Анализ и оценка финансового положения коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
С этой целью выберем следующую четырехфакторную модель (условные обозначения представлены в таблице 19):
Расчет влияния факторов на динамику рентабельности собственного капитала произведем методом цепных подстановок. Вначале выполняются последовательные подстановки значений включенных в модель факторов, начиная с данных базисного периода и заканчивая данными отчетного периода. Затем из результата каждого последующего скорректированного расчета рентабельности собственного капитала вычитается предыдущий, тем самым определяется количественное влияние каждого из четырех факторов, включенных в модель.
Поскольку в модели использовано четыре фактора, то вначале рассчитываются значения пяти показателей рентабельности, путем подстановки цифровых данных, начиная с прошлогодних и заканчивая отчетными.
Далее рассчитаем влияние каждого фактора на изменение рентабельности собственного капитала:
11,10% - 5,49% = 5,61%
10,87% - 11,10% = - 0,23%
7,14% - 10,87% = - 3,73%
2,19% - 7,14% = - 4,95%
Проверим полученные результаты:
? f х1+ ? f х2+ ? f х3+ ? f х4 =
= 5,61% + (-0,23%) + (-3,73%) + (-4,95%) = - 3,3% - соответствует совокупному влиянию факторов на рентабельность собственного капитала.
Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО ТД 12 месяцев успеха показали, что ее уровень в 2008 г. уменьшился на 3,3%. Такое снижение вызвано влиянием факторов: увеличение коэффициента финансовой зависимости на 0,02, в 2007 г. значение этого показателя составило -0,96, а в 2008 г - 0,98. В результате произошло снижение рентабельности собственного капитала на 0,23%. Так же влияние фактора - коэффициент оборачиваемости активов снизило показатель рентабельности собственного капитала на 3,73%, при этом сам фактор снизился на 0,11, с 0,32 в 2007 г. до 0,21 в 2008 г.
Наибольшее отрицательное влияние оказал фактор - рентабельность продаж по чистой прибыли на 4,95% снизилась рентабельность собственного капитала. Данное влияние характеризуется снижением рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,52%, с 0,75% в 2007 г. до 0,23% в 2008 г.
Положительное влияние оказал коэффициент финансового рычага - рентабельность собственного капитала возросла на 5,61%, но под влиянием выше перечисленных факторов не удалось преодолеть отрицательное значение.
.6 Оценка платежеспособности и вероятности банкротства ООО ТД 12 месяцев успеха
Используя показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ООО ТД 12 месяцев успеха, проведем анализ его кредитоспособности и вероятности банкротства (таблица 20).
Для того, чтобы оценить угрозу потенциального банкротство организации. Для этого используются показатели (коэффициенты) обеспеченности собственными оборотными средствами и текущей ликвидности.
Таблица 20 Экспресс диагностика потенциального банкротства ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007- 2008 гг
№ПоказателиСпособ расчета, код строкина 31.12. 2007 г.на 31.12. 2008 г.ИзменениеРекомендуемое значение1.Оборотные активы2905422575562+21337-2.Краткосрочные обязательства6903196514439-17526-3.Собственный капитал4901596716320+353-4.Долгосрочные обязательства590474288913442+439154-5.Внеоборотные активы190467995871639+403644-6.Собственные оборотные средствап. 3.- п. 5.-452028-855319-403291-7.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамип. 6. / п.1.-8,33-11,32-2,99?0.18.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)п.1. / п.2.1,705,03+3,33? 2.0
Фактическое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ниже допустимого, результат рискованной финансовой политики ООО ТД 12 месяцев успеха, в 2007 г. составило: -8,33 и 2008 г. уменьшилось до: -11,32. Это говорит о том, что у ООО ТД 12 месяцев успеха имеются формальные признаки угрозы банкротства.
Значение коэффициента текущей ликвидности имеет положительную динамику, коэффициент повысился с 1,70 до 5,03, при рекомендуемом значении 1-2. Это говорит о достаточности, и даже избытке, в ООО ТД 12 месяцев успеха оборотных активов для покрытия всех ее краткосрочных обязательств.
Для прогнозирования банкротства используем модель В.Х. Бивера. (таблица 21).
Таблица 21 Диагностика банкротства ООО ТД 12 месяцев успеха по системе В.Х. Бивера
№Показатели2008 г.группыБлагополучные компанииза 5 лет до банкротстваза 1 год до банкротства1.Коэффициент Бивера0,010,4-0,450,17-0,152.Коэффициент текущей ликвидности5,033,2213.Экономическая рентабельность0,346-84-224.Финансовый леверидж44,41375080
На основе диагностики банкротства по системе В.Х. Бивера, можно сделать выводы о том, что практически все показатели относятся ко второй группе: за 5 лет до банкротства.
По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО ТД 12 месяцев успеха можно отметить, что как в 2007 г., так и на конец отчетного года оно было удовлетворительным.
С учетом того, что акционерное общество ООО ТД 12 месяцев успеха по результатам проведенного анализа находится в хорошем финансовом состоянии, является платежеспособным и ликвидным.
Глава 3. Пути укрепления финансового положения ООО ТД 12 месяцев успеха
Результаты проведенного анализа финансового состояния ООО ТД 12 месяцев успеха достаточно подробно изложены в процессе самого анализа в каждом его разделе, поэтому представляется целесообразным отметить следующие основные выводы и предложения:
. Общее финансовое состояние ООО ТД 12 месяцев успеха за 2008 год значительно улучшилось по сравнению с преды?/p>