Анализ и совершенствование системы управления движением денежных средств предприятия на примере ООО "Элис"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?фективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции [56].
Rоб = Прп / В*100 (32)
Rзнг = 5150 / 1099300 *100 = 0,46; (33)
Rзкг = 10150 / 1961950*100 = 0,5 (34)
Анализ рентабельности продаж показывает, что организация получает несколько больше прибыли с каждого рубля продаж по сравнению с 2010 годом, однако ее показатель очень мал.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является её платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности статей баланса, которые определяются временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного статьи, тем выше её ликвидность.
Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у нее имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей [48].
Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо рассмотреть оценку ликвидности баланса.
Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется (см. рис.2) по следующим признакам:
по степени убывания ликвидности (актив);
по степени срочности оплаты (пассив).
Рис.2. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.
А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.- медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса "Оборотные активы" и статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I баланса "Внеоборотные активы".
А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса "Внеоборотные активы".
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные обязательства".
П2 - краткосрочные обязательства. Статья "Займы и кредиты" и другие статьи раздела V баланса "Краткосрочные обязательства".
П3 - долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 - постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса "Капитал и резервы".
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1 ? П1;
А2 ? П2;? П3;
А4 П4.
Рассмотрим состояние активов на начало 2011 года:
А1 = 108275
А2 = 4749000 + 2085 = 476985
А3 = 696000
А4 = 875
П1 = 659625
П2 = 685075
П3 = 0
П4 = 11800
На конец 2011 года:
А1 = 47700 + 2500 = 50200
А2 = 468075+ 15675 = 483750
А3 = 627000
А4 = 10550
П1 = 586875
П2 = 612625
П3 = 0
П4 = 21925
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Результаты анализа ликвидности приведены в таблице 10.
Таблица 10. Анализ ликвидности баланса ООО "Элис" за 2011 год
На начало периодаНа конец периодаЗначение активов Сравнение Значение пассивов Значение активов Сравнение Значение пассивов 1082750875<1180010550<21925
Анализ ликвидности предприятия показывает, что анализируемое предприятие способно платить по своим краткосрочным обязательствам, однако оно не располагает легкореализуемыми активами, чтобы заплатить кредиторам по первому требованию. Соблюдение четвертого неравенства позволяет нам утверждать, что предприятие обладает собственными оборотными средствами, а значит и минимальной финансовой устойчивостью. Третье неравенство свидетельствует о том, что в перспективе предприятие сможет за счет внеоборотных активов поддерживать платежеспособность на удовлетворительном уровне.
Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения денежных средств с применением финансовых коэффициентов. Данный методологический подход позволяет определить, как коэффициенты находят отражение в денежных потоках и наоборот, как денежные потоки отражаются в динамике коэффициентов.
В условиях кризиса наибольшее значение для любого предприятия имеют коэффициенты ликвидности:
коэффициент абсолютной ликвидности, имеет норматив 0,15 - 0,20, и рассчитывается по формуле:
КАБЛ = (35)
КАБЛ нг = 108275 / 685075 = 0,15 (36)
КАБЛ кг = 49900 / 612625 = 0,08 (37)