Geum.ru

1 Сущность и функции финансов. Взаимосвязь финансов с др экономическими категориями: деньгами, кредитом

Вид материалаДокументы

Содержание


36.2 Формы и виды кредитов для корпоративных клиентов
57.2. Управление персоналом банка: цели, методы, тенденции развития.
1. Разработка и проведение кадровой политики
2. Оплата и стимулирование труда
4. Социально-психологические аспекты управления
31.1. Ценообразование на банковском рынке
63.1. Внебюджетные фонды в РФ: виды, характеристика.
Внебюджетные фонды формируются за счет
добровольных взносов и пожертвований граждан и различных хозяйствующих субъектов на соответствующие цели
60.1. Финансовые инвестиции. Методы инвестиционного анализа.
Долгосрочные инвестиции делятся на
Текущие финансовые инвестиции
61.2. Применение электронных банковских технологий.
60.2 Жизненый цикл банковского продукта: понятие, этапы.
Жизненный цикл банковского продукта включает в себя семь стадий
59.2. Значение рекламной деятельности банка для продвижения банковских продуктов на рынке.
56.2. Средства и методы управления качеством банковских продуктов.
27.1. Международная деятельность российских коммерческих банков.
56.1.Финансы организаций: понятие, состав, источники формирования.
58.1Основные и оборотные средства: структура, источники формирования, финансирования, показатели эффективности использования.
...
Полное содержание
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11




