Управление финансовым состоянием предприятия по данным ООО "Беломор-Транс Лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
е резко снизилась доля денежных средств в общей сумме активов - почти в 3,7 раза. В связи с этим у предприятия возникли сложности с платежеспособностью.
Собственный капитал ООО Беломор-Транс Лес составляет на конец года 4454 тыс. руб., или 63,27%, краткосрочные обязательства - 36,73%, в т.ч. кредиторская задолженность - 22,24%. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. В структуре пассивов на конец года преобладает собственный капитал, что является положительной тенденцией с точки зрения финансовой устойчивости. Следует отметить, что в течение года в 1,4 раза снизились краткосрочные обязательства предприятия, что создает временный резерв для использования заемных и привлеченных средств, а также дает отсрочку исполнения обязательств.
2.2 Методика анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
В связи с реформированием предприятий и необходимостью стабилизации экономического развития в условиях рынка повышается значение анализа ликвидности, платежеспособности и рыночной устойчивости субъектов хозяйствования. Для нормального функционирования организации необходимы собственные оборотные средства (СОС), являющиеся важным показателем ее финансового состояния. В международной практике разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами называется рабочим капиталом и характеризует степень устойчивости организации, т.е. уровень обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Их наличие и величину необходимо определить по данным бухгалтерского баланса. Для более полного понимания сущности собственных оборотных средств рассмотрим механизм их формирования (см. рис. 3). [16, с. 432]
АктивПассивОборотные активыКраткосрочные обязательстваСобственный капиталВнеоборотные активыДолгосрочные обязательстваСобственные оборотные средстваОборотные активы - Краткосрочные обязательстваСобственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активыРис. 3. Схема формирования собственных оборотных средств
Существует два варианта расчета показателя собственных оборотных средств. Согласно первому варианту, чтобы определить, сколько собственного капитала используется в обороте, необходимо от общей суммы III и IV разделов пассива баланса - долгосрочного капитала - вычесть сумму I раздела актива баланса - внеоборотных активов. Предприятие имеет собственный оборотный капитал до тех пор, пока оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Величина собственных оборотных средств остается неизменной, если происходят одновременные изменения в активах и пассивах: перегруппировка средств в составе оборотных активов или изменения в составе краткосрочных обязательств.
В настоящее время наибольшее распространение получил второй вариант расчета величины собственных оборотных средств, или, иными словами, чистых оборотных активов (ЧОА): нужно от общей суммы оборотных активов - II раздел актива - вычесть сумму привлеченных средств (краткосрочных обязательств) - V раздел пассива. Разность покажет, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам. Показатель собственных оборотных средств по своей природе является аналитическим, и какой бы алгоритм не использовался для его расчета, величину его можно исчислить лишь условно. Рост этого показателя при прочих равных условиях рассматривается как положительная тенденция, способствующая укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости организации. [31, с. 232]
В экономической литературе ликвидность активов определяется как способность их превращаться в денежные средства, а платежеспособность - как способность своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Ликвидность - это необходимое и обязательное условие платежеспособности. Понятие платежеспособность несколько шире, т.к. оно включает в себя не только и не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства. В то же время платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости организации. [13, с. 98]
Ликвидность активов представляет собой их возможность обратиться в денежную форму (наличность) для погашения обязательств. Из всех активов организации наиболее ликвидными являются оборотные активы, а из всех оборотных активов абсолютно ликвидны денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, депозиты и т.п.), а также непросроченная дебиторская задолженность, срок оплаты которой наступил, или счета, акцептованные к оплате.
Другую часть оборотных активов нельзя с большой уверенностью назвать высоколиквидными активами (запасы, просроченная дебиторская задолженность, задолженность по выданным авансам и средствам в подотчет). Тем не менее при определенных условиях и грамотных методах работы с дебиторами эта задолженность все-таки будет возвращена, а запасы реализованы. [28, с. 128]
Анализ ликвидности текущих активов и платежеспособности ООО Беломор-Транс Лес подразумевает расчет относительных показателей ликвидности - коэффициентов ликвидности. Назовем более важные по своей экономической сути и востребованные практикой показатели ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платеж