О. А. Савчук инфраструктура товарного рынка учебно-методический комплекс

Вид материала

Содержание

Сберегательные учреждения
Пенсионные фонды
Инвестиционные компании
Тема 11. Страховая компания и страховая деятельность коммерческих организаций в условиях рынка
Виды рисков, их характеристика.
Аналитическая функция
Инновационная функция
Защитная функция
Метод индивидуальных оценок
Метод процентов

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 16

Тема 10. Финансовые организации как важнейший элемент инфраструктуры рынка

К специализированным кредитно-финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании и т.д.

Сберегательные учреждения представлены взаимно-сберегательными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и кредитными союзами. Взаимно-сберегательные банки привлекают мелкие вклады на срок. Аккумулированные средства в основном используются для предоставления ссуд под залог жилых строений, покупки государственных ценных бумаг, муниципальных облигаций. Ссудно-сберегательные ассоциации привлекают средства путем открытия сберегательных счетов и используют их для предоставления целевых кредитов под залог недвижимости, покупки ценных бумаг.

Кредитные союзы представляют собой кооперативы, организованные группой частных лиц, профсоюзами, религиозными организациями и т.д. Их капитал формируется путем продажи особого рода акций, по которым выплачивается процент. Привлеченные средства используются для предоставления краткосрочных потребительских и индивидуальных ссуд своим членам.

Важнейшими из небанковских кредитных учреждений являются страховые компании. Их денежные средства формируются за счет взносов за страхование жизни, имущества; выплат на медицинское страхование и т д. Компании используют их для покупки ценных бумаг корпораций, государственных облигаций, тем самым предоставляя долгосрочные кредиты.

Пенсионные фонды аккумулируют средства, предназначенные для пенсионного обеспечения, которые отчисляются предпринимателями и наемными работниками Избыток накопленных средств над пенсионными выплатами вкладывается в государственные облигации и акции надежных компаний Инвестиции пенсионных фондов, как правило, долговременные, ибо деньги в них накапливаются десятилетиями.

Инвестиционные компании (фонды) специализируются на привлечении свободных денежных средств путем выпуска собственных акций (чаще — небольшого номинала). Собранные средства используются для покупки ценных бумаг других компаний, государственных облигаций Доходы, полученные на них, распределяются между акционерами Инвесторы охотно покупают обязательства инвестиционных фондов, так как благодаря диверсификации (вложению средств в ценные бумаги различных компаний) достигается известное "рассредоточение риска", т е снижается опасность потери сбережений из-за банкротства отдельной фирмы; обеспечивается высокая доходность вложений. Инвестиционные компании бывают закрытого и открытого типа. Первые выпускают обычно крупный фиксированный пакет акций, которые приобретаются инвесторами и не могут быть возвращены обратно. Особенность инвестиционных компаний открытого типа в том, что их акции можно вернуть в любое время. Наибольшее распространение получили компании второго типа.

Лизинговыми называются все компании, которые предоставляют в долгосрочную аренду технические средства: сложное оборудование, суда, самолеты и т.д. Этот способ финансирования инвестиций имеет сходство с кредитом, предоставляемым на покупку оборудования.

Таким образом, специализированные кредитно-финансовые институты функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, выполняют небольшое число операций и как бы дополняют деятельность коммерческих банков.

Тема 11. Страховая компания и страховая деятельность коммерческих организаций в условиях рынка

Основные понятия в науке и практике страхования:

Страхователь – физическое или юридическое лицо, выражающее страховой интерес и вступающее в гражданско-правовые отношения со страховщиком в силу закона или договора страхования;
Страховщик – организация, проводящая страхование, принимающая на себя обязательство возместить ущерб или выплатить страховое обеспечение в процессе создания и использования страхового фонда;
Страховая стоимость – действительная стоимость застрахованного имущества;
Страховая сумма – денежная сумма, адекватная страховому интересу и страховому риску, на которую застрахован объект страхования (имущество, жизнь и здоровье, ответственность);
Страховое обеспечение – выплата по договору личного страхования в связи с его окончанием;
Страховой фонд – совокупность натуральных и денежных резервов формируемых за счет обособления части валового внутреннего продукта и национального дохода.

Объективное существование рисковых ситуаций порождает страховые экономические отношения как минимум между двумя субъектами по предупреждению и преодолению разрушительных последствий, чрезвычайных событий, а также по возмещению ущерба. Совокупность этих отношений определяет экономическую категорию страховой защиты. Ее сущность заключается в наличии страхового риска и в необходимости защитных мер, которые материально воплощаются в страховом фонде.

