Управление финансовыми потоками на примере предприятия "РосСибСтрой"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
»ась по сравнению с 2006 годом на 53,86% или 889111 рублей. Это обуславливается тем, что значительно сократились следующие обязательства по сравнению с 2006 годом: задолженность перед персоналом организации она сократилась на 92,429% или 349702 рублей, задолженность по налогам и сборам на 90,055% или 318569 рублей. Но, тем не менее, в некоторых обязательствах произошли значительные увеличения, так, например, увеличилась обязательства задолженности перед гос. Внебюджет. Фондами в 5 раз или 74900 рублей. Но, тем не менее, по краткосрочной кредиторской задолженности предприятие сократило обязательства по сравнению с 2006 годом более чем в два раза.
Далее проанализируем дебиторскую и кредиторскую задолженность в сравнении.
Таблица 13. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности
Виды расчетовДЗКЗПревышение200620072006200720062007ДЗКЗДЗКЗ1. Покупатели и заказчики1700027000311865418414186271842. Авансы полученные172002720017200272003. Векселя полученные242512260024251226004. Остальные16194047072951619404707295Итого краткосрочной задолженности555516860216505907614791595039692877Итого долгосрочной задолженности603956450070346421346116430692070111Всего115946133102235405428960902238108276298830,32175,0
Обычно считается, что для предприятия выгодно, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 10 20%.
Проанализировав полученные данные, мы видим, что в 2006 году кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность и краткосрочную, и долгосрочную на 1595039 руб. и 643069 руб. соответственно. Таким образом, вся кредиторская задолженность в 20,3 раза больше дебиторской, что превышает нормальный уровень 10 20%. Это говорит о том, что предприятие нерационально использует собственные средства, неумело ведет свои дела, замораживает средства в расчетах с контрагентами. В 2007 году ситуация ухудшается, т.е. кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 21,7 раза. Это обосновывается тем, что в составе кредиторской задолженности увеличилась доля долгосрочной кредиторской задолженности в 3,22 раза. А значит, предприятию нужно обратить внимание на этот вид задолженности и более рационально использовать свои средства для получения большего дохода и своевременной оплаты по различным обязательствам.
2.8 Анализ денежных потоков предприятия
Отчет о движении денежных средств (ф. №4) был введен в состав российской отчетности в 1996г. Данный аналитический документ об изменении финансового состояния составлен на основе метода исследования потока денежных средств.
Главная цель анализа движения денежных потоков оценить способность п/п генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность п/п зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота п/п в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие предприятия.
В финансовом анализе выделяют следующие термины:
- Приток поступление денег из каких-либо источников;
- Отток платежи предприятия;
- Денежный поток совокупность притоков и оттоков.
Если притоки превышают оттоки, то формируется положительный поток, если наоборот, т.е. оттоки больше притоков, то получается отрицательный поток.
Анализ проводится по следующим направлениям:
- Анализ притоков в разрезе трех видов деятельности;
- Анализ оттоков в разрезе трех видов деятельности;
- Сравнительный анализ удельного веса притоков и оттоков;
- Расчет доли прибыли в различных потоках;
- оптимизация денежных потоков расчет оптимальной суммы денежных средств для текущих нужд предприятия на основе модели Вильяма Баумоля.
Проанализируем притоки денежных средств по составу и структуре.
Таблица 14. Анализ притоков денежных средств предприятия по составу и структуре
Приток:20062007изменения??Доля?Доля?+/-темп??Доля1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков26034090,4532047093,16601302,992,712. Прочие доходы274709,5235146,83-3956-28,1-2,67Итого по Текущей Деятельности:28781064,1434398459,5356174-7,19-7,611. Выручка от продажи объектов основных средств25742,552634018,423766621,5615,852. Выручка от продажи ценных бумаг3263032,45577038,962314020,246,563. Полученные дивиденты6450064,056039542,2-4105-34,72-22,454. Полученные проценты2540,252390,16-15-36-0,095. Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям7340,723710,259-363-64,02-0,461Итого по Инвестиционной Деятельности:10069222,4414311524,774242310,382,331. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг5171885,928135189,69296334,383,772. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями847114,07935110,3880-26,79-3,77Итого по Финансовой Деятельности:6018913,419070215,6930513172,28На 2006 год приток денежных средств по всем видам деятельности составляет 60189 руб., а на 2007 90702 руб. Из них большая часть дохода приходится на доходы по текущей деятельности 64,14% и 59,53% соответственно. По инвестиционной деятельности 22,44% и 24,77% соответственно в 2006г. и 2007г. В 2006 году на доходы финансовой деятельности приходится 13,41%, а в 2007 году 15,69%.
Анализ показывает, что 90,45% доходов по текущей деятельности в 2006г. приходится на средства, полученные от покупателей и заказчиков, а в 2007г. соответственно на эти же доходы приходится 93,16%. Так и 64,05% денежного потока по инвестиционной деятельности в 2006г. приходится на получение дивидендов, в 2007г. эта же выручка составляет 42,2%. Рассматривая финансовую деятельность на 2006г., поступлений от эмиссии акций или иных долевых бумаг мы видим, что н