Анализ и оценка финансового положения коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?вобождаются материальные ресурсы и источники их формирования, при замедлении оборачиваемости - в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Их используют для оценки динамики развития, в сравнительном анализе с показателями других организации.
Рентабельность является одним из важнейших оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации и отражает то, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.
Следующим аспектом анализа финансового положения организации является ликвидность баланса. Рассмотрим методику анализа ликвидности баланса.
Понятие ликвидности может рассматриваться с различных точек зрения. Так, можно говорить о ликвидности баланса предприятия, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов представляет собой величину, обратную ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства: чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на четыре группы:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2 - быстрореализуемые активы - запасы готовой продукции, предназначенной к реализации (в торговле - товарные запасы), дебиторская задолженность, кроме безнадежной
А3 - медленно реализуемые активы - производственные запасы сырья и материалов, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения
А4 - трудно реализуемые активы - основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов
Пассивы баланса предприятия группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
П2 - краткосрочные обязательства, кроме неотложных (П1)
П3 - долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и заемные средства.
П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов
Для определения ликвидности баланса следует составить реклассифицированный агрегированный баланс, перегруппировав активы и пассивы организации в соответствии с приведенной выше классификацией, после чего необходимо попарно сопоставить итоги полученных групп активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место следующие соотношения:
А1 ? П1
А2 ? П2
А3 ? П3
А4 ? П4
Выполнение первых трех неравенств влечет и выполнение четвертого неравенства, поэтому на практике существенным является сопоставление первых трех групп. Четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл, поскольку его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости- наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной. В этом случае производится сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов (А1+А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1+П2), которое позволяет выяснить текущую ликвидность, свидетельствующую о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступления и платежей.
Таким образом, если ликвидность баланса отличается от абсолютной, её можно признать нормальной при соблюдении следующих соотношений
А1+А2 ? П1 +П2
А3 ? П3
А4 ? П4
Кроме того, для анализа ликвидности можно рассчитать несколько различных коэффициентов:
коэффициент абсолютной ликвидности (быстрой ликвидности, или абсолютной платежеспособности), показывающий, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить в ближайшее время
коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), характеризующий ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности
- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общей ликвидности, или общий коэффициент покрытия), показывающий платежные возможности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств
В практике финансового анализа сложились определенные нормативы коэффициентов ликвидности