Анализ и оценка финансового положения коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ьных факторов на конечный показатель.
Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп, представляемых в форме коэффициентов или процентов, - показателей оценки:
Рентабельности предприятия;
Эффективности управления (прибыльности продукции);
Деловой активности и капиталоотдачи;
Ликвидности активов баланса.
Виды и методика расчета финансовых коэффициентов широко освящены в учебниках и учебных пособиях, так и в периодических изданиях. Кроме того, существуют методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) от 23.01.2001 № 16 в целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния организации сотрудниками ФСФО России в ходе выполнения экспертизы и составления заключений по соответствующим вопросам, проведения мониторинга финансового состояния организаций и осуществления иных функции ФСФО России.
Представим методику финансового анализа на основе расчета ключевых финансовых коэффициентов, отражающих результаты выполнения основных задач финансового управления:
Повышения эффективности деятельности предприятия;
Обеспечения финансовой устойчивости предприятия;
Поддержания постоянной платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса как в текущем, так и в последующих отчетных периодах.
Важнейшими показателями деятельности являются рентабельность и деловая активность предприятия. Рассмотрим методику их анализа.
В системе показателей, характеризующих финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия, ведущее место занимают показатели рентабельности и деловой активности.
Поскольку основной задачей экономического анализа является оценка экономической эффективности деятельности предприятия, ключевые финансовые коэффициенты представляют собой соотношения между основными экономическими показателями деятельности предприятия: прибылью, величиной активов организации, ее собственного капитала и т.д. Рентабельность отражает способность предприятия генерировать прибыль на вложенный собственный капитал и имеющиеся у организации активы.
Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Таким образом, показатели рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности.
Расчет показателей рентабельности основан на соотнесении величины полученной прибыли с размерами выручки, активов, собственного капитала и других показателей. Исходя из этого выделяют такие виды рентабельности, как
рентабельность продаж
Прибыль от продаж * 100 %
Выручка от реализации (оборот)
- рентабельность активов
Прибыль до налогообложения * 100 %
Средняя стоимость активов
рентабельность собственного капитала:
Чистая Прибыль * 100 %
Средняя величина собственного капитала
Поскольку для расчета показателей может использоваться как чистая прибыль, так и прибыль до налогообложения, различают чистую и общую рентабельность. Кроме того, при определении рентабельности продаж может также использоваться прибыль от продаж. В каждом конкретном случае выбор вида прибыли, принимаемой в расчет показателя рентабельности, зависит от целей проведения анализа.
Информационной основой анализа рентабельности и оборачиваемости служит прежде всего бухгалтерская отчетность организации: форма № 2 Отчет о прибылях и убытках и форма № 1 Бухгалтерский баланс, на основе которых производится расчет различных показателей. Таким образом, можно перейти от рассмотренных выше аналитических формул рентабельности к формулам, построенным на основе кодов соответствующих строк форм бухгалтерской отчетности, которые позволяют проводить анализ рентабельности и оборачиваемости любого предприятия, имея в своем распоряжении его бухгалтерскую отчетность.
Наиболее эффективным является рассмотрение показателей рентабельности в динамике за 3 -5 лет. Единых нормативов для всех предприятий не существует, так как прибыльность (рентабельность) зависит прежде всего от сферы деятельности предприятия. Тем не менее можно произвести оценку показателей рентабельности на основе исследования их динамики. Положительной считается тенденция роста показателей рентабельности, свидетельствующая о повышении эффективности (прибыльности) деятельности организации, так как повышается отдача на собственный капитал, на совокупный капитал, вложенный в активы организации, на каждый рубль товарооборота и т.д.
Аналогичным образом рассматриваются показатели деловой активности (оборачиваемости), поскольку скорость оборота зависит прежде всего от отраслевых особенностей организации.
Коэффициенты оборачиваемости также рассчитываются на основе соотношений показателей формы № 2, прежде всего выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг и разных показателей формы № 1. Обратим особое внимание на то, что балансовые показатели годовой отчетности должны браться в среднегодовом исчислении, а также на то, что оборачиваемость материалов и кредиторской задолженности более корректно рассчитыва