1 Сущность и функции финансов. Взаимосвязь финансов с др экономическими категориями: деньгами, кредитом
| Вид материала | Документы |
- Содержание, 873.82kb.
- Тема Преподаватель, 84.59kb.
- 1. Сущность финансов Сущность финансов, их объективная необходимость. История возникновения., 330.12kb.
- Теория финансов: сущность, функции и звенья финансов, 23.07kb.
- Понятие финансов и финансовой системы Тема Необходимость, сущность и функции финансов, 251.31kb.
- Тематика курсовых работ по дисциплине «Финансы организаций (предприятий)» Сущность, 44.4kb.
- Курс лекций. Лекция Финансы и их функции. План. Сущность финансов и их функции. Роль, 1021.27kb.
- Темы курсовых работ Экономическая сущность и роль финансов в воспроизводственном процессе., 51.84kb.
- Программа по финансам и кредиту, 78.35kb.
- Программа вступительного испытания по профильной дисциплине профиля "Финансы и кредит, 27.62kb.
20.1Кредит: сущность и функции. Основные теории кредита.
Кредит – форма движения ссудного капитала.
Кредит - это отношения по поводу передачи во временное пользование стоимости в денежной, материальной, документарной или трудовой формах.
Кредит – особая форма доверия, возник между контрагентами, что дает возм-ть осущ-ть перемещение кредитных ресурсов.
Ф-ции:
1. аккумулирующая
2. перераспределительная
3. оперативная
4. эмиссионная
5. контрольная
6. стимулирующая
Роль кредита связана с аккумуляцией временно свободных ден средств
Закономерности развития:
- дифференциация и умножение кредитных взаимосвязей
- оптимизация банк надзора
Основные теории:
- номиналистическая: кредит предст прежде всего движение товаров, услуг. Предоставление во временное пользование ценностей
- капиталотворческая: механизм создания новой стоимости (позволяет формировать новый капитал)
21.1Виды и формы кредита, принципы их классификации. Особенности организации небанковских видов кредита. Кредит - отношения, возникающие между кредитором и заемщиком. Классификация форм: -Ростовщический (под залог земли, в натуральной или денежной форме. Высокий ссудный %.), - частный, - коммерческий ( предоставляется одним предприятием др в виде продажи товаров с отсрочкой платежа), - потребительский (предоставляется частным лицам), - корпоративный, - банковский,- международный (движение ссудного капитала между странами), - государственный (совокупность кредитных отношений, в которых и заемщиками, и кредиторами выступают гос-во и местные органы власти). По сроку погашения:1)онкольные ссуды (возврат в фиксир.срок после уведомления от кредитора) 2) кр/ср (до 3-х мес.) 3)ср/ср (до года) 4)д/ср. (больше года). По способу погашения:1)единовременным взносом 2)в рассрочку. По способу взимания ссудного %: 1)% выплачивается в момент погашения ссуды 2)равномерно выплачиваемый % 3)удержание % в момент выдачи ссуды. По видам % ставок: фиксированная на весь период, плавающая. По обеспечению: бланковые (необеспеченные), доверительные ссуды (среди своих сотруд. или постоянным клиентам), обеспеченные залогом, под финансов.гарантии третьих лиц. По числу кредиторов:1) предост-е одним банком 2) синдицированные 3)параллельные кредиты (отд. переговоры с кажд.банком и потом составление общего договора). По валюте: рублевый, валютный, мультивалютный. Небанк-е формы кредита: лизинг-е фирмы, факторинг-е, ломбардные, кредит-е товарищ-тва, союзы, общества взаимного кредита, страх общества, инвест-ные фонды, пенс-е фонды, финанс компании, клиринг-е центры. Особенности организации небанковских форм кредита: функционируют не следуя нормативно-правовой базе, играют роль местные, корпоративные правила.
1Почтово-сберегательная система - почтовые отделения, почтово-сберегательные учреждения.
2Лизинг-е комп-и – учрежд-я, кот. занимаются выдачей в аренду машин, оборуд-я и др. осн средств на условиях долгосрочной аренды. 3Факторинг-е фирмы - занимаются покупкой (учетом) неоплач-х прав требования (счетов-фактур) клиента на условиях немедленной оплаты порядка 80 % стоимости поставок. 4Ломбарды - КУ, выдающие ссуды под залог движимого имущества сроком до 3-х мес в размере от 50 % до 80 % от стоимости закладного имущества. 5Кредит союзы - это кредит. кооп-вы, организуемые опр-ми группами частн. лиц или мелких КУ. Кредит между физическими лицами – не требует обеспечения,сроки оговариваются. Коммерческий кредит – между предприятиями оформляется векселем. Участие международных финансовых организаций – МВФ, Парижский и Лондонский клубы, правительства других государств.
22.1Банковский кредит: понятие, разновидности, особенности организации, взаимосвязи с другими видами кредита.
