Управление финансовыми потоками на примере предприятия "РосСибСтрой"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
анализа ликвидности активов. Оценка способности расплачиваться по всем видам обязательств (платежеспособность в долгосрочной перспективе) проводится на основе анализа ликвидности баланса.
Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют: активы по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную форму), пассивы по степени срочности погашения обязательств.
А1 АЛА (абсолютно ликвидные активы)
А1 = ДС + КФВ(1)
А1 2006 = 926868 + 42896 = 969764 руб.
А1 2007 = 1324766+300000=1624766 руб.
А2 БЛА (быстро ликвидные активы)
А2 = ДЗ + ПОА(2)
А2 2006 = 145106 + 0 = 145106 руб.
А2 2007 = 8450 + 0 = 8450 руб.
А3 МРА (медленно реализуемые активы)
А3 = З РБП + ДФВ(3)
А3 2006 = 21754701884535+17000=307935 руб.
А3 2007 = 30407501311100+18950=1748600 руб.
А4 ТРА (трудно реализуемые активы)
А4 = ВА ДФВ + РБП + ПДЗ +НДС(4)
А4 2006 = 3533117000+1884535+110580+145106=2045493 руб.
А4 2007 = 5352918950+1311100+300000+26034=1671713 руб.
ВБ = А1 + А2 + А3 + А4(5)
ВБ2006 = 969764+145106+307935+2045493=3468298 руб.
ВБ2007 = 1624766+8450+1748600+1671713=5053529 руб.
Пассивы в зависимости от срочности платежа делятся следующим образом:
П1 = НСО (наиболее срочные обязательства)
П1 = КЗ + ПКП(6)
П1 2006 = 777848 + 0 = 777848 руб.
П1 2007 = 518586 + 0 = 518586 руб.
П2 = КО (краткосрочные обязательства)
П2 = КЗС(7)
П2 2006 = 30000 руб.
П2 2007 = 35418 руб.
П3 = ДО (долгосрочные обязательства)
П3 = ДО(8)
П3 2006 = 683464 руб.
П3 2007 = 893111 руб.
П4 = ПП (постоянные пассивы)
П4 = СК + ФиР(9)
П4 2006 = 1959800+17186=1978986 руб.
П4 2007 = 2364598+1241816 = 3606414 руб.
ВБ = П1 + П2 + П3 + П4(10)
ВБ2006 = 777848+30000+683464+1976986=3468298 руб.
ВБ2007 = 518586+35418+893111+3606414=5053529 руб.
Таблица 3. Оценка ликвидности баланса предприятия по абсолютным показателям
А20062007П20062007А-П?20062007А19697641624766П17778485185861919161106180914264А21451068450П23000035418115106-26968-142074А33079351748600П3683464893111-3755298554891231018А420454931671713П41976986360641468507-1934701-2003208ВБ3468298505352934682985053529---
Так как А2>П2 за 2006 год и А2П1 за 2006 год и 2007 год увеличившаяся на 914264, то предприятие сможет оплатить все свои кредиты и займы из собственных денежных средств, то есть оно текущее ликвидно.
Так как А3П3 за 2007 год увеличившаяся на 1231018, то есть в будущем предприятие имеет перспективную ликвидность, то есть у него достаточно денежных средств для оплаты своих кредитов.
Так как А4>П4 в 2006 году, означает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет заемных средств. Также оборотные активы при этом сформированы краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Следовательно, предприятие в 2006 году является не ликвидным и финансово зависимым от внешних источников финансирования.
Сравнение А4<П4 за 2007 год увеличившаяся на 2003208 говорит о том, что в отчетном периоде основной капитал и часть оборотного сформированы за счет собственных средств. А это означает, что предприятие является абсолютно ликвидным и финансово независимым от внешних источников финансирования.
Проведем Анализ платежеспособности по таким абсолютным показателям, как:
- Клдп коэффициент ликвидности денежного потока. Он показывает на сколько% предприятие может оплатить свои краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента 0,1 0,2
- Кал коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальный уровень 0,2 0,5
- Кбл коэффициент быстрой ликвидности. Нормальный уровень 0,6 0,8
- Ктл коэффициент текущей или общей ликвидности. Показывает на сколько предприятие может оплатить краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода. Нормальный уровень от 1 до 2
Таблица 4. Анализ платежеспособности по относительным показателям
К20062007?НУНУ?темп ?20062007?Клдп1,142,391,25109,640,10,20,942,191,254Кал1,170,9-0,27-23,070,20,50,670,4-0,27Кбл1,350,9-0,45-33,330,60,80,550,1-0,45Ктл1,691,870,1810,65от 1 до 2+++
Клдп =ДС/КО (КЗ+КЗС+ПКП)(11)
Клдп2006 = 926868/777848+30000=1,14
Клдп2007 =24766/518586+1311100=2,39
Кал =ДС+КФВ/КО(12)
Кал2006=926868+42896/825034=1,17
Кал2007 =1324766+300000/1795820=0,9
Кбл =ДС+КФВ+ДЗ+ПОА/КО(13)
Кбл2006=926868+42896+145106/825034=1,35
Кбл2007=1324766+300000+8450/1795820=0,9
Ктл =ОА-ПДЗ+РБП+НДС/КО(14)
Ктл 2006=3432967110580+1884535+32047/825034=1,69
Ктл 2007=5000000300000+1311100+26034/1795820=1,87
По 2006 году:
Т.к. значение Клдп больше нормы (1,14>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.
Так как значение Кал выше нормы (1,17>0,5), это говорит о недостатке средств вложенных в ценные бумаги
Так как значение Кбл выше нормы (1,35>0,8), это говорит том, что предприятие не рационально использует выдачу коммерческого кредита и отгружает продукцию сверх нормативов, тем самым, замораживая свои средства в расчетах с контрагентами.
Значение Ктл соответствует норме (1<1.69<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.
По 2007 году:
Т.к. значение Клдп больше нормы (2,39>0,2), то у предприятия есть излишние денежные средства, которые не участвуют в обороте и не приносят дополнительных доходов.
Так как значение Кал выше нормы (0,9>0,5), это говорит о недостатке средст