Geum.ru

Сибирском Федеральном Округе. 20 О развитии и поддержке малого и среднего предпринимательства Новосибирска органами муниципальной закон

Вид материалаЗакон

Содержание


Непомнящий Анатолий Васильевич, зав. кафедрой «Финансы и кредит», Новосибирский филиал Российской академии предпринимательства.
Подобный материал:
1   ...   4   5   6   7   8   9   10   11   ...   17

«Проектное финансирование как инструмент финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства».

Непомнящий Анатолий Васильевич, зав. кафедрой «Финансы и кредит», Новосибирский филиал Российской академии предпринимательства.


Непомнящий А.В.: Уважаемые товарищи, очень сложно выступать после такого талантливого оратора, как Рифат Мирахмедович. Я думаю, что у него стоит поучиться и анализировать и преподносить информацию. Мы все поняли то, что он хотел сказать, а не то, что пришлось в оправдание говорить Виктору Александровичу. Я согласен с тем, что ни на кого не надо надеяться в бизнесе, нужно надеяться только на себя. Чтобы что-то получалось, нужно чему-то научиться.

Я представляю Российскую академию предпринимательства. В стенах нашей Академии мы пытаемся вырастить, подготовить молодых предпринимателей, которые бы начинали свой бизнес, свое дело. Если на муниципальном уровне, на уровне города что-то будет сделано в пользу предпринимательства, то это будет здорово.

Сегодня я с удовольствием услышал из выступления Т.И. Черниковой, представителя Сбербанка, что есть такая возможность предпринимателю получить без залога, т.е. без обеспечения, кредит до 1 млн. рублей, это очень отрадно. Однако не понятно из выступления С.Н. Сёмки на каких условиях областная администрация выделяет 50 млн. рублей для поддержки малого предпринимательства.

Если предприниматель может самостоятельно взять без залога 1 миллион рублей и 50 человек могут перекрыть эту сумму, то в чем суть помощи областной администрации?


Бернадский Ю.И.: Я прошу прощения, что перебиваю, у нас же круглый стол. На самом деле не так, это 50 млн. на субсидирование части процентов по банковским кредитам.

Непомнящий А.В.: Я понял, что 50 млн. рублей размещаются на депозит, на этот депозит будут начисляться проценты, что эти размещенные деньги будут служить обеспечением под гарантию. А если это не так, то значит было не четко представлено.

Бернадский Ю.И.: Вы продолжайте, я прошу прощения, что перебил.

Непомнящий А.В.: Это больная тема, да?

Бернадский Ю.И.: Согласен с вами. Я специально не стал вдаваться в обсуждение этой темы, потому что она действительно больная.

Непомнящий А.В.: Очень хорошо, что мы это затронули. Я хотел бы провести небольшой тест. Хорошо, что зал оживился. Скажите, пожалуйста, вот сегодня почти в половине всех выступлений был затронут 159 закон. Могли бы Вы поднять руку, если Вас это касается? Посмотрите, какой процент. Вот если бы весь зал поднял руки, то это показало бы, что правильно выбран ориентир у организаторов сегодняшней конференции. Чтобы убедиться, поднимите еще раз, пожалуйста. Сколько?

Ведущие: Да весь зал почти. Интерес есть. Половина.

Непомнящий А.В.: Да, половины нет.

То, что нужно финансирование малого бизнеса в разных формах, это интересно? Интересно. Поэтому я могу сказать так, готовясь к нашему форуму, который должен был состояться в ноябре, я провел небольшое мониторинговое исследование среди банков. Был проведен опрос, в основном телефонный, специалистов банков. Заданы были вопросы: Как финансируется малый бизнес? И как понимается проектное финансирование? Потому что тема моего выступления как раз связана с проектным финансированием. Кто смотрел тезисы, увидел что я подробно там рассказал о проектном финансировании. Думаю, что можно отступить от запланированного выступления и немного в другом русле рассказать о результатах исследования. Крупные банки в своей структуре имеют управления по инвестиционному кредитованию и проектному финансированию или отделы. Когда я попросил привести примеры того, что они профинансировали за последние два года, то внятных ответов не было, за исключением 4-х банков, в том числе Сбербанка, банка Алемар, Левобережного банка и банка Урса. Беседуя с одним из руководителей ВЕФК Банка, он пригласил меня на личную встречу, я задал вопрос о наличии примеров проектного финансирования в банке, он ответил утвердительно. Когда начали выяснять подробнее, он сказал: «Подождите, у нас есть инструкции Центробанка, есть принципы финансирования, принцип срочности, возвратности, платности, целевого назначения и дифференцируемости».