Банк по определению является КО и выступает в роли посредника в кредитных отношениях аккумулируя временно свободные средства, формируя ссудный капитал, и предоставляет его во временное распоряжение тем лицам, которые испытывают потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов на условиях срочности, платности, возвратности, обеспеченности, целевого использования. Ссуды относятся к числу самых важных видов банковских активов и приносят банкам основную часть их доходов. Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Первая особенность - банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам. Вторая особенность: банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады. Третья особенность- банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Кроме этого в банке ссудный капитал обособлен от промышленного и торогового капитала и не ограничен по отраслевому признаку, он способствует увеличению доходов всех слоев общества, движение ссудного капитала не отражает рост производства (во время кризисов спрос на капитал растет, а производство падает). Банковские кредиты подразделяются на активные (банк выступает кредитором) и пассивные (банк – заемщик).
Классиф-ся по сроку погашения:1)онкольные ссуды (подлежат возврату в фиксир.срок после уведомления от кредитора) 2)краткосрочные(не более 3-х мес) 3)среднесрочные(до года) 4)долгосрочные(больше года). По способу погашения:1)единовременным взносом 2)в рассрочку(в течение всего срока действия кредит.договора). По способу взимания ссудного %: 1)% выплачивается в момент погашения ссуды 2)равномерно выплачиваемый % 3)удержание % в момент выдачи ссуды. По видам %-ных ставок:1)фиксир-я на весь период 2)плавающая ставка. По наличию обеспеченности: бланковые (необеспеченные), доверительные ссуды (среди своих сотруд. или постоянным клиентам), обеспеченные, под финансов.гарантии третьих лиц. По категориям заемщиков: 1)правительство2)банки(межбанковский) 3)предприятия 4)население(потребительский). По числу кредиторов:1) предоставляемые одним банком 2)синдицированные По участникам:1)частный 2)государственный. По валюте:1)рублевый 2)валютный 3)мультивалютный. По целям кредитования 1)потребительский (физ.лицам на покупку товаров длительного пользов.), 2)производственного назначения (связаны с накоплением ТМЦ и осуществлением производственных затрат),3) ссуды на увеличение основного капитала (капиталовложения) – ипотечные на строительство жилья выдаются под закладную; ссуды строительные на период строительного цикла; лизинговые на приобретение в лизинг дорогостоящего оборудования.
Взаимосвязи с другими видами кредита:1. Коммерческий кредит оформляется векселем, участие банка – учет векселей. 2. Кредитование при помощи векселей. 3. Факторинговые и форфейтинговые операции. 4.Взаимосвязь с государственным кредитом.
23.1Кредитный рынок: функции, структура, участники.
Кредит рынок – часть фин. рынка, который делится на денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок делится : - валютный, драг металы, краткосрочные договые обяз.(до 30 дней). Рынок капиталов делится: фондовый рынок, кредитный рынок - специфич-я сфера товар-х отнош-й, в кот-х объектом сделки явл-ся предоставляемый в кредит денеж капитал, а заемщик обязуется в опр-й срок возвратить кредит, и формируется спрос и предложение на него. Кред рынок - рынок, на кот. осн-ми уч-ми являются кредитор и заемщик, уч-ми м.б. как юр, так и физ лица. Кредит рынок регулир-ся гос-м посредством предостав-я всевозмож-х гарантий и льгот. Он сост-т из совокуп-ти кредит отнош-й, форм и методов кредит-я и совокуп-ти кредитно-фин-х учрежд-й, аккумулир-х свободные ден. ср-ва для выдачи ссуд.
Структура: Денежный рынок – финансовые активы до 1 года.
Рынок капиталов – более 1 года.
Функции кредитного рынка.
1) аккумулирование свободных денежных ресурсов и перераспределение ссудного фонда страны по отраслям экономики на возвратной основе
2) воздействие на непрерывность процессов производства и реализации продукции.
3) контроль за эффективностью деятельности хозяйствующих субъектов через контроль за состоянием заемщиков и соблюдением ими принципов кредитования
4) ускорение получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств
5) создает кредитные средства обращения и замещает наличные деньги
Кредиты делятся: 1)по видам кредиторов – банк-е, коммерч-е, гос-ный, междунар-й, товар-й; 2)по срокам кредит-я - краткосрочный до 1 г, средне - до 3, долго - свыше 3 лет; 3)по основным группам заемщиков - физ лица, юр лица;
Участники: В качестве посредников кроме КБ на кред. рынках представлены специал-е небанк-е кредитно-финансовые институты (СКФИ): страховые компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, почтово-сберегательные учреждения, инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы, лизинговые, факторинговые фирмы, ОВК, клиринговые центры. Осн. формы деятельности: аккумуляция сбережений населения, предоставления кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, предоставление ипотечных и потребительских кредитов.
СКФИ – лизинг-е фирмы, факторинг-е, ломбард-е, кредит товарищ-ва, клиринговые центры.
КБ пополняют свои рес-сы за счет др. КБ. Кредит-ми рес-ми торгуют КБ устойчивые в финансовом плане, у кот. есть излишек ре-сов, чтобы они приносили доход КБ размещают их в др КБ-заемщиках. Также они получают возмож-ть устан-я деловых партнер-х отнош-й по др вопросам банк деят-ти. КБ-заем-ки привлекают ср-ва для улучшения показ-лей ликвидти, удовлетв-я потреб-тей своих клиентов в заем. ср-вах. Уч-ки – опр-ся в завис-ти от видов кредитов.
