Анализ и оценка финансового положения коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
»ифицируется как абсолютная. При этом должно выполняться следующее условие, вытекающее из сравнения балансовых показателей:
МПЗ ? СОС
или
строки 210 + 220 ? строки 490 + 640 - 190
выполнение данного балансового условия показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация абсолютно не зависит от внешних кредиторов, поскольку ей для этой цели заемные средства не требуются.
Если условие абсолютной независимости организации не выполняется, то следует определить, за счет каких заемных источников она осуществляет финансирование недостающего объема материальных оборотных ресурсов. Очевидно, что такими источниками могут быть какие-либо статьи долгосрочных обязательств предприятия. При условии, что недостающая часть средств компенсируется за счет привлечения долгосрочных кредитов и займов (ДЗ), финансовая устойчивость предприятия считается нормальной. Такая ситуация по данным баланса будет выглядеть следующим образом:
МПЗ ? СОС + ДО
или
строки 210 + 220 ? строки 490 + 640 +590 - 190
Высокой степенью финансовой зависимости будет характеризоваться та организация, у которой ситуация по данным бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:
МПЗ ? СОС + ДО+ ККЗ
В данном случае финансирование части МПЗ осуществляется за счет кредиторской задолженности. Если такая финансовая ситуация носит устойчивый характер продолжительное время, у организации постоянно возникают проблемы с оплатой текущих обязательств и т.п., то её финансовое положение будет квалифицировано как кризисное:
МПЗ > СОС + ДО+ ККЗ
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также относительные показатели - коэффициенты, принятые в мировой и отечественной учетно-аналитической практике (таблица 2).
Таблица 2 Коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости организации
Наименование коэффициентаРасчетХарактеристикаКоэффициент финансирования Собственный капитал
Заемный капиталСоотношение между собственным капиталом и привлеченными заемными средствамиКоэффициент автономии (финансовой независимости) Собственный капитал
АктивыДоля формирования активов за счет собственного капиталаКоэффициент финансовой зависимости Заемный капитал
АктивыСтепень зависимости организации от привлечения заемных средствКоэффициент финансовой устойчивостиСобственный капитал + Долгосрочные обязательства
АктивыДоля формирования активов за счет долгосрочных источников средствКоэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) Заемный капитал
Собственный капиталФинансовая активность по привлечению заемных средствКоэффициент маневренности собственного капиталаСобственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы_______________
Собственный капиталДоля собственного капитала, направленная на финансирование оборотных активовКоэффициент постоянного актива Внеоборотные активы - Долгосрочные обязательства
Собственный капиталДоля собственного капитала, направленная на финансирование внеоборотных активовКоэффициент собственных средств в совокупных активовСобственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы
АктивыДоля собственных оборотных средств в общей величине хозяйственных средств; чем выше значение показателя, тем большая часть собственных средств организации направлена на формирование оборотных активовКоэффициент инвестирования Собственный капитал
Внеоборотные активыДоля собственного капитала, формирующего внеоборотные активы
Приведенные коэффициенты, определяемые по данным бухгалтерского баланса и отражающие уровень финансовой независимости в части формирования имущественного комплекса организации, являются наиболее распространенными в финансовом анализе.
Общепринятые значения коэффициентов финансовой устойчивости содержаться не только в специальной экономической литературе, но и в ряде методических инструктивных документов.
Рассмотренные выше показатели представляют собой наиболее важные финансовые коэффициенты, изучение которых составляет основу анализа финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем анализ финансовой устойчивости не ограничивается исследованием этих коэффициентов.
Общее заключение о финансовой устойчивости организации должно базироваться на результатах всестороннего глубокого анализа.
финансовый показатель рентабельность
1.3 Методика анализа финансового состояния коммерческой организации
Решение задач экономического анализа становится возможным при использовании различных методик исследования. Таковыми могут быть методики анализа отдельных показателей деятельности хозяйствующего субъекта, методики комплексного анализа и др.
В общем понимании методика - это совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой - либо работы.
Методику анализа финансового состояния можно определить как систему способов и правил проведения аналитического исследования, направленного на достижение поставленной цели анализа.
Построение любой методики экономического анализа должно быть ориентировано на соблюдение последовательности действий, связанных с определением:
Цели и задач анализа
Объектов анализа
Системы показателей
Последовательности и периодичности ис