Но если говорится о том, что должна быть обеспеченность, то нет проектного финансирования. Так как это особый вид финансирования любого вида бизнеса, любого проекта и в качестве обеспечения не подразумеваются традиционные залоги и другие виды обеспечения. Здесь в качестве обеспечения выступает сам проект и будущие денежные потоки, которые могут генерироваться активами в рамках проекта.

В таком понимании банкиры проектное финансирование не трактуют.

Кому интересна данная тема о том, как можно привлечь финансирование на реализацию проекта, либо через банк, либо через другие схемы, мы можем поделиться.

Я хочу еще, изменив свое выступление, сказать, что есть удивительный проект, который нам приходится сейчас сопровождать в провинциальном городе Куйбышеве, проект по производству биоэтанола. Люди, которые хотят его реализовать, уже два года пытаются привлечь финансовые ресурсы. У них предприятие малое, но идеи громадные. Их проект социально значим, будет создано около 600 рабочих мест, будут обрабатываться брошенные земли, бюджет района и города пополнится, но они не могут найти финансирование.

Если бы на уровне нашей законодательной и исполнительной власти был какой-нибудь фонд, не в 50 млн. рублей, а больший, который мог бы выступить в форме обеспечения, гарантии, то такие проекты можно было бы реализовывать.

Я не стал говорить и показывать Вам схемы финансирования, думаю, что не уложился бы во времени, поэтому, кому интересно, можно подойти или задать вопрос, я готов ответить. Спасибо.


Ведущий: Спасибо, Анатолий Васильевич.

Уважаемые коллеги у вас у всех есть на руках материалы, которые уже постарались подготовить часть выступающих. Я думаю есть смысл обратить внимание на то, что еще не успело прозвучать.

Я, коллеги, прошу ответить на наиболее часто повторяющиеся вопросы Александра Александровича Солодкина.


Солодкин А.А.: Я хотел начать с вопроса, который пришел первым, но начну с другого, раз мы уже коснулись 159-ФЗ, и я вижу, что реакция в зале достаточно острая. Мы так же, как и вы прекрасно понимаем абсурдность многих моментов, которые в этом законе были прописаны, и именно с этим были связаны наши обращения и в Госдуму, и в Правительство Российской Федерации. Кроме того, что мы просили разъяснять критерии добросовестности арендаторов муниципального имущества, мы постарались донести информацию о том, что около 14 предпринимателей из полуторамиллионного города Новосибирска, из третьего города страны, смогут воспользоваться преимущественным правом приобретения муниципального имущества. По сей день вопрос остается открытым, однако мы понимаем, что так быть должно. Законы, которые пишутся и принимаются, должны ориентироваться в первую очередь на тех людей, которые этими законами будут пользоваться, поэтому считаем, что наше мнение по этому поводу должны учитывать.

Пришел вопрос: Будет ли предоставлено первоочередное право выкупа долгосрочной аренды земельных участков под временными сооружениями?

Ответ: Нет, такой нормы не планируется, однако, мы говорили с профильным Департаментом, с Алексеем Валерьевичем по поводу того, в некоторых случаях, предприниматель начинает оформлять договор аренды на следующий год с момента, когда только получает договор аренды на руки, потому как срок заключения этого договора занимал у него 7-8 месяцев. Этого быть конечно не должно, именно поэтому мы сегодня активно вносим изменения в действующие решения, связанные с реализацией принципа «одного окна», чтобы предприниматель мог отдать свое заявление и получить оттуда уже готовый подписанный документ. Более того, в Новосибирске принят генеральный план развития города Новосибирска, то есть мы сегодня понимаем, на каких территориях планируется осуществлять те или иные строительства. Мы считаем, что это дает возможность администрациям района и профильному Департаменту автоматически перезаключать договора аренды на более долгий срок.

