Анализ и оценка финансового положения коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
2 месяцев успеха рентабельность оборотных активов не снизилась, за 2008 год, как уже отмечалось, она составила 3,93% в 2008 г. против 2,61% в 2007 г.
В 2008 году ускорилась оборачиваемость дебиторской задолженности (с 3,06 до 5,68 оборота или со 118 до 63 дней). В то же время следует отметить, что, во-первых, сумма дебиторской задолженности в 2008 году уменьшилась и на конец года составила 27737 тыс. руб. (т.е. по абсолютной величине является самым большим элементом оборотных активов, хотя таковыми должны быть запасы). Во-вторых, инкассировалась (взыскивалась) дебиторская задолженность в 2008 году в среднем за 63 дня, т.е. практически сроки ее инкассации находятся на максимально допустимом уровне - не более 3-х месяцев.
В 2008 году снизилась оборачиваемость кредиторской задолженности с 18,65 до 9,61 раза, период ее погашения увеличился с 19 до 38 дней. В то же время средняя продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (периода ее погашения в 2008 году -38 дней) находилась в пределах и даже почти в 2,5 раза ниже допустимого срока (максимальная продолжительность периода погашения кредиторской задолженности, как и взыскания дебиторской задолженности должна быть не более 90 дней).
.4 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО ТД 12 месяцев успеха
Для определения финансовой устойчивости ООО ТД 12 месяцев успеха необходимо рассчитать показатели: проанализировать структуру источников и оценить степень финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей (таблица 10).
Таблица 10 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007- 2008 гг
№ п/пПоказатели2007 г.2008 г.Абсолютный прирост, тыс.руб.1Капитал и резервы, тыс.руб.1596716320+3532Внеоборотные активы, тыс.руб.467995871639+4036443Материально-производственные запасы, тыс.руб.1762122435+48144Собственные оборотные средства, тыс.руб.-452028-855319-4032915Долгосрочные обязательства, тыс.руб.474288913442+4391546Краткосрочные обязательства, тыс.руб.3196514439-175267Оборотные активы, тыс.руб.5422572562+18337
Собственные оборотные средства - доля собственного капитала, направленная на финансирование оборотных средств (собственный капитал минус внеоборотные активы). Значение данного показателя ООО ТД 12 месяцев успеха на протяжении рассматриваемого периода было отрицательно и имело тенденцию к увеличению дефицита собственных оборотных средств, что свидетельствует о том, что финансовые вложения ООО ТД 12 месяцев успеха финансировались в основном за счет заемных средств.
Такие показатели возникли в силу превышения внеоборотных активов (за счет роста стоимости основных средств) над собственным капиталом ООО ТД 12 месяцев успеха. Изменение размера собственных оборотных средств ООО ТД 12 месяцев успеха более чем на 10% было связано с ростом внеоборотных активов.
Показателям наличия источников формирования материально- производственных запасов: величина собственных оборотных средств (СОС); величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) = СД + КЗС соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1.излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС), ?СОС=СОС - МПЗ;
2.излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (?СД), ?СД=СД - МПЗ;
3.излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (?ОИ), ?ОИ = ОИ - МПЗ.
Выявление излишков (или недостатков) источников средств формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой устойчивости. Рассчитаем данные показатели для ООО ТД 12 месяцев успеха (таблица 11).
Таблица 11 Показатели излишков (недостатков) источников средств формирования запасов ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007- 2008 гг
№ п/пПоказатель2007 г.2008 г.1.?СОС, тыс. руб.-469649-8777542.?СД, тыс. руб.22260581233.?ОИ, тыс.руб.5422572562
Проведем экспресс-анализ финансовой устойчивости ООО ТД 12 месяцев успеха (таблица 12).
Таблица 12 Экспресс-анализ финансовой устойчивости ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007- 2008 гг
Возможные варианты (N)?СОС?СД?ОИТип финансовой устойчивости1+++Абсолютная устойчивость2-++Нормальная устойчивость3--+Неустойчивое финансовое положение4---Кризисное финансовое положение
По данным экспресс-анализа финансовая устойчивость ООО ТД 12 месяцев успеха нормальная.
Следующим этапом анализа является расчет и анализ относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости, представленных в таблице 13.
Таблица 13 Показатели финансовой устойчивости ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007- 2008 гг
Наименование коэффициента2007 г.2008 г.ИзменениеОптимальное значениеКоэффициент автономии (финансовой независимости)0,040,02- 0,02? 0,5Коэффициент Финансовой зависимости0,960,98+0,020,5Коэффициент финансовой устойчивости0,940,98+0,04Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж)22,3744,41+ 22,04? 1Коэффициент маневренности собственного капитала1,393,56+ 2,170,2Коэффициент постоянного актива-0,39-2,56- 2,17?0,8Коэффициент инвестирования0,030,02-0,01
По данным таблицы 13, ООО ТД 12 месяцев успеха обладает высокой степенью финансовой зависимости от внешних источников финансирования.
При рекомендованном значении коэффициента финансовой независимости (автономии) ? 0,5, фактическое значение этого коэффи?/p>