36.2 Формы и виды кредитов для корпоративных клиентов. Корп. клиенты – юр. лица, клиенты банка (кроме КО, населения, субъектов Фед. мун. образований). Кредит-ие явл. одним из приор. напр-ний деят-ти КО. Банк, к.п., предлаг. своим клиентам широкий выбор инстр. Кредит-ния, как для цел. финан-ния инвестиц. проектов клиентов, так и для пополн. обор-го капитала, а также предостав. кредиты орг-ям разл. форм соб-ти и отраслей нар. хоз-ва. Предп-ния отдаются клиентам, имеющ. хор. кредит. историю и фин. состояние, пред-ям, производ. и реализ. прод-цию на экспорт, произв-лям товаров, характер. стаб. платежеспособным спросом внутри страны, торговым пред-тиям, имеющим налаж. хоз. связи, собст. сети магазинов, дилерские сети. Кредиты предост-ся в рублях, долларах США и иных валютах. Виды кред-ния: 1.Долгосроч.фин-ние: фин-ние капит. вложений, фин-ние проектов, в т ч параллельно ЕБРР, МФК, фин.лизинг, содействие в получ. доступа к фин-нию под гарантии ЭКА, фин-ние на цели приобрет. Пред-тий, кредиты под гарантии, под залог ден. ср-в, фин-ние под залог ликвидной коммер. Недв-ти. 2.Орг-ция синдицированных кредитов (структурированное предэкспортное фин-ние . 3.Краткосроч.фин-ние: фин-ние торговли, кредиты под гарантии, под залог ден. ср-в, фин-ние под залог ликвидной коммер. Недв-ти., овердрафт по расч./валют. сч., в т ч под обяз. продажи, попол. Оборот.капитала: разовые кредиты и линии. 4. Фин-ние объектов недв-ти: ипотека коммер. Недв-ти, инвестиц. договор. Цели получения кредита: 1.Фин-ние краткосроч. кассов. разрывов. 2.Увелич. товарооборота. 3.Увелич. оборот. капитала. 4.Осуществ. затрат капит. характера (расширение, техн. перевооружение, модерниз. действ. производств). 5.Другие цели. Виды кредитов: 1.Разовый кредит. 2.Кредитная линия. 3.Овердрафт. 4.Инвестиц. кред-ние (долгосроч. кред-ние). 5.Вексельное кред-ние. 6.Кред-ние лизинг. операций. 7.Ипотечное кред-ние. 8.Факторинг.9.Кредиты на синдиц..10.Банк.гарантия. 1.Разовый кредит (единовременный). Разовый кредит предостав., к. п., на покупку основных или пополн. оборот.ср-в пред-тия. Кредиты предостав. в виде разовой выплаты или выплат по определ. графику. График выдачи, погашения кредита, а также периодичность уплаты процентов устанав. по согласованию с пред-ем. К.п., устанав. требование ежем. или ежекв. уплаты %, однако по соглашению Банка и Заемщика возможен и иной режим выплаты %. 2.Кредитная линия: а)заемщику открыв. возобновляемая кред. линия и в течение срока действия договора кредит предостав. любыми траншами в пределах свободного остатка установ. лимита кред-ния, при этом погашенная часть кредита увелич. свободный лимит кред-ния; б)заемщику открыв. не возобновляемая кред. линия и в течение срока действия договора кредит предостав. любыми траншами в пределах свободного остатка установ. лимита кред-ния, при этом погашенная часть кредита не увелич. свободный лимит кред-ния. В форме кред. линии,  к.п., предостав. кредиты на попол.оборот.ср-в. Кредиты предостав. при хорошем фин.положении пре-тия, а также наличии достат. и приемлемого для Банка обеспечения. К.п., Банк устанав. требование ежем. или ежекв. уплаты %. 3. Кред-ние банк. счета (овердрафт) - оплата платеж.док-тов заемщика при отсутствии или недостат. ден. ср-в на расч. счете. При этом платежи проводятся банком в пределах установ. лимита (максимальной суммы) овердрафта. Кред-ние в форме овердрафта по расч. (тек. вал.) счету клиента возникает: а)для удовлет-ния краткосроч.потребностей в заем. ср-вах. б)при временном недостатке ден.ср-в на расч. (тек. вал.) счете для оплаты платеж. док-тов. Кред-ние осущест. в пределах установ. лимита на эту цель и срока, в течение кот. д.б. погашены обяз-ва перед банком. Такие кредиты предостав. в 1-ую оч. клиентам банка, имеющим стаб. обороты по своим расч.счетам. Этот вид кредита интересен клиентам, у кот. высокая оборач. ден. ср-в и существуют временные разрывы между фактом получения выручки и осуществ. оплат по фин-нию затрат текущей деят-ти. Срок действия лимита овердрафта до 1 года. Требования к заемщикам: Опыт работы по основной деят-ти - не менее 1 года. Хорошее фин. сос-ние. Отсутствие просроч. Зад-ти по платежам в бюджет и перед другими кредиторами, в том числе перед Банком. Соблюдение установ. Банком контр-х показ. ден. потока и платежной дисциплины клиента.
57.2. Управление персоналом банка: цели, методы, тенденции развития.

Управление персоналом банка состоит в том, чтобы обеспечить коллективу банка понимание общих задач, стратегии и тактики их выполнения, а также ресурсов, имеющихся в их распоряжении. Планирование определяет рамки, границы, в которых предстоит работать сотрудникам. Планирование позволяет взаимоувязать все стороны деятельности банка через сводные показатели, увязать их выполнение с интересами коллектива посредством системы материального и других видов стимулирования труда. Планы позволяют определить направления поиска новых сфер и методов деятельности в условиях конкуренции на денежном рынке.

Управления персоналом сосотоит из:

1. Разработка и проведение кадровой политики


- Принципы подбора и расстановки персонала

- Условия найма и увольнения

- Обучение и повышение квалификации

- Оценка персонала и его деятельности

2. Оплата и стимулирование труда


- Формы оплаты труда

- Пути повышения производительности труда

- Поощрительная система оплаты труда

3. Групповое управление взаимоотношениями в коллективе и с профсоюзами

- Использование персонала в управлении на низовом уровне

- Разграничение персонала отделов и функций

- Взаимоотношения в коллективе

- Взаимоотношения с профсоюзами

4. Социально-психологические аспекты управления


- Мотивация труда персонала и творческая инициатива

- Организационная культура банка

-Влияние управления персоналом на деятельность банка и его организацию

31.1. Ценообразование на банковском рынке.