Пришел немного саркастический вопрос: Если представить бизнесмена - инноватора в виде фермера, все, что ему нужно – это поле, трактор и семена. Он обращается к вам, вы, чтобы ему помочь: 1) проводите семинар; 2) даете ему справочник «Как найти семена»; 3) оказываете ему консалтинговые услуги; 4) помогаете ему создать сайт и т.д. Вопров: когда у фермера вырастет урожай?

Отвечаю: Не разделяю вашего сарказма по одной простой причине, что если помощь в получении кредита от банка, если субсидирование части процентных выплат по банковским кредитам, помощь по снижению налоговой нагрузки, помощь в скорейшем оформлении документов вы относите к тем мерам, которые вы сравнили с фермером, то тогда мы думаем с вами по-разному. Кроме того, не забывайте, что органы местного самоуправления осуществляют свою деятельность в рамках 131 Федерального закона и все, что нам позволено по этому закону, мы готовы делать, внедрять, и делаем это сегодня, но, к сожалению, по многим направлениям у нас связаны руки. И еще хотелось бы сказать, что сегодня на конференции есть такие зеленые анкетки, предложения в конференцию – пишите, может быть, вы действительно, что-то видите и понимаете лучше, мы готовы это анализировать и прорабатывать.

Касательно пулов банковских вопрос: Какие критерии будут применяться к формированию пула при определении банков-участников, и какой банк станет уполномоченным в сфере кредитования малого бизнеса.

Ответ: На самом деле мы сейчас сами инициируем эти встречи с банками и просим их внести свои предложения о подобном сотрудничестве. Честно скажу, что пока откликнулись на эти предложения Муниципальный банк и Сбербанк России. Согласен с тем, что сегодня услышал в зале, разница между быть невестой и стать женой огромная. То, о чем они сегодня говорят и обещают и что именно дают - большая. Например, сегодня мы пытаемся объяснить банкам, что непозволительно в одностороннем порядке изменять оценку уже заложенного имущества, с чем часто сталкиваются предприниматели. Ты получил кредит, оценили твое имущество в 10 рублей, а потом они вызывают тебя и говорят, что ваш залог не стоит 10 рублей, он стоит 5 или 3 рубля, пожалуйста, заложите еще собственную квартиру. И так далее. Поэтому сегодня сложно сказать, какие именно банки все-таки начнут реагировать на эту проблему. Мы можем сказать только одно, что заинтересованность у банков должна быть, потому что сегодня любой бюджетный рубль - это очень дорогая единица. Мы ждем таких предложений, я думаю, что эта работа будет еще и зависеть от того, насколько будет увеличен тот фонд, о котором мы сегодня говорим, фонд, который можно будет направлять на погашение ставки рефинансирования банков за субъекты малого и среднего бизнеса. То, что вы сегодня услышали, 50 млн. в области, это именно те деньги, которые пойдут на погашение половины вашей банковской ставки. Ее нельзя измерять единицами, разделить на 50 человек и по миллиону поделить, это абсолютно неправильный подход. И поймите еще, что многое, что сейчас обсуждается в совете, что мы вносим, это ведь нововведения, мы можем в чем-то ошибаться, мы можем что-то делать неправильно, но вместе с вами мы должны показать нормальную тенденцию развития, показать это может работать, что это увеличивает количество рабочих мест и размер заработных плат, что в конце концов это увеличивает поступления налогов в бюджет города Новосибирска. Только в этом случае Солодкин как председатель комиссии и любой депутат сможет говорить исполнительной власти: «Давайте увеличим из бюджета и направим сюда больше денег, потому что от этого есть такая-то отдача». Без этого, к сожалению, мы ничего сделать не сможем, а просто сегодня сказать о том, что можно прийти и взять деньги, и никто за эти деньги отвечать не будет, наверно, так не бывает.

Еще один момент. Вопрос: Договор лизинга. Приобреталось оборудование в 2006 году, окончание в 2010 в долларах США, можно ли будет рассчитывать на субсидирование части лизинговых платежей.

