Анализ и оценка финансового положения коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
°нса, если рассматривать его горизонтальную форму). Эти риски связаны с ошибками в управлении денежными средствами, дебиторской задолженностью и запасами:
1) недостаточный уровень денежных остатков - прежде всего транзакционного - может привести к тому, что ООО ТД 12 месяцев успеха будет неспособным своевременно оплачивать свей обязательства, хотя вместе с тем наличие значительных излишков свободных денежных средств свидетельствует о неэффективности управления ими, поскольку в этом случае ООО ТД 12 месяцев успеха несет и потери, т.к. в условиях инфляции, особенно ее росте, хранение денежных средств в кассе, на расчетном счете является нецелесообразным. Правильнее было бы перевести излишние денежные средства в краткосрочные финансовые вложения и тем самым не только сберечь их от инфляции, но и получить определенный дополнительный доход. Так у ООО ТД 12 месяцев успеха в 2007 - 2008 гг. отсутствуют краткосрочные финансовые вложения.
) проведение излишне агрессивной кредитной политики по отношению к покупателям - расширение объемов кредитования клиентов, предоставление рассрочек и отсрочек платежа на длительный срок, снижение процентных ставок по потребительским кредитам - вызывает неоправданный рост объемов дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к иммобилизации собственных оборотных средств;
В ООО ТД 12 месяцев успеха коэффициент критической ликвидности в 2008 г. составил 3,47 при рекомендуемом значении > 0,8. Такое высокое значение этого коэффициента свидетельствует об адекватно высокой степени критической ликвидности, но при условии инкассации всей дебиторской задолженности. Поэтому требуется обратить особое внимание на состав этой задолженности, чтобы обеспечить ее превращение в денежные средства.
Для управления процессом изменения дебиторской задолженности ООО ТД 12 месяцев успеха необходимо:
контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям;
по возможности ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими покупателями;
следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской и кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов и займов;
использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что ООО ТД 12 месяцев успеха реально будет получать лишь часть стоимости реализованной продукции.
3) проведение излишне консервативной политики управления запасами, выражающейся в формировании значительных объемов запасов,- не только необходимых для обеспечения непрерывного процесса производства, но и страховых - также приводит к иммобилизации собственных оборотных средств и снижению эффективности деятельности предприятия, поскольку увеличение материальных запасов сопряжено с ростом затрат на их хранение и повышением вероятности потерь из-за истечения сроков годности при длительном хранении запасов.
В ООО ТД 12 месяцев успеха необходимо, чтобы основной составляющей оборотных активов были запасы, а не денежные средства, т.к. в 2008 г. доля запасов в оборотных активах составила 29,14%, денежных средств - 30,1%.
В целях создания предпосылок для эффективной аналитической работы и повышения качества принимаемых финансово-экономических решений необходимо четко определить и организовать раздельный управленческий учет затрат.
Риски, вызываемые изменениями в обязательствах (пассивах), называют правосторонними. Чаще всего они связаны с ухудшением структуры источников финансирования: значительным повышением уровня кредиторской задолженности, неоптимальным сочетанием краткосрочных и долгосрочных источников заемных средств:
1) преобладание краткосрочной задолженности приводит к ухудшению показателей ликвидности и повышению риска утраты платежеспособности, поэтому иногда более дорогие долгосрочные источники могут обеспечить большую рентабельность и ликвидность;
) долгосрочный заемный капитал, как правило, является более дорогим источником, что вызывает повышенные расходы по его обслуживанию и как следствие снижает рентабельность деятельности ООО ТД 12 месяцев успеха.
В ООО ТД 12 месяцев успеха основными источниками формирования активов являются долгосрочные обязательства. Необходимо, чтобы финансирование активов ООО ТД 12 месяцев успеха осуществлялось большей степени за счет его собственных средств. При этом привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости ООО ТД 12 месяцев успеха. Направление чистой прибыли на развитие ООО ТД 12 месяцев успеха, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства ООО ТД 12 месяцев успеха, что также повысит ее ликвидность.
Необходимо отметить, что финансовая устойчивость и рентабельность собственного капитала находятся в обратно пропорциональной зависимости. Чем больше доля собственных средств в составе пассивов, тем выше устойчивость предприятия, но тем меньше рентабельность собственного капитала. В связи с этим задачу финансового менеджмента ООО ТД 12 месяцев успеха можн?/p>