Анализ и оценка финансового положения коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
изменения выручки от продаж на рентабельность продаж:
=
=14,77%
.Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж:
=5,59%
. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:
= - 31,45%
Совокупное влияние факторов:
= - 11,09%
Проведенный факторный анализ рентабельности продаж ООО ТД 12 месяцев успеха показывает, что под воздействием роста выручки от продаж на 45477 тыс. руб. рентабельность продаж выросла на 14,77%. Рост коммерческих расходов вызвал снижение рентабельности на 31,45%.
По данным бухгалтерской отчетности ООО ТД 12 месяцев успеха выполним факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала (таблица 17).
Таблица 17 Данные для расчета влияния факторов на изменение рентабельности активов ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007- 2008 гг.
№Показатель2007 г.2008 г.Изменение1.Прибыль чистая Pч, тыс. руб.827353-4742.Среднегодовая балансовая величина активов , тыс. руб.363520,5733210,5+ 3696903.Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс. руб.58650,563393,5+47434.Среднегодовая балансовая величина собственного капитала , тыс.руб.15553,516143,5+5905.Среднегодовая балансовая величина заемного капитала , тыс.руб.347967717067+3691006.Выручка от продаж N, тыс. руб.109682155159+ 454777.Рентабельность активов pa, %0,420,34-0,088.Коэффициент финансового рычага Кфр (х1)22,3744,41+ 22,049.Коэффициент финансовой независимости (автономии) Кфн (х2)0,040,02- 0,0210.Коэффициент текущей ликвидности Ктл (х3)0,170,09- 0,0811.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов ?оа (х4)1,872,45+ 0,5812.Рентабельность продаж по чистой прибыли рn (х5), %0,750,23- 0,52
Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов используем следующую пятифакторную мультипликативная модель (условные обозначения приведены в таблице 17).
или
f = х1*х2 * х3 * х4 * х5
Рассчитаем влияние на рентабельность активов каждого из пяти факторов (коэффициентов) методом абсолютных разниц. Для этого, используя приведенную выше формулу, влияние каждого отдельного фактора рассчитаем исходя из его динамики по следующим алгоритмам (базисные показатели обозначены пред, отчетные -отч);
? f х1=? х1*х2*х3*х4 * х5 =
=22,04* 0,04 * 0,17 * 1,87 * 0,75 = 0,21% ;
? f х2= х1 отч* ? х2 * х3 * х4 * х5 =
= 44,41* (- 0,02) * 0,17 * 1,87 * 0,75= - 0,21%;
? f х3= х1отч*х2 отч* ? х3*х4 * х5 =
= 44,41* 0,02 * (-0,08) * 1,87 * 0,75= - 0,01%;
? f х4= х1отч*х2 отч* х3отч * ? х4 * х5 =
= 44,41* 0,02 *0,09 * 0,58 * 0,75 =0,03%;
? f х5= х1отч*х2 отч* х3отч * х4 отч* ? х5 =
= 44,41* 0,02 *0,09 * 2,45* (-0,52) = - 0,1%
Проверим полученные результаты:
? f х = ? f х1+ ? f х2+ ? f х3+ ? f х4+ ? f х5 =
= 0,21 +(- 0,21) +(- 0,01) + 0,03 +(- 0,1) = - 0,08% , что соответствует общему приросту результативного показателя рентабельности активов.
Таким образом, полученные результаты можно представить в таблице 18.
Таблица 18 Влияние факторов на изменение рентабельности активов ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007- 2008 гг
ПоказательИзменение1.№+ 0,212.Коэффициент финансовой независимости (автономии),%- 0,213.Коэффициент текущей ликвидности, %- 0,014.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, %+ 0,035.Рентабельность продаж, %- 0,1Общее влияние факторов, %- 0,08Как следует из приведенных выше расчетов, развитие финансово- хозяйственной деятельности ООО ТД 12 месяцев успеха приобрело отрицательную динамику. В 2008 г. уровень рентабельности активов снизился на 0,08% и достиг 0,34%. Причиной снижения рентабельности активов было отрицательное изменение рентабельности продаж по чистой прибыли, снижение которой на 0,52% по сравнению с прошлым годом привело к снижению рентабельности активов на 0,1%. Кроме того, снижение коэффициентов финансовой независимости (на 0,02%) и текущей ликвидности (на 0,08%) привело к снижению рентабельности активов соответственно на 0,21% и 0,01%. Вместе с тем на рентабельность активов положительно повлияла динамика таких факторов, как финансовый рычаг и оборачиваемость оборотных активов, соответственно на 0,21% и 0,03%. Ускорение оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы, характеризует деятельность ООО ТД 12 месяцев успеха положительно. Данное обстоятельство свидетельствует о том, что дополнительное вовлечение оборотных средств в производственно- хозяйственную деятельность сопровождалось ростом доходов в виде выручки от продажи продукции.
Увеличение коэффициента финансового рычага в 2008 г. на 22,44% привело к положительному финансовому результату. Если рассматривать финансовую независимость, то увеличение коэффициента финансового рычага считается негативным моментом.
Так же для изучения динамики рентабельности собственного капитала ООО ТД 12 месяцев успеха проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала. Исходные данные представим в таблице 19.
Таблица 19
Данные для расчета влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007- 2008 гг
№Показатель2007 г.2008 г.Изменение1.Чистая прибыль Рч, ты с. руб.827353-4742.Среднегодовая балансовая величина собственного капитала , тыс. руб.15553,516143,5+5903.Среднегодовая величина заемного капитала , тыс. руб.347967717067+3691004.Среднегодовая балансовая величина всех активов , тыс. руб.363520,5733210,5+ 3696905.Выручка от продаж N, тыс.руб.109682155159+ 454776.Коэффициент финансового рычага Кфр (х1)22,3744,41+ 22,047.Коэффициент финансовой зависимости Кфз (х2 )0,960,98+0,028.Коэффициент оборачиваемости активов ( х3 )0,320,21-0,119.Рентабельность продаж по чистой прибыли рN ( х4), %0,750,23- 0,5210.Рентабельность собственного капитала рск, %5,322,19-3,13