Распред-е кредит-х рес-сов КБ осущ-ся посредствам аукциона. При совпадении интересов покуп-ля и продавца заполн-ся регистрац-е свед-во об аукц-й сделке- явл-ся основанием для заключения договора о МБК.
24.1Кредитная система: принципы построения, элементы, функции. Становление в России современного типа кредитной системы.
КРЕДИТНая СИСТЕМа - в широком смысле - совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, а в узком - система кредитных учреждений страны.
Принципы построения:
1. Организационная структура КС – включает вилы кредита, реализуемые в данном государстве в их взаимосвязи и иерархии.
2. Институциональная структура – это кредитные институты с их функциями, операциями соответственно их иерархии.
Элементы:
банковская сис-ма:
- ЦБ, АСВ, КБ (универс и специализир);
- небанк КО (НКО) банк типа; филиалы и представительства ин б-ков, огранизации банк инфраструктуры;
парабанковская сис-ма:
- специализированные КО (ломбарды, прокаты, ростовщики), орг-ии, осущ-ие банк сделки(лизинговые, факторинговые);
- кредитно-фин институты (инвестиц компании, паевые фонды, страховые орг-ии);
- прочие кредиторы)
Функции: Перераспределительная. Экономия издержек обращения. Контрольная Ускорения концентрации и накопления капитала. Регулирующая (стимулирующая).
В России, как и в большинстве других стран мира, действует двухуровневая кредитная система: Центральный банк — банковские институты и небанковские кредитные организации. Центральный банк РФ (Банк России, Центробанк, ЦБ РФ) является эмиссионным центром страны, обладает монопольным правом выпуска в обращение и изъятия из него наличных денежных знаков в форме банкнот и монет. В качестве банка банков он предоставляет централизованные кредиты коммерческим банкам, является главным банкиром Правительства РФ, выполняет функции управляющего золотовалютными резервами, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета (прежде всего организацию через свои управления и отделения приема бюджетных платежей в регионах и на местах) и проч.
Коммерческие банки являются основой кредитной системы России. Некоторые из них возникли на базе ранее функционировавших специализированных государственных банков, имевших устойчивое финансовое положение и обладавших разветвленной сетью филиалов (Сбербанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк и др.), другие создавались практически «с нуля».
НКО в соответствии с законодательством 3 вида: 1. расчетные – проводят расчеты по пластикоым картам, инкассировать денежные средства, обслуживать юр. Лиц на межбанковском и валютном рынах, РЦБ, осуществлять кассовое обслуживание, операции по купле-продажи иностранной валюты. 2. депозитно-кредитные – привлекать денежные средства ю/л во вклады, размещать от своего имени и за свой счет, покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать банковские гарантии,проводить лизинговые операции, осущствлять доверителтное управление.3. инкассации – осуществление инкассирования денежных средств и платежно-расчетных документов.
В целом российские кредитные организации повторяют путь, по которому развивалась кредитная система в Западной Европе и других регионах мира с конца 40-х — начала 50-х гг.: финансовый капитал в России уже сращивается с промышленным и торговым (например, в форме финансово-промышленных групп), усиливается концентрация банков, их объединения в различных формах, возникают первые интернациональные союзы, консорциумы для осуществления отдельных проектов и программ.
Следует отметить, что банковская система России слабо выполняет свою вторую главную функцию — кредитование. В результате из-за дороговизны кредитования половина российских промышленных предприятий не прибегает к кредитам банков.
25.1Парабанковская система: понятие, структура, функции элементов.
Парабанковская система – это совокупность кредитно-финансовых институтов, целью деятельности которых является сбор, аккумулирование и перераспределение свободных денежных ресурсов, и отношений между ними. ПС – часть кредитной системы.
Характерные черты учреждений парабанковской системы: 1. их узкая специализация. Они ориентированы на обслуживание определенных типов клиентуры либо на осуществление одного-двух видов услуг. 2. Двойная подчиненность. С одной стороны они руководствуются требованиями ЦБ, с другой – они попадают под регулирование других ведомств. Аккумулированные накопления и сбережения юр.и физ. лиц кредитно-финансовые учреждения небанковской сферы обычно вкладывают в государственные или корпоративные ценные бумаги. Функции элементов ПС: страховые компании. Продажа страховых полисов гражданам и ЮЛ, за счет страховых взносов аккумулируют суммы на длительные сроки. Осуществляют значительные инвестиции в долгосрочные ценные бумаги. Пенсионные фонды создаются для выплаты пенсий рабочим и служащим по достижении ими определенного возраста. Взносы в пенсионный фонд осуществляют из их заработка, а также предпринимателями из прибыли до налогообложения. Основная сфера вложений государственные ценные бумаги. Инвестиционные компании Путем выпуска собственных акций они привлекают ден.ср-ва, кот. затем исп-ют на покупку ценных бумаг промышленных и других предприятий. Финансовые компании осуществляют кредитование клиентов путем покупки их долговых обязательств. Ломбарды – это кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества, т.е. драгоценных металлов и камней. Кредитные союзы – это кооперативы населения по профессиональному либо территориальному принципу. Предоставляют своим членам ссуды на покупку товаров длительного пользования и на другие нужды. Общества взаимного кредита – это вид кредитных учреждений, близких по характеру своей деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Капитал формируется за счет вступительных взносов ФЛ и ЮЛ. Кредитные товарищества – создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов. Капитал формируется путем оплаты паев и обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные операции: привлечение вкладов, размещение займов, а также ссудные, комиссионные, торгово-посреднические. Почтово-сберегательные учреждения. - аккумулируют средства населения через почтовые отделения. Их роль ограничивается приемом и выдачей средств. Основные операции: - кредитование населения и предприятий; оплата чеков; осуществление переводов. Лизинговые фирмы занимаются долгосрочной арендой движимого и недвижимого имущества. Факторинговые фирмы покупают право на взыскание дебиторской задолженности
26.1Сущность и роль ссудного процента, формирующие факторы, историческая эволюция.
