Управленческое обследование финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
средства и вложения Стр. 190 Баланса
. Наличие собственных оборотных средств Стр. 1 - стр. 2
.1. Долгосрочные кредиты и заемные средства Стр. 590 Баланса
.2. Краткосрочные кредиты и займы Стр. 610 Баланса
.3. Наличие СОС и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат Стр. 3.2+Стр. 3
. Внеоборотные активы I р. Баланса
.1. Основные средства Стр. 190
.2. Незавершенное строительство Стр. 130
.3. Финансовые вложения Стр. 250
.4. Нематериальные активы Стр. 210
. Собственные оборотные средства II р.баланса
. Запасы и затраты Стр. 210
. Денежные средства Стр. 260
. Дебиторская задолженность Стр. 230,240
. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Стр.3/Итог II р. баланса
. Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами Стр. 3/Запасы
. Коэффициент маневренности собственного капитала Стр. 3/ Стр. 1
. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Стр. 3.1./Стр. 1+стр. 3.1
. Коэффициент автономии Стр. 1/ВБ
. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Стр.3.1+Стр. 3.2/ВБ
. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Итог II р. Баланса/Стр.2
. Коэффициент прогноза банкротства (II р. Баланса-Стр.3.2)/ВБ
Нетрудно увидеть, что коэффициент автономии находится на приемлемом уровне и в 2010 году держится на необходимом уровне чуть больше 0,5. Такое его значение считается достаточным, поскольку он показывает независимость от заемных источников. Однако необходимо отметить, что доля заемных средств у предприятия находится на низком уровне.
Коэффициент маневренности находится на низком уровне. В 2009 году он вообще отрицателен, это объясняется дефицитом собственных оборотных средств. Он показывает степень мобильности собственных средств. В 2010 году динамика этого коэффициента говорит о том, что собственные средства в основном вкладываются в ценности иммобильного характера, которые менее ликвидны, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Таким образом, собственные средства вложены в основные средства. Необходимо отметить, что в 2010 году ситуация заметно лучше, что способствует повышению мобильности предприятия.
Динамика коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками представлена на рис.5.
В 2009 году этот коэффициент был отрицательным, лишь в 2010 году он вышел из области отрицательности. Данный анализ дает основание полагать, что запасы и затраты обеспечены в необходимом количестве собственными источниками их формирования.
Данный коэффициент снижается. В начале 2009 года он был отрицательным - положение предприятия было критическим, т.к. не имело в достаточном количестве денежных средств и готовой продукции, а имело большую долю кредиторской задолженности. Зато в третьем квартале 2009 наблюдается максимальное значение коэффициента, который составляет 0,53. Это объясняется ростом дебиторской задолженности над кредиторской. Положение предприятия постепенно улучшается, поскольку данный коэффициент возрастает к концу 2009 года до 0,47. Однако в 1 квартале 2010 он составляет 0,44. К концу 2010 года показатель составил 0,54, это говорит о том, что предприятие постепенно перестает испытывать финансовые трудности.
2.4 Анализ ликвидности
2.4.1 Группировка актива и пассива
Для анализа ликвидности баланса по относительным показателям необходимо сгруппировать баланс по методике указанной в теоретической части. Далее эти данные будем использовать для расчета коэффициентов.
Группировка актива и пассива по ликвидности и срочности
(поквартально) за 2009 - 2010 гг.
(тыс.руб.)
кв09 2кв09 3кв09 4кв09 1кв10 2кв10 3кв10 4кв10
А1 10 11 0 12 10 10 5 35
А2 432 323 524 520 320 310 400 486
А3 29 24 528 314 240 250 225 201
А4 801 805 787 772 607 617 607 630
П1 417 367 1062 751 343 386 573 616
П2 99 90 71 85 50 42 0 0
П3 50 0 0 76 78 53 56 30
П4 706 706 706 706 706 706 706 706
Группировка актива и пассива по ликвидности и срочности
за 2008 - 2009 гг. (тыс.руб.)
Актив 2009 2010 Пассив 2009 2010 Платежный
Излишек(+)
Недостаток(-) А/П, %
2010 2009 2010
А1 12 35 П1 736 606 -724 -571 1,63 5,8
А2 520 486 П2 100 10 420 386 5,2 р. 4,86 р.
А3 314 212 П3 76 30 238 182 4,13 р. 7,1 р.
А4 772 619 П4 706 706 -66 -87 109,3 87,7
Итого 1618 1352 Итого 1618 1352 Х х х Х
В 2009 году наблюдается недостаток по наиболее ликвидным и быстрореализуемым активам. Таким образом, предприятие было не в состоянии погасить наступившие обязательства своими денежными средствами и дебиторской задолженностью. В 2010 году это положение улучшилось, т.к. наблюдается снижение недостатка с - 724 тыс.рублей до - 571 тыс.рублей или в процентном соотношении величина актива к величине пассива составляют соответственно 1,63% и 5,8%.
Нетрудно понять, о чем говорит это соотношение: например, в 2009 году наиболее ликвидными активами предприятие могло покрыть наиболее срочные обязательства всего на 1,63 % вместо необходимых 100%, а в 2010 году эта величина возросла до 5,8%. Налицо недостаток наиболее ликвидных активов по причине малых показателей статей Денежные средства и Краткосрочные финансовые вложения и большой Кредиторской задолженности.
По быстрореализуемым активам в 2009 г. наблюдается избыток, который составил 420 тыс.рублей, или в 5,2 раза. А 2010 г. избыток увеличился в несколько раз и составил 476 тыс.рублей или в 48,6 раза. Такой громадный избыток нельзя считать правильным по той причине, что из-за него наблюдается недостаток по наиболее ликвидным активам. Хотя такой излишек можно считать положительным в случае большого недостатка по медленно реализуемым а