Управление финансовыми потоками на примере предприятия "РосСибСтрой"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
в вложенных в ценные бумаги
Так как значение Кбл выше нормы (0,9>0,8), это говорит том, что предприятие не рационально использует выдачу коммерческого кредита и отгружает продукцию сверх нормативов, тем самым, замораживая свои средства в расчетах с контрагентами.
Значение Ктл соответствует норме (1<1.87<2) и показывает, что предприятие покроет краткосрочные обязательства всеми оборотными активами, которые есть у предприятия в течение отчетного периода (1 год). Также можно сделать вывод, что предприятие является абсолютно платежеспособным.
2.4 Анализ кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность это способность своевременно погашать кредиты и проценты по ним.
Базовым показателем для расчета является выручка от реализации, поскольку банк, в котором обслуживается данное предприятие, может увидеть реальное поступление выручки на счет клиента.
Кредитоспособность оценивается при помощи следующих показателей:
- Коэффициент относительной выручки от реализации к чистым текущим активам:
К1=Вр/ЧТА (ОА-КО)(15)
К1(2006)=454789/(3432967825034)=0,11
К1(2007)=234306/50000001795820=0,07
- Коэффициент отношения выручки от реализации и собственного капитала, скорректированного на сумму нематериальных активов:
К2=Вр/СК-Н(16)
К2(2006)=454789/19598003000=0,14
К2(2007)=234306/236459810000=0,09
- Коэффициент отношения кредиторской задолженности к чистому собственному капиталу:
К3=КЗС+КЗ+ПКП/СК-НА(17)
К3(2006)=30000+777848/19598003000=0,41
К3(2007)=35418+518586/236459810000=0,23
Таблица 5. Оценка кредитоспособности предприятия
К20062007?НУНУ?темп ?20062007?К10,110,07-0,04-36,36>25р-24,89-24,93-0,04К20,140,09-0,05-35,71>20р-19,86-19,91-0,05К30,410,23-0,18-43,9<0,30,11-0,07-0,18
Так как все коэффициенты не соответствуют оптимальному уровню, то предприятие не кредитоспособно.
Это обосновано тем, что на 1 руб. ЧОА приходится в 2006г. всего 11 коп. выручки, а в 2007г. 7 коп., что намного ниже оптимального уровня. Так же на 1 руб. собственного капитала в 2006г. приходится 14 коп., а в 2007г. 9 коп. Это означает что, хотя ситуация и немного улучшилась, но выручка вложенная на СК недостаточна для финансовой деятельности предприятия.
Коэффициент отношения выручки от реализации к ЧТА ниже нормы на 24,93 руб., при этом к 2007г. он стал ниже 4 коп. Коэффициент отношения выручки от реализации и собственного капитала ниже на 19,86 при этом в 2007г. произошло уменьшение на 5 коп.
К тому же на 1 руб. собственного капитала в 2006г. приходилось 41 коп., то в 2007г. предприятие стало более кредитозависимым, так как на 1 руб. собственных средств приходится 23 коп. заемных.
2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным и относительным показателям
Финансовая устойчивость это более широкое понятие, чем платеже- и кредитоспособность, поскольку характеризует способность предприятия погашать свои обязательства, сохранять оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, при этом доходы предприятия устойчиво превышают его расходы.
Таким образом, для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости применяются следующие группы.
I Наличие различных источников финансирования деятельности предприятия:
- Наличие собственных оборотных средств
СОС = СК ВА(18)
СОС2006 = 195980035331=1924469
СОС2007 = 236459853529=2311069
- Наличие собственных и долгосрочных источников
СД = СОС + ДО (19)
СД2006=1924469+683464=2607933
СД2007=2311069+893111=3204180
- Наличие общих источников
ОИ = СД + КЗС (20)
ОИ2006=2607933+30000=2637933
ОИ2007=3204180+35418=3239598
II Наличие излишков (недостатка) различных источников:
1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для покрытия запасов
+ СОС = СОС З (21)
+ СОС2006=19244692175470= -251001
+ СОС2007=23110693040750= -729681
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников для покрытия запасов
+ СД = СД З(22)
+ СД2006=26079332175470=432463
+ СД2007=32041803040750=163430
3. Излишек (недостаток) общих источников для покрытия запасов
+ ОИ = ОИ З (23)
+ ОИ2006=26379332175470=462463
+ ОИ2007=32395983040750=198848
Рассчитываем финансовую устойчивость ОООИлимЛесЛайн по абсолютным показателям.
На основе расчетов данных групп показателей определяется тип финансовой устойчивости предприятия. Всего существует четыре типа финансовой устойчивости:
І тип Абсолютная финансовая устойчивость, если З < СОС + КЗС (+ 10%) (АФУ)
ІІ тип Нормальная финансовая устойчивость, если З ? СОС + КЗС (НФУ)
ІІІ тип Предкризисное финансовое состояние, если З ? СОС + КЗС + + ДКЗС (1/2 КЗС)
ІV тип Неустойчивое финансовое состояние (на грани банкротства) З > СОС + КЗС + ДКЗС (1/2 КЗС)
В 2006г. у предприятия неустойчивое кризисное финансовое состояние (4 тип) так, как Запасы (2175470 руб.) > СОС+КЗС+ДКЗС (1026843 руб.) Поэтому можно сказать, что предприятие не имеет собственных оборотных средств финансирования, а так же существует недостаток собственных средств и долгосрочных источников, а так же общих источников для покрытия запасов
К 2007 году положение остается таким же, и предприятие доходит до неустойчивого кризисного финансового состояния на грани банкротства (4 тип), это объясняется тем, что Запасы (3040750 руб.) > СОС+КЗС+ДКЗС (2364196 руб.)
По проведенным расчетам, данное предприятие имеет четвертый тип финансовой устойчивости, то есть предприятие находится на грани банкротства. Что означает превышение запасов предприятия