Подходы к определению сущности ссудного %:
- стоимость крдитных ресурсов (оплата вкладов и депозитов)
- стоимость кредитного продукта (к стоимости ресурса добавляются затраты по его организации, функционированию)
- цена кредитного продукта (наличие конкуренции, спроса на данный товар и т.п.)
Факторы, влияющие на изменение ссудного %:
Со стороны кредиторов: 1) на увеличение ссудного % (- стремление к получению дохода ; - защита от инфляции; необходимость финансирования и компенсации рисков) 2) на уменьшение (- облегчение реализации кредитных товаров; - комплектация доп услугами)
Со стороны заемщика: 1)на уменьшение (- плановая потребность в ресурсах; - стремление сохранить доходы; - жесткие условия кредитования) 2) на увеличение (- экстренная потребность в ресурсах; - высокий уровень фин левериджа (эффективность использования заемных ресурсов); - облегченный порядок получения кредита)
Эволюция
- некоммерческий ссудный % (ростовщичество)
- коммерческий нерегулируемый ссудный % (отсутствует сис-ма банк надзора, порядок устан-ия ст реф-ия)
- комерч регулируемый ссудный % (сущ-ют органы банк надзора, кот уст-ют либо ст реф-ия, либо верхние границы %ых платежей)
Виды:
- фиксированная
- прогрессивная (ростовщич кредит (штрафные санкции))
- лимитированная (привязка к какому-либо параметру)
- дифференцированная (механизмов реализации %ст становится больше (фиксированная, плавающая, меняющаяся (можно плучиь либо плановый результат, либо положительный(отрицательный результат отсутствует)), циклическая (при заключении кр договора уст-ся п-ды, в течение кот будет планово меняться %ст), условная (досрочный возврат, нарушение условий кр договора)))
28.1 Ценные бумаги: понятие, виды, классификационные признаки.
Ц/б – это документ установленной формы с набором обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление и предача которых возможна только при ее предъявлении.
Ф-ции:
1. прераспределение капитала:
- м/у отраслями эк-ки
- м/у территориями внутри страны
- м/у странами
- м/у населением и гос-ом
2. предоставление доп прав владельцам
3. обеспечение получения дохода на капитал и возврат капитала
Виды:
- на предъявителя
- именная
- ордерная (выпускается на имя приобретателя или по его приказу. Указ в ней права могут предаваться в зависимости от сделанной предаточной надписи – индоссамента)
Выделяют:
- основные ц/б – в их основе лежат имущ права на какой-либо актив
- первичные – основаны на активе, в число кот не входят сами ц/б (акция, облигация)
-вторичные – выпускаются на основе первичных, т.е. это ц/б на ц/б: варрант, депозитарная расписка
2. производные – бездокументарная форма выражения имущественного права, возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ц/б биржевого актива- опционы, фьючерсы.
Выделяют 3 осн группы ц/б:
- долевая – ее владелец явл-ся собственником
- долговая – ее владелец – кредитор
- производная – статус владельца – обладатель прав на покупку или продажу актива 9опцион, фьючерс)
29.1Рынок ценных бумаг в России: структура, организация, участники, основные характеристики.
РЦБ - основной сегмент финансового рынка, который регулирует и организовывает сделки с ц/б.
Ф-ции: 1. Общерыночная: ( - коммерческая – получение прибыли от операций на рынке; - ценовая – рынок обеспечивает складывание рын цен и их постоянное движение; - иформационная – доводит до участников ИФ-ию об объектах торговли и ее участниках; - регулирующая – создает правила торговли, участия, порядок разрешения споров) 2. Специфическая: ( - перераспределительная – перевод сбережений населения из непроизвод сферы в производит, финансирование дефицита гос б-та без выпуска в обращение ден средств; - страхование – страхование рисков).
