Управленческое обследование финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
тенденцию к росту. Об этом свидетельствует коэффициент быстрой ликвидности, который соответствует нормативу и составляет 0,87. Он показывает, какая часть текущих активов, за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. У фирмы есть возможность погашения краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Данный показатель и объясняет отсутствие банкротства у предприятия во времена, когда наблюдается кризисная финансовая устойчивость. Коэффициент растет в динамике см рис.8. Следует отметить, что поддержание коэффициента на высоком уровне объясняется высокой долей кредиторской задолженности в активе предприятия, которая сопряжена с высокой долей дебиторской задолженности, что и порождает финансовую неустойчивость предприятия. Коэффициент покрытия, который оценивает в принципе общую ликвидность, растет и составляет 1,2. Таким образом, предприятие всегда может погасить свои долги вовремя.
Таким образом, можно сказать, что предприятие всегда ликвидно.
Анализ рентабельности показал, что у предприятия низкая рентабельность активов и собственного капитала, но высокая рентабельность реализации. Низкая рентабельность собственного капитала может быть объяснена отсутствием привлечения заемных средств. Динамика этих показателей имеет тенденцию к росту.
Анализ показателей оборачиваемости показывает, что у предприятия низкая скорость оборачиваемости оборотных средств, а значит, меньше шансов наращивать прибыль. Оборотные средства используются неэффективно. Период оборачиваемости выходит за пределы рассматриваемого периода. Однако необходимо отметить, что у предприятия текущие финансовые потребности практически всегда отрицательны.
Итак, финансовое состояние может быть признано удовлетворительным
Предложения по улучшению финансового состояния ООО ПКФ Геркон
На предприятии существуют причины, которые оказывают негативное влияние на его финансовое положение:
. Большая доля кредиторской задолженности
. Большая доля дебиторской задолженности
. Низкая доля денежных средств
Предложения сводятся к устранению этих причин: а именно, необходимо выработать новую политику взаимоотношений с дебиторами и кредиторами. Данное предложение (для предприятия) заключается в том, что необходимо изменить учетную политику предприятия, т.е. перейти от метода работы по поставке на метод работы по предоплате (возможно частичной). В этом случае все товары отгруженные перейдут в разряд оплаченных или, другими словами, у предприятия появятся денежные средства. Фактически это приведет к снижению дебиторской задолженности до минимума, по крайней мере до 75% от существующей (25% предоплата). Это заметно улучшит ликвидность, мобильность, обеспеченность запасов собственными средствами. У предприятия появится возможность вкладывать свои средства в другой бизнес и таким образом наращивать рентабельность собственного капитала.
Средства предприятия станут более мобильны и к тому же не будет недостатка в собственных оборотных средствах. Об этом свидетельствуют коэффициенты мобильности и обеспеченности запасов собственными источниками формирования.
Данное предложение наглядно улучшает финансовое положение предприятия. В случае внедрения данного предложения предприятие не будет испытывать финансовых трудностей.
В таблице 12 приведен баланс с учетом новой учетной политики. Денежные средства увеличатся до 17.46% в валюте баланса и затем понемногу начнут расти, но сокращая кредиторскую задолженность будут находится примерно в этих пределах. Дебиторская задолженность упадет до 27% в валюте баланса и затем начнет постепенно снижаться.
Для более наглядной оценки предложения проиллюстрируем изменения столбцовой диаграммой. Изменение коэффициентов ликвидности приведено на рис.16.
Изменения в Активе баланса после принятия решения о смене учетной политики
Показатели 2010 2010* 2010 2010* Изменения
Актив
абсолютное уд.веса Прирост %
тыс.руб. тыс.руб уд.вес, % уд.вес, % .Внеоборотные активы
Нематериальные активы 6 6 0,44 0,44 0,0 0,00 0,0
Основные средства 163 163 12,06 12,06 0,0 0,00 0,0
Незавершенное строительство 450 450 33,28 33,28 0,0 0,00 0,0
Прочие внеоборотные активы 0,00 0,00 0,0 0,00
Итого по разделу I 619 619 45,78 45,78 0,0 0,00 0,0. Оборотные активы 0,00 0,00 0,0 0,00
Запасы 207 129 15,31 9,54 -78,0 -5,77 -37,7
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.) 5 0 0,37 0,00 -5,0 -0,37 -100,0
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.) 486 368 35,95 27,22 -118,0 -8,73 -24,3
Краткосрочные финансовые вложения 0,00 0,00 0,0 0,00
Денежные средства 35 236 2,59 17,46 201,0 14,87 574,3
Прочие оборотные активы 0,00 0,00 0,0 0,00
Итого по разделу II 733 733 54,22 54,22 0,0 0,00 0,0. Убытки 0,00 0,00 0,0 0,00
Непокрытые убытки прошлых лет 0,00 0,00 0,0 0,00
Убыток отчетного года 0,00 0,00 0,0 0,00
Итого по разделу III 0 0,00 0,00 0,0 0,00
Баланс 1352 1352 100,00 100,00 0,0 0,00 0,0
* - после внедрения предложенных мероприятий
Нетрудно видеть, что все коэффициенты пришли в норму и вполне можно говорить о наступлении абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности вырос до значения 0.38., но за счет погашения кредиторской задолженности в будущем он немного понизиться.
Теперь средства предприятия стали более мобильны и к тому же теперь нет недостатка в собственных оборотных средствах. Об этом свидетельствуют коэффициенты моби?/p>