Как экономическая категория страхование является составной частью финансов. Так же, как и финансы, страхование обусловлено движением денежной формы стоимости. Формирование страховых фондов за счет взносов (премий) и последующее их использование для возмещения ущерба осуществляется в процессе распределения и перераспределения денежных доходов и накоплений.

Содержание страхования заключается в компенсации ущерба при наступлении неблагоприятных событий. Но оказание помощи при возникновении негативных обстоятельств в страховой системе возможно при наличии определенных условий.

Во-первых, рисковое событие должно быть либо случайным, либо закономерным, но происходящим в неопределенный момент времени. Случайность означает то, что рисковое событие может произойти, а может и не произойти. Однако в страховании случайное событие должно быть таковым, что вероятность его наступления может быть предвидена, измерена и учтена. Неопределенность означает, что событие произойдет, но не известно, в какой период времени.

Во-вторых, в системе страхования защищаются рисковые события — как не зависящие от воли человека, так и те, наступление которых можно предотвратить или снизить размер ущерба от них.

В-третьих, вероятность наступления рисковых ситуаций должна осознаваться обществом, а не одним человеком, что предопределяет заинтересованность в предотвращении ущерба или его уменьшении. Эта заинтересованность проявляется в организации поступления взносов денежных средств сообществом для компенсации ущерба пострадавшему его члену.

В-четвертых, случайность — важная особенность страхования, однако это не означает, что любой случай может быть поводом для страхования. Случайным (вероятностным) является то событие, в отношении наступления которого не имеется достаточных знаний, которое не всегда можно предотвратить и у которого непредсказуем размер ущерба, объект и время его наступления.

Сущность страхования характеризуется рядом признаков, принципов и функций. К признакам относятся:

наличие риска случайного характера и страха его проявления с соответствующими негативными последствиями;
повторяемость и предсказуемость рисковых событий;
возможность оценки ущерба;
солидарный характер раскладки ущерба между потенциальными страхователями (здесь уместна пословица "С миру по нитке — голому рубашка");
возникновение отношений между страхователями и страховщиками на основе договоров страхования, большая часть которых заключается при свободном волеизъявлении сторон, то есть на основе свободного выбора страхователями страховщика, объектов страхования и объема страховой защиты;
возмездность ущерба за счет средств страховщика и в пределах страховой суммы по договору;
юридическая защита договоров страхования;
инверсия эксплуатационного цикла (опережение платы за страховую защиту по отношению к выплате страхового возмещения);
регламентированность правоспособности страховщика механизмом регистрации и лицензирования со стороны государства;
отсутствие ответственности государства по обязательствам страховщика;
эквивалентность и замкнутость отношений страховщика и страхователя; возвратный характер взносов;
перераспределение взносов для возмещения ущерба с течением времени;
взаимосвязь количества заключаемых договоров по конкретному виду страхования с его страховым тарифом;
необходимость обоснования страховых тарифов;
ограничение спроса на страховую защиту с учетом финансовых возможностей страхователей;
обеспечение прав страхователей на получение возмещения независимо от платежеспособности страховщика;
предоставление страховщикам возможности выбора условий страхования на основе общих законодательных норм с учетом специфики сферы страхования.

Концентрация средств в страховых резервах страховщика, основанная на перечисленных выше признаках, является фундаментальным принципом организации страхового дела.

В международной практике общепринятыми являются пять базисных принципов страхования, закрепленных в английском праве. К ним относятся:

наличие имущественного интереса;
наивысшая степень доверия сторон;
наличие причинно-следственной связи между убытками и событиями, их вызвавшими;
выплата возмещения в размерах реального убытка (для белорусского страхового рынка — "в пределах страховой суммы");

5) суброгация — передача страховщику, выплатившему
страховое возмещение, права требования к лицу, ответственному за причиненный ущерб.

Эти принципы соответствуют основным этапам отношений страхователя и страховщика, поскольку, во-первых, без наличия интереса у страхователя переговоры не начнутся. Во-вторых, без сообщения клиентом всей информации об объекте страхования нельзя получить конкурентоспособные условия страхования. В-третьих, не доказав причину убытка, невозможно получить страховое возмещение. В-четвертых, возмещение будет выплачиваться по заранее оговоренным условиям, не превышая фактический убыток и страховую сумму по договору. В-пятых, выплатив страховое возмещение, страховщик имеет возможность возврата выплаченной суммы на основании регрессного иска к виновному лицу, если такое имеется.