Ответ: Это предложение мы в ближайшее время будем рассматривать, и я думаю, что в этом году. В связи с тем, что сегодня как вы, наверное, уже знаете, финансирование многих программ и социальных проектов в бюджете города Новосибирска заморожено, говорить о том, что мы изыщем какие-то дополнительные средства, в том числе, и на программу поддержки предпринимательства, достаточно необъективно и неправильно. Конечно, мы будем сейчас готовить и вносить свои предложения и к 2010 году, мы надеемся, будут изменения и положительные тенденции по наполнению бюджета. Я понимаю, что человека это уже может и не коснутся, но я надеюсь, что это не последнее приобретение по лизинговым платежам, которые делаются в Новосибирске.


Еще был вопрос. Рассрочка по уплате местных налогов. Данная рассрочка ст.62 Налогового кодекса Российской Федерации, она предоставляется Управлением налоговой службы по Новосибирской области при согласовании с Управлением финансов мэрии города Новосибирска. на сегодняшний нет прямых прецедентов в городе Новосибирске по получению данной рассрочки. Планируется ли проведение работы в этом направлении, чтобы способствовать получению такой рассрочки, в частности, по земельному налогу для застройщиков.

Ответ: Да, действительно, в соответствии с главой 9 части первой Налогового кодекса Российской Федерации, налоговым органом по месту нахождения (жительства) заинтересованного лица по согласованию с управлением финансов и налоговой политики мэрии города Новосибирска при наличии оснований, установленных в законе, может быть принято решение об изменении сроков уплаты местных налогов. Обращаю Ваше внимание на то, что предоставление такой отсрочки или рассрочки уплаты местных налогов носит заявительный характер.

При этом нельзя забывать о вопросе наполняемости бюджета города Новосибирска, поскольку сегодня, на нем лежит очень серьезная социальная нагрузка, это выплаты заработных плат и пособий, обеспечение лекарственными препаратами и т.д. В связи со сложной экономической ситуацией, сегодня мы должны принимать какие-то решения «с листа», приходите, будем обсуждать, в том числе и эту тематику. Когда-то в свое время, когда мы начали заниматься снижением коэффициента К2, это тоже воспринималось не всегда положительно. Давайте посмотрим, какая у Вас ситуация, и какие нагрузки ваша компания несет на себе с точки зрения социальных проблем.

Спасибо.


Брусиловский Ю. И.: Спасибо Александр Александрович. У нас еще будет время в конце работы нашей секции для ответа на другие вопросы.

Я хочу подчеркнуть, что действительно по 131 закону у муниципалитета полномочия поддерживать ЖКХ, здравоохранение, образование, проводить фестивали, конкурсы и освободиться от непрофильного имущества. То, что мы сейчас делаем, на самом деле не просто говорит о намерениях, а о конкретных шагах и мэрии, и Городского совета для того, чтобы сохранить реальные субъекты экономики и в том числе, малый бизнес.

В этом году исполняется 20 лет Ассоциации руководителей предприятий, ее не финансирует ни бюджет, ни монополия, ни мафия, поверьте мне, то, что мы сейчас делаем и то, что мы совместно вырабатываем решения проблем, о которых вчера еще никто не думал, но которые сегодня мешают работать бизнесу, это очень важно и востребовано.


Коллеги, я предоставляю слово Игорю Валерьевичу Ладыгину, директору компании «Брокеркредитсервис Консалтинг».


«Источники привлечения инвестиций в условиях кризиса для компаний малого и среднего бизнеса».

Ладыгин Игорь Валерьевич, директор ООО «БКС-консалтинг»

Спасибо, Юрий Иванович. Добрый день, уважаемые дамы и господа, уважаемые коллеги. Досталась мне самая неблагодарная тема, это поговорить о том, как же привлекать инвестиции в текущих условиях. К сожалению, регламент не позволяет рассказать более подробно, вы все устали, я сокращу свое сообщение в 2 раза. Если у вас возникнут какие-то вопросы, то после конференции, либо отдельно (завтра, послезавтра, на следующей неделе) вы можете прийти в наш офис и мы поговорим более подробно.


