Управленческое обследование финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?о сравнению с предыдущим годом), дебиторской задолженности (на 44 тыс.рублей или на 73,2%) и рост денежных средств (на 23 тыс.рублей или на 191,7%). Изменение в пассиве однозначно расценить пока нельзя. Произошло снижение кредиторской задолженности на 130 тыс.рублей или 17,7% и заемных средств на 131 тыс.рублей или 160,5%.
В целом снижение валюты баланса принято считать негативным фактором, однако, не всегда. Это зависит от структурных изменений для чего необходимо провести вертикальный анализ баланса.
Данные таблицы 3 показывают, что активы предприятия стали более мобильны, поскольку доля оборотных средств увеличилась на 1,93% за счет увеличения денежных средств и дебиторской задолженности, что улучшает финансовое положение предприятия. Рост дебиторской задолженности на 3,81% является незначительным и не требует детального рассмотрения на данном этапе деятельности предприятия.
Доля оборотных средств превышает 50%. Это положительно характеризует деятельность предприятия, поскольку повышает оборачиваемость оборотных средств.
Анализируя пассив предприятия, следует отметить положительную тенденцию роста собственных средств, которая в 2010 году выросла на 8,58 %, достигнув уровня в 52,22%.
Кредиторская задолженность немного снижается, но по-прежнему занимает большую долю пассива 44,82%.
В целом вертикальный анализ свидетельствует о том, что предприятие имеет большую долю собственных средств и оборотного капитала, что положительно оказывает на деятельность предприятия.
Таблица 3
Вертикальный анализ баланса
Показатели Удельный вес, % Изменение (+,-)
Актив 2009 2010
2 3 4. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 0,37 0,44 0,7
Основные средства 8,71 12,06 33,5
Незавершенное строительство 38,63 33,28 -53,5
Прочие внеоборотные активы 0
Итого по разделу I 47,71 45,78 -19,3. Оборотные активы
Запасы 18,48 15,31 -31,7
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.) 0,93 0,37 -5,6
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.) 32,14 35,95 38,1
Краткосрочные финансовые вложения 0
Денежные средства 0,74 2,59 18,5
Прочие оборотные активы 0
Итого по разделу II 52,29 54,22 19,3
Баланс 100 100
Пассив . Капитал и резервы
Уставный капитал 0,62 0,74 1,2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 43,02 51,5 84,8
Итого по разделу III 43,62 52,22 86. Долгосрочные пассивы
Займы и кредиты 4,7 2,22 -24,8
Прочие долгосрочные пассивы 0
Итого по разделу V 4,7 2,22 -24,8. Краткосрочные пассивы
Займы и кредиты 5,25 0 -52,5
Кредиторская задолженность 45,49 44,82 -6,7
Расчеты по дивидендам 0 0 0
Доходы будущих периодов 0 0 0
Фонды потребления 0 0 0
Резервы предстоящих расходов и платежей 0 0 0
Прочие краткосрочные пассивы 0,93 0,74 -1,9
Итого по разделу VI 51,67 45,56 -61,1
Баланс 100 100
2.2.2 Сравнительный аналитический баланс
Сравнительный аналитический баланс представленный в таблице 4, описывает структуру стоимости имущества, которая дает нам общее представление о финансовом состоянии.
Из таблицы видно, что стоимость имущества предприятия снизилась на 266 тыс.рублей или на 16.4%. У предприятия произошло изменение структуры имущества в сторону снижения стоимости оборотного капитала на 113 тыс.рублей, однако его удельный вес вырос на 1.93% за счет увеличения доли дебиторской задолженности на 3.81% и денежных средств на 1,85%. Вообще положительно можно расценить снижение доли незавершенного производства на 5,34% и повышение доли денежных средств.
В основном снижение стоимости имущества объясняется снижением кредиторской задолженности и заемных средств, которые были вложены в незавершенное строительство, запасы и принесли приток денежных средств.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
2.3.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Для определения типа финансовой устойчивости строится таблица 5, в которой определяется трехкомпонентный показатель, методика расчета которого описана в теоретической части 1.2.1. Как видно из таблицы у предприятия нет стабильности типа финансовой устойчивости. Так, например, в 1кв. 2009г., т.е. на начало года наблюдается неустойчивое финансовое положение, т.к. показатель М=0,0,1. Наконец года состояние ухудшается М=0,0,0.
Для наглядности необходимо проанализировать тенденцию основных абсолютных показателей, т.е. недостаток или излишек средств. (рис.3).
Нетрудно заметить, что в 2009 году только в четвертом квартале наблюдается недостаток собственным долгосрочным и заемным источникам формирования запасов и общей величине формирования запасов. В силу чего на предприятии сложилась до этого момента кризисная ситуация и предприятие находилось на грани банкротства.
В 2010 году на протяжении 3-х кварталов наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, поскольку трехкомпонентный показатель М=1,1,1.
Сравнительный аналитический баланс
Наименование статей Абсолютные величины, тыс.руб. Уд.вес, % Изменения (+,-) на нач.года на конец года на нач.года на конец года в абс. в-не в стр-ре в % к в-не на н. г. в % к изм-ю итога
2 3 4 5 6 7 8 9
АКТИВ Раздел Внеоборотные Активы
.1. Нематериальные активы 6 6 0,37 0,44 0,00 0,07 0,00 0
.2. Основные средства 141 163 8,71 12,06 22,00 3,34 15,60 -8,27
.3. Незавершенное строительство 625 450 38,63 33,28 -175,00 -5,34 -28,00 65,79
.4.Доходные вложения в материальные ценности - - -
.5.Долгосрочные фин. вложения - - - - - -
.6. Отложенные налоговые активы - -- - - - -
.7. Прочие внеоборотные активы - - -- - - -
Итого по разделу I 772 619 47,71 45,78 -153,00 -1,93 -19,82 57,52Раздел Оборотные активы
.1. Запасы и затра?/p>