Деятельность банка в области ценообразования имеет свою специфику. Каждый банк определяет свою ценовую политику и имеет свою стратегию, но все же для каждого банка вначале необходимо: 1) определить роль цен в стратегической программе банка (т.е. насколько важным для банка яв-ся получение максимальной прибыли); 2) проанализировать рынки сбыта; 3) анализ цен на аналогичные услуги, установленные конкурентами; 4) и др. факторы.

Факторы, влияющие на банковскую процентную ставку, могут быть разделены на внешние и внутренние степень влияния которых определяется сами банком. К внешним фаторам относят:

1. состояние кредитного рынка ( спрос и предложения на финансовые ресурсы).

2. характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков (уровень резервных требований, нормативы ликвидности, ставка рефинансирования ЦБ, ставка налогообложения прыбыли)

3. на предложение ссудного капитала влияет степень развития кредитной системы страны и объем денежных сбережений населения.

К внутренним факторам относятся:

1. оценка банком степени риска по размещенным средствам(взависимости от характера ссудозаемщика, вида, срока, величины и направления использования ссуды).

2. банки могут устанавливать скидки к %-й ставке взависимости от своей деловой активности(либо надбавки за предоставление дополнительных услуг) VIP-клиенты.
63.1. Внебюджетные фонды в РФ: виды, характеристика.
Внебюджетный фонд – это фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ и предназначенный для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья, медицинскую помощь, а также удовлетворение некоторых потребностей экономического характера.
Внебюджетные фонды бывают как экономического, так и социального значения. В РФ образованы следующие государственные целевые социальные внебюджетные фонды: Пенсионный фонд, ФОМС, ФСС.
К государственным целевым экономическим фондам относятся внебюджетные фонды финансирования научных исследований и эксперементальных разработок, экологический фонд, фонд по борьбе с преступностью и т.д.
Внебюджетные фонды формируются за счет:
    1. обязательных взносов в социальные идругие внебюджетные фонды, установленные в законодательном порядке;
    2. добровольных взносов и пожертвований граждан и различных хозяйствующих субъектов на соответствующие цели;
    3. штраф за порчу и утрату объектов историко-культурного наследия, ха загрязнение окружающей среды, санитарных норм и правил. Данные суммы направляются на поддержание и восстановление объектов.

60.1. Финансовые инвестиции. Методы инвестиционного анализа.

Финансовые инвестиции - это вложение средств или других активов в ценные бумаги субъектов хозяйственной деятельности. Инвестирование свободных средств в ценные бумаги предусматривает различные цели. Основные из них - получение в перспективе прибыли от инвестиций; превращение свободных сбережений в высоколиквидные ценные бумаги, установление официальных отношений или контроля над предприятием-эмитентом.

Приобретенные ценные бумаги в зависимости от цели инвестирования, срока нахождения на предприятии и ликвидности делятся на долгосрочные и текущие финансовые инвестиции

Долгосрочные инвестиции делятся на:

- инвестиции, содержащиеся предприятием до их погашения;

- инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия;

- инвестиции в совместную деятельность с созданием юридического лица контрольными участниками;

- другие финансовые инвестиции

Текущие финансовые инвестиции

- свободно конвертируются в известную сумму денежных средств;

- характеризуются незначительным риском изменения стоимости;

- имеют короткий срок погашения, например в течение трех месяцев.

- инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия, которые приобретены и содержатся для продажи в течение 12 месяцев;

- инвестиции в совместную деятельность, которые приобретены и содержатся с целью их дальнейшей продажи в течение 12 месяцев.

Управление финансовыми инвестициями на предприятии представляет собой систему принципов и методов, при помощи которых происходит выбор наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала.

1. Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. Анализ дает возможность оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предшествующем периоде.

