Коммерческие банки и основные условия их деятельности в РК
Методическое пособие - Банковское дело
Другие методички по предмету Банковское дело
?очные. К кассовым относятся сделки, исполнение которых осуществляется на второй рабочий день после их заключения - сделки спот. Рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком.
Под срочными сделками понимают сделки с датой валютирования не ранее третьего рабочего дня после дня заключения. К срочным сделкам относятся форвардные, опционные, фьючерсные.
Форвардные операции применяются для страхования валютных рисков или с целью валютной спекуляции. Экспортер может застраховаться от понижения курса иностранной валюты, продав банку будущую валютную выручку на срок по курсу форвард.
Опционную сделку можно рассматривать как разновидность форвардной сделки. Ее особенность состоит в том, что покупатель опциона приобретает не саму валюту, а право на ее покупку или продажу. В отличие от обычной форвардной сделки опционная дает покупателю опциона право выбора. Если ему выгодно, он исполняет опцион (т.е. покупает или продает определенное количество валюты по условленной цене), если невыгодно - не исполняет. За это право покупатель выплачивает продавцу опциона во время подписания контракта премию (цену опциона). Различают опционы американского и европейского типов.
Валютный своп - это одновременное заключение двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами исполнения. Валютные свопы используются преимущественно для снижения затрат по получению ресурсов в иностранной валюте, страхования валютных и процентных рисков, валютной спекуляции.
Фьючерсные сделки - это специфически биржевые сделки по покупке-продаже фьючерсных контрактов. Фьючерсными называются стандартные биржевые контракты на поставку товара в указанный срок по согласованному курсу. Фьючерсный контракт регламентирует все условия сделки кроме валютного курса, который выявляется в процессе биржевых торгов. Как правило, фьючерсные сделки завершаются не путем поставки валюты, а посредством совершения контрсделки. Цели фьючерсных сделок - хеджирование и спекуляция.
-Текущие (кассовые) конверсионные операции осуществляются по текущему валютному курсу - курсу спот.
Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам. Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.
Валютные риски управляются различными методами.
) Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции. Наиболее распространены следующие виды лимитов:
лимиты на иностранные государства;
лимиты инструментария;
установление лимитов на каждый день и каждого дилера;
лимит убытков
лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами.
)Взаимный зачет покупки - продажи валюты по активу и пассиву, так называемый метод мэтчинг, где с помощью вычета поступления валюты из величины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и соответственно на свои риски.
)Использование метода неттинга, который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой цели банки создают подразделения, которые координируют поступления заявок на покупку-продажу иностранной валюты.
)Приобретение дополнительной информации путем приобретения информационных продуктов специализированных фирм в режиме реального времени отображающих движение валютных курсов и последнюю информацию.
)Тщательное изучение и анализ валютных рынков на ежедневной основе.
)Хеджирование - процесс уменьшение риска возможных потерь. Фирма может принять решение хеджировать все риски, не хеджировать ничего или хеджировать что-то выборочно.
Разновидностями хеджирования являются:
форвардные валютные операции; -валютные фьючерсы
валютные опционы; -операции своп.
Валютный арбитраж связан с открытием спекулятивной валютной позиции. Валютная позиция банка определяется соотношением его требований и обязательств в соответствующих валютах. В случае их равенства валютная позиция будет закрытой, при несовпадении - открытой.
Открытая позиция может быть короткой и длинной. Длинная позиция возникает в том случае, когда требования (совокупная сумма активов и условных требований) в иностранной валюте превышают обязательства (совокупную сумму обязательств и условных обязательств) банка в этой же валюте. Короткой называется позиция, при которой обязательства в иностранной валюте количественно превышают требования в этой же валюте.
Банки следят за сменой валютных позиций по каждой валюте, оценивают содержащийся в них валютный риск путем определения возможного результата в случае немедленного закрытия всех открытых позиций по текущим валютным курсам.
По каждой иностранной валюте открытая валютная позиция рассчитывается отдельно. При расчете открытых валютных позиций по валютам отдельных иностранных государств (групп иностранных государств) в первую очередь рассчитывается сальдо счетов по каждой иностранной валюте, открытых на счетах активов за вычетом сформированных по ним специальных провизий, и на счетах обязательств банка. Затем определяется сальдо счетов по этой же иностранной валюте, открытых ?/p>