Страхование имеет общие черты со сберегательным делом. Однако в сбережении средства накапливаются единолично, а также пополняются и изымаются в произвольной форме. В страховании взносы страхователей обобществлены (за исключением долговременных накопительных видов страхования жизни).

С экономической точки зрения страхование — это система экономических перераспределительных отношений, включающих:

формирование страховых резервов за счет страховых взносов (премий);
использование созданных резервов на возмещение ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях, а также оказание помощи участникам страхования;
пополнение страховых резервов за счет инвестиционной деятельности.

Экономическая сущность страхования проявляется в таких функциях, как рисковая, предупредительная, распределительная, сберегательная, контрольная. Следует отличать экономическую сущность категории от ее содержания. Сущность категории постоянна, содержание изменчиво и в каждой общественно-экономической формации имеет свою особенность. Так, в экономике рыночного типа страхование функционирует в двух аспектах:

страхование как солидарное объединение страхователей в целях возмездного возмещения ущерба при наступлении страховых событий;

страхование как сфера бизнеса, приносящая прибыль.

Виды рисков, их характеристика. Риск является неотъемлемым фактором деятельности человека. В бизнесе при принятии управленческих решений постоянно присутствует опасность банкротства. В то же время чем выше риск, тем больше вероятность получения максимальной прибыли.

Термин "риск" в буквальном смысле означает принятие решения, результат которого заранее не известен.

Необходимо различать риск и неопределенность. Первый характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть измерено, вторая связана с вероятными событиями, не поддающимися оценке.

Риск — историческая, философская и экономическая категория.

Как историческая категория риск — это осознанная человеком опасность. Он возник на низшей ступени цивилизации с появлением у человека чувства страха перед смертью.

Риск как всеобъемлющая часть человеческой деятельности нуждается в философских обобщениях. О нем, например, говорят: "Кто не рискует, тот не пьет шампанское" или "Риск — дело благородное ". Возможность использования содержащихся в приведенных поговорках условий на практике в философском плане требует обоснования критериев, на основе которых определяются оптимальные варианты, исключая события, имеющие относительно малую вероятность.

С появлением товарно-денежных отношений риск становится экономической категорией и обозначает событие, которое может произойти или нет.

Отношение к экономическому риску в бывшем СССР было противоречивым и неоднородным. В 20-е годы в законодательном порядке нормативно определили понятие "нормальный производственно-хозяйственный риск", касавшееся производственной и рационализаторской деятельности. К середине 30-х годов эта категория уже объявлена буржуазной, поскольку в условиях планового характера социалистической системы хозяйствования риск не должен иметь места.

Риск — понятие многоплановое, его сущность сложна. Это подтверждается неоднозначностью его трактовок. В научной литературе и на практике насчитывается около двадцати формулировок категории "риск":

непредвиденное обстоятельство, которое может произойти, а может не произойти;

возможность возникновения ущерба;

неблагоприятное явление, результат которого труднопредсказуем, но которое объективно в любой сфере человеческой деятельности;

— событие с отрицательными последствиями, которые могут
наступить в неопределенный момент и в неизвестных размерах;

— случайное единственное событие, которое наступает вопреки воле и сознанию человека;

— возможная опасность потерь, ущерба, убытка, вытекающая из специфики тех или иных видов деятельности или явлений природы;

— вероятность возникновения убытков или снижения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом;

страховой интерес;
размер ответственности страховщика;
вероятное событие или совокупность событий, которые могут привести к убытку (ущербу) и на случай наступления которых проводится страхование;
вид ответственности, то есть определенная опасность, от которой проводится страхование;
одно или совокупность явлений, при наступлении которых производятся выплаты из страхового фонда;
явление, сопряженное с вероятностью гибели или повреждения объекта, принятого на страхование (чем меньше вероятность риска, тем дешевле его страхование);
ставка страховой премии;
опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое явление.

Если получилось положительное отклонение между исходными и полученными результатами, то эта ситуация именуется "шансом".