2. Определение объема финансового инвестирования в предстоящем периоде.

3. Выбор форм финансового инвестирования. Выбор форм определяется характером задач, решаемых предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности.

4. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. При этом основным показателем оценки выступает уровень их доходности, риска и ликвидности.В ходе такой оценки получает отражение оценка инвестиционной привлекательности отраслей экономики и регионов страны.
61.2. Применение электронных банковских технологий.


В кредитных организациях развивается сектор электронного банковского обслуживания. Это обусловлено, прежде всего, снижением доходности по традиционным банковским операциям, увеличением конкуренции, а также быстрым развитием глобальных телекоммуникационных сетей и компьютерных технологий. При этом сфера применения Интернет-технологий охватывает все области жизнедеятельности банка: внутрикорпоративное взаимодействие, взаимодействие с клиентами и с партнерами. Применяя Интернет-технологии, кредитные организации основываются на принципах высокой скорости операций, постоянной доступности, клиентского удовлетворения, соответствия законодательству.

Внедряемые современные высокотехнологичные услуги для клиентов (особенно с использованием Интернет-технологий) за счет увеличения мобильности капитала, развития каналов оперативного распространения финансовой информации, не меняя природы финансовых рисков при проведении классических банковских операций, оказывают существенное влияние на многие виды рисков (кредитный, ликвидности, операционный, правовой, потери репутации, стратегический). Необходимы меры по адекватной оценке и минимизации рисков как на этапе планирования, так и на этапах внедрения и функционирования систем новых электронных банковских технологий.

Цели, которые могут быть достигнуты при развитии электронного банковского обслуживания - это построение конкурентоспособного регионального банковского сектора, увеличение рентабельности банковских услуг, повышение уровня их предоставления, обеспечение эффективного обслуживания клиентов, увеличение доли безналичного оборота.

60.2 Жизненый цикл банковского продукта: понятие, этапы.

Жизненный цикл банковской инновации – это определенный период времени, в течении которого банковский продукт или операция обладают активной жизненной силой и приносят банку как продуценту (производителю) и продавцу инновации определенную прибыль или другую реальную выгоду.
Концепция жизненного цикла банковской инновации имеет важное значение при планировании производства инноваций и организации инновационного процесса в банковской сфере.
Жизненный цикл банковского продукта включает в себя семь стадий:
1.Разработка нового банковского продукта.Наиболее важная стадия является первая стадия, на ней определяются вероятность дальнейшего успеха реализации нового банковского продукта, его доходность, объем спроса и объем поступления денег от реализации продукта.
2.Стадия выхода на рынок показывает период внедрения нового продукта в хозяйственную жизнь инвесторов-покупателей. Эта стадия может охватить период внедрения продукта под воздействием рекламы в каком-либо отдельном регионе или в финансовом учреждении.
3.Стадия развития рынка связана с ростом объема продаж банковского продукта на рынке. Продолжительность ее показывает время, в течение которого новый банковский продукт активно продается и рынок достигает определенного предела насыщения этим продуктом.
4.Стадия стабилизация рынка означает, что рынок уже насыщен данным банковским продуктом. Объем продаж его достиг какого-то определенного предела, и дальнейшего роста объема продажи уже не будет. На всем протяжении этой стадии объем продажи банковского продукта относительно стабилен. Здесь активно действуют экономические законы (законы спроса и предложения). На этой стадии велико действии инерции раннее сделанных рекламных мероприятий , а также психологических законов (“куплю потому, что все покупают”; ”куплю потому, что выгодно ” и.т.д.)
5.Стадия уменьшения рынка - это стадия, на которой происходит спад сбыта банковского продукта. Однако на этой стадии еще существует спрос на данный банковский продукт и, слеовательно, существуют все объективные предпосылки к увеличению объема продажи продукта.
6.Стадия подъема рынка является логическим продолжение предыдущей стадии. Раз спрос на продукт существует, то надо обменять этот спрос на предложение по банковскому продукту.

