Управление финансовым состоянием предприятия по данным ООО "Беломор-Транс Лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ес. Расчетные данные таблицы 3 показывают, что на начало года оборотные активы были сформированы в основном за счет привлеченных средств (94,32%), и в гораздо меньшей степени - за счет собственных (5,68%). На конец года доля заемного капитала снизилась и составила 80,81%. К сожалению, этот показатель все же высок. Следует отметить по данным структуры баланса (см. табл. 1), что на начало года доля собственных оборотных средств была 3,6 %, а на конец года - 8,72 %, т.е. доля собственного оборотного капитала увеличилась в 2,4 раза, что положительно влияет на обеспеченность текущих активов собственными средствами и влечет за собой повышение платежеспособности и финансовой устойчивости в целом.
Как уже отмечалось, ликвидность - это обязательное условие платежеспособности предприятия. Проанализируем ликвидность активов ООО Беломор-Транс Лес при помощи следующих коэффициентов:
Коэффициент абсолютной ликвидности:
КАЛ=(ДС+КФВ)/ТО=(строки 260+250)/(строки 610+620+630+650+660) (41)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.КАЛ = =(1033+110)/3572=1143/3572=0,320КАЛ = (280+130)/2586=410/2586=0,159
Коэффициент критической ликвидности:
ККЛ=(ДС+КФВ+ДЗ+ПОА)/ТО=(строки 260+250+240+270)/
/(строки 610+620+630+650+660) (42)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.ККЛ = =(1033+110+546)/3572=1689/3572= =0,473ККЛ = =(280+130+610)/2586=1020/2586= =0,394
Коэффициент текущей ликвидности:
КТЛ = (ДС+КФВ+ДЗ+ПОА+З)/ТО =
=(строки 260+250+230+270+210)/(строки 610+620+630+650+660) (43)
Расчет на начало 2010 г.Расчет на конец 2010 г.КТЛ= (1033+110+546+1898)/3572=3587/3572=1,004КТЛ= (280+130+610+2050)/2586=3070/2586=1,187
Таблица 4. Динамика показателей ликвидности ООО Беломор-Транс Лес за 2010 год
№ п/пПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение (+;-)1.Коэффициент абсолютной ликвидности0,3200,159-0,1612.Коэффициент критической ликвидности0,4730,394-0,0793.Коэффициент текущей ликвидности1,0041,187+0,183
Данные таблицы 4 свидетельствуют о снижении платежеспособности компании. Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ). Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.В зарубежной аналитической практике рекомендуемое значение данного показателя находится в пределах от 0,2 до 0,3. На начало года предприятие было вполне платежеспособно, однако, к концу периода произошло снижение величины денежных средств как наиболее ликвидных активов, и, как следствие, снижение показателя. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент) показывает, какую часть задолженности предприятие может покрыть без привлечения запасов, за счет погашения дебиторской задолженности. В норме ККЛ должен составлять 0,8 - 1, и даже больше. Хотя к концу года объем обязательств предприятия снизился, а величина дебиторской задолженности выросла, предприятие не смогло покрыть все долги без привлечения запасов. Что касается коэффициента текущей ликвидности (КТЛ), то он вырос с 1,004 до 1,187, т.е. находится в рекомендуемых пределах от 1 до 2, но ниже нормативного, равного 2. Это говорит о трудностях предприятия с платежеспособностью. Все же на протяжении 2010 года наблюдается положительная динамика этого показателя, что является благоприятной тенденцией.
Для анализа ликвидности баланса (баланса платежеспособности) проведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов - в порядке возрастания сроков их погашения. Необходимо отметить, что отнесение тех или иных составляющих активов или пассивов условно и может изменяться в зависимости от конкретных экономических ситуаций.
Таблица 5. Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по степени возрастания сроков их оплаты (по данным ООО Беломор-Транс Лес за 2010 год)
Условное обозначениеРанжирование активов и пассивов баланса (алгоритм расчета)Абсолютная величина, тыс. руб.Изменение (+;-)на начало годана конец годав тыс. руб.в % к началу годаАКТИВЫА1Наиболее ликвидные активы *денежные средства (250) *краткосрочные финансовые вложения (260)1143410-733-64,13А2Быстрореализуемые активы *дебиторская задолженность до 12 месяцев (240) *прочие оборотные активы (270)546610+64+11,72А3Медленнореализуемые активы *запасы с учетом НДС (210+220) *дебиторская задолженность более 12 месяцев (230)20982180+82+3,91А4Труднореализуемые активы *внеоборотные активы (190)21753840+1665+76,55П1Наиболее срочные обязательства *кредиторская задолженность (620)23461566-780-33,25П2Другие краткосрочные обязательства *краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства (610+630+660)12261020-206-16,80П3Долгосрочные обязательства (590)00--П4Собственный капитал *собственный капитал с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов (490+640+650)23904454+2064+86,36
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия:
А1 ? П1, A2 ? П2, A3 ?П3, A4 ? П4
Оценим степень ликвидности баланса, рассмотрев эти неравенства по данным ООО Беломор-Транс Лес за 2010 год (см. табл. 5;6)
Таблица 6. Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса ООО Беломор-Транс Лес за 2010 год, тыс. руб.
На начало годаНа конец годаА1 ?П1А1 ? П11143 0+2098 (излишек)+2180 (излишек)Условие выполняетсяУсловие выполняетсяА4 ? П4А4 ? П42175 < 23903840 < 4454+215 (излишек)+614 (излишек)Условие выполняетсяУсловие выполняется
По данн?/p>