Управление финансовыми потоками на примере предприятия "РосСибСтрой"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
над его доходами. Это происходит за счет наличия недостатков в 2006 и 2007 годах различных источников финансирования деятельности предприятия, таких как: собственных оборотных средств на сумму 251001 руб. в 2006 году и 729681 руб. в 2007 году, собственных и долгосрочных источников на 432463 и 163430 руб. в 2006 и 2007 годах соответственно, а также общих источников на 462463 руб. в 2006 году и 198848 руб. в 2007 году.
В системе относительных показателей финансовой устойчивости учреждения выделяют ряд коэффициентов, которые рассчитываются на начало и конец года и рассматриваются в динамике.
I Коэффициенты, определяющие обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами:
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
КООС = (СК ВА)/ОА(24)
КООС2006= (195980035331)/3432967=0,56
КООС2007=(236459853529)/5000000=0,46
Нормальный уровень данного коэффициента >0,1.
- Коэффициент обеспеченности запасов (25)
КОЗ = (СК ВА)/З
КОЗ2006=(195980035331)/2175470=0,88
КОЗ2007=(236459853529)/3040750=0,76
Нормальный уровень данного коэффициента 0,60,8.
- Коэффициент маневренности
КМ = (СК ВА)/СК(26)
КМ2006=(195980035331)/ 1959800=0,98
КМ2007=(236459853529)/ 2364598=0,97
Нормальный уровень данного коэффициента >0,5.
ІІ Коэффициенты, характеризующие состояние собственного капитала:
- Индекс постоянства актива
ИПА = ВА/СК(27)
ИПА2006=35331/1959800=0,018
ИПА2007=53529/2364598=0,022
Нормальный уровень данного коэффициента ?0,45
- Коэффициент реальной стоимости имущества
КРСИ = (ОС + СиМ + НП)/ВБ(28)
КРСИ2006 =(4500+16354+200000)/3468298=0,063
КРСИ2007 =(3500+471810+57840)/5053529=0,1
Нормальный уровень данного коэффициента >0,7
- Коэффициент долгосрочных привлеченных средств
КДПС = ДО/(СК + ДО)(29)
КДПС2006 =686464/(1959800+686464)=0,28
КДПС2007=893111/(2364598+893111)=0,274
Нормальный уровень данного коэффициента 0,70,8
ІІІ Коэффициенты, определяющие финансовую независимость:
- Коэффициент автономии
КА = СК/ВБ(30)
КА 2006 =1959800/3468298=0,56
КА 2007 =2364598/5053529=0,46
Нормальный уровень данного коэффициента 0,550,6
- Коэффициент соотношения собственного капитала и заемного
КС = (ДО + КЗС + КЗ + ПКП)/СК(31)
КС2006 =(686464+30000+777848+0)/ 1959800=0,76
КС2007 =(893111+35418+518586+0)/ 2364598=0,61
Уровень коэффициента <0,3
- Коэффициент устойчивости финансирования
КУФ = (СК + ДО)/ВБ(32)
КУФ2006 =(1959800+686464)/ 3468298=0,76
КУФ2007 =(2364598+893111)/ 5053529=0,64
Нормальный уровень коэффициента 0,70,9
Применяя теорию, проанализируем финансовую устойчивость данного предприятия по относительным показателям.
Таблица 6. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
К2006г.2007г.?НУv^КУ?Темп изм.2006г.2007г.?IКосс0,560,46-0,10-17,860,1<+++Коз0,880,76-0,12-13,640,60,80,08++Км0,980,97-0,01-1,020,5<+++IIИпа0,0180,0220,00422,22?0,45-0,432-0,4280,004Крси0,0630,10,0458,730,7<-0,637-0,60,037Кдпс0,280,274-0,006-2,140,70,8-0,42-0,426-0,006IIIКа0,560,46-0,100-17,860,550,6+-0,090,09Кс0,760,61-0,150-19,740,3<+++Куф0,760,64-0,120-15,790,70,9+-0,060,06
Проанализировав І группу показателей, характеризующих обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, на основе проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие условно обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. условно финансово устойчиво.
Так как КООС хотя и не очень высок, но все-таки соответствует нормальному уровню и в 2006 году равен 0,56%, а в 2007 0,46%, что означает достаточную обеспеченность предприятия собственными средствами, но тенденция в 2007 году ухудшается на 10%, т.е. увеличился на 10% заемный капитал в обороте. КОЗ превышает норму в 2006 году на 8%, это означает, что запасы полностью куплены за счет собственных средств.
Проанализировав II группу коэффициентов, характеризующих состояние собственного капитала, мы видим, что состояние неудовлетворительное, следовательно, условно неустойчивое состояние собственного капитала. ИПА меньше нормы на 43,2% в 2006 году и на 42,8% в 2007, это означает, актив непостоянен. КРСИ ниже нормы на 63,7% в 2006 году и на 6% в 2007. Это показывает, что стоимость имущества слишком низкая, что ухудшает состояние финансовой устойчивости. Также КДПС меньше нормы в 2006 году на 42% и на 42,6% в 2007 году, это означает, что у предприятия не хватает устойчивых долгосрочных заемных средств.
Таким образом, проанализировав ІІІ группу коэффициентов, характеризующих финансовую зависимость предприятия, мы можем сделать вывод о том, что предприятие финансово устойчиво на 2006 год. Это обосновывается тем, что КА в 2006 году соответствует норме и равен 56%, а в 2007 году меньше нормы, что показывает увеличение в 2007 году заемного капитала в общем объеме ресурсов предприятия.
Исходя из анализа всех данных, можно сделать вывод, который заключается в том, что данное предприятие условно устойчиво.
2.6 Анализ показателей оборачиваемости активов и капиталов
Каждое предприятие имеет циклический характер выпуска продукции, который начинается с закупки сырья и материалов и прочих активов, которые вовлекаются в процесс производства, а затем создаваемая в нем продукция продается, и деньги возвращаются к началу производственного цикла с приращением.
Основная формула оборачиваемости капиталов (активов):
Коб = Вр/А(К)(33)
Также рассчитывается длительность оборота:
До = 365/Коб(34)
В теории рассматривают оборачиваемость различных видов капиталов и активов и делают вывод, какой из элементов замедляет оборачиваемость.
Анализ обора?/p>