7.Стадия падения рынка – это резкое снижение объема продажи банковского продукта, т.е. падение его до нуля. На этой стадии происходит полная реализация лимитированного банковского продукта или полное прекращение продажи нелимитированного банковского продукта из-за его ненужности покупателям.
59.2. Значение рекламной деятельности банка для продвижения банковских продуктов на рынке.

Все более важное значение сейчас в России приобретает реклама, цель которой прежде всего – привлечь внимание потенциальных клиентов к банку, его возможностях, предоставляемым услугам, подчеркнуть весь спектр их положительных черт.

Банковская реклама – это средство информации о банке или услугах им оказываемых, коммерческая пропаганда потребительских свойств предоставляемых услуг для клиентуры и достоинств деятельности банка, готовящего активного и потенциального клиента к расширению деловых контактов с банком.

Реклама представляет собой целенаправленное воздействие на потребителя с помощью средств информации в целях продвижения услуг на рынке. Многие специалисты считают, что реклама банковских услуг является сложнейшим видом деятельности, ибо услуги банка и их преимущества очень трудно воплотить в зримые образы. Между тем опыт крупнейших коммерческих банков мира свидетельствует о том, что с помощью хорошо налаженной службы информации можно значительно повысить объем реализации банковских услуг. Следовательно руководству банков просто необходимо обращать внимание на данный аспект и выделять достаточное количество средств на формирование имиджа своего банка.

56.2. Средства и методы управления качеством банковских продуктов.

В системе управления качеством, как составной части финансового менеджмента, важным компонентом является сопоставление параметров продукта, которые закладываются на этапе его проектирования, с последующими качественными характеристиками продуктов в процессе их использования и оценкой влияния на конечные финансовые показатели деятельности банка.

Методы, кот. используются в банковской сфере для оценки качества обслуживания клиентов:

I. Оценка качества банковского продукта на этапе его проектирования.

II. Оценка качества банковского продукта на этапе его использования.

Методы контроля качества банковского продукта в процессе его использования требуют участия в процессе оценки самого клиента.

- Методы индивидуального опроса

- Мониторинг полноты услуг и обоснованность цен на них;

-Скрытый опрос/наблюдение конкурентов (mystery shopping), включая мониторинг ценовых параметров банковской услуги;
  • Скрытый опрос (mystery shopping) для изучения качества работы персонала банка и банков конкурентов.

Также предложена оценка системы качества на соответствие серии стандартов ISO 9000. В большинстве зарубежных стран они рассматриваются как обязательное условие сертификации продукции и услуг.

Внедрение стандартов ISO 9000 подразумевает необходимость разработки системы гарантирования качества услуг (money back guarantee). Система гарантирования качества и компенсации убытков от некачественного обслуживания клиента работает по принципиальной схеме: если услуга оказана некачественно, то за нее возвращают деньги и выплачивается денежная компенсация. Это делает данную систему во многом аналогичной системе страхования вкладов.


В условиях жесткой конкуренции решение о расширении ассортимента качественных банковских услуг возможно на основе внедрения системы тотального управления качеством (TQM). Это означает, что любой банковский продукт должен иметь не только безупречное качество, но и быть востребован клиентами.

Главная идея системы тотального управления качества (Total Quality Management) состоит в том, что банку следует работать не только над качеством самой услуги, но и над качеством организации в целом. Постоянное комплексное усовершенствование этих трех составляющих (продукции, банка, персонала) позволяет обеспечить более высокие финансовые результаты.
27.1. Международная деятельность российских коммерческих банков.