Таблица 1. Сущность риска (отклонение между плановым и фактическим результатом)

Возможное проявление	Условия отклонения
Возможное проявление	Риск	Шанс
Исход	Отрицательный, неблагоприятный (с особо невыгодными экономическими последствиями — ущерб)	Положительный, благоприятный (с выгодным экономическим показателем — прибыль)

Как видно из табл. 1, риск реализуется в страховом случае через ущерб, то есть количественную и качественную величину отрицательного отклонения при исходных заданных параметрах.

Любая экономическая категория, как известно, проявляет свою сущность через выполняемые функции. Функциями риска являются аналитическая, инновационная, регулятивная, защитная.

Аналитическая функция обусловлена тем, что хозяйствующий субъект выбирает наиболее эффективные и наименее рискованные решения, анализируя возможные варианты хозяйственной деятельности, инвестиций.

Инновационная функция связана со стимулированием нововведений в целях предупреждения рисковых ситуаций.

Регулятивная функция выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Конструктивная форма означает влияние риска на активизацию хозяйствующего субъекта в поиске новых идей. Деструктивная проявляется в том, что принятие новых решений и проектов связано с риском. Риск и сверхприбыль неразделимы, и риск выступает в данном случае в качестве дестабилизирующего фактора.

Защитная функция проявляется в двух аспектах: историко-генетическом и социально-правовом. В первом аспекте отражается способ защиты от негативных явлений, то есть методы управления рисками. Во втором аспекте отражается обеспечение права на риск, проявляющееся в закладке в уголовном, хозяйственном и трудовом законодательстве категории правомерного риска.

Многообразие рисков обусловило необходимость их классификации. В научной литературе выделен ряд классификационных группировок.

Риски страховые (включаемые в договор страхования или покрываемые) и нестраховые (не включаемые в договор страхования).
Риски, которые можно застраховать и которые невозможно застраховать.
Объективные или фундаментальные риски.
Риски благоприятные и неблагоприятные.
Технический риск страховщика.
В зависимости от масштабов проявления — глобальные, имеющие катастрофический характер и локальные.
По объему ответственности страховщика — универсальный и индивидуальный риски.

Практика международного страхового рынка свидетельствует о росте убыточности большинства видов страховых операций. Это связано с воздействием частых катастроф природного и техногенного характера, что негативно сказывается не только на страховых компаниях, но и на экономике в целом и требует выработки методов управления рисками.

"Управление рисками" — целенаправленные действия по максимально возможному уменьшению или предупреждению рисковых ситуаций. Эти действия свойственны и страховщику и страхователю. Однако их действия неадекватны. Страхователь заинтересован в экономии средств, необходимых для заключения договоров страхования, и надеется на избежание страхового случая, а страховщик стремится к максимизации страхового портфеля, являющегося основой его финансовой деятельности.

В страховой науке существует целая сфера, связанная с управлением рисками и их распределением. К методам управления относятся упразднение (или избежание, уклонение), предотвращение (или предупреждение степени последствий риска), поглощение, страхование.

Упразднение представляет собой эффективный способ избежания потерь. Предотвращение — это контроль, осторожность, предупредительные мероприятия с целью ограничения размеров потерь в случае, если ущерб неизбежен. К ним относятся: самострахование за счет квалифицированной работы по прогнозированию и внутрифирменному планированию; грамотный выбор инвестиционных решений; перевод вида деятельности, порождающей риск, на третье лицо; передача части рисков путем хеджирования; абсолютный запрет на деятельность, которая порождает риск; резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Поглощение — признание достаточно малой величины ущерба, а также незначительной вероятности наступления страхового случая.

Составляющие процесса управления риском при всей своей специфике не имеют резко очерченных границ. Они тесно взаимосвязаны друг с другом, и каждая носит не только подчиняющий, но и подчиненный характер по отношению к другой составляющей.

Идентификация (установление) риска — определение перечня рисков, угрожающих страхователю и способных нанести ущерб его интересам (объекту страхования). Например, применительно к такому объекту страхования, как грузы, производится следующее разделение опасностей:

связанные непосредственно с транспортировкой груза на конкретном транспортном средстве (внутренние риски) — пожары, взрывы, повреждения при погрузке, выгрузке и т.д.;
воздействующие на грузы извне, например, угроза распространения пожара, стихийного бедствия, столкновения с другим транспортным средством и др.;
воздействующие на внешние области из-за происшествий с грузом: взрывы, распространение пожара, нанесение вреда людям и т.п.

Идентификация грозящих опасностей до их появления — важная задача. Как уже отмечалось, страхователь (застрахованный) может сам влиять на субъективные факторы риска, например, при выборе способа поставки товара.