Классификация: 1) по хар-ру движения ц/б на рынке (первичный – создается в интересах эмитента: -открытый – круг покупателей неограничен; -закрытый –ограничен; вторичный – обращение ранее выпущ ц/б: - биржевой - торговля ц/б на фондовой бирже; - внебиржевой – торговля проходит с использ-ем компьют сис-м, работ 24 часа в сутки. Участники должны иметь лицензию) 2) по хар-ру обращающихся инструментов (- ден инструменты – обращение краткосрочных ц/б и долг обяз-в, кот могут служить ср-ом расчета или платежа (вексель, чек); - инвестиционные инструменты : долевые ц/б; долговые; производные) 3) в зависимости от эмитета ( -рынок гос ц/б; - рынок муницип ц/б; - рынок корпоративных ц/б) 4) в зависимости от роли КБ:
- небанковский рынок – США
- банковский – Германия: преобладание банков, действующих на универсальной основе
- смешанный – Россия
Участники:
- эмитент – ю/л или группа ю/л, связанным м/у собой договором, несущее от своего имени обяз-ва перед инвенстором по осущ-ию прав , закрепл ц/б. ими м/б : гос-во и местные органы власти; АО; частные предприятия (только долговые ц/б)
- инвестор – лицо, которому ц/б принадлежит на правах собственности. Ими м/б: частные инвесторы; инстиутциональные инесторы; профессиональные инвесторы
- посредники: брокеры – проф участники рынка, соверш сделки с ц/б на основании договора поручения или договора комиссии; дилеры – покупка – продажа ц/б от своего имени и за свой счет.
- Организации, обслуж рынок: организаторы торгов- фондовые биржи и внебиржевой рынок; расчетные центры; депозитарий; регистраторы
- информационные органы
6. органы регулирования и контроля
30.1Виды цен и ценовые стратегии.
Цена – денежное выражение стоимости товара. Суть рыночного ценообразования - рыночный процесс формирования цен происходит не на предприятии, а на рынке, под воздействием спроса и предложения, проявления конкурентных сил, товарно-денежных отношений. Цели ценообразования могут быть ориентированы на сбыт, на прибыль, подавление конкурентов. Экономическая сущность и роль цены проявляется в функциях: 1) учетная функция – денежное выражение стоимости (издержки плюс прибыль); 2) стимулирующая функция, цена либо увеличивает либо сдерживает производство и потребление товаров; 3) распределительная функция цены связана с ее отклонением от стоимости под воздействием рыночных факторов; 4) функция сбалансирования спроса и предложения - посредством цен осуществляется связь между производством и потреблением, спросом и предложением; 5) функция цены как средства рационального размещения производства - с помощью механизма цен происходит переход капиталов в сектора экономики с более высокой нормой прибыли под воздействием законов конкуренции и спроса. Обоснованная цена во многом определяет успех организации на рынке.
Виды цен: 1) розничные – по этим ценам конечный потребитель покупает товары на рынке, оптовые – по ним приобретают сырье, полуфабрикаты организации, 2) по способу свободы : фиксированные, регулируемые или рыночные, 3) ставка заработной платы – это цена по которой организация оплачивает труд наемного работника, 4) тарифы – цены коммунальных и транспортных услуг, средств связи, 5) для целей экономического анализа: текущие цены, сопоставимые цены, 6) по типам рынков: биржевые, аукционные мировые.
Характер ценовых стратегий зависит от целей маркетинговой политики: 1) закрепление на рынке с новым товаром; 2) выход на рынок или целевой сегмент; 3) существенное расширение своей доли на товарном рынке за определенный период (например 3-5 лет); 4) вытеснение конкурента с целевого рынка с помощью ценовых и иных методов; 5) защита своих рыночных позиций с использованием ценовых и иных методов; 6) последовательное освоение намеченных сегментов рынка; 7) максимально быстрое возмещение произведенных затрат; 8) стимулирование комплексных продаж и т.п
Ценовые стратегии:
1. Стратегия минимизации цен.
2. Стратегия конкурентных цен.
3. Стратегия престижных цен.
4. Стратегия ценообразования издержки + прибыль.
32.1Страхование: сущность, функции и виды. Страховой рынок: структура и участники.
Страхование-отношения по защите имущественных интересов ФЛ и ЮЛ при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов. Страх. явл. необх эл-том производственных отношений, условием непрерывности и бесперебойности воспроз-ных процессов. Выполняет функцию защиты об-ва от стихийных бедствий, произ-х аварий и др опасностей. Материальной основой страх. явл-ся риск. Риск (как эк-кая категория) предст. собой событие, к-рое может произойти или не произойти. Страхование-распределение ущерба среди участников страхования. Сущность страхования проявляется в его функциях:1) Рисковая явл. основой, т.к. риск непосредственно связан с основным назначением страх-я по оказанию денеж. помощи пострадавшим. 2)Распределительная реализует механизм страх защиты, формирование страх. резервов и их испол-е. 3)Сберегательная присуще страх-ю жизни; позволяет накопить в счет заключенного дог-ра страх-я заранее обусловленную ден сумму. 4)Предупредительная-фин-ние мероприятий по предупреждению риска и возможного. 5) Инвестиционная. – размещение страховых резервов в активы.
Виды страх-я. Страх-е подразд-ся на обязательное и добровольное. Обязательным явл. страх-е, осущ-мое в силу закона. Добровольное страх-е осущ-ся на основе дог-ра между страх-лем и страх-ком. В основе классиф-ции no отраслям лежат принцип-е различия в объектах страх-я: личное страх-е (связано с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страх-ля или застрах-го лица); имущ-ное страх-е (связано с владением, пользованием и распоряжением им-ва); страх-е ответственности (связано с возмещением страх-лем причинённого вреда личности и им-ву физ. л, а также вреда, причиненного юр.л.). Медицинское страх-е выступает как орган соц-й защиты интересов населения по охране здоровья. По форме организации: гос-ое; акционерное; взаимное; кооперативное.