Ситуация в банковской сфере постоянно меняется. Многие банки мира функционируют сегодня на глобальных рынках, причем в условиях жесткой конкуренции. Можно сделать вывод, что международный банковский бизнес развивается параллельно с развитием внешнеэкономических связей и внешней торговли. При этом банки должны быть способны обеспечить финансирование торговли, хеджирование рисков и консалтинг в области привлечения инвестиций и поддержки бизнеса в различных странах, а также предлагать глобальный финансовый сервис.
Многие крупные банки определили свои позиции с целью выдержать конкуренцию глобально, поскольку иностранные банки уже оперируют относительно крупным капиталом. В связи с множеством экономических и структурных изменений, произошедших в мире (включая объединение Германии, расширение Европейского сообщества, приватизацию в Восточной Европе), банки всех стран пытаются определить, что представляет собой их сфера, и как они могут конкурировать на глобальном уровне.
Глобальный банкинг включает в себя как традиционное банковское обслуживание, так и инвестиционные банковские продукты. Крупные коммерческие банки принимают депозиты, выдают кредиты, аккредитивы и торговые обязательства, обменивают валюты, конвертируют долги и ценные бумаги в доллары и другие валюты. С глобализацией финансовых рынков
все фирмы могут напрямую связываться с любым банком мира, как по вопросам обслуживания, так и по инвестициям.
56.1.Финансы организаций: понятие, состав, источники формирования.


Фин организаций представляют систему денежных отношений выраженных в формировании и использовании ден фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирования его денежных доходов и накоплений.

Фин организаций обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с гос органами, налоговой системой, бюджетами, банками, страховыми компаниями и т.д. Фин организаций вкл в себя: 1. общегосударственные финансы, 2. фин хозяйствующих субъектов,3. фин домашних хозяйств. Источники формирования финансов подразделяются на собственные – уставной капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль; внутренние, внешние- привлекаемая со стороныфин средства которые обеспечивают развитие предприятия, и заемные – привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе ден средств.

Финансы как экономическая категория совокупности экономический отношений возникают в процессе образования, распределения и использования определенных фондов денежных средств, предназначенных для обеспечения общественного воспроизводства.

Субъекты финансовых отношений: организации, ПБОЮЛ, работающее население, государство.

Материальной основой финансовых отношений является финансовые ресурсы, которые образуются у субъектов, хозяйств и государства, за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений. Используются через денежные фонды размещение, воспроизводство, материальное стимулирование работников, на удовлетворение социальных и других потребностей общества.

Сущность финансов, как элемента категории проявляется в их функциях
  1. Формирование денежных фондов – государство через финансовую систему, с помощью налогов мобилизует денежные средства для нужд государства, отдельных регионов.
  2. Распределительная – по средствам финансов происходит перераспределение валового продукта и национального дохода между сферой материального производства и социально-культурной сферой, регионами, отраслями, членами общества, на уровне предприятия формируются фонды.
  3. Контроль за формированием и использованием денежных фондов. Необходимо для определения своевременного поступления средств, выявление нерационального использования денежных ресурсов, поиска резервов.
58.1Основные и оборотные средства: структура, источники формирования, финансирования, показатели эффективности использования.

ОС - ден ср-ва, вложденные в осн фонды. ОФ – стоиостное выражение средств труда, кот участвуют во многих производственных циклах, сохраняя свою натур форму. Главным определяющим признаком ОФ выступает способ перенесения ст-ти на пролукт постепенно в течение ряда производственных циклов и частями по мере износа.

Классификация: 1) по функционально видовой классификации ( здания; сооружения; передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; инструмент, производственный и хоз инвентарь; рабочий скот; продуктовый скот; многлетние насаждения и т.д.) 2) от участия в процессе производства: производственные, непроизводственные 3). от степени участия в процессе производства: А-ые и П-ые. Источники финанс-я воспроизводства основных средств подразделяются на собственные (амор-я, износ н/а, прибыль, отсающ-ся в распор-и фирмы) и заемные ( кредиты банков; заемные средства других фирм; долевое участие в строительстве; финансирование из бюджета; финансирование из внебюджетных фондов). К обобщающим показателям эффективности следует отнести показатели:
  • фондоотдача: хар-ет выход продукции на 1 рубль ОС: отнош-е объема продукции к среднегод. стоимости ОС;
  • фондоемкость: показывает, сколько основных средств ис­пользуется для производства 1 рубля продукции и является обратным пок-лем фондоотдачи
  • фондовооруженность труда определяется отношением активной части основных средств к численности работников
  • рентабельность основных средств определяется отношением прибыли к среднегодовой стоимости основных средств.