Страховщик решает задачу идентификации рисков, как правило, с привлечением штатных или внештатных экспертов. С их помощью устанавливается состав рисков и характер их воздействия на каждый элемент в отдельности, а затем и на объект в целом. Здесь важно обратить внимание на следующие Факторы: род (вид) товара; его упаковку; средство транспортировки; продолжительность транспортировки и транспортные пути.

После идентификации риска страхователем и страховщиком стороны приступают к согласованию объема покрытия. Для этого необходимо осуществить следующую стадию процесса управления риском — оценить его величину.

Оценка риска (потенциальных убытков) в современных условиях сложна из-за инфляции и ее непредсказуемых тенденций, нестабильности экономической и политической ситуаций. Однако эта оценка неизбежна и включает в себя: установление вида риска, определение частоты его наступления и денежное выражение. Базой расчетов служат в основном статистические данные, в первую очередь, данные страхователя. В дополнение к ним страховщик руководствуется собственной статистической информацией по аналогичным объектам страхования. При определении размера страховой суммы важно определение величины максимально возможного убытка по объектам страхования в целом и по отдельным его частям. Данный показатель нужен страховщику при установлении размера своего участия в страховании, собственного удержания, перестрахования.

Для оценки риска в страховой практике используют различные методы. Наиболее известные из них: метод индивидуальных оценок, метод средних величин и метод процентов.

Метод индивидуальных оценок применяется в отношении рисков, которые невозможно сопоставить со средним типом риска. Страховщик делает произвольную оценку, отражающую его субъективный взгляд и имеющийся опыт. В связи с появлением новых объектов страхования с высокой стоимостью значимость данного метода возрастает при заключении договоров страхования. Для метода средних величин характерно, что отдельные рисковые группы подразделяются на подгруппы, а это создает аналитическую базу для определения стоимости страхования по рисковым признакам (например, виду технологического цикла, балансовой стоимости объекта страхования и др.).

Метод процентов представляет собой совокупность скидок и надбавок к имеющейся аналитической базе в зависимости от возможных положительных и отрицательных отклонений от среднего рискового типа. Используемые скидки и надбавки выражаются в процентах (либо в промилле) от среднего рискового типа.

Предотвращение (контролирование) риска — это организационно-технические мероприятия, осуществляемые с целью минимизации размеров ущерба при приеме риска на страхование, в период срока действия договора и при урегулировании убытков (в случае наступления страхового события).

Мероприятия по предупреждению наступления страхового события и ликвидации его последствий проводятся страхователем и страховщиком в отдельности, а также совместно. Совокупность любых мероприятий должна соизмеряться с предполагаемыми результатами. Например, последствия происшествия во многих случаях в финансовом отношении могут быть более тяжелыми для владельца груза, следовательно, и для страховщика, чем имущественные потери.

Затраты по контролю за риском, которые несет страховщик, делятся на три части:

расходы, непосредственно связанные с установлением контроля за риском и предотвращением убытков;
неизбежные убытки, которые невозможно предвидеть и предотвратить при любых обстоятельствах, включая меры тщательного контроля за риском;
административные расходы, относящиеся к контролю за риском.

Несмотря на действенность контроля, существуют страховые случаи, которые нельзя предотвратить или уменьшить. Кроме того, имеют место риски, по которым затраты по снижению вероятности наступления страховых случаев окажутся нецелесообразными, так как превысят возможный ущерб. В этой связи необходимым является финансирование риска, которое является заключительной стадией процесса управления.

Финансирование риска — Это выделение средств для самострахования, взаимного страхования и страхования с целью защиты имущественных интересов при наступлении определенных событий.

Финансирование риска за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплачиваемых страхователями страховых взносов, предпочтительно, так как является менее затратным. Однако данное положение совсем не исключает, что, например, предприятие-поставщик или перевозчик может оставить риск на своей ответственности или осуществлять взаимное страхование совместно с другими лицами, связанными между собой единой сферой деятельности.

Преимущества страхования особенно ощутимы при наступлении страхового случая по риску, обеспеченному страховой защитой. Задачей страховой компании является правильное установление страховых сумм, франшиз, размера взносов, оптимальных условий страхования. Аналогичную задачу общества взаимного страхования могут решить без солидного оплаченного уставного фонда и штатных органов управления обществом.

Blog

О. А. Савчук инфраструктура товарного рынка учебно-методический комплекс

Содержание