Страховой рынок - сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи является спец. товар – страховая услуга, формируется спрос и предложение на нее. Структура: товар, продавец, покупатель. Участники: страховщик (принимает на себя об-во возместить ущерб при наступлении страхового случая), страхователь (физ или юр лицо, уплачивающее ден взносы и имеющие право получить ден сумму при наступлении страх случая), застрахованный (жизнь, здоровье, трудоспособность которого явл-ся объектом стр-ия), выгодоприобретатель (завещательное лицо), Общество взаимного страх-я. Создаются ЮЛ и ФЛ. для страх-вой защиты своих имущ-ных интересов. Страх агенты – ФЛ и ЮЛ, действующие от имени страх-ка и по его поручению. Страх. брокеры — юр. или физ. л., зарегистрированные в кач-ве предпр-лей и осущ-щие посредническую деят-ть по страх-ю от своего имени на основании поручений страх-ля или страх-ка. Объединение страх-ков - союзы, ассоциации для координации своей деят-ти, зашиты интересов и осущ-я совместных программ.
53.2 Сбербанк РФ и его место в банковской системе. Перспектива развития Сбербанка и его роль в экономике России.
СБ РФ является одним из крупнейших банков страны. По форме организации СБ РФ является ОАО. Учредитель-ЦБ (принадлежит контр. пакет акций). Высшим органом управления является Собрание акционеров, кот. избирает Наблюд. совет и Правление банка. Для общего рук-ва работой банка, наблюдения за дея-тью правления и ревиз комиссии избирается Совет банка, кот. избирает Председателя. При совете создаются 2 комитета: кредитный и ревизионный. По ряду эк показателей занимает ведущие позиции в кред. системе и обладает разветвленной сетью филиалов и отделений (~20тыс).
СБ РФ выполняет весь спектр банковских операций. Акции СБ активно продаются и покупаются на вторичном внебиржевом рынке. Банк занимает одно из ведущих мест по объему привлеченных депозитов и выданных кредитов, и в перспективе его развития большую роль играет сохранение и поддержание текущего положения на рынке, удержание занятой рыночной ниши.
Роль. Обеспечивает формирование экон. политики и осущ-т реализацию экономически эффективных гос. программ развития. Значительная филиальная сеть, использование передовых технологий - доступность СБ в любой точке страны. За счет знач. ресурсов осущ-ет кредитование РСЭ, осущ-т потребительское кредитование населения. Доля государства более 50%, поэтому гос-во отвечает по обяз-ам банка перед населением (в силу принятого закона о страховании вкладов граждан данное обстоят-во уже не является существенным конкурентным преимуществом). Основные задачи в сфере размещения ресурсов: 1) Наращ-е объемов кред-я ф/л на цели расширения личного потребления, решения жилищных и социальных проблем граждан, что будет стимулировать увеличение спроса на товары и услуги; 2) Увеличение объемов инвестиций в РСЭ в основном за счет опережающих темпов роста кред-я корпорат. клиентов в рублях и ин. Валюте; 3) Непрерывная оптимизация стр-ры портфеля гос. ц/б с целью повыш-я дох-ти, ликв-ти, снижения вал. и рыночных рисков.
Стратег. цель — выйти на кач-но нов. уровень обслуживания клиентов, сохранить позиции соврем. первоклассного конкуренто-го. круп банка. Это предполагает создание сис-мы путем оптим. Распред-я пропорций между 3 осн. направ-ми деят-ти — работой с ф/л, ю/л и государством.
Банк определяет следующие основные задачи по развитию банковских услуг:
1.Увеличение доли Банка на рынке обслуживания б/н денежных потоков населения. Рост доли Банка на рынке операций с банк. картами, а также валютно-обменных операций.
2. Увеличение доли Банка на рынке платежей ю/л в рублях и ин.валюте. Обслуживание ден. потоков органов гос. власти и бюджетных организаций. Значительное усиление позиций Банка на рынке услуг, предоставляемых предпр-ям и ор-циям – участникам ВЭД.
3.Участие Банка на рынке банковских операций доверительного управления, обслуживания сделок купли-продажи имущества, брокерских и депозитарных операций.
4.2 Эмиссионное регулирование как направление деятельности Центрального банка.
На ЦБ как эмиссионный центр страны возложена задача управления ден обращением в целях обеспечения устойчивости ден единицы. Эта ф-ция закреплена ФЗ «О ЦБ». В целях организации на территории Российской Федерации наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции:
- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов;
- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
- установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России;
- определение порядка ведения кассовых операций.
Совет директоров принимает решения о выпуске банкнот и монеты Банка России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.
Нал деньги, обращ на территории РФ явл-ся кредитными, т.к. выпуск в обращение осущ-ся в порядке кредитования кредитных орг-ий. Современный механизм эмиссии основан также на кредитовании гос-ва и увеличении золото-вал резервов. Эмиссия осущ-ся сверх сумм, изъятых из обращения и в этом смысле явл-ся фактором ден-кредитного регулирования со стороны ЦБ.
8.2Надзорная деятельность Центрального банка.
Банк России является органом банковского регулирования и банковского надзора. Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами банковского законодательства, нормативных актов Банка России, установленных ими обязательных нормативов.
