Анализ кризисных тенденций в деятельности организации
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?ли снижается уровень этой независимости;
- отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам финансово-хозяйственной деятельности.
Анализ финансовой устойчивости основывается на определении следующих коэффициентов, рассчитанных по данным баланса:
- обеспеченности запасов и затрат (К7);
- обеспеченности собственными средствами (К8).
А также на основании расчета абсолютных величин:
- излишек (недостаток) суммы собственных оборотных средств предприятия (К4);
- излишек (недостаток) суммы собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств (К5);
- излишек (недостаток) всех источников финансирования (К6).
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами равен отношению собственных оборотных средств и стоимости запасов и затрат:
К7=СОС/ЗЗ
где СОС - сумма собственных средств предприятия ;
ЗЗ запасы и затраты.
К7=(стр490+стр640+стр650+стр660-стр190)/(стр210-стр217)
К7(2006г.)=(1923100-1896614)/(228798-32000)=0,135
К7(2007г.)=(2334728+6+48132+2968-1811192)/(933454-47000)=0,66
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами характеризует отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия.
Его нормативное значение, полученное на основе данных хозяйственной практики, находится в пределах К7 > 0,6
Значение этого коэффициента имеет положительную тенденцию только в 2007 году за счет увеличения суммы резервов предстоящих расходов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен отношению собственных оборотных средств и приравненным к ним долгосрочных заемных средств к оборотным активам предприятия.
К8=СОСдз/ЗЗ
где СОСдз сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных и заемных средств;
ЗЗ то же.
К8 = (стр490+стр640+стр650+стр660-стр190+стр511+стр512)/(стр210-стр217)
К8(2006г.)=(1923100-1896614+16130)/(228798-32000)=0,216
К8(2007г.)=(2334728+6+48132+2968-1811192+8120)/866454=0,67
Из данных за эти периоды можно говорить, что идет тенденция роста этого показателя.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами и приравненным к ним долгосрочными заемными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.
Должен стремиться к 1.
Излишек (недостаток) суммы собственных оборотных средств предприятия равен разнице между суммой собственных оборотных средств и запасами и затратами:
К4=СОС-ЗЗ,
где СОС сумма собственных оборотных средств предприятия;
ЗЗ запасы и затраты.
К4 = (стр490+стр640+стр650+стр660-стр190)-(стр210-стр217)
К4(2006г.)=(1923100-1896614)-(228798-32000)=-170312
К4(2007г.)=(2334728+6+48132+2968-1811192)-(933454-47000)=-311812
Можно точно сказать, что у предприятия за эти 2006-2007 годы , идет недостаток суммы собственных оборотных средств т.к. К4<0.
Излишек (недостаток) суммы собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств равен разнице между собственных оборотных средств и приравненным к ним долгосрочных заемных средств и оборотными активами предприятия:
К5=СОСдз-ЗЗ
К5 = (стр490+стр640+стр650+стр660-стр190+стр511+стр512)-(стр210-стр217)
К5(2006г.)=(26486+16130)-(196798)=-124212
К5(2007г.)=(574642+8120)-(886454)=-303692
Этот коэффициент говорит нам о том , что наблюдается недостаток суммы собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств т.к. К5<0.
Излишек (недостаток) всех источников финансирования равен разнице между суммой собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и запасами и затратами:
К6=СОСдзк-ЗЗ,
где СОСдзк сумма собственных долгосрочных и краткосрочных заемных средств;
ЗЗ запасы и затраты.
К6 = (стр490+стр640+стр650+стр660-стр190+стр511+стр512+ +стр610+стр620+ стр630 +стр670) (стр210-стр217)
К6(2006г.)=(1923100-1896614+16130+10100+576940)-196798=432858
К6(2007г.)=(574542+8120+48062+1189660)-(886454)=933930
За 2006-2007 годы К6>0.
Если состояние трех абсолютных показателей (К4, К5, К6) оценивать совместно по 3 х бальной шкале:
Нормальная устойчивость финансового состояния (К4=0);
Неустойчивое финансовое состояние (К4, К5=0);
Кризисное финансовое состояние (К4, К5, К6<0);
то получим следующую картину: К40,
что свидетельствует о хорошей устойчивости финансового состояния предприятия на протяжении 06, 07годов, причем нормальная устойчивость носит равномерный, а не скачкообразный характер внутри каждого из этих периодов.
В целом по предприятию финансовая устойчивость была неудовлетворительной до середины 2002 года, во второй половине 2002 года состояние финансовой устойчивости стабилизировалось, и на начало 2003 года по сегодняшний момент его можно расценивать как устойчивое.
Анализ рыночной устойчивости основывается на определении следующих коэффициентов, рассчитанных по данным баланса:
- индекс постоянного актива (К9);
- коэффициент автономии (К10);
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств К(11);
- коэффициент маневренности (К12).
Индекс постоянного актива равен отношению суммы основных средств и внеоборотных активов к сумме источников собственных средств:
К9=ОСВ/Исос,
ГДЕ ОСВ сумма основных средств и внеоборотных активов;
Исос сумма источников собственных средств.
К9 = стр190/стр490
К9(2006г.)=1896614/1923100=0,99
К9(2007г.)=1811192/2334728=0,78