Управление финансовым состоянием предприятия по данным ООО "Беломор-Транс Лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
еспособности и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом значении коэффициента предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) рассчитывается на основе данных II и IV разделов бухгалтерского баланса по формуле:
КА Л= (ДС+КФВ)/ТО=(строки 260+250)/(строки 610+620+630+650+660), (12)
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ТО - текущие обязательства.
В состав текущих обязательств входят: краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства.
Нормативное значение: от 0,2 до 0,3.
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть без учета запасов, т.е. при условии полного погашения дебиторской задолженности:
ККЛ=(ДС+КФВ+ДЗ+ПОА)/ТО=(строки 260+250+240+270)/
/(строки 610+620+630+650+660), (13)
где ДЗ - дебиторская задолженность;
ПОА - прочие оборотные активы.
Нормативное значение: 0,8 - 1 и выше, однако, оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Если же в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и ценные бумаги, то нормативное значение может быть и меньшим.
Для обобщающей оценки ликвидности оборотных активов рассчитывается коэффициент текущей ликвидности (КТЛ). Он показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Превышение текущих активов над текущими обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Общий показатель ликвидности характеризует способность предприятия осуществлять расчеты как по ближайшим, так и по отдаленным обязательствам. Однако этот коэффициент не дает реального представления о возможностях предприятия погашать именно краткосрочные обязательства.
КТЛ = ОА/ТО = (строки 260+250+240+210+270)/
/(строки 610+620+630+650+660), (14)
где ОА - оборотные активы. [29, с. 139]
Нормативное значение: официальный норматив (Распоряжение от 12.08.1994 г. № 31 - р Федерального Управления России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий) больше или равен 2, тогда как Министерство экономики РФ в приказе от 01.10.1997 г. рекомендовало границы этого показателя от 1 до 2. При анализе следует учитывать отраслевые особенности, неоднородную структуру сроков погашения задолженности и текущих активов. В зависимости от специализации предприятия и еще больше - в зависимости от конкретных условий того или иного периода его деятельности у него могут преобладать в составе оборотных средств то средства в расчетах, то материальные запасы, то денежные средства. В зависимости от этого меняются и значения коэффициентов ликвидности. Структура оборотных средств может считаться нормальной, если изменения ее не замедляют оборачиваемость оборотных средств.
В условиях рынка потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организаций-заемщиков, которым и является ООО Беломор-Транс Лес.
Анализ ликвидности баланса (баланса платежеспособности) заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ? П1, A2 ? П2, A3 ? П3, A4 ? П4 .
Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами. Последнее неравенство является т.н. лакмусовой бумажкой оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это значит, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов (строка 190 баланса), но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах.
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2) относятся быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы.
Значительно больший срок потребуется для превращения в денежную наличность производственных запасов с учетом НДС и просроченной дебиторской задолженности, поэтому они отнесены к третьей группе - медленнореализуемые активы (А3).
Четвертая группа (А4) - это труднореализуемые активы, куда отнесены все внеоборотные активы.
Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца (кредиторская задолженность);
П2 - другие краткосрочные обязат