Управление финансовым состоянием предприятия по данным ООО "Беломор-Транс Лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
табельности и оборачиваемости хозяйствующего субъекта
Одним из направлений анализа результативности финансового состояния является оценка экономической эффективности или рентабельности. Рентабельность - относительный показатель финансовых результатов, отражающий с разных позиций эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Существует система показателей рентабельности:
* Рентабельность активов (капитала, предприятия, бизнеса) показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль активов. Если для расчета показателя используется прибыль до налогообложения, то рассчитывается общая или экономическая рентабельность активов. Если же мы используем величину чистой прибыли, то при расчете получим показатель чистой рентабельности.
RА= (П балансовая/А СР)*100%, (31)
где RА - рентабельность активов;
П балансовая - прибыль до налогообложения;
А СР - среднегодовая балансовая величина активов.
А СР=(А НАЧ+А КОН)*0,5, (32)
где А НАЧ - балансовая величина активов на начало года;
А КОН - балансовая величина активов на конец года.
* Рентабельность собственного капитала показывает, насколько прибылен каждый рубль собственного капитала.
R СК=(П/СК)*100%; (33)
* Рентабельность продаж отражает величину спроса на продукцию или каков размер выручки от продаж (реализации)
R ПРОДАЖ= (П от продаж/В)*100%, (34)
где В - выручка.
Таким же образом рассчитываются коэффициенты рентабельности производственных фондов, заемного капитала, дебиторской задолженности, текущих активов и т.д.
Финансовое состояние предприятия, его платежеспособность находятся в зависимости от того, насколько быстро ресурсы, вложенные в активы, превращаются в денежные средства. Отдельные виды активов имеют различную скорость оборачивания, как, например, здания и дебиторская задолженность. Ниже перечислим факторы, влияющие на оборачиваемость:
* отраслевая принадлежность, сфера и масштабы деятельности;
* географическое положение потребителей и поставщиков (транспортное снабжение);
* платежеспособность клиента;
* система расчетов и качества банковского обслуживания;
* инфляция;
* учетная политика;
* качество менеджмента.
Существует система показателей оборачиваемости активов:
* Коэффициент оборачиваемости общий складывается из частных показателей оборачиваемости активов:
К ОБОР А=В/А СР (обороты, разы); (35)
К ОБОР ВА=В/ВА СР, (36)
где ВА - внеоборотные активы;
К ОБОР ОА= В/ОА СР, (37)
где ОА - оборотные активы;
К ОБОР ДЗ=В/ДЗ СР, (38)
где ДЗ СР - среднебалансовая величина дебиторской задолженности.
* Длительность оборота активов, t
t ОБ А=Т/К ОБОР А или t ОБ А=(Т*А)/В, (39)
где Т - рассматриваемый период в днях, 360 дней.
Кроме этого, можно рассчитать экономический эффект (экономию или перерасход ресурсов) от изменения оборачиваемости. Рассчитываем сумму экономии (высвобождения) или сумму перерасхода (дополнительного привлечения) на основе данных об однодневном обороте (однодневной выручке) и изменении оборачиваемости в днях. Для этого проводится факторный анализ оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости способствует высвобождению средств или экономии, тогда как замедление требует дополнительного привлечения средств в оборот.
Экономический эффект от изменения оборачиваемости активов можно определить, как: А отч.период-(А пред. период*I выручки). (40)
3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО БЕЛОМОР-ТРАНС ЛЕС
.1 Проведение анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Беломор-Транс Лес
В процессе финансового анализа оценивается текущее финансовое состояние предприятия, а критериями оценки выступают платежеспособность предприятия, его ликвидность и рентабельность.
Прежде, чем анализировать состояние ликвидности и платежеспособности, необходимо, согласно методике, рассчитать величину собственных оборотных средств (СОС). Как уже отмечалось, существует два алгоритма расчета показателя собственных оборотных средств.
Таблица 2. Расчет собственных оборотных средств за 2010 год (1-й вариант), тыс. руб.
ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменения (+;-)1. Общая сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств (долгосрочного капитала)23904454+20642. Общая сумма внеоборотных активов21753840+16653. Сумма собственных оборотных средств (п.1 - п.2)+215+614+399
Рассчитаем показатель собственного оборотного капитала согласно второму алгоритму:
Таблица 3. Расчет собственных оборотных средств за 2010 год (2-й вариант), тыс. руб.
ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменения (+;-)12341. Общая сумма оборотных активов37873200-5872. Общая сумма привлеченных средств (краткосрочных обязательств)35722586-9863. Сумма собственного оборотного капитала (ЧОА) (п.1- п.2)+215+614+3994. Доля в сумме оборотных активов, %: 4.1. Собственного оборотного капитала (п.3/п.1) 4.2. Привлеченных средств (п.2/п.1) 5,68 94,32 19,19 80,81 +13,51 -13,51
По данным таблиц 2; 3 видно, что предприятие имеет собственные оборотные средства как на начало, так и на конец 2010 года, и что их величина выросла с 215 тыс. руб. до 614 тыс. руб., т.е. по сравнению с началом года на 399 тыс. руб. Также произошло увеличение собственного оборотного капитала как в абсолютных, так и в относительных показателях, что должно оказать благоприятное влияние на платежеспособность ООО Беломор-Транс ?/p>