Необходимым условием эфф. использования ОС является повышение экон. эффекта от их экспл-ции.

Оборотные средства – авансированная в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность расчетов.

Состав и структуру оборотных средств можно представить в следующей таблице:

Оборотные средства:
  1. Оборотные производственные фонды:
    • производственные запасы
    • незавершенное производство
    • расходы будущих периодов



  1. Фонды обращения:
    • продукция на складе
    • продукция отгруженная, но не оплаченная
    • денежные средства и средства в расчетах
    • дебиторская задолженность

Формирование собственных оборотных средств происходит в мо­мент организации предприятия. Оно обеспечивается основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления деятельности в размере, утвержденном учредительными документами. Для этого формируется уставный капитал, если речь идет о коммерческих организациях, и уставный фонд– если это унитарное предприятие или федеральное предприятие. Часть средств, инвестированных учредителями, направляется на приобретение производственных запасов для изготовления продукции, выполнения работ, оказания услуг. До поступления выручки от реализации продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источником финансирования текущих производственных затрат.

В дальнейшем, в процессе деятельности предприятия, пополнение оборотных средств осуществляется в основном за счет прибыли.

Показатели эф-ти использования: рентабельность оборотного капитала, Оборачиваемость товарных запасов, Оборачиваемость дебиторской задолженности, Длительность операционного цикла, Длительность финансового цикла

33.2Банковские риски (процентный, валютный, фондовый). Дисбалансы (гэпы): понятие, виды, типы, методы управления. Оговорки и хеджирование.
Процентный риск- это риск того, что средняя ст-ть привлеченных средств банка может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам. Причины 5-го риска: неверный выбор ставок, изменение %-ной ставки ЦБ, неверное определение величины %-ной ставки.
ГЭП (разрыв) означает расхождение или несбалансированность А и П банка по срокам, по видам, по базам ставок.
Виды ГЭПа:
1. «0» ГЭП А=П, 2. Положительный ГЭП А больше П, 3. Отриц-й ГЭП А меньше П (нужен банку).
Стратегия банка: 1. Нужно определить величину ГЭП. 2. Делается прогноз движения %-х ставок.
  1. Корректируется ГЭП в соответствии с прогнозом.
Валютный риск связан с неопределенностью валютных %-х ставок, зависящих от колебаний валютных курсов.
Валютный рис включает 3 разновидности?
1. Экономический риск для банка состоит в том, что ст-ть А иП может менятся в большуу иил меньшую сторону из-забудущих изменеий вал. Курса.
2. Риск перевода имеет бух-ю природу, связан с различием в учете А-в и П-ов в ин. валюте. Если происходит падение курса валюты, в кот. выражены А, то падает ст-ть А-в, падает размер акционерного капитала банка.
3. Риск сделки – который рассматривает влияние изменения валютного курса на будущий поток платежей, а значит на прибыльность банка.

Фондовый риск - риск потерь из-за негативных последствий изменений на рынке акций, включая:
- изменения цен на акции;
- изменения во взаимоотношении цены на различные акции или индексы акций;
- изменения в размере выплат дивидендов.
Хеджирование - страхование от риска изменения цен путем занятия на параллельном рынке противоположной позиции.
Хеджирование:
- дает возможность застраховать себя от возможных потерь к моменту ликвидации сделки на срок;
- обеспечивает повышение гибкости и эффективности коммерческих операций;
- обеспечивает снижение затрат на финансирование торговли реальными товарами;
- позволяет уменьшить риски сторон: потери от изменения цен на товар

Инструменты хеджирования:

Форвардный контракт - обязательный для исполнения срочный контракт, в соответствии с которым покупатель и продавец соглашаются на поставку товара оговоренного качества и количества или валюты на определенную дату в будущем. Цена товара, валютный курс и другие условия фиксируются в момент заключения сделки.