Наша компания занимается привлечением инвестиций для средних российских региональных компаний. Мы работаем по всей России, в том числе, у нас - в г. Новосибирске, где у нас находится головной офис. То, чем я хотел бы поделиться сегодня с вами - это результат анализа нашей конкретной работы, анализа работы наших конкурентов и наших партнеров. Хочу рассказать о том, какие сейчас реально существуют механизмы по привлечению инвестиций - некая такая «средняя температура по больнице», потому что для каждого предприятия, безусловно, рецепт вырабатывается индивидуально.


Следующий слайд. Буквально еще два слова о нашей компании. Мы привлекаем инвестиции, возглавляем рейтинги, как по долговому финансированию, так и по долевому и занимаемся подготовкой предприятий к выходу на финансовый рынок, повышением их инвестиционной привлекательности. Поэтому многие вещи, о которых сегодня говорилось, нам как никому понятны, потому что нефинансирование каких-то проектов - это, зачастую, результат непонимания между инициатором проекта(предприятием) и инвестором. Нам очень хорошо понятна эта ситуация, и мы знаем, как с ней работать.


Когда мы говорим о кризисе, я хотел бы напомнить, уважаемые коллеги, что мы живем в условиях кризиса не с сентября 2008 года, а с сентября 2007 года, а многие мои коллеги-финансисты почувствовали кризис еще в июне 2007 года. Таким образом, мы полтора года существуем в условиях кризиса, не надо об этом забывать. Он начинался всего лишь с краха ипотечной системы в США, и развивался уже полтора года. Та паника, которая царила осенью, и то, что можно увидеть сейчас - непонимание происходящего порождает ряд мифов. Ряд мифов сегодня опровергали, я бы хотел рассказать еще о двух мифах.

Первый. Вчера все было замечательно, банки нас прекрасно кредитовали, но сегодня что-то они стали себя «плохо вести», нас не так «любят», как раньше, нет очереди в приемной. Но завтра все будет так же, как позавчера, опять к нам пойдут очереди из кредиторов, из банков, будут мечтать дать нам кредиты. Это миф. Этого уже не будет никогда. Мир завтра будет другим. Безусловно, он будет лучше, когда мы пройдем «пресловутое дно» кризиса, мы начнем расти, но так, как было вчера, не будет уже никогда, и нужно меняться, в том числе для разговоров с инвесторами.

Второй миф о том, что денег нет. Мы каждый день общаемся с инвесторами, деньги есть, и деньги немалые. Сейчас задача состоит просто в том, чтобы эти деньги взять, то есть нужно соответствовать новым требованиям инвесторов, вести диалог не по-старому, а по-новому и тогда, конечно не всем, но самым лучшим эти деньги достанутся, то есть деньги есть.

Какие способы привлечения инвестиций существуют?


Первый, безусловно, вы знаете, это кредиты. Что сейчас с кредитами. Конечно, банки дают, но не всем и далеко не все банки.

Второе. Очень часто региональные компании пользовались таким инструментом как облигации. В настоящее время зависло более 220 займов в, так называемой, pipe-line, поэтому говорить о том, что среднему бизнесу доступен рынок облигаций не приходится, то есть этот данный инструмент сейчас не работает.

Вексельная программа. Несмотря на то, что в прошлом году объем размещенных векселей посредством которых предприятия привлекли деньги, увеличился на 72%, размещались только те предприятия, которые уже давно представлены на вексельном рынке. Количество предприятий, которые выходили на рынок с векселями впервые в 2008 году - единицы, для них этот рынок пока закрыт. Но «окошки» периодически появляются, поэтому думать об этом можно, но пока тоже не для всех.

Следующий инструмент IPО, то есть продажа акций неограниченному количеству инвесторов посредством биржевого механизма. За прошлый год в российские компании было всего лишь два IPО, поэтому об этом инструменте мы тоже пока можем с вами забыть.

