исследования: исторический и современный подход, анализ и синтез, методы сравнительного экономического анализа и количественные методы анализа.
Научная новизна работы заключается в комплексном исследовании вопросов, связанных с функционированием различных сегментов кредитного рынка и выявлением роли кредитных учреждений в этом процессе.
- дано авторское определение понятия «кредитный рынок» и уточнена его современная структура;
- рассмотрены элементы механизма функционирования кредитного рынка;
- выявлены факторы, оказывающие влияние на развитие кредитного рынка в Казахстане;
- разработана общая схема взаимосвязи участников кредитного рынка в Республике Казахстан;
- дана качественная оценка кредитного портфеля банков второго уровня РК по степени классификации кредитов и формированию против них провизий;
- проведен анализ современного состояния и пути совершенствования механизма функционирования развития кредитного рынка;
- разработана схема управления и методы снижения финансовых рисков;
- разработаны методические подходы по разработке программных продуктов механизма оптимизации кредитного портфеля и оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка в среде Microsoft Excel (VBA – Visual Basic for Applications).
Положения, выносимые на защиту. На защиту выносятся научные разработки, представляющие собой совокупность теоретических положений об экономическом содержании механизма функционирования кредитного рынка и практические рекомендации, связанные с оптимизацией кредитного портфеля в целях управления рисками и максимизации прибыли банка.
В ходе исследования сформулированы новые предложения, выводы и рекомендации, наиболее существенными из которых можно считать следующие:
- авторский подход к интерпретации понятия «кредитный рынок» и его классификация;
- предложена схема взаимодействия элементов механизма рынка банковского кредитования, определяющая эффективность его функционирования;
- основные факторы, оказывающие негативное влияние на развитие кредитного рынка, в частности банковского кредитования;
- предложения по управлению финансовыми рисками ипотечного кредитования, направленные на снижение рисков участников данного рынка;
- практические рекомендации по механизму совершенствования функционирования кредитного рынка, применение которого обеспечивает максимальную прибыль банку, а также повышение его качества путем снижения кредитных рисков.
Практическая значимость результатов исследования. Результаты, полученные в диссертации, позволяет объективно оценить состояние и развитие кредитного рынка в Казахстане, а предложенная автором модель оптимизации кредитного портфеля может быть рекомендована участникам кредитного рынка для оценки и управления кредитным риском.
Кроме того, материалы диссертации могут быть использованы при чтении лекций и проведении семинарских занятий по курсу «Финансовые рынки и посредники», «Банковское дело», «Финансирование и кредитование инвестиций», «Розничное кредитование».
Апробация и реализация результатов исследования. Апробация отдельных результатов кандидатской диссертации осуществлялась на международных и республиканских научно-практических конференциях, проводимых в Казахском экономическом университете им. Т. Рыскулова: «Функции и принципы банковского кредита» // Экономические ориентиры на пути к ускоренной модернизации. Международная конференция, 2005; «Организация управления рисками банков» // Национальная экономика в условиях глобализации. Международная конференция, 2005; «Вопросы определения банком потребности в кредите» // Внедрение системы менеджмента качества в вузе: проблемы и пути решения. Международная конференция, 2005; а также в следующих публикациях: «Риск – главный фактор определения рейтинга банка»// КазЭУ хабаршысы, 2004, «Банковская система кредитования хозяйствующих субъектов» // КазЭУ хабаршысы, 2005, «Теоретические аспекты сущности кредитного рынка» // КазЭУ хабаршысы, 2006, «Вопросы качественной оценки кредитного портфеля коммерческих банков» // Альпари. 2007.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 4,0 п.л.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включая 28 рисунков, 30 таблиц, 4 приложения.
ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ
Современные трактовки по-разному определяют понятия «рынок ссудных капиталов», «финансовый рынок», «кредитный рынок» и «кредитная система». Далеко не все авторы используют понятие кредитного рынка, все чаще заменяя его другими терминами.
Отдельные ученые-экономисты считают, что рынок ссудных капиталов подразделен на два базовых сегмента – кредитную систему (совокупность различных кредитно-финансовых институтов) и рынок ценных бумаг, который в свою очередь, состоит из первичного, вторичного (биржевого) и внебиржевого рынков. Здесь наблюдается чисто институциональный подход, акцент делается на организационные формы функционирования рынков.
Существуют определения, в которых кредитный рынок как наиболее общее понятие делится на два базовых сегмента: рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов) и рынок капиталов, в составе которого выделяются:
а) рынок среднесрочных ссудных капиталов;
б) рынок долгосрочных ссудных капиталов;
в) финансовый рынок;
г) рынок золота.
Здесь под финансовым рынком авторы понимают рынок, на котором осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг, что в приведенной классификации тождественно финансовому рынку и может составлять часть кредитного рынка: далеко не все ценные бумаги выражают кредитные отношения. Это не относится, например, к акциям, которые являются долевыми ценными бумагами и не предполагают однозначно срочности и возвратности средств (разве что при крахе акционерного общества). Поэтому включение рынка ценных бумаг полностью в состав кредитного рынка представляется некорректным. На рынке ценных бумаг обращаются как долговые, так и долевые ценные бумаги.
В. М. Коркин предлагает более детальное определение сущности ссудного и кредитного рынков: ссудный рынок по своему содержанию и функциям охватывает все виды капитала, приносящего проценты (включая долгосрочные ценные бумаги), а кредитный рынок – рынок банковского кредита – представляет собой единство и взаимосвязь рынка кредитов и рынка депозитов. Однако, на наш взгляд, определение кредитного рынка как рынка банковского кредита слишком суживает это емкое понятие.
Как нам представляется, более четкое определение кредитного рынка и его границ можно дать лишь на основе двух следующих критериев:
- во-первых, необходимо подходить к определению с точки зрения сущности кредита как отношений заимствования денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности;
- во-вторых, необходимо исходить из строгого определения самого понятия «рынок» как сферы отношений, где денежные средства являются предметом.
Таким образом, по нашему мнению, кредитный рынок – это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение временно свободных денежных средств между различными субъектами экономики путем совершения кредитных сделок.
Кредитный рынок, как и любой рынок, представляет собой сложную организационно-правовую систему с определенной технологией проведения кредитных операций.
Схематично организацию кредитного рынка можно представить в виде следующих взаимосвязанных элементов (рисунок 1).
Кредитный рынок
Инструменты рынка