Фьючерсные операции - срочные биржевые сделки купли-продажи сырьевых товаров, золота, валюты, ценных бумаг по ценам, действующим в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем. До исполнения сделки покупатель вносит небольшую гарантийную сумму.

Обычно фьючерсные сделки заключаются не в целях окончательной покупки и продажи товаров, а с целью страхования (хеджирования) будущей сделки с наличным товаром или получения прибыли за счет последующей перепродажи товара.

Опционный контракт - контракт, который, в обмен на премию, предоставляет покупателю право (без обязательства) на покупку или продажу финансового актива по цене исполнения у продавца опциона в течение определенного периода времени или на определенную дату (дату истечения срока опциона).

Опционная премия - цена, выплачиваемая покупателем опционного контракта продавцу за право на покупку или продажу базисного актива по определенной цене в будущем.

Защитные оговорки -- договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгос. экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения.


Вал. оговорка -- это включение в кредитный или коммерческий контракт договорного условия, в соответствии с которым сумма платежа договорного условия ставится в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой цены товара (валютой кредита) и другой, более устойчивой валютой (оговорки).
52.2Межбанковский кредит и его основные формы. Особенности МБК в России.

МБК –это кредиты, предоставляемые одними банками другим, или депозиты банков, размещемые в других банках. Субъектами кредитных отношений являются КБ-и и ЦБ. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают их на рынке МБК – денежном рыынке. С помощью МБК банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы с целью дальнейшего получения дохода на марже. Аналит. службы банка-кредитора постоянно отслеживают финансовое положение банков, скоторыми они сотрудничают на рынке МБК и устанавливают для каждого банка предельные размеры кредита (лимиты), в зависимости от степени надежности заемщика. МБК и депозиты офор-ся кред. или деп. договором, а сотрудничество на рынке МБК – ген. соглашением.

Уполномоченные сотрудники (дилеры) банка-кредитора и банка заемщика ведут переговоры и заключают сделки по телефону, телефаксу и телексу. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на кор. счет стороны. При непогашении кредита сторона уплачивает штраф за каждый день просрочки. При полном выполнении обязательств кредитора по оплате штрафных % сделка считается расторгнутой.

Кредиты ЦБ РФ одна из форм рефинансирования банков в процессе осущ-я ДКП. Требования к банкам при выдаче ссуды: КБ должен иметь лицензию на осущ-е банк. деятельности и проработать на рынке не менее года, иметь к/с в ЦБ РФ, не иметь просроч. задолжности по кредитам ЦБ РФ, своевременно и полностью перечислять средства в обяз. резервы, выполнять установленные экон. нормативы. Ломбардный кредит предоставляется под залог ценных бумаг на срок до 30 дней в целях поддержания ликвидности банка. Величина процентной ставки по ломбардному кредиту несколько превышает все остальные процентные ставки денежного рынка, установленные на кредиты, предоставляемые на аналогичных условиях. Учетные кредиты ЦБ – в форме учета или переучета векселей – досрочный выкуп – высокие риски (в условиях переходной рыночной экономики. Предоставление Однодневного кредита (овернайт) означает осуществление платежей с к/с банка при временном отсутствии или недостаточности средств на нем.Кредитование к/с банка производится в пределах установленного лимита на основе договора. В последнее время широкое распространение на межбанковском рынке получили сделки РЕПО – кредиты в форме продажи цб с обязательством их обратного выкупа. В практике ЦБ и КБ сделки РЕПО схожи с ломбардными – объект купли/продажи - цб. Особ-ти МБК: высокая стоимость, устанавливаются обяз-е резервные требования, вся сумма кредита может быть исследована для дальнейших вложений.