Следующий инструмент, это частное размещение, то есть привлечение в акционерный капитал компании финансового либо стратегического инвестора. Многие из вас уже пользовались данным инструментом на том или ином этапе, когда вы приходили к знакомому и предлагали выступить вашим партнером. Так вот, этот механизм, этот способ привлечения инвестиций в настоящее время наиболее доступен. Если раньше он был доступен очень широкому кругу предприятий, сейчас, безусловно, не каждому, но тем не менее… Что бы вы ни читали в некоторых изданиях, но фондов в России больше 200, в том числе и иностранных. Чуть дальше я покажу немного статистики. Этот инструмент сейчас является наиболее доступным для развития вашего бизнеса. Привлекая финансового инвестора в капитал компании, вашего партнера на долю меньше контрольной, потому как частным инвесторам - фондам не нужен контроль вашего предприятия, Вы получаете инвестиции в капитал: а) через продажу доли, вы получаете деньги за ее стоимость, б) финансовый инвестор заинтересован в росте стоимости вашей компании, потому что он тоже ваш партнер, он также участвует в инвестиционных программах. Сейчас можно говорить об инвестиционном горизонте порядка 5-7 лет, то есть через 5-7 лет эти инвесторы выйдут из вашего бизнеса, либо вы у них обратно выкупите долю, либо они кому-то ее перепродадут, в том числе и другому инвестору. Сейчас это наиболее активно развивающийся инструмент.

Подведя итоги, можно сказать, что банковский кредит ограничено доступен, вексель ограничено доступен, облигация не доступна, процедура IPО не доступна и частное размещение доступно.


Немного статистики по векселям, тоже пропустим, я уже говорил, по облигациям мы видим падение.


Объемы размещения в ходе IPО. Следующий слайд. Объемы привлеченных инвестиций именно частным размещением через вход в капитал фондов прямых инвестиций, как российских, так и зарубежных.


Здесь приводится немного статистики. Мы видим, что прошлом году объем таких инвестиций увеличился в два раза. Когда везде по телевидению, в СМИ говорят, что бегство иностранного капитала из России, безусловно, это есть. Но, я хотел бы сказать, бегство иностранного капитала в основном было с организованного рынка акций, в который иностранные инвесторы практически не инвестировали, а вот в виде прямых инвестиций в конкретные бизнесы в регионах рост инвестиций наоборот идет, как российских, так и зарубежных инвесторов, активность увеличилась, просто, конечно, деньги достанутся не каждому предприятию, необходимо работать над своей инвестиционной привлекательностью.


Вот один из конкретных примеров. Не будем называть крупных грандов типа Федеральные _02.39.11 и так далее, которые провели частное размещение. Вот конкретное предприятие, лесоперерабатывающее, из города Лесосибирска, это около двух часов езды на машине от Красноярска. Инвестиционный фонд Казахстана в прошлом году зашел, приобретя 49% акций за 490 млн. рублей, то есть он уже проинвестировал, а еще и утвердил инвестиционную программу на 2 млрд. рублей. Это такое обыкновенное сибирское среднее предприятие. Также пример хлебобулочного бизнеса, это уже из центра России.

Таким образом, можно говорить о том, что деньги есть и просто необходимо изменить наше с вами сознание, подход к разговору с инвесторами, повысить инвестиционную привлекательность своих компаний, грамотно их представить, обратиться к консультантам либо к инвесторам и вступить в переговоры. Если раньше из ста предприятий - семидесяти давались кредиты, то сейчас из ста предприятий, обратившихся к частным инвесторам, также семьдесят получат деньги. Мы говорим о том, что этот инструмент не стал менее доступным, он как был доступным, так и остается, просто частные инвесторы увеличили свою активность на этом рынке. Таким образом, вся информация о том, что денег нет, привлечение инвестиций невозможно, абсолютно не соответствует действительности.

Хотел бы еще вкратце сказать. Я всегда завершаю свои выступления именно тем, что основная борьба разворачивается не на рынке продуктов и услуг, на котором работают предприятия, эта война всегда шла на рынке капитала. Сейчас просто эта борьба получила большую актуальность, поэтому победят те, кто получит доступ к более дешевым, более длинным инвестициям и в более краткие сроки, чем другие компании. Я искренне желаю вам всем быть в числе этих победителей!

Спасибо за внимание.


Бернадский Ю.И.: Спасибо, Игорь Валерьевич. Коллеги, я хочу напомнить, что мы работаем уже 2 часа 15 минут, я хочу попросить, чтобы вы старались укладываться в регламент, так как у нас еще много желающих выступить.

Я предоставляю слово директору компании «РИД-аналитикс» по рынку коммерческой недвижимости Новосибирской области, Ермолаевой Елене Александровне.