Главными целями банковского регулирования и банковского надзора являются поддержание стабильности банковской системы Российской Федерации и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.
Регулирующие и надзорные функции Банка России, установленные настоящим Федеральным законом, осуществляются через действующий на постоянной основе орган - Комитет банковского надзора, объединяющий структурные подразделения Банка России, обеспечивающие выполнение его надзорных функций. Банк России устанавливает обязательные для кредитных организаций и банковских групп правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, организации внутреннего контроля, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности, а также другой информации, предусмотренной федеральными законами.
Регулирование КО – это система мер, посредством кот.госуд-во через ЦБ обеспечивает стаб.и безоп. функционирование банков, предотвращает дестаби-ющие процессы в банк. секторе.
Эффективность банковского надзора зависит от законодат и нормативной базы: ГК, ФЗ «О ЦБ», ФЗ «Об и б.д.», З «О несосоят-ти (банкротстве КО); «О реструктуризации» и т.п.
ФЗ предус. порядок регист. кред.орг., выдачи соотв. лицензии, их отзыва, предъявл. в соответ. с ФЗ квалиф-ционных треб. к руковод. исполн. органов, глав. бухг.. кред.орг.. в этих же целях установл. антимонопольные требования.
Методы банк надзора:
- пруденциальный (документарный – проверка форм отчетности)
- инспектирование (проверка на месте)
33.1Расходы федерального бюджета.
Расходы ФБ представляют собой денежные средства направляемые из федерального бюджета на финансирование затрат общегосударственного масштаба, они выражают экономические отношения, связанные с распределением и перераспределением доходов по различным направлениям целевого использования.
Расходы федерального бюджета классифицируются на группы: экономические, функциональные.
К экономической группе относятся: процентные (платежи купонов и дисконтов по государственному долгу); непроцентные (текущие расходы на содержание персонала и имущества бюджетных организаций, капитальные расходы- затраты, при проведении которых создается или увелтчтвается имущество, нах-ся в собственности РФ).
К функциональной группе относятся : расходы на национальную оборону (обеспечение личного состава вооруж.сил, боевая подготовка и мат. тех. обеспеч. войск), расходы на международную деят-ть (межд. сотружничество, реализация межд. договоров в врамках СНГ, межд. культурные, научные и информационные связи, реализация межд. обязательств РФ в сфере военно-технического сотрудничестства), расходы на правоохранительную деятельность и обеспечение безоп-ти гос-ва (Содержание органов прокуратуры, юстиции, уголовно-исправительной с/мы, ОВД, органов гос,безопасности, федеральной пограничной службы, фельдшерской службы, таможенных органов, противопожарной службы), финансовая помощь бюджетам др. уровней, пополнение гос. запасов и резервово, резервные фонды Президента и Правительства, Проведение выборов в Гос. Думу и Президента, государственное управление и местное самоуправление, судебную власть, расходы на образование.
В 2006г. расход ФБ – 4 270млд. Руб
В 2007г. расходы запланированы – 5 463 млд. Руб.
Напавления целевого использования в 2007г.:
1. Межбюджетные трансферы – 1трл. 841млд. Рублей., т. е. 33%
2. общегосударственные вопросы – 821 млд. Руб -15%
3. национальная оборона – 822 млд руб – 22%
4. национальная безопасность – 664 млд. Руб. – 12%
5. национальная экономика – 9%
6. образование – 278 млд. Руб. – 5%.
37.1Доходы федерального бюджета.
Доходы ФБ – это денежные средства, поступающие в безвозмездном порядке в соответствии с бюджетным законодательством в распоряжение федеральных органов государственной власти.
Структура доходов включает налоговые (налог-обяз. безвоздм.индивид. платеж юр. и физ. лиц на цели финвнсирования деят-ти гос-ва и муниц. Образований . Налоги: Фед. налоги (устанав-ся НК и обязательны к оплате на всей территории РФ – НДС-18%, акцизы, НДФЛ, ЕСН-26%, на прибыль орг-ий и др.); Налоги субъектов РФ – регион. (устан-ся НК и законами субъектов РФ и обязательны к уплате на территориях соотв. субъектов РФ – на имущество организаций, на игорн. бизнес, транспортный), местные налоги (представ-ми орг-ми муниц.образований – земельный, на имущ. ф/л.)
и неналоговые (сбор- обяз. взнос, взимаемый органами власти за совершение юр. значимых действий с плат-ком этих сборов).
В ФБ РФ традиционно налоговые доходы занимают большую часть около 60%
В 2006г. доходы – 6трл. 965 млн. руб. из них:
- налоговые доходы - 4 243 млд. Руб.
- не налоговые 2 722 млд. Руб.
В ФБ-те основным источником доходов являются НДС, доходы от внешне-экономической деятельности., таможенные пошлины.
Принципы использования доходов следующие: 1. Принцип гласности. 2. Принцип целевой направленности. 3. Принцип экономии.
34.1Государственный долг. Дефицит государственного бюджета и способы его преодоления.
Бюджетный дефицит - это сумма, на кот. ежегодные расходы бюджета превосходят его доходы. Различают первичный и общий дефицит гос. бюджета.
В теории существуют 2 способа финансирования : 1. Денежная эмиссия. 2. Государственные займы.
