Анализ и совершенствование системы управления движением денежных средств предприятия на примере ООО "Элис"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
имо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.
Коба2010 = 1099300 / 696875 = 1,58 (9)
Коба2011 = 1961950 / 634550 = 3,09 (10)
Теперь найдем период оборота капитала в днях.
В 2010 году: 360 дней: 1,58 = 227 дней.
Столько времени потребуется, чтобы капитал полностью обновился.
В годах получается: 227 дней : 360 дней = 0,6 года = 7 месяцев.
В 2011 году 360 дней: 3,09 = 116 дней.
В годах: 116 дней: 360 дней = 0,3 года = 4 месяца.
В 2011 году произошло увеличение коэффициента оборачиваемости с 1,58 до 3,09 (или снижение оборачиваемости на 111 дней).
По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности. Чтобы сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим компаниям, можно сравнить данный показатель с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности [48].
Кобдз2010 = 1099300 / 474900 = 2,31 (11)
Т обдз2010 = 360 / 2,31 = 155 (дн.) (12)
Кобдз2011 = 1961950 / 438075 = 4,4 (13)
Т обдз2011 = 360 / 4,4 = 81 (дн.) (14)
Уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 34 дня говорит о снижении сроков оплаты клиентами предоставляемых ООО "Элис" услуг.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов [35].
Кобкз2010 = 959725 / 659325 = 1,45 (15)
Т обкз2010 = 360 / 1,45 = 248 (дн.) (16)
Кобкз2011 = 1802000 / 586875 = 3,07 (17)
Т обкз2011 = 360 / 3,07 = 117 (дн.) (18)
Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,62 говорит о том, что компании в 2011 году требуется на погашение выставленных счетов почти в два раза меньше времени чем в 2010 году.
Длительность операционного цикла - показатель, по которому можно определить, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, иначе говоря, в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах. Данный показатель рассчитывается как сумма периода оборачиваемости запасов и периода оборачиваемости дебиторской задолженности [42].
Длительность ОЦ2010 = 248 + 155 = 403 (дн.) (19)
Длительность ОЦ2011 = 117 + 81 = 198 (дн.) (20)
Рентабельность реализации рассчитывается как отношение чистой прибыли после уплаты налога к объему реализованной продукции. Этот показатель отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции [42].
Рр2010 = 5150 / 1099300 = 0,004 (21)
Рр2011 = 10150 / 1961950 = 0,005 (22)
В 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдает снижение чистой прибыли от каждой оказанной ООО "Элис" услуги.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. По общепринятым стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2-3.
Ктл2010 = 696875 / 685075= 1,01 (23)
Ктл2011 = 634550 / 586875 = 1,08 (24)
Рост коэффициента текущей ликвидности на 0,07 говорит о том, что предприятие располагает несколько большими средствами для оплаты краткосрочной задолженности, чем в 2010 году.
Коэффициент собственности отражает долю собственного капитала в структуре капитала компании и, таким образом, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Значение этого показателя, характеризующее достаточно стабильное финансовое положение при прочих равных условиях в глазах инвесторов и кредиторов, составляет около 60% [32].
Коэффициент заемного капитала отражает долю заемного капитала в источниках финансирования. Этот коэффициент является обратным коэффициенту собственности. Рассчитывается как частное от собственного капитала на валюту баланса.
Кс2010 = 11800 / 696875 = 0,016 (25)
Кс2011 =21925 / 634550 = 0,034 (26)
Кзаемного капитала2010 = 685075 / 696875 = 0,98 (27)
Кзаемного капитала2011 = 612625 / 634550 = 0,96 (28)
Полученные значения говорят о том, что ООО "Элис" зависит от заемных источников финансирования и практически не располагает собственным капиталом.
Помимо эффективности оборотных средств, рассчитаем также показатели ликвидности, платежеспособности и рентабельности компании за анализируемый период.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) Rз исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп), или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп) [6].
Rз = Прп / Зрп * 100 (29)
Rзнг = 5150 / 959725*100 = 0,53; (30)
Rзкг = 10150 / 1802000*100 = 0,56 (31)
За отчетный год произошло небольшое увеличение рентабельности производственной деятельности (т.е. прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции).
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, на сумму полученной выручки (В). Характеризует э?/p>