Управленческое обследование финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µ собственных оборотных средств (СОС) - - это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия[10, с.307]. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как:
СОС = СК - ВА = (III - I), (1)
где СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы .
. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат [10, с.307].
СД = СОС + 4 раздел пассива. (2)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС = стр. 610 5 раздела) [10, с.308].
ОИ = СД + КЗС. (3)
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. 1. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС).
?СОС = СОС - Запасы (стр.210+стр. 220 актива). (4)
2. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов (?СД).
?СД = СД - Запасы. (5)
3. Излишек (+) недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (?ОИ).
?ОИ = ОИ - Запасы. (6)
Данные абсолютные показатели рассчитываются для определения типа финансовой устойчивости предприятия, которое определяется трехкомпонентным показателем финансовой устойчивости:
М = {?СОС,?СД, ?ОИ}
Соответственно существует 4 типа устойчивости [10, с.309].
. Абсолютная устойчивость М={1,1,1}.
т. е. ?СОС > 0; ?СД > 0; ?ОИ > 0.
Когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товарно - материальные ценности (КР тмц):
З ‹ СОС + КРтмц.
2. Нормальная устойчивость М={0,1,1}.
т. е. ?СОС 0.
Данные типы устойчивости характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушения финансовой дисциплины.
. Неустойчивое финансовое состояние М={0,0,1}, т. е. ?СОС 0, сопряженное с нарушением его платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Характеризуется нарушением финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия. Однако финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняется условие:
Зсм + Згп > Кк, и одновременно Нп + Рбп < CД,
где Зсм - запасы сырья и материалов;
Згп - запасы готовой продукции;
Кк - краткосрочные кредиты;
Нп - незавершенное производство;
Рбп - расходы будущих периодов;
СД - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.
. Кризисное финансовое состояние М={0,0,0}, т. е. ?СОС < 0; ?СД < 0; ?ОИ < 0, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
1.3.2 Методика анализа причин изменения собственных оборотных средств
Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия; товары для перепродажи, денежные средства в расчетах.
Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыль и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус всеоборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.
Наличие оборотных средств может быть определено двумя путями [4, с.85].
(З + ДС) - (КЗС + РПП) = (4рП + 5рП) - 1рА, (7)
где З - запасы;
ДС - денежные средства;
КЗС - краткосрочные заемные средства;
рП - 4 раздел пассив;
рП - 5 раздел пассив;
рА - 1раздел актив.
При первом способе расчета (левая часть равенства) наличие собственных оборотных средств определяется как разность между стоимостью оборотных активов и суммой краткосрочной задолженности.
Второй способ расчета (правая часть равенства) состоит в том, что наличие собственных оборотных средств определяется как разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств и стоимостью внеоборотных активов.
Потребность предприятия в собственном оборотном капит?/p>