В соответствии с бюджетным кодексои РФ предусмотренны 2 группы источников финансирования дефицита государственного бюджета:
1) внутренние источники.
- кредиты, полученные РФ-ей от кредитных организаций в валюте РФ;
- государственные займы, осуществляемые путем выкупа ценных бкмаг от имени РФ;
- поступления от продажи имущества, находящейся в государственной собственности.
2) внешние источники:
- государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ.
- кредиты правительств иностранных государств, международных финансовых организаций, предоставленные РФ в иностранной валюте.
Гос.долг – это долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права.. В 2006г. размер ГД – 3трл. 400млд.рублей.
Бюдж. дефицит и гос. долг тесно взаимосвязаны. Ежегодный дефицит может покрываться либо за счет роста гос. долга, либо путем эмиссии денег. Если дефицит бюджета покрывается доп. эмиссией денег, то это неизбежно порождает увеличение спроса на отеч. и импор-е товары, а также на различные фин. активы, включая заруб, что приводит к росту цен и создает давление на платежный баланс, то есть приводит к инфляции.
Альтерн. источником покрытия дефицита госбюджета является внешнее и внутреннее финансирование (образование внешенего и внутреннего гос.долга).
39.1 Межбюджетные отношения в РФ.
Межбюджетные отношения – это взаимоотношения органов государственной власти и местного самоуправления по вопросам распределениярегулярных доходов и перераспределения средств между бюджетами.
В межбюджетных отношениях как доп источник пополнения нижестоящих бюджетов использ-ся фин помощь в виде дотаций, субвенций и субсидий. Кроме того формируются соотв фонды фин поддержки регионов, через которые поступают регулир доходы в нижестоящие ур-ни.
Межбюджетные отношения ( формы фин. помощи из федерального бюджета субьектам РФ)
В рамках фед. бюджета формир-ся ряд фондов для осуществления помощи бюджетам нижестоящих уровней:
- Фонд фин. поддержки субьектов РФ
Цель создания - выравнивание бюджетной обеспеченности по текущим расходам. Тип фин. помощи – датация для высокодатационных регионов.
- Фонд регионального развития
Цель- поддержка развития региональной стр-ры. Тип фин. помощи- субсидии на условиях софинансирования.
- Фонд компенсации
Действует для финансир-я фед-х социальных законов. Тип фин. помощи- субвенция на финансир-е фед-х законов на усл-х целевого использ-я ср-в и выполнения программ.
- Фонд реформир-я регион-х финансов
Цель- поддержка и стимулир-е бюдж-х реформ. Тип фин. помощи- субсидии на выполнение программ реформирования.
- Фонд софинансирования соц-х расх-в
Цель- стимулир-е приоритетных расх-в и поддержка реформ в соц. сфере. Тип фин. помощи- субсидии на определенную функциональную статью расходов на условиях того, что уровень расх-в должен быть ниже нормативного.
41.1. Денежная масса. Денежные агрегаты. Регулирование денежной массы в обращении.
Денежная масса - это количество кредитных средств в обращении. Денежная масса представляет собой совокупность наличных и безналичных платежных средств, обслуживающая хозяйственный оборот и которыми располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяют денежные агрегаты.
Объем денежной массы называется совокупный денежный агрегат и характеризуется следующими показателями:
- МО - денежная база - это сумма наличных денег, находящихся в обращении
- М1 = МО + остатки средств на счетах до востребования (расчетные, текущие), средства Госстраха
- М2 = М1 + остатки средств во всех банках на срочных счетах - общая денежная база.
- М3 = М2 + депозитные сертификаты + высоко ликвидные гос. ценные бумаги.
Необходимо обратить внимание, что в состав денежной массы не включаются наличные деньги, находящиеся в сейфах банков.
Регулирование денежной массы в обращении.
1. операции на открытом рынке. Если ЦБ продает ценные бумаги на открытом рынке, а комбанки их покупают, то ресурсы последних и соответственно их возможности предоставлять ссуды клиентам уменьшаются. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении и повышению ссудного процента. Покупая ценные бумаги на рынке у коммерческих банков, центральный банк представляет им дополнительные ресурсы.
2. девизные операции, то есть покупка и продажа Центральным банком иностранной валюты для поддержания курса национальной валюты и предотвращения его резких колебаний, противодействия спекулятивным настроениям участников рынка.
3. депозитные операции Банка России, которые также используются для изъятия излишней ликвидности комбанка. Эти операции позволяют Банку России оперативно привлекать в депозиты временно свободные средства банков и тем самым практически мгновенно нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок, не допуская обесценения национальной валюты и росту инфляции в связи с этим
4. политика учетной ставки (дисконтная политика), т.е. регулирование процента по займам коммерческих банков у Центрального банка. Предоставление кредитов происходит по ставке рефинансирования, устанавливаемых Банком России. Повышение ставку по учетно-ссудным операциям призвано ограничить темпы роста инфляции путем сжатия денежной массы, находящейся в обращении.
5. изменение нормы обязательных резервов, устанавливаемой также Банком России. Повышение ее означает, что большая часть банковских средств заморожена на счетах Центрального банка и не может быть использована коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращается денежная масса в обращении
40.1Финансы домох-в как элемент финансовой системы государства.